2. IMPORTANCIA DEL EFECTIVO EN LAS EMPRESAS.
Es de principal importancia en cualquier negocio, porque es el medio para
obtener mercancías y servicios. Se requiere una cuidadosa contabilización
de las operaciones con efectivo debido a que este rubro puede ser
rápidamente invertido. La administración del efectivo generalmente se
centra alrededor de dos áreas: el presupuesto de efectivo y el control
interno de contabilidad.
El efectivo es el activo más líquido de un negocio. Se necesita
un sistema de control interno adecuado para prevenir robos y evitar que los
empleados utilicen el dinero de la compañía para uso personal.

3. LOS PROPOSITOS DE LOS MECANISMOS DE
CONTROL EN LAS EMPRESAS SON LOS SIG:
•Salvaguardar los recursos contra
desperdicio, fraudes e insuficiencias.
•Promover la contabilización adecuada de
los datos.
•Alentar y medir el cumplimiento de
las políticas de la empresa.
•Juzgar la eficiencia de las operaciones en
todas las divisiones de la empresa.

4. LA FUNCIÓN DE LA ADMINISTRACION DE EFECTIVO.
En el extremo la función comienza cuando un cliente
extiende su cheque para pagarle a la organización una
cuenta por cobrar; la función termina cuando un
proveedor, un empleado o el gobierno obtiene fondos
cobrados por la organización para el pago de una
cuenta por pagar o una acumulación. Todos los activos
entre estos dos puntos caen dentro de la esfera de la
administración del efectivo.

6. CICLO DE CAJA O CICLO DEL FLUJO DE EFECTIVO.
Ciclo de caja.- Es el tiempo que transcurre entre el
momento en que se efectúan las salidas de efectivo, hasta el
momento de la recuperación del mismo.
Ciclo de caja = días de cuentas por cobrar + días de
inventario – días de cuentas por pagar.
Ciclo de caja o Ciclo del flujo de efectivo: expresa la cantidad
de tiempo que transcurre a partir del momento que la
empresa compra la materia prima hasta que se efectúa el
cobro por concepto de la venta del producto terminado o el
servicio prestado.

7. FACTORES FUNDAMENTALES DEL CICLO DE
CAJA.
Al analizar el ciclo de caja es conveniente tener en cuenta
dos factores fundamentales:
1 - Ciclo operativo.
1 – El ciclo operativo no es más que una medida de tiempo
que transcurre entre la compra de materias primas para
producir los artículos y el cobro del efectivo como pago de
la venta realizada; está conformado por dos elementos
determinantes de la liquidez:
· Ciclo de conversión de inventarios o Plazo promedio de
inventarios.
· Ciclo de conversión de cuentas por cobrar o Plazo
promedio de cuentas por cobrar.

8. FACTORES FUNDAMENTALES DEL CICLO DE CAJA.
2 - El ciclo de pago tiene en cuenta las salidas de efectivos
que se generan en las empresas por conceptos de pago de
compra de materias prima, mano de obra y otros, este se
encuentra determinado por:
· Ciclo de conversión de las cuentas por pagar o Plazo
promedio de las cuentas por pagar:
La combinación de ambos ciclos dan como resultado el ciclo
de caja:
Ciclo de caja = Ciclo operativo – Ciclo de pago