Administracion Financiera

1. UNIVERSIDAD TÉCNICA DE MACHALA
UNIDAD ACADÉMICA CIENCIAS EMPRESARIALES
ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
2.11 ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO.
2.12 CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO
2.13ADMINISTRACION DE INVENTARIO
2.14CUENTAS POR COBRAR.
2.15 ADMINISTRACIÓN DE PASIVO CORRIENTE
INTEGRANTES:
• CARMEN LAZO
• MARIUXI ERREYES
• GABRIELA ALVAREZ
• ANDREA LOMAS
• GREGORY LUCAS
• JAVIER CORREA

2. 2.11 ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO.
Es la cantidad de trabajo necesaria para financiar el ciclo
operativo de la empresa

3. CARACTERÍSTICAS
• El capital de trabajo tiene relación directa con la capacidad de la empresa
de generar flujos de caja, es decir, la facilidad de convertir activos
corrientes no líquidos en efectivo, condición necesaria para poder cancelar
obligaciones a corto plazo.
• El capital de trabajo es considerado como uno de los recursos requeridos
por la empresa para operar.
• Por tanto, una empresa debe estudiar el manejo adecuado del capital de
trabajo para determinar con anticipación los orígenes y destinos de los
flujos de efectivo, pues sin capital de trabajo, no puede funcionar ni operar
ninguna organización.

4. HERRAMIENTAS FINANCIERAS EMPLEADAS EN LA
ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO.
Las decisiones empresariales se miden en términos financieros para
garantizar la operatividad de la empresa.
para tener éxito debe acudir a una serie de herramientas que le permitan
tomar con mayor asertividad las decisiones.
• EL VALOR ACTUAL NETO (VAN)
• LA TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
• ESTADOS FINANCIEROS,
• PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA

5. • ÍNDICES FINANCIEROS
• ANÁLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
• ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO
• TEORÍA DEL COSTO DE CAPITAL, ENTRE OTROS.
Aplicación
• Es importante determinar para empresa ATHI el Capital Neto de
Trabajo y el Índice de Solvencia, puesto que estos nos muestran la
capacidad de pago de la Empresa, para ello nos vamos a apoyar en
los siguientes fórmulas:

7. CAPITAL NETO DE TRABAJO=
ACTIVO CIRCULANTE – PASIVO CIRCULANTE
• En caso de que la empresa se vea en la obligación de
pagar la totalidad de sus pasivos circulantes esta es la
cantidad que le quedará la empresa.

8. • 2.12 CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO
Es primordial para la administración del capital de trabajo. Es el
plazo de tiempo que transcurre desde el pago por la compra de la
materia prima hasta la cobranza de las cuentas por cobrar generadas
por la venta del producto final.

9. TEORÍA DEL CICLO
• Entre las cuestiones más importantes de una adecuada gestión
financiera operativa en las empresas está sin lugar a dudas el
manejo de la actividad circulante.
• El tiempo que dura el ciclo debe ser financiado por la empresa, a
mayor duración mayor cantidad de fondos se precisa para
mantener la operación de la entidad.

10. 2.13 ADMINISTRACIÓN DE INVENTARIOS.
• Permiten conocer las necesidades de reabastecimiento óptimas. El
inventario es el conjunto de mercancías o artículos que tienen las
empresas para comerciar, permitiendo la compra y venta o la
fabricación antes de su venta, en un periodo económico
determinado.

11. • Adicionalmente, el inventario es uno de los activos más grandes existentes
en una empresa, y aparece reflejado tanto en el balance general como en el
estado de resultados:
En el Balance General, el inventario a menudo es el activo corriente más
grande. En el estado de resultados, el inventario final se resta del costo de las
mercancías disponibles para la venta, determinándose el costo de las
mercancías vendidas durante un periodo determinado.
• Los Inventarios son bienes tangibles que se tienen para la venta en el curso
ordinario del negocio o para ser consumidos en la producción de bienes o
servicios para su posterior comercialización.

12. 2.14 CUENTAS POR COBRAR.
Las cuentas por cobrar consisten en el crédito que una compañía otorga a sus
clientes en la venta de bienes y servicios, es una modalidad de financiamiento a
corto plazo que se les entrega a los clientes.
Para que una compañía esté en condiciones de otorgar crédito a sus clientes debe:
• Establecer políticas de crédito y cobranzas
• Evaluar cada solicitud de cada cliente, el crédito en particular.
El establecimiento de una política óptima de concesión de crédito exige que la
empresa examine y trate de medir los costos y rendimientos marginales asociados a
las diversas políticas.

13. 2.14 ADMINISTRACIÓN DE PASIVO CORRIENTE
• Contiene las obligaciones a corto plazo de una empresa. Es decir las
deudas y obligaciones que tienen una duración menor a un año. Por ello,
también se le conoce como exigible a corto plazo
• Se encuentra dentro del balance contable de una empresa y a su vez
dentro del pasivo, dónde distinguimos entre pasivo corriente y pasivo no
corriente, para ordenar las cuentas que afectan a la actividad económica de
la empresa.