El profesional del futuro en el ámbito financiero: formación, actualización y retos del sector con la moderación de Isabel Gimenéz Zuriaga (Directora General Fundación de Estudios Bursatiles y Financieros) y la participación de Iciar Escuin (Directora de desarrollo de mercados de Banco Sabadell), Manuel Álvarez (director académico de IDEF) y Ana Garcia Rodriguez (Socia Director de la práctica de Regulación de Servicios financieros Baker Mckenzie - CISI).

2. El profesional del futuro en el ámbito financiero: formación, actualización y
retos del sector
10:00 - 11:00
Isabel Gimenéz Zuriaga
Directora General Fundación de Estudios
Bursatiles y Financieros
Manuel Álvarez
Director académico de IDEF
Ana Garcia Rodriguez
Socia Director de la práctica de Regulación
de Servicios financieros Baker Mckenzie - CISI
Iciar Escuin
Directora de desarrollo
de mercados de Banco Sabadell

7. El profesional del futuro en el ámbito financiero:
formación, actualización y retos del sector
Ana García – Socia responsible del Departamento de Servicios Financieros y
Regulatorio Bancario
7 de marzo de 2018

8. La Información es importante pero no suficiente
8

9. MiFID II – A new level playing field
9
 Directiva UE 2014/65 (“MiFID II”)
 Obligación Expresa a los profesionales que informan o
asesoran en relación con productos financieros (“Personal
Relevante”) de conocimientos y competencias necesarias
para cumplir con sus obligaciones
 Los Estados Miembros han de publicar los criterios
utilizados para evaluarlos teniendo en cuenta los criterios
establecidos por la ESMA
 Guía Técnica 4/2017 para la evaluación de los conocimientos y competencias
del personal que informa y que asesora
 Quien ofrece productos financieros debe poder entenderlos, explicarlos y
valorar si son adecuados o idóneos para cada cliente
 Contar con medios humanos, materiales, procedimientos y estructura
organizativa proporcional a la naturaleza, tamaño y complejidad de los
instrumentos, tipo de cliente, tamaño de la plantilla, implantación nacional o
internacional y estructura interna.

10. MiFID II – A new level playing field
10
• El personal que informa debe tener competencias sobre y conocer:
 Las caracteristicas, riesgos y aspectos esenciales de los productos
 El importe total de los costes y gastos que asume el cliente
 Las caracteristicas y alcance de los servicios de inversión o servicios auxiliares
 El funcionamiento de los mercados financieros y cómo afectan al valor y fijación de precios de los
productos
 El efecto de las cifras económicas y acontecimientos nacionales, regionales y globales en los
mercados financieros y en el valor de los productos
 La normativa del mercado de valores, abuso de mercado y blanqueo de capitales
 Las estructuras específicas del mercado y los aspectos básicos de valoración del tipo de producto

11. MiFID II – A new level playing field
11
• El personal que asesora debe tener competencias sobre y conocer:
 Las caracteristicas, riesgos y aspectos esenciales de los productos
 El importe total de los costes y gastos que asume el cliente
 El cumplimiento de las obligaciones exigidas por las sociedades en relación con los requisitos de
idoneidad
 Cómo el tipo de producto puede no ser adecuado para el cliente
 El funcionamiento de los mercados financieros y cómo afectan al valor y fijación de precios
 El efecto de las cifras económicas y acontecimientos nacionales, regionales y globales en los
mercados financieros y en el valor de los productose precios
 La diferencia entre escenarios de rendimientos pasados y rendimientos futuros

12. MiFID II – A new level playing field
12
• El personal que asesora debe tener competencias sobre y conocer:
 La normativa del mercado de valores, abuso de mercado y blanqueo de capitales
 La evaluación de datos relativos al tipo de producto de inversión ofrecido o recomendado
 Las estructuras específicas del mercado para el tipo de producto
 Principios básicos de valoración para el tipo de producto
 Los fundamentos de la gestión de carteras, incluidas las implicaciones de la diversificación relativa a
las alternativas de inversión

13. MiFID II – A new level playing field
13
• Cualificación del personal relevante
 Conocimientos y competencias que comprenderán todos los aspectos previstos en los apartados
anteriores
 Formación de al menos 80 horas en el caso del personal que solo facilita información y de 150 en el
caso del personal que asesora.
 Formación tanto teórica como práctica que puede ser presencial o a distancia
 Formación continuada mínima para el personal que informa y asesora de 20 (y 30 horas lectivas
anuales, respectivamente
 La formación continua así como la evaluación y acreditación pueden ser llevadas a cabo por la propia
entidad o por entidades externas
 La cualificación para asesorar habilitará al personal que disponga de ella a dar información

14. Conclusiones
14
La educación es el arma más poderosa que puedes usar para cambiar el mundo
(Mandela) y está claro que debemos cambiar, en parte, el mundo financiero no sólo en
cuanto a la percepción ciudadana sino también en lo que respecta a los resultados
obtenidos.
La gestión de carteras y el asesoramiento de inversión son de las actividades más
delicadas que existen y deberían, por tanto, contar con los mejores profesionales con las
más altas capacidades y certificados.
La transparencia y la información son clave pero más lo es aún tener y demostrar la
capacidad de saber transmitir dicha información a los clientes. La inteligencia consiste no
sólo en el conocimiento sino también en la destreza de ponerlo en práctica (Aristóteles)
La imposición por parte de MiFID II de la obligación de acreditar a todo el personal es un
gran paso que permitirá incrementar el nivel de excelencia en la prestación de servicios
bancarios.

15. MA 20180203
ASESORAR Y AYUDAR AL
AHORRADOR/INVERSOR

16. ÍNDICE
1. El asesor, el cliente y su ciclo de vida
2. Estados económico-financieros e inversiones del cliente
3. Preparación de un plan de inversión basado en el ciclo de la vida

17. • Inconvenientes : economía conductual
• Incapacidad para seguir un plan
• Procastinación
• Miedo irracional a las pérdidas realizadas
• Miedo a pensar en contingencias de riesgo
• Resistencia a pagar por un servicio
1. El asesor, el cliente y su ciclo de vida
5

18. Comunicar,
Establecer relación
Toma de
información
PlanificarEjecución del plan
Evaluar, medir,
ajustar
1. El asesor, el cliente y su ciclo de vida
6

19. 2. Estados económico-financieros e
inversiones del cliente
BALANCE INICIAL (ESTATICO)
ACTIVO
PASIVO
NETO PATRIMONIAL
18

20. CUENTA DE RESULTADOS (ESTATICO)
INGRESOS INESTABLES
GASTOS PREVISIBLES
CAPACIDAD DE
AHORRO
INGRESOS ESTABLES
2. Estados económico-financieros e inversiones del cliente
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21. • Actitudes y expectativas
• Necesidad de capital actual/futuro
• Bolsa de emergencia: 6 meses de ingresos
• Tesorería previsible (incluye impuestos)
• Tesorería flexible vinculada a inversión
• Jubilación
• Dependencia
• Tolerancia al riesgo : conocer el nivel de insomnio del cliente
2. Estados económico-financieros e inversiones del cliente
21

22. • CORTO
PLAZO
• LARGO
PLAZO
• LARGO
PLAZO
• MEDIO
PLAZO
RENTA FIJA
RENTA
VARIABLE
LIQUIDEZINMUEBLES
2. Estados económico-financieros e inversiones del cliente
22

23. Umbral
de
insomnio
Riesgo
por edad
Nivel de
sueño
Ejecución
con cautela
Reequilibrar
Chequear
3. Un plan basado en el ciclo de la vida
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