El documento resume conceptos clave de finanzas corporativas como estados financieros, flujo de caja, análisis de unidades de negocio, medición de rentabilidad, composición del capital, apalancamiento financiero y métricas clave.

2. Los estados financieros
• Qué se tiene?
• Cómo se financia?
• Se cubrieron
los costos?
• Utilidad
operativa
Balance
General
Flujo de caja
Estado de
Resultados

3. El flujo de caja
• 3 flujos de caja
• 12 meses mín.
• Siempre positivo
Ingresos
(ventas)
Aumenta el efectivo
disponible
Salidas
(costos y gastos)
Efectivo disponible

4. Incobrables
Eeff de gestión
Deuda
revolvente
Activosde
dueños

5. Monitoreo de Unidades
de Negocio
• Una bolsa no sirve
• Dónde invertir
• Dónde desinvertir

6. ¿Cómo saber si gano plata?

7. EVA
Utilidad
de la
operación
Costo
financiero
de los
activos
= -

8. Activo fijo Capital de
trabajo
• Menos es mejor
• Tercerizar
• Menos es mejor
• Negociar diferente

9. La deuda es buena
• Más barato
• Escudo fiscal
• Mejora la rentabilidad

10. Financiamiento de la
operación
• Accionista
• Socio temporal
• No sólo dinero
• Plazo
• Reinversión
• Capacidad

11. KPIs clave
Flujo de caja/
Serv. de deuda
GMROI
CCE
EVA

13. Punto de equilibrio
• Contable
• Financiero
• En efectivo

14. Con los incentivos
correctos
• En base a la
rentabilidad
• Banco de bonos

15. 1. Balance y EPG se ven juntos
2. Flujo de caja es fundamental
3. EEFF de gestión y por UN
4. Rentabilidad se mide con EVA
5. Menos activos es mejor
6. La deuda es buena
7. 4 KPIs clave
8. Punto de equilibrio financiero
9. Premia la contribución a la rentabilidad