Este documento presenta un análisis de los estados financieros para la evaluación crediticia. Explica los componentes del balance general como activo, pasivo y patrimonio. Describe cómo analizar las cuentas del activo como caja, cuentas por cobrar, inventarios e inmuebles. También cubre el análisis de ratios financieros como liquidez, endeudamiento y rentabilidad, así como factores cualitativos para la evaluación crediticia.
Este documento presenta un silabo sobre finanzas I. Cubre temas como los estados financieros de la empresa (balance general, estados de ganancias y pérdidas, etc.), métodos de análisis de estados financieros como análisis vertical y horizontal, análisis e interpretación de estados financieros mediante razones financieras de liquidez, gestión, solvencia y rentabilidad, y conceptos como apalancamiento, costo de oportunidad y WACC.
Este documento trata sobre herramientas de gestión financiera. Explica conceptos básicos de contabilidad, economía y administración financiera. Incluye temas como estados financieros, análisis de indicadores financieros, composición del activo y pasivo, y consideraciones para la deuda de una empresa.
Este documento presenta una introducción a los estados financieros, incluyendo los tipos principales (estado de resultados, balance general, estado de flujos de efectivo), su contenido y propósito. También describe métodos para analizar estados financieros como el análisis horizontal, vertical y razones financieras, ilustrando con el ejemplo de FEMSA.
Análisis e interpretación de los estados financieros resumen ejecutivo - Vers...Carlos Sotelo Luna
Actualización del Proceso de análisis e interpretación de la situación financiera de la empresa, como resultado del análisis estratégico externo e interno y de la situación financiera de la empresa; la interpretación de la información recogida mediante este análisis y proyectar las acciones para mejorar el desempeño y sostenibilidad de la empresa.
El documento describe varios conceptos relacionados con el capital de trabajo y los indicadores financieros. Explica que el capital de trabajo es la diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante, y que tiene componentes como efectivo, cuentas por cobrar e inventario. También describe indicadores de liquidez, actividad, endeudamiento y rentabilidad que miden aspectos como la capacidad de pago, eficiencia en el uso de recursos y rendimiento. Finalmente, incluye fórmulas para calcular indicadores como la relación corriente, prueba ác
El documento resume conceptos básicos de finanzas como el manejo de recursos, objetivos financieros y preguntas clave para analizar la situación financiera de una empresa. Explica estados financieros como el balance general y estado de resultados, e incluye definiciones de índices financieros comunes como liquidez, gestión, solvencia y rentabilidad.
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Este documento trata sobre herramientas de gestión financiera. Explica conceptos básicos de contabilidad, economía y administración financiera. Incluye temas como estados financieros, análisis de indicadores financieros, composición del activo y pasivo, y consideraciones para la deuda de una empresa.
Este documento presenta una introducción a los estados financieros, incluyendo los tipos principales (estado de resultados, balance general, estado de flujos de efectivo), su contenido y propósito. También describe métodos para analizar estados financieros como el análisis horizontal, vertical y razones financieras, ilustrando con el ejemplo de FEMSA.
Análisis e interpretación de los estados financieros resumen ejecutivo - Vers...Carlos Sotelo Luna
Actualización del Proceso de análisis e interpretación de la situación financiera de la empresa, como resultado del análisis estratégico externo e interno y de la situación financiera de la empresa; la interpretación de la información recogida mediante este análisis y proyectar las acciones para mejorar el desempeño y sostenibilidad de la empresa.
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El documento resume conceptos básicos de finanzas como el manejo de recursos, objetivos financieros y preguntas clave para analizar la situación financiera de una empresa. Explica estados financieros como el balance general y estado de resultados, e incluye definiciones de índices financieros comunes como liquidez, gestión, solvencia y rentabilidad.
Este documento describe herramientas de gestión financiera. Explica conceptos como objetivos generales de gestión financiera, contenidos temáticos como gestión contable, conceptos económicos y principios de administración financiera. También incluye secciones sobre diagnóstico, introducción al contexto interno y externo de las empresas, y subsistemas empresariales relacionados con decisiones estratégicas, tácticas y operativas.
El documento trata sobre procesos especializados de gestión como la evaluación económica financiera, la gestión del circulante y la financiación, la inversión en activos fijos y la gestión de recursos materiales. Explica conceptos como razones financieras, análisis de estados financieros, flujo de efectivo y herramientas para la evaluación y selección de proyectos de inversión como el tiempo de recuperación, tasa interna de retorno y valor presente neto.
El documento resume conceptos clave sobre la estructura financiera corporativa. Explica los estados financieros básicos (balance general, estado de resultados y estado de flujos de efectivo) y cómo estos proveen información sobre la inversión, financiación y rentabilidad de una empresa. También define términos como activo, pasivo y patrimonio, y explica la importancia de gestionar eficientemente el capital de trabajo.
El documento resume conceptos clave sobre la estructura financiera corporativa. Explica las decisiones financieras fundamentales como inversión, financiación y dividendos, y cómo impactan los estados financieros. Describe el balance general, estado de resultados y flujos de efectivo, e introduce indicadores como capital de trabajo, márgenes y productividad para analizar el desempeño financiero de una empresa.
Este documento describe el análisis e interpretación de estados financieros. Explica que los estados financieros como el estado de pérdidas y ganancias, balance general, estado de flujos de efectivo y otros son herramientas clave para analizar el rendimiento financiero de una empresa. También introduce conceptos como razones financieras que permiten comparar métricas clave como liquidez, rentabilidad y apalancamiento a través del tiempo y entre empresas.
El documento describe los ratios financieros y su importancia para el análisis financiero de las empresas. Explica que los ratios se calculan utilizando datos de los estados financieros y que miden aspectos como la liquidez, la rentabilidad, la eficiencia y el endeudamiento de una empresa. También clasifica los diferentes tipos de ratios y presenta fórmulas para calcular ratios comunes como rotación de inventarios, rentabilidad sobre activos, y apalancamiento financiero.
Este documento presenta los objetivos y contenido de un curso de estados financieros. Los objetivos incluyen conocer los conceptos básicos de estados financieros como el balance general, estado de resultados y estado de flujo de efectivo, así como elaborar y analizar estos estados. También cubre temas como los usuarios de los estados financieros y sus características.
Este documento resume los conceptos clave de la gestión financiera. Explica que un presupuesto es un instrumento de planeación que proyecta ingresos y gastos, y pasa por etapas de elaboración, ejecución y control. También describe los principales estados financieros - balance general, estado de ganancias y pérdidas, y flujo de caja - y su importancia para entender la situación financiera de una organización.
El documento provee una introducción a los estados financieros básicos, incluyendo su propósito, los usuarios, y los cuatro estados financieros principales: el estado de situación financiera, el estado de resultados, el estado de flujos de efectivo, y el estado de variaciones en el capital contable. También describe conceptos clave como la ética financiera, la transparencia de la información, y técnicas de análisis financiero como razones de liquidez, actividad, deuda y rentabilidad.
I hope every one can learn as easy as I made with this ppt presentation.
I am not the creator but I make some improvements who made the slices more clears (at least for me).
Soon I will add clearification images.
Regards,
Este documento proporciona una introducción a la información financiera. Define la información financiera y sus objetivos de proveer datos para la toma de decisiones de inversión, crédito y evaluación del desempeño y solvencia de una empresa. Explica los usuarios clave de esta información y las características cualitativas que debe poseer, como utilidad, confiabilidad y comparabilidad.
El documento describe los tres subsistemas de información contable (financiera, fiscal y administrativa) que proveen información a diferentes usuarios. Luego explica que los indicadores financieros miden la rentabilidad, liquidez, utilización de activos y pasivos de una empresa para evaluar su desempeño. Finalmente, detalla algunos indicadores financieros comunes como el índice de liquidez corriente y la prueba ácida, y explica que estos indicadores guían las decisiones gerenciales para alcanzar los objetivos de la empresa.
Este documento presenta información sobre las finanzas y la gestión financiera de las empresas. Explica conceptos clave como los estados financieros, las fuentes de información financiera, los objetivos y funciones del gerente financiero, y la importancia de llevar una contabilidad sólida. También describe los principales estados financieros como el balance general y el estado de resultados, y los usuarios clave de la información financiera de una empresa.
El documento presenta una introducción al análisis financiero, describiendo sus objetivos, tipos de análisis como el estático y dinámico, e importantes herramientas como los índices y estados financieros. Explica conceptos clave como activos, pasivos, capital contable y cómo se usan estas herramientas para evaluar la situación financiera de una empresa.
Los estados financieros básicos incluyen el balance general, estado de resultados, estado de flujos de efectivo y notas explicativas. Estos documentos proveen información a accionistas, acreedores y otros grupos interesados sobre la situación financiera de una empresa, su rendimiento y cambios en la posición financiera para evaluar la capacidad de generar flujos de efectivo. Los estados financieros deben ser auditados por una firma externa e incluir un dictamen sobre si presentan razonablemente la situación financiera de acuerdo a los principios contables aplicables
El documento describe los estados financieros y su propósito. Los estados financieros constituyen un resumen de las actividades financieras de una empresa durante un período y deben contener información clara para que los lectores puedan evaluar adecuadamente la situación financiera y los resultados de la empresa. Los estados financieros comúnmente incluyen el estado de resultados, balance general, estado de flujos de efectivo y estado de cambios en el patrimonio. El documento también explica conceptos como el análisis financiero y las razones financieras que permiten evaluar la
Manejo de los estados financieros, y manejo de los egresos e ingresos de una empresa, describe el buen manejo de los efectivos de una compañía. Con esta información uno puede desarrollar las formas o la manera de poder manejar una proyección a futuro de una empresa. aquí se refleja las proyecciones y gastos que realiza y realizara la empresa.
El documento proporciona una introducción a los estados financieros y ratios financieros utilizados para el análisis financiero de una empresa. Explica los tres tipos principales de estados financieros, así como métodos de análisis como análisis vertical, horizontal y ratios. Además, define y explica varios ratios clave relacionados con liquidez, gestión, solvencia y rentabilidad.
El documento proporciona información sobre el balance general y el estado de resultados. Explica que el balance general muestra la situación financiera de una empresa en una fecha determinada y contiene activos, pasivos y capital. El estado de resultados muestra las ganancias o pérdidas de un período y contiene ingresos, costos y gastos. También describe los elementos clave que componen cada estado financiero como activos circulantes, pasivos a corto plazo e ingresos por ventas.
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Similar a DIAPOS_2_MOD_FUND_FIN_CAJA_AQP_2019.pdf (20)
PMI sector servicios España mes de mayo 2024LuisdelBarri
Estudio PMI Sector Servicios
El Índice de Actividad Comercial del Sector Servicios subió de 56.2 registrado en abril a 56.9 en mayo, indicando el crecimiento más fuerte desde abril de 2023.
El crédito y los seguros como parte de la educación financieraMarcoMolina87
El crédito y los seguros, son temas importantes para desarrollar en la ciudadanía capacidades que le permita identificar su capacidad de endeudamiento, los derechos y las obligaciones que adquiere al obtener un crédito y conocer cuáles son las formas de asegurar su inversión.
Antes de iniciar el contenido técnico de lo acontecido en materia tributaria estos últimos días de mayo; quisiera referirme a la importancia de una expresión tan sabia aplicable a tantas situaciones de la vida, y hoy, meritoria de considerar en el prefacio del presente análisis -
"no se extraña lo que nunca se ha tenido".
Con esta frase me quiero referir a las empresas que funcionan en las zonas de Iquique y Punta Arenas, acogidas a los beneficios de las zonas francas, y que, por ende, no pagan impuesto de primera categoría. En palabras técnicas estas empresas no mantienen saldos en sus registros SAC, y por ello, este nuevo Impuesto Sustitutivo, sin duda, es una tremenda y gran noticia.
Lo mismo se puede extender a las empresas que por haber aplicado beneficios de reinversión sumado a las ventajas transitorias de la menor tasa de primera categoría pagada; me refiero a las pymes en su mayoría. Han acumulado un monto de créditos menor en su registro SAC.
En estos casos, no es mucho lo que se tiene que perder.
Lo interesante, es que este ISRAI nace desde un pago efectivo de recursos, lo que exigirá a las empresas evaluar muy bien desde su posición financiera actual, y la planificación de esta, en un horizonte de corto plazo, considerar las alternativas que se disponen.
El 15 de mayo de 2024, el Congreso aprobó el proyecto de ley que “crea un Fondo de Emergencia Transitorio por incendios y establece otras medidas para la reconstrucción”, el cual se encuentra en las últimas etapas previo a su publicación y posterior entrada en vigencia.
Este proyecto tiene por objetivo establecer un marco institucional para organizar los esfuerzos públicos, con miras a solventar los gastos de reconstrucción y otras medidas de recuperación que se implementarán en la Región de Valparaíso a raíz de los incendios ocurridos en febrero de 2024.
Dentro del marco de “otras medidas de reconstrucción”, el proyecto crea un régimen opcional de impuesto sustitutivo de los impuestos finales (denominado también ISRAI), con distintas modalidades para sociedades bajo el régimen general de tributación (artículo 14 A de la ley sobre Impuesto a la Renta) y bajo el Régimen Pyme (artículo 14 D N° 3 de la ley sobre Impuesto a la Renta).
Para conocer detalles revisa nuestro artículo completo aquí BBSC® Impuesto Sustitutivo 2024.
Por Claudia Valdés Muñoz cvaldes@bbsc.cl +56981393599
vehiculo importado desde pais extrajero contien documentos respaldados como ser la factura comercial de importacion un seguro y demas tambien indica la partida arancelaria que deb contener este vehículo 3. La importadora PARISBOL TRUCK IMPORT SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA perteneciente a Bolivia, trae desde CHILE , un vehículo Automóvil con un número de ruedas de 6 Número del chasis YV2RT40A0HB828781 De clase tractocamión, con dos puertas . El precio es de 35231,46 dólares, la importadora tiene los siguientes datos para el cálculo de sus costos:
• Flete de $ 1500 por contenedor
• El deducible es de 10 % de la SA y la prima neta de 0.02% de la SA
• ARANCEL DE IMPORTACIÓN 20% • ALMACÉN ADUANERO 1.5%
• DESPACHO ADUANERO 2.1%
• IVA 14.94%
• PERCEPCIÓN 0.3%
• OTROS GASTOS DE IMPORTACIÓN $US
• Derecho de emisión 4.20
• Handling 58 • Descarga 69
• Servicios aduana 30
• Movilización de carga 70.10
• Transporte interno 150
• Gastos operativos 70
• Otros gastos 100 • Comisión agente de 0.05% CIF
GASTOS FINANCIEROS o GASTOS APERTURA DE L/C (0.3 % FOB) o Intereses proveedor $ 1050 CALULAR:
i) El valor FOB
j) hallar la suma asegurada de la mercancía y la prima neta que se debe pagar a la compañía aseguradora, y el valor CIF
k) El total de derechos e impuestos
l) El costo total de importación y el factor
m) El costo unitario de importación de cada alfombra en $us y Bs. (tipo de cambio: Bs.6.85)
Desafíos del Habeas Data y las nuevas tecnología enfoque comparado Colombia y...mariaclaudiaortizj
El artículo aborda los desafíos del Habeas Data en el marco de las Nuevas Tecnologías de la Información y Comunicación (NTIC), comparando las legislaciones de Colombia y España. Desde la Declaración de los Derechos del Hombre en 1948 hasta la implementación del Reglamento General de Protección de Datos (GDPR) en Europa, la protección de la privacidad ha ganado importancia a nivel mundial. El objetivo principal del artículo es analizar cómo las legislaciones de Colombia y España abordan la protección de datos personales, comparando sus enfoques normativos y evaluando la eficacia de sus marcos legales en el contexto de la digitalización avanzada. Se hace uso de un enfoque mixto que combina análisis cualitativo detallado de documentos legales y cuantitativo descriptivo para comparar la prevalencia de ciertos principios en las normativas. Los hallazgos indican que España ha establecido un marco legal robusto y detallado desde 1978, alineándose con las directrices de la UE y el GDPR, mientras que Colombia, aunque ha progresado con leyes como la Ley 1581 de 2012, todavía podría beneficiarse de adoptar aspectos del régimen europeo para mejorar su protección de datos. Este análisis subraya la importancia de las reformas legales y políticas en la protección de datos, crucial para asegurar la privacidad en una sociedad digital y globalizada.
Palabras clave: Avances tecnológicos, Derecho en la era digital, Habeas Data, Marco jurídico y Protección de datos personales.
6. Balance General - ACTIVO
Bienes, derechos y obligaciones del ente económico.
Es una foto de lo que tiene la empresa a una fecha determinada.
Nos muestra stocks o saldos de las cuentas
Por ejemplo: ¿Cuánto tiene pendiente por cobrar?
Activo:
• Bienes, disponible y derechos. Recursos controlados por el
ente económico.
• Presentadas en orden decreciente de liquidez.
• Activo corriente: bienes y derechos que se convertirán en
efectivo dentro del siguiente año.
• Activo no corriente: Bienes y derechos que apoyarán el
proceso económico por un plazo mayor de 1 año.
6
7. Balance General – ACTIVO - Preguntas
Caja y bancos
o ¿Qué incluye el saldo de la cuenta?
Cuentas por cobrar comerciales
o ¿Cuánto tiene pendiente por cobrar?
o ¿Qué es la provisión para cuentas de cobranza dudosa? ¿Cuál
es la provisión acumulada y cual es la provisión del ejercicio?
o ¿Cómo se establece la provisión de cobranza dudosa?
o ¿Cuál es la política de la empresa en ese sentido?
o ¿Qué pasa con las cuentas por cobrar en moneda extranjera?
o ¿Cuál es el impacto tributario de la provisión para cuentas de
cobranza dudosa? 7
8. Balance General – ACTIVO - Preguntas
Inventarios
o ¿Cómo se valorizan las existencias? al costo
o ¿Cuál es la diferencia entre mercaderías y productos
terminados?
o ¿Qué son productos en proceso?
o ¿Qué son existencias por recibir?
o ¿Cómo se retiran los inventarios deteriorados? ¿Qué trámites
hay que efectuar?
8
9. Balance General – ACTIVO - Preguntas
Inmuebles, maquinaria y equipo activo fijo
o Cómo se valorizan
o Qué es la depreciación
o Cuáles son las tasas de depreciación. Qué implica.
o Qué es la revaluación voluntaria de activos.
Intangibles
o Marcas y patentes
o Gastos de exploración minera
9
11. Balance General – PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivo:
• Obligaciones con terceros (Acreedores) resultado de hechos
económicos pasados.
• Pasivo corriente: obligaciones con terceros que deberán ser
canceladas en un plazo menor de 1 año.
• Pasivo no corriente: obligaciones con terceros que deberán ser
canceladas en un plazo mayor de 1 año.
• Presentadas en orden decreciente de exigibilidad.
Patrimonio:
• Derecho de los propietarios sobre activos de la empresa.
11
12. Balance General – PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivo:
• ¿Cuál es la política de la empresa con respecto a cuentas por
pagar comerciales?
• Analicemos las otras cuentas por pagar: tributos, participaciones
y otras cuentas por pagar.
12
13. Balance General – PASIVO Y PATRIMONIO
Patrimonio
• ¿Cuáles son los principales componentes del patrimonio?
13
14. Estados financieros - Balance
TOTAL ACTIVO =
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
(en el texto PATRIMONIO = CAPITAL CONTABLE)
ECUACION BASICA DE LA CONTABILIDAD
14
17. Ganancias y Pérdidas
Ingresos: Entradas de recursos en forma de :
• Incremento de activos relacionados con el giro del negocio.
• Reducción de pasivos.
Principal forma de ingresos ventas.
• ¿Cuándo se reconocen los ingresos (ventas)?
• El ingreso se reconoce en el período en el cual los bienes son
vendidos ó el servicio es prestado.
• Si la cobranza está pendiente Cuenta por cobrar comercial.
• Los ingresos se reconocen cuando se devengan.
Cuando entregas el bien ó servicio.
No se reconocen cuando has recibido el dinero.
17
18. Ganancias y Pérdidas
Gastos: Salidas de recursos en forma de:
• Disminuciones del activo relacionados con el giro del negocio
Asociación de ingresos y gastos
• Incremento de pasivos
Gastos del periodo
• Diferencia entre costo y gasto
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19. Ganancias y Pérdidas
Gastos: Salidas de recursos en forma de:
• Disminuciones del activo relacionados con el giro del negocio
Asociación de ingresos y gastos
• Incremento de pasivos
Gastos del periodo
• Diferencia entre costo y gasto
• Tipos de gastos operativos
Costo del producto
Costo del período
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21. Análisis Vertical
o Este método considera el total que se desea analizar como el 100% y
determina el porcentaje que representa cada componente respecto del
total.
o Da una visión general de la estructura financiera de la empresa y de la
productividad de sus operaciones.
o Facilita hacer comparaciones con empresas similares.
o Este método se utiliza usualmente para analizar el balance y el estado de
resultados.
o En el caso del balance: Se considera como el 100% al total del activo y al
total del pasivo y patrimonio.
o En el caso del estado de resultados: Se considera como el 100% a las
ventas netas.
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22. Análisis Vertical – Aplicación a Laive S.A.
o ¿Cuáles son las principales partidas que componen el activo corriente?
o ¿Cuáles son las principales partidas que componen el activo no
corriente?
o ¿El capital de trabajo de la empresa es positivo? ¿Por qué es importante
que el capital de trabajo sea positivo? ¿Cómo ha evolucionado el capital
de trabajo?
o ¿Cuán líquido es el activo corriente?
o ¿Cómo se han financiado los activos de la empresa?
o ¿Cuáles son los márgenes del negocio? ¿Cómo han evolucionado?
o ¿Cuál es el importancia de los gastos de administración y gastos de
ventas? ¿Cómo han evolucionado con respecto a las ventas?
22
23. Análisis Horizontal
o Este método consiste en la comparación de estados financieros de
diferentes períodos.
o El balance comparativo facilita el estudio de los cambios que, de período
a período, se han operado en la posición financiera de una empresa.
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24. Análisis Horizontal – Aplicación a Laive S.A.
o ¿Qué es ciclo operativo? ¿Por qué es relevante?
o ¿Existe consistencia entre la evolución de las partidas de capital de
trabajo con el estados de ganancias y pérdidas?
o ¿Cuál es la evolución en IM&E?
o ¿Cómo han evolucionado los IM&E respecto de la ventas y producción?
o ¿Cómo ha evolucionado el financiamiento de la operación?
o ¿Cuáles son las fuentes de financiamiento libre de costo y cuales están
sujetas a costo financiero? ¿Cómo han evolucionado?
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25. ANALISIS DE RAZONES FINANCIERAS
o El análisis de las razones financieras de la empresa es por lo general el
primer paso de un análisis financiero.
o Las razones financieras se han diseñado para mostrar las relaciones que
existen entre las cuentas de los estados financieros.
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26. LIQUIDEZ
o Un activo líquido es aquel que puede convertirse fácilmente en efectivo a
un valor justo de mercado.
o Las razones de liquidez miden la capacidad de la empresa para hacer
frente a sus obligaciones en el corto plazo. Es decir, es la capacidad de la
empresa para conseguir el dinero líquido y financiar sus operaciones
normales.
o Principales razones:
o Ratio corriente
o Ratio ácido
o Ratio de liquidez inmediata
o ¿El ratio corriente refleja la liquidez del negocio? ¿Por qué puede fallar?
o Revisemos los resultados de LAIVE
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27. ADMINISTRACION DE ACTIVOS
o Rendimiento del active > Costo del financiamiento eficiente
administración del active.
o Debe evaluarse la eficiencia en el uso de los activos y por ende validar si
están siendo administrados adecuadamente.
o Son de 2 tipos:
o Rotaciones: ejemplo, rotación de activos
o Plazos de utilización: ejemplo, periodo promedio de cobro.
27
28. ADMINISTRACION DE ACTIVOS
Rotaciones
o Rotaciones generales
o Rotación del activo
o Rotación del activo
corriente
o Rotación del activo no
corriente.
o Rotaciones específicas
o Rotación del cuentas por
cobrar
o Rotación del inventario
Plazos
o Periodo promedio de cobro
o Período promedio de
inventario
o Período promedio de pago
o Ciclo operativo
o Ciclo de efectivo
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29. ENDEUDAMIENTO
Nivel de endeudamiento
o Pasivo / Patrimonio
o Grado de propiedad = Patrimonio / Activo
Plazos
o Capacidad de pago de intereses
o Capacidad de pago de intereses y capital
29
30. ADMINISTRACION DE ACTIVOS
RSI = Utilidad / Inversión
ROA = Rendimiento del activo
ROE = Rendimiento del patrimonio
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31. ANALISIS NO FINANCIERO
o Ventaja del análisis no financiero:
o Es menos costoso en tiempo y dinero
o Desventaja del análisis no financiero:
o No es tan preciso como el análisis financiero para poder predecir el
éxito en el otorgamiento de un crédito.
o En muchos casos, el análisis no financiero resulta ser lo único requerido
para tomar una buena decisión.
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32. ANALISIS NO FINANCIERO
- Los criterios no financieros se basan en lo siguiente:
. Información de crédito sobre el cliente
. Historial y antecedentes en pagos
. Experiencia y antecedentes de propietarios y administradores
. Edad del negocio y ritmo de crecimiento
. Impresiones de los empleados de la compañía
Financiamiento y grado de adecuación del capital
. Tendencia del negocio
. Actitudes del cliente
. Otros
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33. ANALISIS NO FINANCIERO
Información de agencias de crédito
Un reporte típico de una agencia indica cuándo inició el negocio, cuándo los
actuales propietarios adquirieron control y cuándo se organizó como
sociedad, si esa fuera su condición legal.
El informe también incluye una breve biografía de sus accionistas y
directivos.
Los informes también indican la ubicación de la empresa, apariencia de sus
instalaciones y organización legal.
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34. ANALISIS NO FINANCIERO
Historial de pagos y antecedentes
- No puede existir un mejor indicador del futuro que un análisis del pasado.
- Dado que los negocios no operan por sí solos, un importante indicador del
comportamiento de negocios, lo constituye el comportamiento de los
propietarios.
- En la evaluación de la actuación de un negocio en cuanto a pagos, es muy
importante obtener un muestreo de otros proveedores.
- Dos puntos importantes a considerar son el crédito máximo que se otorga
a un cliente, así como la cantidad que actualmente adeuda.
Si la información de otros proveedores, es que el cliente se retrasa en sus
pagos, debe tratar de conocerse cuánto tiempo están vencidas las cuentas
y el motivo de los retrasos.
34
35. ANALISIS NO FINANCIERO
Antecedentes:
- Antes de realizar una evaluación de los antecedentes del negocio, debe
verificarse si el negocio realiza actividades bajo otros nombres, si existen
algunas brechas en cuanto al historial de los propietarios, así como empleo
previo de los propietarios.
- Entre los antecedentes a obtener, pueden ser importantes, entre otros, los
siguientes:
. Antecedentes de fracasos: quiebras, convenios especiales y
ampliaciones de plazos, discontinuidades informales.
. Incendios
. Juicios o demandas en contra del negocio, ya sea de orden civil o
penal, así como en contra de sus empleados, funcionarios,
productos o servicios.
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36. ANALISIS NO FINANCIERO
Experiencia de los propietarios y de los administradores generales
- El principal problema que tienen que afrontar los negocios pequeños, es la
falta de experiencia de parte de sus administradores. No solo interesa el
tiempo de experiencia previa en el ramo, sino el nivel de conocimientos
adquiridos, el nivel de experiencia que se requiere para tener éxito depende
del tipo de negocio.
- La clave es poseer experiencia amplia y diversificada. El propietario
necesita conocer los productos, proceso de fabricación, finanzas, compras y
mercadotecnia.
- El gerente de crédito deberá buscar en los administradores del negocio de
su cliente, no solo experiencia, sino que ésta experiencia sea equilibrada.
Conversando con los administradores se podrá constatar si poseen un
conocimiento total de su negocio, y no solo un conocimiento restringido en
una sola área.
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37. ANALISIS NO FINANCIERO
Historial del negocio y crecimiento
- La edad de un negocio (su historia) y su potencial de crecimiento son
elementos de información de gran importancia para evaluar una cuenta y
tomar una decisión.
- Conforme la estadística, la mayor parte de los fracasos de los negocios
ocurren dos a cinco años después de iniciado un negocio.
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38. ANALISIS NO FINANCIERO
Generalmente, una empresa que haya operado con un ligero éxito durante
ocho o diez años habrá de representar un menor grado de riesgo que una
empresa nueva.
- Para evaluar nuevos negocios, se debe determinar el monto de capital
inicial y la fuente de este capital inicial. El negocio nuevo generalmente
posee problemas de producción o de distribución e incluso problemas de
personal, problemas que se resolverán con el tiempo si el capital fuera
adecuado.
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39. ANALISIS NO FINANCIERO
- Después del primer año, las empresas se enfrentan con el problema de
haber agotado sus fondos originales (los cuales habrá de esperarse que se
hayan sustituido o reemplazado con fondos provenientes de operaciones o
fuentes externas de financiamiento.
Después de una primera etapa de “acoplamiento”, es probable que la
empresa esté sujeta a un rápido crecimiento que habrá de presionar sobre
el capital de trabajo.
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40. ANALISIS NO FINANCIERO
Finanzas de su cliente
Existen cuatro problemas financieros que pueden provocar dificultades en
los negocios y que pueden causar el fracaso. Estos son:
. Exceso de deuda (sobre-endeudamiento)
. Mala administración de los inventarios
. Exceso de inversión en activos fijos
. Deficiente política en el otorgamiento de crédito
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41. Pasivo
Patrimonio
Act. Cte.
Ctas.xCob
Invent.
Act. No Cte.
Activos fijos
CAUSAS DE PROBLEMAS FINANCIEROS
Mal
otorgamiento
de créditos
Mala admin.
de inventarios 1/
Exceso de
inversión
en activo fijo 1/
Exceso de
Deuda 2/
1/ Debido a haber optimistamente sobredimensionado el tamaño del mercado y/o sus ventas
2/ Una empresa se sobre endeuda cuando está creciendo, dado que necesita cada vez más
financiamiento, pero si después cae el nivel de ventas, la deuda le puede pasar la factura
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42. ANALISIS NO FINANCIERO
- Cuando se realiza un análisis crediticio sobre los estados financieros de un
cliente, debe tenerse presente el tipo de negocio al cual se dedica su cliente
(al ramo de mayoreo, al detalle, fabricación o servicio) y eso habrá de
afectar algunas partidas del estado de resultados y balance general. Si el
cliente varía de las normas siguientes, significará que algo anda mal.
. Los mayoristas no tienen costos de manufactura, poseen grandes
inversiones en inventarios, márgenes pequeños de utilidades y una
inversión moderada en activos fijos.
. Los detallistas tienen porcentajes integrales más elevados de gastos
respecto a ventas, en contraste con los mayoristas, gastan más en
publicidad, siendo los inventarios una partida importante y poseen
márgenes de utilidad brutas más elevados que los mayoristas.
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43. ANALISIS NO FINANCIERO
. En los fabricantes, la mano de obra y los materiales representan los
costos más importantes, y el financiamiento de activos fijos generalmente se
considera una necesidad, sus márgenes de utilidad bruta son más elevados
que para mayoristas y se requiere de un capital de trabajo adecuado para
satisfacer o cubrir los gastos de operación.
. Las industrias de servicios poseen muy pocos inventarios
(básicamente accesorios), tienen costos elevados de mano de obra,
períodos de cobranza corto (debido a las necesidades inmediatas de flujo
de efectivo requerido para pagar la mano de obra) y su financiamiento
generalmente es a corto plazo.
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44. ANALISIS NO FINANCIERO
Capacidad distributiva del cliente
- Es importante saber quienes son los clientes de su cliente, y el grado de
concentración o dependencia que pueda tener en alguno de ellos.
- Es importante también conocer la naturaleza estacional del negocio de su
cliente.
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45. ANALISIS NO FINANCIERO
Otros factores importantes en la evaluación
Entre estos tenemos los siguientes:
- Número y tipo de cuentas
- Competencia
- Instalaciones y equipo
- Condiciones de la industria
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46. Desarrolle en forma grupal los siguientes casos de aplicación:
Caso Laive
Caso Gloria
Caso Restaurante “El Mesón”
Caso Malú
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47. 47
Trabajo practico grupal por los miembros de una misma agencia
Constituye el 60% de la nota final
Se tiene un plazo de una semana para la presentación en archivo Excel. El
profesor realizará el seguimiento y calificación correspondiente
El archivo Excel será en enviado al correo del profesor del curso y
adicionalmente debe ser subido al ESAN Virtual
El plan debe contener: objetivos, estrategias y metas con indicadores a
cumplir en un cronograma de plazos.
Las metas compromiso significa cuanto más podemos generar sobre las
metas exigidas.
Este plan de acción será alcanzado a la Gerencia de Caja Arequipa para el
seguimiento y monitoreo correspondiente
Con base a todos los conocimientos adquiridos en el curso se plantea que los
participantes, elaboren un plan de acción para alcanzar metas compromiso,
por encima de las solicitadas: monto de colocación, numero de operaciones
nuevas, recurrentes, indicador de mora