Este documento presenta un perfil de inversión para Andrés Zamora, un mecánico venezolano de 42 años soltero que ganó 450.000 BsF en un juego de azar y desea invertirlos. Se propone una cartera diversificada que incluye cuentas de ahorro, plazos fijos, bonos y acciones de varias empresas para maximizar los rendimientos a corto plazo con un alto riesgo tolerado.
El documento habla sobre la planeación financiera como una herramienta para evaluar y establecer las metas y objetivos financieros futuros de una empresa. Explica que la planeación financiera implica identificar los objetivos actuales de la empresa, analizar las diferencias con su situación financiera actual, e informar las acciones necesarias para alcanzar dichos objetivos. También cubre conceptos como planeación estratégica, control financiero, análisis del entorno interno y externo, y el uso de sistemas de información para la toma de decisiones.
El documento presenta una introducción a la administración financiera. Explica que las finanzas surgieron como un campo independiente a principios del siglo XX. Describe la evolución de las finanzas a lo largo de los siglos XX y XXI, enfocándose en áreas como análisis financiero, costo de capital, administración de carteras e inflación. Define la administración financiera como el área encargada de decisiones de inversión, financiamiento y maximización de utilidades. Su objetivo principal es crear valor para los accionistas mediante un equ
El documento presenta el proyecto de Código Monetario y Financiero de Ecuador, el cual busca regular el sistema financiero para poner a las personas por encima del capital financiero y lograr objetivos como una distribución justa del ingreso y fomentar la producción nacional. El código fortalecerá el rol del Estado en el sistema financiero privado y dará al Ejecutivo mayor capacidad para planificar la economía nacional de forma consistente con su política económica.
Este documento presenta las normas generales de valuación, presentación y revelación de la información financiera que deben seguir los emisores o inversionistas en instrumentos financieros de acuerdo a la Norma de Información Financiera C-2. Define conceptos clave como instrumento financiero, activo financiero, pasivo financiero e incluye secciones sobre clasificación, valuación, presentación y revelación de la información relacionada con los instrumentos financieros.
El documento describe los seis factores clave (las "C's del crédito") que deben considerarse al decidir si otorgar crédito comercial a una empresa. Estos factores son: el carácter del solicitante, su capacidad de pago, su capital financiero, las condiciones económicas generales, la cobertura de seguros de la empresa y los colaterales u otros activos que puedan usarse para garantizar el pago.
El documento habla sobre el mercado de dinero. Se define como el mercado en el que se negocian instrumentos de deuda a corto plazo emitidos por gobiernos, empresas e instituciones financieras. Incluye instrumentos como CETES y papel comercial con alta liquidez y riesgo. También se pueden considerar depósitos a plazo fijo y pagarés negociables como inversiones de corto plazo.
El documento resume las acciones como inversiones en capital social que otorgan derechos políticos y económicos a su poseedor. Explica que las acciones se pueden clasificar por su tamaño, forma de representación, y derechos conferidos. Además, destaca factores como la oferta y demanda, el crecimiento de la compañía, y la economía que afectan el precio de las acciones.
El documento presenta un análisis financiero que describe el objetivo básico financiero de maximizar el valor de la empresa, los factores que pueden afectar este valor, y las funciones del administrador financiero como conseguir fondos, administrar el capital de trabajo y preparar estados financieros. Explica cómo se conforman el balance general y el estado de resultados o ganancias y pérdidas, y define las cuentas y clasificaciones utilizadas en estos estados financieros.
El documento habla sobre la planeación financiera como una herramienta para evaluar y establecer las metas y objetivos financieros futuros de una empresa. Explica que la planeación financiera implica identificar los objetivos actuales de la empresa, analizar las diferencias con su situación financiera actual, e informar las acciones necesarias para alcanzar dichos objetivos. También cubre conceptos como planeación estratégica, control financiero, análisis del entorno interno y externo, y el uso de sistemas de información para la toma de decisiones.
El documento presenta una introducción a la administración financiera. Explica que las finanzas surgieron como un campo independiente a principios del siglo XX. Describe la evolución de las finanzas a lo largo de los siglos XX y XXI, enfocándose en áreas como análisis financiero, costo de capital, administración de carteras e inflación. Define la administración financiera como el área encargada de decisiones de inversión, financiamiento y maximización de utilidades. Su objetivo principal es crear valor para los accionistas mediante un equ
El documento presenta el proyecto de Código Monetario y Financiero de Ecuador, el cual busca regular el sistema financiero para poner a las personas por encima del capital financiero y lograr objetivos como una distribución justa del ingreso y fomentar la producción nacional. El código fortalecerá el rol del Estado en el sistema financiero privado y dará al Ejecutivo mayor capacidad para planificar la economía nacional de forma consistente con su política económica.
Este documento presenta las normas generales de valuación, presentación y revelación de la información financiera que deben seguir los emisores o inversionistas en instrumentos financieros de acuerdo a la Norma de Información Financiera C-2. Define conceptos clave como instrumento financiero, activo financiero, pasivo financiero e incluye secciones sobre clasificación, valuación, presentación y revelación de la información relacionada con los instrumentos financieros.
El documento describe los seis factores clave (las "C's del crédito") que deben considerarse al decidir si otorgar crédito comercial a una empresa. Estos factores son: el carácter del solicitante, su capacidad de pago, su capital financiero, las condiciones económicas generales, la cobertura de seguros de la empresa y los colaterales u otros activos que puedan usarse para garantizar el pago.
El documento habla sobre el mercado de dinero. Se define como el mercado en el que se negocian instrumentos de deuda a corto plazo emitidos por gobiernos, empresas e instituciones financieras. Incluye instrumentos como CETES y papel comercial con alta liquidez y riesgo. También se pueden considerar depósitos a plazo fijo y pagarés negociables como inversiones de corto plazo.
El documento resume las acciones como inversiones en capital social que otorgan derechos políticos y económicos a su poseedor. Explica que las acciones se pueden clasificar por su tamaño, forma de representación, y derechos conferidos. Además, destaca factores como la oferta y demanda, el crecimiento de la compañía, y la economía que afectan el precio de las acciones.
El documento presenta un análisis financiero que describe el objetivo básico financiero de maximizar el valor de la empresa, los factores que pueden afectar este valor, y las funciones del administrador financiero como conseguir fondos, administrar el capital de trabajo y preparar estados financieros. Explica cómo se conforman el balance general y el estado de resultados o ganancias y pérdidas, y define las cuentas y clasificaciones utilizadas en estos estados financieros.
Este documento presenta información sobre conceptos financieros como costos, gastos, ganancias, pérdidas, utilidad y presupuestos. Explica que un costo es el gasto para producir un producto, un gasto es dinero que se paga por un artículo o servicio, y una ganancia es cuando los ingresos superan los gastos. También define un presupuesto como un documento que detalla los gastos y ganancias previstos en un período determinado, y explica la importancia de hacer presupuestos a nivel personal, familiar y empresarial
El Código Orgánico Monetario y Financiero tiene como objetivo regular los sistemas monetario y financiero del Ecuador. Establece la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera como responsable de formular políticas monetarias y regular las entidades financieras. También crea al Banco Central del Ecuador para implementar dichas políticas mediante el manejo de la oferta monetaria, tasas de interés y otros instrumentos.
El documento habla sobre el financiamiento a corto plazo. Explica que consiste en obligaciones que se espera que venzan en menos de un año y que son necesarias para sostener activos circulantes como efectivo, cuentas por cobrar e inventarios. También menciona que el financiamiento brinda posibilidades a las empresas de mantener una economía estable y eficiente.
El documento describe las principales instituciones que componen el sistema financiero mexicano, incluidos bancos centrales, grupos financieros, casas de bolsa, aseguradoras y organismos reguladores como la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros. Todas estas instituciones trabajan juntas para captar y
Este documento describe 12 principios generales de presupuestación. Estos principios incluyen la programación, integralidad, universalidad, exclusividad, unidad, acuciosidad, claridad, especificación, periodicidad, continuidad, flexibilidad y equilibrio. Cada principio se explica brevemente en una o dos oraciones.
Las finanzas es la rama de la microeconomía que se encarga de gestionar los flujos de dinero de las entidades económica mediante la aplicación de un conjunto de principios y conocimientos
El capital de trabajo es una métrica financiera que representa la liquidez disponible de un negocio. Se calcula como los activos corrientes menos los pasivos corrientes. Un capital de trabajo positivo indica que la empresa tiene fondos suficientes para cubrir sus gastos operativos a corto plazo, mientras que un déficit de capital de trabajo significa que los activos corrientes son inferiores a los pasivos corrientes. Una buena gestión del capital de trabajo es crucial para garantizar que una empresa tenga flujo de efectivo suficiente para continuar sus operaciones y reaccion
El documento describe varias estrategias financieras a largo y corto plazo para las empresas. A largo plazo, cubre estrategias sobre la inversión, estructura financiera y retención de utilidades. A corto plazo, cubre el capital de trabajo, financiamiento corriente y gestión de efectivo. Explica conceptos como crecimiento interno y externo, y estrategias agresivas, conservadoras e intermedias para el capital de trabajo.
Las ecuaciones de valor son ecuaciones matemáticas que se usan para resolver problemas financieros, reemplazando múltiples obligaciones con diferentes fechas de vencimiento por un solo valor o varios valores con fechas de referencia acordadas. Estas ecuaciones permiten considerar o reemplazar varias deudas por una sola, así como calcular el valor actual de una serie de pagos al relacionar las fechas de vencimiento con una fecha focal común.
Este documento describe diferentes métodos para evaluar proyectos de inversión de capital, incluyendo el período de recuperación de la inversión, el valor presente neto, la tasa interna de rendimiento y la tasa interna de rendimiento modificada. Explica que la evaluación debe basarse en los flujos de efectivo netos proyectados y que los métodos difieren en si consideran los flujos de efectivo después del período de recuperación o no. También cubre que la rentabilidad de un proyecto está relacionada con el riesgo asoci
Este documento presenta una introducción a la ingeniería económica. Explica los orígenes de la disciplina y define conceptos clave como ingeniería, economía e ingeniería económica. Luego, describe los objetivos y principios generales de la ingeniería económica, así como los tipos de decisiones, aplicaciones y metodología de análisis utilizados. Finalmente, introduce varios términos y métodos básicos de evaluación financiera aplicados en la toma de decisiones de inversión.
Este documento resume una presentación sobre los acuerdos recientes entre la República Dominicana y el Fondo Monetario Internacional (FMI). Incluye información sobre los acuerdos de standby de 2003, 2005 y 2009, así como detalles sobre los montos desembolsados, las políticas fiscales y monetarias requeridas, y las críticas al FMI. También proporciona antecedentes sobre la deuda pública dominicana y sus acuerdos previos con el FMI desde 1959.
PLANIFICACION FINANCIERA Y ESTRATEGICA DE ADMINISTRACION DE EMPRESASedwinstigozacapa
Este documento trata sobre la planificación financiera. Explica que la planificación financiera implica reunir, analizar e interpretar información financiera para formular un plan que combine las necesidades financieras de una empresa y las consecuencias financieras probables de sus operaciones. También describe los procesos, objetivos y elementos clave de la planificación financiera como los pronósticos de ventas, estados financieros proforma y presupuestos de caja.
El documento resume la historia de la teoría de la estructura de capital desde la crisis de 1929 hasta la actualidad. Explica conceptos clave como el costo medio ponderado del capital y analiza los enfoques tradicionales y de Modigliani-Miller sobre cómo la estructura de capital afecta el valor de la empresa. También define tipos de capital y componentes de la estructura de capital óptima.
Este documento establece el marco regulatorio para los sistemas monetario y financiero de Ecuador. Se crea la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera para formular políticas monetarias y financieras, regular las entidades financieras, de valores y seguros, y asegurar la estabilidad del sistema financiero nacional. El objetivo general es potenciar la generación de trabajo y riqueza de una manera consistente con los principios de inclusión, equidad y protección de los derechos de los usuarios.
La Ley Orgánica de la Administración Pública Federal establece la organización de la administración pública mexicana y define las funciones de sus dependencias y organismos. También es importante conocer las leyes locales que rigen a cada estado y municipio para comprender los derechos y obligaciones de las autoridades y ciudadanos en cada jurisdicción.
Este documento describe las acciones preferentes, que son un tipo de instrumento de renta variable que pagan un dividendo definido, ya sea un porcentaje fijo o vinculado a una tasa de interés. Las acciones preferentes tienen prioridad sobre las acciones comunes en el pago de dividendos y en caso de liquidación de la empresa. El documento explica varios tipos de acciones preferentes y proporciona un ejemplo numérico para ilustrar cómo calcular el precio justo de mercado de este tipo de acciones.
El documento describe el sistema financiero mexicano. Explica que está compuesto por autoridades como la Secretaría de Hacienda y Crédito Público y organismos como el Banco de México, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, y la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. También describe las principales instituciones financieras como la banca comercial, banca de desarrollo, casas de bolsa, aseguradoras, arrendadoras financieras y más. El objetivo general es captar ahorros e invertirlos para impuls
Este documento presenta una introducción a la planificación estratégica. Explica que la planificación estratégica es un proceso de toma de decisiones para alcanzar objetivos futuros teniendo en cuenta factores internos y externos. También describe algunas ventajas y desventajas de la planificación estratégica, así como varios modelos comunes de planificación estratégica.
El documento describe el proceso de titularización de activos como una alternativa de financiamiento a largo plazo para las empresas. Explica que la titularización involucra la transformación de activos como cuentas por cobrar e inmuebles en títulos valores que pueden negociarse en el mercado de valores. Luego detalla las etapas del proceso de titularización, los organismos reguladores involucrados y los tipos de títulos que pueden emitirse a través de este proceso.
Programa: Analisis y Manejo de Carteras de Inversiones.Rafael Verde)
Este documento presenta el plan de estudios para el curso "Análisis y Manejo de Carteras de Inversiones" para la carrera de Licenciatura en Administración, mención en Recursos Materiales y Financieros. El curso consta de 6 unidades que cubren temas como componentes y definiciones de carteras, riesgo y diversificación, técnicas de análisis, teoría de mercados de capitales, manejo y revisión de carteras, y fondos de inversión. El objetivo general del curso es capacitar a los
El documento trata sobre la cartera de inversiones y la cartera eficiente. Explica que una cartera es una combinación de activos financieros que tiene como objetivo reducir el riesgo mediante la diversificación, y que una cartera eficiente es aquella que proporciona la mejor rentabilidad posible para un nivel de riesgo determinado o el menor riesgo posible para un nivel de rentabilidad dado. También señala que la selección de títulos bajo condiciones de riesgo se basa en el retorno esperado y la varianza.
Este documento presenta información sobre conceptos financieros como costos, gastos, ganancias, pérdidas, utilidad y presupuestos. Explica que un costo es el gasto para producir un producto, un gasto es dinero que se paga por un artículo o servicio, y una ganancia es cuando los ingresos superan los gastos. También define un presupuesto como un documento que detalla los gastos y ganancias previstos en un período determinado, y explica la importancia de hacer presupuestos a nivel personal, familiar y empresarial
El Código Orgánico Monetario y Financiero tiene como objetivo regular los sistemas monetario y financiero del Ecuador. Establece la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera como responsable de formular políticas monetarias y regular las entidades financieras. También crea al Banco Central del Ecuador para implementar dichas políticas mediante el manejo de la oferta monetaria, tasas de interés y otros instrumentos.
El documento habla sobre el financiamiento a corto plazo. Explica que consiste en obligaciones que se espera que venzan en menos de un año y que son necesarias para sostener activos circulantes como efectivo, cuentas por cobrar e inventarios. También menciona que el financiamiento brinda posibilidades a las empresas de mantener una economía estable y eficiente.
El documento describe las principales instituciones que componen el sistema financiero mexicano, incluidos bancos centrales, grupos financieros, casas de bolsa, aseguradoras y organismos reguladores como la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros. Todas estas instituciones trabajan juntas para captar y
Este documento describe 12 principios generales de presupuestación. Estos principios incluyen la programación, integralidad, universalidad, exclusividad, unidad, acuciosidad, claridad, especificación, periodicidad, continuidad, flexibilidad y equilibrio. Cada principio se explica brevemente en una o dos oraciones.
Las finanzas es la rama de la microeconomía que se encarga de gestionar los flujos de dinero de las entidades económica mediante la aplicación de un conjunto de principios y conocimientos
El capital de trabajo es una métrica financiera que representa la liquidez disponible de un negocio. Se calcula como los activos corrientes menos los pasivos corrientes. Un capital de trabajo positivo indica que la empresa tiene fondos suficientes para cubrir sus gastos operativos a corto plazo, mientras que un déficit de capital de trabajo significa que los activos corrientes son inferiores a los pasivos corrientes. Una buena gestión del capital de trabajo es crucial para garantizar que una empresa tenga flujo de efectivo suficiente para continuar sus operaciones y reaccion
El documento describe varias estrategias financieras a largo y corto plazo para las empresas. A largo plazo, cubre estrategias sobre la inversión, estructura financiera y retención de utilidades. A corto plazo, cubre el capital de trabajo, financiamiento corriente y gestión de efectivo. Explica conceptos como crecimiento interno y externo, y estrategias agresivas, conservadoras e intermedias para el capital de trabajo.
Las ecuaciones de valor son ecuaciones matemáticas que se usan para resolver problemas financieros, reemplazando múltiples obligaciones con diferentes fechas de vencimiento por un solo valor o varios valores con fechas de referencia acordadas. Estas ecuaciones permiten considerar o reemplazar varias deudas por una sola, así como calcular el valor actual de una serie de pagos al relacionar las fechas de vencimiento con una fecha focal común.
Este documento describe diferentes métodos para evaluar proyectos de inversión de capital, incluyendo el período de recuperación de la inversión, el valor presente neto, la tasa interna de rendimiento y la tasa interna de rendimiento modificada. Explica que la evaluación debe basarse en los flujos de efectivo netos proyectados y que los métodos difieren en si consideran los flujos de efectivo después del período de recuperación o no. También cubre que la rentabilidad de un proyecto está relacionada con el riesgo asoci
Este documento presenta una introducción a la ingeniería económica. Explica los orígenes de la disciplina y define conceptos clave como ingeniería, economía e ingeniería económica. Luego, describe los objetivos y principios generales de la ingeniería económica, así como los tipos de decisiones, aplicaciones y metodología de análisis utilizados. Finalmente, introduce varios términos y métodos básicos de evaluación financiera aplicados en la toma de decisiones de inversión.
Este documento resume una presentación sobre los acuerdos recientes entre la República Dominicana y el Fondo Monetario Internacional (FMI). Incluye información sobre los acuerdos de standby de 2003, 2005 y 2009, así como detalles sobre los montos desembolsados, las políticas fiscales y monetarias requeridas, y las críticas al FMI. También proporciona antecedentes sobre la deuda pública dominicana y sus acuerdos previos con el FMI desde 1959.
PLANIFICACION FINANCIERA Y ESTRATEGICA DE ADMINISTRACION DE EMPRESASedwinstigozacapa
Este documento trata sobre la planificación financiera. Explica que la planificación financiera implica reunir, analizar e interpretar información financiera para formular un plan que combine las necesidades financieras de una empresa y las consecuencias financieras probables de sus operaciones. También describe los procesos, objetivos y elementos clave de la planificación financiera como los pronósticos de ventas, estados financieros proforma y presupuestos de caja.
El documento resume la historia de la teoría de la estructura de capital desde la crisis de 1929 hasta la actualidad. Explica conceptos clave como el costo medio ponderado del capital y analiza los enfoques tradicionales y de Modigliani-Miller sobre cómo la estructura de capital afecta el valor de la empresa. También define tipos de capital y componentes de la estructura de capital óptima.
Este documento establece el marco regulatorio para los sistemas monetario y financiero de Ecuador. Se crea la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera para formular políticas monetarias y financieras, regular las entidades financieras, de valores y seguros, y asegurar la estabilidad del sistema financiero nacional. El objetivo general es potenciar la generación de trabajo y riqueza de una manera consistente con los principios de inclusión, equidad y protección de los derechos de los usuarios.
La Ley Orgánica de la Administración Pública Federal establece la organización de la administración pública mexicana y define las funciones de sus dependencias y organismos. También es importante conocer las leyes locales que rigen a cada estado y municipio para comprender los derechos y obligaciones de las autoridades y ciudadanos en cada jurisdicción.
Este documento describe las acciones preferentes, que son un tipo de instrumento de renta variable que pagan un dividendo definido, ya sea un porcentaje fijo o vinculado a una tasa de interés. Las acciones preferentes tienen prioridad sobre las acciones comunes en el pago de dividendos y en caso de liquidación de la empresa. El documento explica varios tipos de acciones preferentes y proporciona un ejemplo numérico para ilustrar cómo calcular el precio justo de mercado de este tipo de acciones.
El documento describe el sistema financiero mexicano. Explica que está compuesto por autoridades como la Secretaría de Hacienda y Crédito Público y organismos como el Banco de México, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, y la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. También describe las principales instituciones financieras como la banca comercial, banca de desarrollo, casas de bolsa, aseguradoras, arrendadoras financieras y más. El objetivo general es captar ahorros e invertirlos para impuls
Este documento presenta una introducción a la planificación estratégica. Explica que la planificación estratégica es un proceso de toma de decisiones para alcanzar objetivos futuros teniendo en cuenta factores internos y externos. También describe algunas ventajas y desventajas de la planificación estratégica, así como varios modelos comunes de planificación estratégica.
El documento describe el proceso de titularización de activos como una alternativa de financiamiento a largo plazo para las empresas. Explica que la titularización involucra la transformación de activos como cuentas por cobrar e inmuebles en títulos valores que pueden negociarse en el mercado de valores. Luego detalla las etapas del proceso de titularización, los organismos reguladores involucrados y los tipos de títulos que pueden emitirse a través de este proceso.
Programa: Analisis y Manejo de Carteras de Inversiones.Rafael Verde)
Este documento presenta el plan de estudios para el curso "Análisis y Manejo de Carteras de Inversiones" para la carrera de Licenciatura en Administración, mención en Recursos Materiales y Financieros. El curso consta de 6 unidades que cubren temas como componentes y definiciones de carteras, riesgo y diversificación, técnicas de análisis, teoría de mercados de capitales, manejo y revisión de carteras, y fondos de inversión. El objetivo general del curso es capacitar a los
El documento trata sobre la cartera de inversiones y la cartera eficiente. Explica que una cartera es una combinación de activos financieros que tiene como objetivo reducir el riesgo mediante la diversificación, y que una cartera eficiente es aquella que proporciona la mejor rentabilidad posible para un nivel de riesgo determinado o el menor riesgo posible para un nivel de rentabilidad dado. También señala que la selección de títulos bajo condiciones de riesgo se basa en el retorno esperado y la varianza.
Este documento presenta una guía instruccional para un curso de análisis y manejo de carteras de inversión. La guía contiene 7 módulos que definen términos básicos, explican los tipos de inversiones, mercados y transacciones, planes de inversión, futuros financieros, fondos mutuos, y construcción y manejo de carteras. El objetivo general es orientar a los participantes para que desarrollen un pensamiento analítico sobre el tema y consoliden los fundamentos técnicos empleados en el anális
Este documento presenta los pasos para elaborar un plan de estrategia de inversión para un portafolio. Incluye definir un objetivo de inversión, asignar activos a diferentes instrumentos financieros, determinar el perfil de inversionista como moderado, realizar un análisis fundamental de una empresa, analizar la perspectiva económica, medir el riesgo y rentabilidad, y establecer conclusiones y recomendaciones basadas en los resultados. El resumen recomienda invertir principalmente en empresas panameñas dada la fortaleza reciente
Este documento presenta una metodología para realizar inversiones óptimas en acciones de la bolsa colombiana. Describe cinco activos considerados para el portafolio de inversión (COLTES, ISA, INVARGOS, GRUPO SURA, CORFICOLOMBIANA) y analiza su rentabilidad y riesgo durante un período de 381 días entre 2009-2010. También incluye gráficas de precios que muestran las tendencias de cada activo a través del tiempo. El objetivo es desarrollar cálculos en Excel para determinar
Investigadora y Autora Profesora Anggy Rodríguez. Tesis Doctoral en la Universidad Nacional Experimental Politécnica de la Fuerza Armada. Investigación protegida bajo derechos de Autor.
Conferencia de "Real Estate Business Forum & Expo" Bajío 2007. Impartida por: Lic. Miguel Bracamontes Villar - Subdirector de Adjudicaciones de ADJUDI-K. Más información en: www.reb.com.mx
Este documento resume los estados de cuenta mensuales de la cuenta 806935 de Luis Videgaray Caso entre diciembre de 2011 y junio de 2012, incluyendo depósitos, saldos promedio y número de páginas por mes.
Este documento resume los principales tipos y métodos de análisis de estados contables, incluyendo análisis comparativos horizontales y verticales, índices financieros como liquidez y rotación de activos, y pasos para realizar un análisis como examinar los estados contables, comparar partidas, establecer conclusiones e incluir comentarios.
Estados de cuenta dde Luis Videgaray Caso en ScotiaBank presentados por Ricardo Monreal en los que se documentan presuntas triangulaciones de recursos públicos a la campaña de Enrique Peña Nieto por un monto de más de 7 mil millones de pesos.
La Unión Europea ha acordado un paquete de sanciones contra Rusia por su invasión de Ucrania. Las sanciones incluyen restricciones a las importaciones de productos rusos de alta tecnología y a las exportaciones de bienes de lujo a Rusia. Además, se congelarán los activos de varios oligarcas rusos y se prohibirá el acceso de los bancos rusos a los mercados financieros de la UE.
El documento proporciona información sobre el análisis de créditos. Brevemente describe que las instituciones financieras otorgan créditos a empresas y personas luego de evaluar factores como el mercado objetivo, la evaluación crediticia, las condiciones del crédito y las políticas de cobro. También analiza la evolución histórica de las finanzas y el crédito, las diferencias entre crédito comercial y bancario, y los destinos y plazos de los créditos bancarios.
Análisis De Los Estados Financieros De La Caja Rural De Ahorro Y Crédito Nues...Nylton A. Obando
El resumen describe cómo el análisis de los estados financieros favoreció la toma de decisiones de la Caja Rural de Ahorro y Crédito Nuestra Gente durante 2010-2011. El documento analiza la gestión administrativa y contable de la entidad y cómo el análisis de estados financieros apoyó decisiones clave.
El documento explica los pasos para preparar el balance de pérdidas y ganancias consolidado y el balance consolidado de un grupo empresarial. Detalla que estos estados financieros consolidados incluyen los ingresos, gastos, activos y pasivos de la empresa dominante y sus subsidiarias, así como la participación correspondiente en empresas asociadas y multigrupo. También cubre conceptos específicos de la consolidación y normas para la presentación y comparación de la información entre ejercicios.
Este documento presenta una introducción a la valoración de bonos. Explica la naturaleza y tipos de inversiones financieras, describe los bonos y su nomenclatura, clasifica los bonos y explica el proceso de calificación. Luego, presenta modelos básicos para valorar bonos a plazo y a perpetuidad, así como para calcular su rentabilidad. Finalmente, ilustra cómo usar un modelo de computador para valorar bonos.
El documento proporciona información sobre los bonos y su valoración. Explica que los bonos pagan un cupón fijo y el valor nominal al vencimiento, y que su valor puede calcularse descontando estos flujos de efectivo a una tasa de rentabilidad. También describe cómo los cambios en las tasas de interés afectan al precio de los bonos.
Este documento describe los estados financieros, incluyendo su definición, componentes principales como el balance general, cuenta de resultados y estado de flujos de efectivo, y características clave de la información contenida. Explica que los estados financieros proporcionan información sobre la situación financiera y resultados de una empresa a gerentes, inversionistas y otros interesados.
El documento discute la afirmación de Netanyahu de que el muro fronterizo de Israel detuvo toda la inmigración ilegal. Sin embargo, el muro en realidad sólo buscaba impedir la entrada de inmigrantes negros de África que buscaban asilo, mientras que la mayoría de los inmigrantes ilegales en Israel son europeos blancos que llegan en avión. Además, Israel se niega a procesar las solicitudes de asilo de los africanos y los detiene en lugar de eso, mostrando que la política de inmig
Este documento describe los diferentes tipos de cambio, incluyendo el tipo de cambio nominal, que es el precio de una moneda extranjera en moneda nacional, y el tipo de cambio real, que mide la competitividad de los productos. También discute los factores que influyen en el tipo de cambio y los diferentes sistemas cambiarios como los tipos de cambio fijos y flexibles.
Este documento proporciona una introducción a la valorización de activos de capital. Define activos financieros y características como rentabilidad, riesgo y liquidez. Explica la bolsa de valores y los mercados financieros. Identifica valores como acciones y bonos que se negocian, así como renta fija y variable. Finalmente, cubre conceptos de riesgo financiero y su gestión.
El documento describe los diferentes tipos de mercados financieros como el mercado de valores, mercados de deudas, mercados monetarios y de capitales. Explica que estos mercados permiten la conexión entre prestamistas y prestatarios y facilitan el flujo de capital para inversiones. También define conceptos clave como tasas de interés fijas y variables, tasas nominales y reales.
Este documento explica los depósitos a plazo y los fondos de inversión. Los depósitos a plazo son inversiones que generan intereses sobre el dinero depositado por un período mínimo de 30 días. Los fondos de inversión permiten a los pequeños ahorradores acceder a oportunidades de inversión normalmente reservadas para grandes inversionistas, al reunir los ahorros de múltiples partícipes y diversificarlos en diferentes instrumentos financieros. El documento también describe los beneficios, tipos y clases de fondos de in
Este documento describe un portafolio de inversión simulado para un cliente llamado Diego García. Se detalla el perfil del inversionista, incluyendo su edad, profesión y monto a invertir. Luego, se analiza un portafolio compuesto por una cuenta de ahorros, un plazo fijo, bonos y acciones de diferentes empresas, asignando un porcentaje del capital total a cada instrumento. Finalmente, se muestra un gráfico del rendimiento total del portafolio hasta febrero, el cual representa un incremento del 27.69% del capital
El documento describe varios tipos de mercados financieros como el mercado de valores, mercados de deudas, mercados monetarios y de capitales. Explica que el mercado de valores está formado por el mercado primario donde se emiten valores y el secundario donde se negocian valores previamente emitidos, como en las bolsas de valores. También describe otros mercados como los de hipotecas y crédito al consumo.
El documento describe varios tipos de mercados financieros como el mercado de valores, mercados de deudas, mercados monetarios y de capitales. Explica que el mercado de valores está formado por el mercado primario donde se emiten valores y el secundario donde se negocian valores previamente emitidos, como en las bolsas de valores. También describe otros mercados como los de hipotecas y crédito al consumo.
El documento describe varios tipos de mercados financieros como el mercado de valores, mercados de deudas, mercados monetarios y de capitales. Explica que el mercado de valores está formado por el mercado primario donde se emiten valores y el secundario donde se negocian. También describe otros mercados como los de hipotecas y crédito al consumo. Finalmente, explica conceptos como la tasa de interés y su relación con el mercado bursátil.
El documento describe el mercado de capitales, incluyendo los tipos de mercados (renta fija, renta variable, crédito a largo plazo, organizados y no organizados), así como los participantes clave (emisoras, intermediarios, inversionistas) y sus funciones. También explica conceptos como renta fija, renta variable, bolsa de valores y sus objetivos.
El documento describe los diferentes tipos de activos financieros, incluyendo certificados de depósito, bonos, acciones, fondos de inversión, depósitos bancarios y más. Explica las características clave de cada activo financiero y cómo generan rentabilidad para los inversionistas.
Las OMA (Operaciones de Mercado Abierto) son el principal instrumento del Banco de la República para regular la cantidad de dinero en la economía. Mediante la compra y venta de títulos en el mercado, el Banco puede inyectar o retirar liquidez. Las OMA de expansión implican comprar títulos para aumentar la liquidez, mientras que las OMA de contracción significan vender títulos para reducir la liquidez. Los REPO son un tipo de OMA de expansión donde el Banco compra títulos con pacto de reventa
Este documento proporciona una explicación detallada de las diferencias entre bonos y acciones. Explica que los bonos son préstamos que ofrecen intereses fijos o variables, mientras que las acciones son participaciones de propiedad en una empresa que ofrecen ganancias potenciales pero también más riesgo. También describe las consideraciones clave para invertir en bonos como su maduración, rendimiento, calidad crediticia y riesgos asociados.
Este documento presenta un resumen de conceptos clave relacionados con las finanzas como parte de un taller educativo. Incluye definiciones de finanzas, estados financieros y tipos de inversiones. También explica partes clave de un balance general como los activos, pasivos y patrimonio.
Este documento proporciona una descripción de diferentes instrumentos financieros, incluyendo renta fija, renta variable y derivados. También analiza el mercado bursátil chileno entre 2015-2016, incluyendo acciones, índices y fondos de pensiones. Por último, define conceptos clave como la tasa de política monetaria y tasa interbancaria.
Este documento trata sobre conceptos básicos de finanzas de negocios. Explica las dos funciones principales de las finanzas: la función de inversión y la función de financiamiento. También describe los objetivos de maximizar las ganancias de la firma y crear valor. Define términos clave como mercados financieros, mercado de capitales, instrumentos financieros y políticas financieras de una empresa.
El documento define los mercados de capitales y sus características. Explica que un mercado de capitales eficiente proporciona a los inversionistas un mercado organizado para transferir capital entre participantes sin pérdida de valor. Luego describe las características clave de un mercado de capitales eficiente como amplitud, profundidad, transparencia, libertad, flexibilidad y seguridad. Finalmente, explica los diferentes tipos de mercados de capitales según lo que se negocia, su estructura y los activos, incluyendo mercados de valores, crédito a
El documento habla sobre los títulos de deuda pública y privada. Explica que los títulos de deuda pública son emitidos por el estado y representan una deuda con los inversores, mientras que los títulos de deuda privada son emitidos por empresas y organizaciones para financiar proyectos. También describe los diferentes tipos de títulos de deuda según su plazo, como letras, bonos y obligaciones.
Este documento describe las principales instituciones financieras nacionales e internacionales, así como los diferentes instrumentos financieros que emiten como acciones y bonos. Explica los objetivos de las instituciones financieras multilaterales de coordinar políticas económicas entre países y ayudar a los países menos desarrollados. También define conceptos clave como los índices bursátiles, el sistema financiero indirecto y directo, y los diferentes tipos de acciones y bonos.
Este documento explica la diferencia entre bonos y acciones. Indica que los bonos son instrumentos financieros emitidos por entidades para obtener capital a mediano o largo plazo, con un pago de interés fijo. Las acciones representan la propiedad que tiene un accionista sobre una empresa y otorgan derechos de voto y a recibir dividendos si la empresa genera beneficios. Mientras que los bonos ofrecen un retorno a través de intereses, las acciones lo ofrecen a través de plusvalías o apreciaciones del precio de la acción y dividend
El documento describe las operaciones bursátiles y bancarias. Las operaciones bursátiles incluyen la compraventa de valores en bolsa a través de intermediarios. Las operaciones bancarias incluyen depósitos como cuentas de ahorro, préstamos, y operaciones de captación y colocación de recursos. También describe los participantes del mercado bursátil como emisores, inversionistas, corredores y la supervisión.
Para construir una cartera de inversión, primero se debe definir el perfil inversor y los objetivos, determinar el plazo de la inversión, diversificar y cubrir riesgos teniendo en cuenta la fiscalidad y comisiones, y finalmente colocar el dinero e invertir para generar utilidad.
El documento habla sobre los fondos mutuos como una alternativa de inversión. Un fondo mutuo permite a los ahorristas invertir su dinero colectivamente en una variedad de valores como acciones y bonos, lo que ofrece diversificación y reducción de riesgos. Los fondos mutuos varían en su enfoque de renta fija o variable y en el nivel de riesgo, por lo que los inversionistas deben seleccionar uno que se adapte a su perfil.
Este documento contiene información sobre inversiones, incluyendo definiciones, tipos de riesgos asociados con las inversiones, y consideraciones sobre los costos y ciclos económicos que pueden afectar los planes de inversión. También discute índices de mercado de acciones y su utilidad para analizar las fluctuaciones en los precios de las acciones.
Este diagrama muestra que la inversión requiere liquidez de recursos financieros vinculados y certeza del desembolso inicial, pero trae incertidumbre sobre los beneficios futuros.
El documento habla sobre el seguro social en Venezuela. Explica que el seguro social brinda protección a los trabajadores en caso de vejez, invalidez, sobreviviente e incapacidad. Además, ofrece asistencia médica a todos los venezolanos trabajadores y no trabajadores. Finalmente, señala que el seguro social en Venezuela comenzó el 9 de octubre de 1944 con el inicio de las labores del Instituto Venezolano de los Seguros Sociales.
El documento describe la estructura de la seguridad social en Venezuela. Explica que el sistema está compuesto por varias instituciones gubernamentales que cumplen roles específicos como la Superintendencia de Seguridad Social, el Banco Nacional de Vivienda y Hábitat, y el Instituto Nacional de Pensiones. El objetivo es orientar a los participantes para que analicen críticamente la teoría y práctica de la seguridad social venezolana a través de la observación e investigación.
El documento describe el origen y propósito del sistema de seguridad social en Alemania y sus principios. El sistema de seguridad social fue creado por el canciller Otto von Bismarck en Alemania en el siglo XIX para proteger a los trabajadores y mantener la estabilidad social. Se establecieron leyes en 1883, 1884 y 1889 que ofrecían seguros de enfermedad, accidentes de trabajo y jubilación financiados por el estado.
Este documento describe cuatro tipos de transacciones financieras: transacciones de tipos de interés, de divisas, sobre materias primas e índices bursátiles. Cada una involucra el intercambio de activos financieros bajo condiciones preestablecidas que permiten a las partes involucradas gestionar su exposición a riesgos como las variaciones en tasas de interés, tipos de cambio, precios de materias primas o rendimientos de mercados bursátiles.
Los fondos mutuos permiten a pequeños inversionistas acceder a mercados de valores manejados por expertos para obtener rentabilidad a mediano y largo plazo. Los fondos mutuos invierten en acciones, bonos u otros activos y distribuyen ganancias periódicamente como dividendos. Esto ofrece diversificación y acceso a mercados que normalmente solo están disponibles para grandes inversionistas.
El documento trata sobre conceptos relacionados con la seguridad social y jurídica. Menciona términos como educación, salud, garantía, soberanía, prevención, hombre, sociedad, grupo, vivienda, subsistema, seguridad, plusvalía, derechos, tratado internacional, decreto, código, ordenanza, Kelsen, constitución, derecho jurídico, derecho natural, respeto, economía, defensa, ley, nación, estado, desarrollo integral y derecho romano.
El crédito y los seguros como parte de la educación financieraMarcoMolina87
El crédito y los seguros, son temas importantes para desarrollar en la ciudadanía capacidades que le permita identificar su capacidad de endeudamiento, los derechos y las obligaciones que adquiere al obtener un crédito y conocer cuáles son las formas de asegurar su inversión.
1. Inversionista:
Nombre: Andrés Zamora
Edad: 42 años
Estado Civil: Soltero
Profesión: Mecánico
Nacionalidad: Venezolano
Monto a Invertir: 450.000 BsF.
Descripción del origen del Capital:
Cliente de profesión mecánico que gana 450.000BSF, en un juego de Azar, en
este caso un juego de caballos
Tipo de cliente:
Como podemos ver en la descripción del origen del capital se deduce que este
es una persona con un perfil de inversionista arriesgado, este tipo de Inversionista
por lo general tienen un nivel de tolerancia al riesgo bastante elevado, una de sus
características principales es la preferencia por títulos de renta variable: acciones y
divisas. Una persona como el señor Zamora, aficionada a este tipo de actividades
esta dispuesto a ganar o perder, una persona con la descripción antes mencionada
querrá obtener los mayores rendimientos en el menor tiempo posible arriesgando su
capital el cual podría presentar fluctuaciones bien sea a favor o en contra.
Expectativas de Inversión:
2. Una persona como nuestro inversionista de seguro esperará ver los frutos de
su inversión en un corto plazo un lapso de tiempo no superior a un año, el espera que
su portafolio de inversión le genere dividendos en el menor tiempo posible.
Nuestro inversionista el señor Andrés Zamora no posee ningún tipo de
conocimiento en el área financiera pues toda su vida se ha dedicado a la mecánica,
luego de este golpe de suerte con el que obtuvo el capital antes mencionado lo que
desea es invertir ese capital de manera que su futuro quede asegurado con los frutos
de su inversión
Instrumentos Financieros Dentro del Mercado de Capitales en Venezuela:
Títulos de Renta Fija: son los que confieren un derecho a cobrar unos
intereses fijos en forma periódica, es decir, su rendimiento se conoce con
anticipación.
Títulos de Renta Variable: son los que generan rendimiento o pérdida
dependiendo de los resultados o circunstancias de la sociedad emisora y por tanto
no puede determinarse anticipadamente al cierre del ejercicio social, se denominan
así en general a Las Acciones.
Los títulos valores pueden ser de emisión primaria o secundaria:
La emisión primaria: es la primera emisión y colocación al público que
realiza una empresa que accede por vez primera a financiarse a los mercados
organizados, estos títulos son los negociados en el mercado primario.
3. La Emisión secundaria: comienza cuando los instrumentos financieros o
títulos valores que se han colocado en el mercado primario, son objeto de
negociación, estas negociaciones se realizan generalmente en las Bolsas de Valores.
Técnicas para realizar el análisis de las posibilidades de inversión:
Análisis Fundamental: Esta técnica de análisis para predecir las
cotizaciones futuras de un valor se basa en el estudio minucioso de los estados
contables de la empresa emisora así como de sus expectativas futuras de expansión y
de capacidad de generación de beneficios. El análisis fundamental tiene también en
cuenta la situación de la empresa en su sector, la competencia, su evolución bursátil
y del grupo en que se ubica y, en general, las perspectivas socioeconómicas,
financieras y políticas. Con todos estos componentes, el analista fundamental llega a
determinar un valor intrínseco de la empresa en torno al cual debe cotizar la acción
en bolsa.
Análisis Técnico: Es la denominación aplicable a un conjunto de técnicas
que tratan de predecir las cotizaciones bursátiles desde su vertiente histórica,
teniendo en cuenta también el comportamiento de ciertas magnitudes bursátiles como
volumen de contratación, cotizaciones de las últimas sesiones, evolución de las
cotizaciones en períodos más largos, capitalización bursátil, etc. El análisis técnico
se apoya en la construcción de gráficos que indican la evolución histórica de los
precios de los valores, pero también en técnicas analíticas que pueden predecir las
oscilaciones bursátiles. Se le denomina también análisis chartista o gráfico, aunque
el análisis técnico es más amplio porque incorpora actualmente modelos
matemáticos, estadísticos y econométricos que van más allá de la pura teoría gráfica.
Bono: es una promesa de pago por parte de un emisor que toma fondos de
uno o varios inversores, es posible comparar un bono con un cheque de pago
diferido o un pagaré, porque en los tres casos los ahorristas invierten su dinero y
4. esperan una retribución en un plazo determinado (esto sucede a causa del valor del
dinero en el tiempo: un peso hoy vale más que un peso mañana). A grandes rasgos,
un bono es una inversión a largo plazo con un nivel de riesgo moderado, con un flujo
de fondos conocido o predecible, un bono simple o típico paga intereses
semestralmente y devuelve el capital al vencimiento.
Vebonos: Son títulos de valores emitidos por el Estado cuya finalidad es el
pago de deudas contraídas, Son instrumentos cuyo vencimiento oscila entre 3 y
cuatro años, y que durante dicho período se devengan intereses trimestrales,
asegurando de esta forma el ingreso efectivo de manera continua al poseedor, hasta
el vencimiento fecha en la cual se reintegra el monto del capital.
Cuenta de Ahorro: Son un tipo de ahorro orientado a personas que tienen la
capacidad de juntar dinero en forma periódica, ya que pueden abrirse y mantenerse
con bajos montos. Tradicionalmente se conocieron como "libretas de ahorro" porque
originalmente eran pequeños libros, en cuyas hojas se iba anotando la cantidad
ahorrada y los intereses y reajustes percibidos. No obstante, con los avances
tecnológicos, las libretas han sido remplazadas en muchos casos, por tarjetas
plásticas, similares a las usadas en los cajeros automáticos
Plazo Fijo: Son depósitos que se formalizan entre el cliente y el banco por
medio de un documento o certificado; se pactan por un monto y plazo determinado y
de los mismos no pueden hacerse retiros ni incrementarse ante del vencimiento del
plazo pactado.
Fondo mutual de Inversión: El fondo tendrá por objeto la inversión de sus
activos en obligaciones, acciones valores, derechos e instrumentos financieros
denominados en bolívares y/o moneda extranjera y emitida por entes nacionales o
foráneos y entes públicos o privados, con arreglo al principio de distribución de
riesgos. Para la consecución de su objeto social la sociedad podrá adquirir, disfrutar
5. y enajenar los activos que conformen su cartera de inversión, celebrar contratos de
reporto y demás operaciones conexas con su objetivo social y permitida por la
normativa aplicable, la política de inversión del fondo mutual de Venezuela,
comprende invertir diversificadamente dentro de los límites que establece la ley en
los instrumentos anteriormente señalados; la ventaja fundamental entre invertir a
través de un fondo o directamente se basa en el riesgo, cuando un cliente compra
acciones de un fondo mutual está invirtiendo en una cartera de valores compuesta
por acciones, bonos, papeles, entre otros, esta mayor diversificación de valores hace
que se incremente la oportunidad de rendimiento y se reduzca el riesgo de cada
inversionista.
Una de las ventajas más importantes dentro de los fondos mutuales se
encuentra en la posibilidad de contar con un administrador de carteras experto y
dedicado por completo a atender el estado de la cartera y la composición de
inversiones, el administrador hará su mejor esfuerzo por mantener la cartera de
inversiones alineada con los objetivos del fondo y hará uso de todas las fuentes de
información y análisis a su disposición para tomar decisiones de inversión que
reanudaran en un mejor desempeño para los accionistas.
Análisis de una cartera de inversión:
Instrumentos de inversión elegidos: Tomando en cuenta el perfil arriesgado
de nuestro inversionista se decidió elaborar una cartera de inversión compuesta por
los siguientes instrumentos:
• Cuenta de Ahorro: Se le abrirá una cuenta de ahorros al Sr. Andrés Zamora,
por la suma de Bs. 50.000,00 de modo que éste tenga una disponibilidad de efectivo
para cubrir sus gastos.
6. • Plazo Fijo: Se realizará un depósito a plazo fijo por la suma de Bs.
100.000,00 con el fin que el señor Zamora tenga una reserva de dinero, el cual le
permite capitalizar parte de su dinero y tener una garantía para cualquier imprevisto
económico.
• Acciones: En este instrumento se invertirá la cantidad de Bs. 165.000,00 en
diferentes empresas así como en entidades financieras, ya que según las expectativas
del señor Zamora estas según su desempeño le permitirán aumentar su capital
debido a la obtención de dividendos, en las empresas en la cual se realizo la
inversión.
• Bonos: A este instrumento dedicaremos la cantidad de Bs. 135.000,00 estos
instrumentos son bastante seguros, y de menor riesgos, los mismos te permitirán
percibir intereses mientras estén en poder del tenedor, al momento de su vencimiento
se reembolsará el capital.
Descripción de la Inversión del Capital:
En esta sección se explican los instrumentos que conforman la cartera y las
entidades financieras y empresas donde se invirtió este dinero.
Capital invertido en cuentas de ahorro y plazo fijo:
Se decidió invertir la cantidad de Bs. 50.000,00 y Bs. 100.000,00 en cuenta de
ahorro y plazo fijo lo que representa un 11.11% Y 22.22% respectivamente del total
del capital a invertir; estos instrumentos fueron aperturados en el banco mercantil
debido a que este es un banco de amplia trayectoria en el país el cual ha demostrado
a través de los años ser uno de los más sólidos y responsables. La intención de
invertir en estos instrumentos es garantizar la liquidez de nuestro cliente el señor
Andrés Zamora.
7. Banco Mercantil: es una institución financiera de Venezuela con base en
Caracas, es el segundo banco más importante del país y esta dentro de la
calificación de SUDEBAN en el Estrato Grande de bancos junto con Banesco, Banco
de Venezuela/Grupo Santander y el BBVA Banco Provincial. Para finales de 2007
contaba con 321 agencias, 313 de ellas en Venezuela.
Nace en 1917 como Banco Mercantil Americano, pero el 23 de marzo de 1925
es transformado en Banco Neerlando Venezolano por poco más de una año ya que el
15 de julio de 1926 nace oficialmente como Banco Mercantil y Agrícola, al mismo
tiempo el Estado venezolano le otorga el permiso para emitir papel moneda junto
con otras cinco instituciones ante la falta de un banco central. En 1940 deja de
imprimir billetes luego del establecimiento del Banco Central de Venezuela.
En 1968 se convierte en el representante exclusivo de Diners Club en
Venezuela. Desde la década de los setenta el banco logró establecer agencias y
oficinas comerciales en Brasil, Colombia, Curazao, Estados Unidos, México,
Panamá, Perú, Reino Unido y Suiza.
En 1982 cambia su nombre definitivo a Banco Mercantil y un después
inaugura su nueva sede el Edificio Mercantil, tercer rascacielos más alto de
8. Venezuela. Es uno de los pocos bancos que no se ven involucrados en la crisis
bancaria de 1994 y continuó creciendo, en 1996 les es permitida la fusión por
absorción con todas sus filiales creando el segundo banco universal del país. A
mediados de 2000 adquiere InterBank y Venezolana Entidad de Ahorro y Préstamo
además de absorber poco antes al Banco Monagas. El 6 de noviembre de 2007
cambia la imagen del banco de círculo azul y de las demás compañías de Mercantil
Servicios Financieros, para ello se invirtió 10 millones de dólares con la intención de
hacerse ver en el mercado como una institución más moderna manteniendo el color
azul e incluyendo el naranja. Para finales de 2007 el banco se hace con el 12,29%
del mercado bancario venezolano justo detrás de la primera entidad bancaria de
Venezuela, Banesco.
Capital invertido en bonos:
En este instrumento fueron invertidos la cantidad de Bs. 135.450,00 lo que
representa un 30,10% del total del capital a invertir; este monto consta de la compra
de 63 bonos de PDVSA las cuales tienen un costo de 1.000,00 US$ cada uno los
cuales pueden ser transferidos, vendidos o negociados, los interés son pagado
semestralmente al portador. La intención de invertir en estos instrumentos es
garantizar un rendimiento fijo cobrado en forma periódica por la colocación del
capital del señor Andrés Zamora.
Entre los meses de enero y febrero del año 2007 se aprobó la emisión de la
oferta pública de bonos, hasta por $7.500 millones con vencimientos a 10, 20 y 30
9. años (2017, 2027 y 2037), esta emisión fue dirigida y regulada por el Banco Central
de Venezuela (BCV), y quedó exceptuada del ámbito de aplicación de la Ley de
Mercados de Capitales de Venezuela, en virtud del carácter de empresa estatal que
tiene PDVSA. El cupón de rendimiento de los bonos emitidos es de 5,25%, 5,375% y
5,50% anual, para los vencimientos a 10, 20 y 30 años, respectivamente. En la
emisión combinada de estos bonos se generó una prima de 5,5%. Los bonos serán
pagados en dólares estadounidenses a su vencimiento.
El 12 de abril de 2007, fue publicado el Decreto Nº 5.282 que establece la
exoneración del pago de impuesto sobre la renta, a los enriquecimientos obtenidos
por los tenedores, provenientes de esta colocación.
Capital invertido en acciones:
En este instrumento se ha invertido la cantidad de Bs. 164.550,00 del total a
invertir lo que representa un 36,57% del total de la inversión, esta es una inversión
diversificada ya que se compraron acciones de 4 empresas de distintos sectores de la
economía los cuales describiremos a continuación, al comprar estas acciones se le
garantiza participación en los beneficios de dichas empresas y se espera que estas
aumenten el capital de nuestro cliente.
La acción de esta empresa está listada en la bolsa de valores de caracas con
el símbolo EDC. La Oficina del Accionista brinda atención diaria a los accionistas,
información Bursátil sobre la evolución de las acciones.
10. • Trámites inherentes a la tenencia accionaría del titular,
incluyendo:
• Traspasos de títulos.
• Dividendos pendientes de pago.
• Número de acciones en tenencia.
• Modificación de datos de la ficha de accionista.
• Notificación sobre celebración de asambleas, fechas de
declaración y pago de dividendos y otros eventos corporativos de relevancia
para el accionista.
Esta oferta pública de acciones preferidas está dirigida al público en general,
domiciliados o no en Venezuela. Durante los primeros cinco (5) días hábiles
bancarios del periodo de colocación se dará prioridad a los pequeños y medianos
inversionistas, entendiéndose por tales aquellos que deseen comprar hasta un
máximo de cincuenta mil (50.000) acciones preferidas.
Una vez concluido este plazo, las acciones preferidas serán ofrecidas al
público en general.
El valor de estas acciones es de Bs. 0.25 de las cuales se compraron 164550
acciones para un total invertido de Bs. 41.137,50 lo que representa un 9,14% del
total invertido.
Las acciones preferidas Banesco son acciones que ofrecen a sus beneficiarios
el derecho de recibir un dividendo (fijo y/o variable, generalmente en forma
trimestral) y que se comercializan en los mercados capitales.
11. ¿Por qué comprar Acciones Preferidas Banesco?
• Ud. Obtiene el mejor rendimiento del mercado, con un dividendo fijo durante
el primer año.
• Ud. tiene preferencia en el pago de dividendos.
• Las Acciones Preferidas Banesco son instrumentos patrimoniales de Banesco,
el primer banco del país.
Banesco abre las puertas a los pequeños inversores con las "Acciones preferidas
Banesco", una opción de inversión con alta rentabilidad durante el primer año,
mientras que el segundo año estarán sujetas a los intereses del mercado. Banesco ha
liberado por tiempo limitado 1.250.000.000 acciones preferidas para aumentar el
capital suscrito y pagado, a través de la incorporación de nuevos socios. Las
acciones de Banesco tienen un valor nominal de 0,10 bolívares fuertes, siendo la
inversión mínima requerida de Bs. F 100,00 y rescatables a partir del tercer año.
Los rendimientos son bastante altos, al menos el primer año Banesco está
garantizando una tasa fija de 19,5% de interés anual, en esta institución se
compraron 411375 acciones para un total invertido de Bs. 41.137,50 que viene a
representar 9.14% de capital invertido.
La acción de esta empresa está listada en la bolsa de valores de caracas con
el símbolo FNC, cada acción esta valorada en Bs. 5,88 de las cuales se compraron
12. 6.996,17 para un total invertido de Bs. 41.137,50 que viene a representar 9.14% de
capital invertido.
La acción de esta empresa está listada en la bolsa de valores de caracas con
el símbolo TDV.D, el precio de las acciones es de Bs. 5,45. En esta institución se
compraron 7.548,17 acciones para un total invertido de Bs. 41.137,50 que viene a
representar 9.14% de capital invertido.
Descripción Grafica de La Inversión:
PORCENTAJE DE
INSTRUMENTO MONTO INVERTIDO CAPITAL
INVERTIDO
Cuenta de Ahorro 50.000,00 11,11
Plazo Fijo 100.000,00 22,22
Bonos 135.450,00 30,10
Acciones 164.550,00 36,57
Total de Inversión 450.000,00 100,00
13. Descripción gráfica de la inversión
Cuenta de
Ahorro
Plazo Fijo
Bonos
Acciones
Total de
Inversión
Resultados del Análisis de las Inversiones
Empresa Producto Inversión BF Monto Actual Interés Rendimiento Total
Cuenta de
Mercantil 50.000,00 50.000,00 17,00% 3.541,67 53.541,67
Ahorro
Mercantil Plazo Fijo 100.000,00 100.000,00 17,00% 7.083,33 107.083,33
total 10.625,00 160.625,00
En el cuadro de arriba podemos observar los montos de apertura de la cuenta
de ahorro y el plazo fijo, los montos Actuales y el interés el cual es calculado
mensualmente en base a 360 días, como demuestra el cuadro el señor Zamora no
realizo retiros de su cuenta de ahorros en estos 5 meses, por otro lado el depósito a
plazo fijo por su naturaleza permanece con el monto inicial de apertura y en base a
estos saldos se realizo el calculo de los intereses correspondientes a los 5 meses
transcurridos desde el 01 de octubre hasta el 28 de febrero.
Análisis de los Instrumentos de Renta Fija (Bonos):
Rend. BF
Instrumentos Cantidad Precio Cantidad BF Cupon Rendimiento
actual
Bonos PDVSA 63 1000$ C/U 135.450,00 5,50% 3.104,06 138.554,06
Total 138.554,06
14. Respecto a los bonos el gráfico muestra la cantidad de bonos comprados a
PDVSA que son 63, seguidamente vemos su precio en dólares, luego se indica el
monto de la Inversión global producto de multiplicar la cantidad de bonos por su
precio equivalente en bolívares a la tasa oficial y posteriormente se muestra el
cálculo del cupón o del interés anual que es de 5,50% lo que da como resultado un
rendimiento para estos 5 mese de Bs. 3.104,06.
Instrumentos de Renta Variable:
Costo de Costo
Institución Cantidad Monto BF Monto Bf
Compra Actual
C.A. La electricidad de Caracas 0,25 164550 41.137,50 0,50 81.736,10
Banesco 0,10 411375 41.137,50 0,20 81.736,10
C.A. Fabrica nacional de
5,88 6996 41.137,48 8,00 55.975,77
cementos
CANTV 5,45 7548 41.137,53 7,42 55.975,83
Inversión total 164.550,01
Rendimiento total 110.873,79
Inversión+Rend total 275.423,80
El cuadro anterior nos muestra el costo de las acciones adquiridas y la
cantidad de acciones adquiridas, su valor actual actual y el Rendimiento Obtenido
por el Aumento de las Acciones adquiridas, en las distintas empresas.
Cabe destacar que en lo que respecta a dichas Acciones, se puede calificar
Hasta el momento como una Inversión acertada, ya que la misma, trajo como
consecuencia el aumento de nuestra Inversión, o la recapitalización de la misma y
hasta el día 28 de Febrero que fue hasta el momento en que se realizo el Análisis de
dichas Inversiones, estaban calificadas como las Acciones ganadoras en la Bolsa de
Valores.
Grafica del Rendimiento Total
15. Inversión Inicial Inversión Actualmente
450.000,00 574.602,86
Ganancia Obtenida 124.602,86
Para finales de febrero nuestra cartera de inversión muestra muestra una
ganancia obtenida de Bs. 124.602,86 en el periodo comprendido entre el 01 de
octubre de 2008 y 28 de febrero de 2009, lo que significa un incremento del capital
del 27,69%.
Marco Referencial de Cálculos:
• Cuenta de Ahorro: Información tasas de interés www.bancomercantil.com
• Depósito a Plazo Fijo: Información tasas de interés www.bancomercantil.com
• Renta Fija: Cupón o Interés indicado al momento de realizar la Inversión
• Renta Variable: Bolsa de Valores de Caracas.
Empresa C.A. LA ELECTRICIDAD DE CARACAS, SACA
Acciones
EDC C.A LA ELECTRICIDAD DE CARACAS ISIN VEV000081001
en Circulación 3.292.214.078
Moneda BsF. Capitalización
Estado ACTIVO en Millones
BsF USD(#)
823,05 382,82 (#) En base al cambio del día
anterior
Precio Var. Abs. Volúmenes del Día
0,25 -0,01 Operaciones 2
Títulos 23.675
Efectivo 5.918,75
Empresa BANESCO BANCO UNIVERSAL, SACA
Acciones
BBC BANESCO BANCO UNIVERSAL, C.A. ISIN VEV001671008
en Circulación 7.704.546.619
Moneda BsF. Capitalización
Estado ACTIVO en Millones
BsF USD(#)
924,55 430,02 (#) En base al cambio del día
anterior
16. Precio Var. Abs. Volúmenes del Día
0,12 0,00 Operaciones 2
Títulos 75.000
Efectivo 9.000,00
Empresa C.A. FABRICA NACIONAL DE CEMENTOS,SACA
Acciones
FNC C.A. FAB. NACIONAL DE CEMENTOS, S.A.C.A. ISIN VEV000661000
en Circulación 81.081.000
Moneda BsF. Capitalización
Estado ACTIVO en Millones
BsF USD(#)
476,76 221,75 (#) En base al cambio del día
anterior
Ultima Negociación 25/11/2008 Volúmenes del Día 25/11/2008
Precio de Cierre 5,88 Operaciones 1
Precio de Apertura 5,88 Títulos 47.348
Precio Máximo 0,00 Efectivo 251.891,36
Precio Mínimo 0,00
Empresa C.A. NACIONAL TELEFONOS DE VENEZUELA
Acciones
TDV.D C.A.NAC.TELF.VZLA. (CANTV) CLASE (D) ISIN VEV0008810D7
en Circulación 429.929.526
Moneda BsF. Capitalización
Estado ACTIVO en Millones
BsF USD(#)
2.343,12 1.089,82 (#) En base al cambio del día
anterior
Precio Var. Abs. Volúmenes del Día
5,45 0,05 Operaciones 9
Títulos 9.558
Efectivo 51.935,05