Este documento presenta el plan de estudios para el curso "Análisis y Manejo de Carteras de Inversiones" para la carrera de Licenciatura en Administración, mención en Recursos Materiales y Financieros. El curso consta de 6 unidades que cubren temas como componentes y definiciones de carteras, riesgo y diversificación, técnicas de análisis, teoría de mercados de capitales, manejo y revisión de carteras, y fondos de inversión. El objetivo general del curso es capacitar a los

1. REPUBLICA DE VENEZUELA
UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL SIMÓN RODRÍGUEZ
VICE RECTORADO ACADEMICO
CARRERA
CARRERA
LICENCIATURA EN ADMINISTRACIÓN
CICLO: PROFESIONAL
MENCIÓN: RECURSOS MATERIALES Y FINANCIEROS
CURSO: ANÁLISIS Y MANEJO DE CARTERAS DE INVERSIONES
(OBLIGATORIO)
CODIGO: 30202309
CREDITOS: 03
TÉCNICA DE APRENDIZAJE: CURSO ESTRUCTURADO
ELABORADO POR: FRANCISCO DIAZ G.
Fecha: 25-04-83
DOCUMENTO EN DEPÓSITO Y TRANSCRITO EN LA DIRECCIÓN DE PLANIFICACIÓN
ACADEMICA DE PREGRADO. OCTUBRE 2003/KIRSY

2. INTRODUCCIÓN
ANÁLISIS Y MANEJO DE CARTERAS DE INVERSIONES, PROVEE AL
PARTICIPANTE DE LOS FUNDAMENTOS SOBRE LAS TÉCNICAS EMPLEADAS
EN EL ANALISI DE CARTERAS DE INVERSIONES Y SUS MANEJOS.
POR LO TANTO,EL OBJETIVO DE ESTE CURSO ES CAPACITAR AL
PARTICIPANTE EN LAS IMPLICACIONES DEL MISMO , ASI COMO LA FORMA
RACIONAL DE SU MANEJO.
OBJETIVO GENERAL
al finalizar el curso, el participante estará en capacidad de conocer los elementos
fundamentales del análisis de carteras y su manejo.

3. TITULOS DE LAS UNIDADES CURRICULARES
UNIDAD I ANÁLISIS DE CARTERAS. COMPONENTES Y
DEFINICIONES
UNIDAD II RIESGO, EFICIENCIA Y DIVESIFICACION.
UNIDAD III TÉCNICAS DE ANÁLISIS DE CATERAS.
UNIDAD IV TEORIA DEL MERCADO DE CAPITALES.
UNIDAD V MANEJO Y REVISIÓN DE CARTERAS.
UNIDAD VI FONDO DE INVERSIÓN. BATIR A LA BOLSA.

4. UNIDAD I ANÁLISIS DE CARTERAS. COMPONENTES Y
DEFINICIONES
OBJETIVO TERMINAL
Al finalizar la unidad , el participante estará en capacidad de conocer los conceptos
básicos en el análisis y manejo de carteras de inversiones.
CONTENIDO CURRICULAR
las inversiones como objeto de estudio . características de los nuevos conceptos en
materia de inversiones, el analista de valores . sus funciones. bases para el análisis de
carteras. diversas medidas de rentabilidad.

5. UNIDAD II RIESGO. EFICIENCIA Y DIVERSIFICACIÓN
OBJETIVO TERMINAL
al finalizar esta unidad, el participante estará en capacidad de conocer y definir varios
términos que se utilizan en el análisis y manejo de carteras de inversiones.
CONTENIDO CURRICULAR
concepto de riesgo . la utilidad, fundamento del análisis de carteras. preferencia del
inversionista. el conjunto de oportunidad . diversificación de markwitz. diversificación
ingenua. datos requeridos para el análisis. rendimientos esperados de una cartera.
ponderaciones dentro de la cartera.

6. UNIDAD III TÉCNICAS DE ANÁLISIS DE CARTERAS
OBJETIVO TERMINAL
al finalizar esta unidad, el participante estará en capacidad de conocer las diversas
técnicas de análisis de carteras de inversiones.
CONTENIDO CURRICULAR
por medio de graficos. por medio de calculo. análisis fundamental de valores. la teoria
del “random-walk” valoración de bonos . valoración de acciones.

7. UNIDAD IV TÉORIA DEL MERCADO DE CAPITALES
OBJETIVO TERMINAL
al finalizar esta unidad, el participante estará en capacidad de conocer las teorias basicas
de mercado de capitales y los supuestos nesarios de dichas teorias.
CONTENIDO CURRICULAR
Supuestos básicos de la teoria . la linea del mercado de capitales . la cartera del
mercado . titulos defensivos y titulos agresivos. Titulos sub-estimados y titulos sobre
valorados. Equilibrio.

8. Unidad V MANEJO Y REVISIÓN DE CARTERAS
OBJETIVO TERMINAL
AL FINALIZAR ESTA UNIDAD, EL PARTICIPANTE ESTAEA EN CAPACIDAD
DE CONO CER LA NECESIDAD DE LAS EXPETATIVAS PRESENTE Y
FUTURAS , BASADO EN LOS DATOS HISTORICOS Y EN EL HORIZONTE
PLANIFICADO.
CONTENIDO CURRICULAR
OBJETTVO DE LA DIRECCIÓN DE CARTERAS . POLÍTICAS DE REVISIÓN.
LIMITES DE DIVERSIFICACIÓN.

9. UNIDAD VI FONDOS DE INVERSIONES. BATIR A LA BOLSA.
OBJETIVO TERMINAL
AL FINALIZAR ESTA UNIDAD, EL PARTICIPANTE ESTAEA EN CAPACIDAD
DE CONO CER LOS DIVERSOS TITULOS DISPONIBLE EN EL MERCADO , EL
CONCEPTO DE BATIR EL MERCADO Y EL METODO PARA DETERMINAR
BALONES SUB-VALORADOS Y FORMAS DE OBTENER VENTAJAS DE ELLO.
CONTENIDO CURRICULAR
DIVERSOS TIPOS DE FONDOS . FONDOS NO EFICIENTES. DIVERSIFICACIÓN
SUPERFLUA. BÚSQUEDA DE VALORES SUB- VALORADOS : SU OBTIVO.
BATIR EL MERCADO: SIGNIFICADO. COMPORTAMIENTO DE LOS PRECIOS
BURSÁTILES. BENEFICIOS ESPECULATIVOS.

10. BIBLIOGRAFÍA
J. C. FRANCIA Y ARCHER, S. H. ANÁLISIS Y GESTION DE CARTERAS DE
VALORES. EDICIONES LEE , MADRID 1977.
JACQUILLAT, Y SOLNIK. MERCADOS FINANCIEROS Y GESTION DE
CARTERA DE VALORES. TECNIBAN, 1975