Hipoteca Inversa y Renta Vitalicia

GRUPO RETIRO
Más de 15 años aportando Soluciones Financieras para las Personas MayoresMás de 15 años aportando Soluciones Financieras para las Personas Mayores
Renta Vitalicia Inmobiliaria eRenta Vitalicia Inmobiliaria e
Hipoteca InversaHipoteca Inversa

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 Índice de la presentaciónÍndice de la presentación
JORNADA INFORMATIVA - VITALIA
- ¿Quién es GRUPO RETIRO?
- Situación Actual de los Mayores: los productos de licuación del patrimonio
inmobiliario.
- Rentas Vitalicias Inmobiliarias
- Hipotecas Inversas
- Ejemplos prácticos de Rentas Vitalicias e Hipotecas Inversas
- Perfil de los clientes interesados. Motivación. Nivel de aceptación.
Copyright 2011. GRUPO RETIRO ®. Reservados todos los derechos.
- La importancia de estos productos en la gestión de los Centros de Día
y de las Residencias de Tercera Edad.

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 ¿Quién es GRUPORETIRO?¿Quién es GRUPORETIRO?
GRUPO RETIRO es un Despacho profesional que ofrece sus productos y servicios desde hace más
de 15 años en todo lo referente a la GESTIÓN INTEGRAL DEL PATRIMONIO INMOBILIARIO DE
LAS PERSONAS MAYORES aportando las mejores Soluciones Financieras del mercado:
GRUPO MENORCA, en su condición de Corredores de Seguros desde 1988,
se encarga del asesoramiento / mediación integral de cualquier producto
asegurador con un especial conocimiento de todos aquellos que inciden de
forma especial en el colectivo de la Tercera Edad.
La sociedad se encuentra inscrita en el Registro Especial de Corredurías de
Seguros de la Dirección General de Seguros (Ministerio de Economía) con la
clave J-447.
GRUPO RENTA VITALICIA MAYORES, es una sociedad constituida para el
Asesoramiento / Mediación de operaciones de Rentas Vitalicias e Hipotecas
Inversas sobre inmuebles de Personas Mayores.
VIVIENDAS TERCERA EDAD, como Consultores Inmobiliarios y
Administradores de Fincas especializados en la Gestión del Patrimonio
Inmobiliario de las Personas Mayores a través del asesoramiento en la
Compraventa de inmuebles, Venta con alquiler vitalicio, así como en la búsqueda
de Complejos Residenciales / Apartamentos para Mayores y/o de aquellas
Residencias Colaboradoras que mejor se adapten a las necesidades de cada
uno de nuestros clientes.

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 Situación actual de los Mayores: los productos de licuación delSituación actual de los Mayores: los productos de licuación del
patrimonio inmobiliariopatrimonio inmobiliario
 POBLACIÓN MAYOR DE 65 AÑOS EN ESPAÑAPOBLACIÓN MAYOR DE 65 AÑOS EN ESPAÑA
 POBLACIÓN MAYOR DE 65 AÑOS EN ESPAÑAPOBLACIÓN MAYOR DE 65 AÑOS EN ESPAÑA
(Previsión a 2050)(Previsión a 2050)
 PENSIÓN MEDIA DE JUBILACIÓN MENSUAL EN ESPAÑAPENSIÓN MEDIA DE JUBILACIÓN MENSUAL EN ESPAÑA
 MAYORES QUE VIVEN POR DEBAJO DEL UMBRAL DE POBREZAMAYORES QUE VIVEN POR DEBAJO DEL UMBRAL DE POBREZA
 % PERSONAS MAYORES PROPIETARIAS DE SU VIVIENDA% PERSONAS MAYORES PROPIETARIAS DE SU VIVIENDA
 % ESPAÑOLES QUE QUIEREN VIVIR EN SU CASA DE SIEMPRE% ESPAÑOLES QUE QUIEREN VIVIR EN SU CASA DE SIEMPRE
 MAYORES QUE PUEDEN COSTEARSE UNA RESIDENCIAMAYORES QUE PUEDEN COSTEARSE UNA RESIDENCIA
7.782.904
(17%)
854,12 €
25,12 %
83,00 %
87,30 %
18,90 %
Fuentes: INE, CIS, Encuesta Mayores 2010 para el Libro Blanco del IMSERSO, Instituto Edad & Vida y Consultora DBK.Fuentes: INE, CIS, Encuesta Mayores 2010 para el Libro Blanco del IMSERSO, Instituto Edad & Vida y Consultora DBK.
 % DEL AHORRO TOTAL DE LOS MAYORES EN VIVIENDA% DEL AHORRO TOTAL DE LOS MAYORES EN VIVIENDA 85,00 %
15.325.274
(31,9%)

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 Situación actual de los Mayores: los productos de licuación delSituación actual de los Mayores: los productos de licuación del
patrimonio inmobiliariopatrimonio inmobiliario
EN RESUMEN, nos encontramos con que ...
 Cada vez hay MÁS PERSONAS MAYORES y que además tienen
mayores Esperanzas de Vida...
 Que en la mayoría de los casos perciben unas PENSIONES DE
CUANTÍA MUY REDUCIDA...
 Que son PROPIETARIAS DE SUS VIVIENDAS...
 Y que por encima de todo, desean CONTINUAR VIVIENDO EN SU
CASA DE SIEMPRE o DISPONER DE RECURSOS ECONÓMICOS PARA
PAGAR LA RESIDENCIA que ellos deseen.
Frente a este PROBLEMA, la ÚNICA SOLUCIÓN POSIBLEÚNICA SOLUCIÓN POSIBLE es:
RENTABILIZAR EN VIDA SUS VIVIENDASRENTABILIZAR EN VIDA SUS VIVIENDAS

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 Rentas Vitalicias InmobiliariasRentas Vitalicias Inmobiliarias
 ¿Qué son las Rentas Vitalicias?
 ¿Cómo se calculan las Rentas Vitalicias?
Una Renta Vitalicia constituida sobre un inmueble, es un contrato mediante el cual
las Personas mayores de 65 años, perciben una pensión durante el resto de su
vida, a cambio de la cesión de la propiedad de su vivienda, pero manteniendo el
derecho de uso y disfrute de la misma.
La Renta Vitalicia está recogida en nuestro Código Civil desde 1889, exactamente en
sus artículos 1.802 al 1.808, por lo que se trata de una figura jurídica de gran arraigo
en nuestro Ordenamiento.
El cálculo de la Renta mensual que corresponde a una Persona Mayor, se realiza teniendo
en cuenta el Valor del inmueble y su Esperanza de Vida, determinada ésta de acuerdo a
la edad y el sexo del beneficiario.
De otra parte, hay que considerar el Valor del Uso y Disfrute de su vivienda, ya que la
utilización de la misma tiene un precio de mercado. Este importe es equiparable al
alquiler mensual que se pagaría por un piso de las mismas características y ubicación.
 Mayores de 65 años, propietarios de una vivienda.
 Se realiza la transmisión de la nuda propiedad, reservándose el usufructo vitalicio.
 La edad, el sexo y el valor de la vivienda determinarán la Renta a percibir.
 Si existe una pequeña hipoteca, podrá ser cancelada como Anticipo de la Renta.

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 Modalidades
-Renta Vitalicia Clásica: La Persona Mayor percibe una Renta mensual hasta su
fallecimiento a cambio de la cesión de su vivienda, pero reservándose el derecho de
uso y disfrute de la misma durante toda su vida.
-Renta Temporal: Esta opción permite adaptar el cobro de las Rentas a los plazos que
en cada caso mejor se ajusten a las diferentes circunstancias personales (10, 12, 15
años,etc.).
- Renta Fuera del Hogar: Esta modalidad, por la cual la Persona Mayor renuncia al
derecho de usufructo sobre la vivienda, lo que repercute en un incremento de la Renta
a percibir mensualmente, que le permitirá costearse el pago de la Residencia.
En Resumen...
 En GRUPO RETIRO, asesoraremos al cliente sobre la modalidad de Renta más
beneficiosa para él, según sus requerimientos y necesidades personales.
 El cliente puede obtener si lo desea un Anticipo de las Rentas a percibir
mensualmente.
 Los beneficiarios de una Renta Vitalicia pueden ser también dos personas, con
independencia de que una de ellas no sea propietaria de la vivienda.

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 Ventajas y Garantías
-Recibir una Renta mensual durante toda su vida, aumentando su poder adquisitivo de
manera significativa, lo que repercutirá en la mejora de su calidad de vida.
-Mantener el total uso y disfrute de su vivienda, en las mismas condiciones en que la venía
utilizando como propietario.
-Formalizar la operación no le supondrá ningún coste adicional, ya que todos los gastos e
impuestos que se generan son a cargo del adquirente. Además, tampoco tendrá que abonar
en el futuro las Derramas extraordinarias de Comunidad ni el recibo del Impuesto de
Bienes Inmuebles, así como el Seguro del continente.
-La operación se formaliza ante Notario en una Escritura Pública de Renta Vitalicia que
queda inscrita en el Registro de la Propiedad.
- En la Escritura se establece una Condición Resolutoria para el hipotético caso de impago de
las Rentas, por la cual el Transmitente / Persona Mayor recupera la plena titularidad de la
vivienda sin perjuicio de las mensualidades ya percibidas hasta esa fecha.
Igualmente, si en un futuro la Persona Mayor desea o necesita trasladarse a una
Residencia de Tercera Edad, renunciando en ese caso al derecho de uso y disfrute de la
vivienda, empezará a percibir a partir de ese momento una nueva Renta superior a la que
estuviera cobrando hasta esa fecha, para con ello poder atender el pago de las cuotas
residenciales.

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 Fiscalidad
La contratación de una Renta Vitalicia o Temporal cuenta con inmejorables
condiciones fiscales. De entrada, la transmisión de la nuda propiedad de las viviendas
habituales pertenecientes a Personas Mayores de 65 años está exenta de tributación en el
Impuesto de Renta de las Personas Físicas (IRPF).
En lo referente a las Rentas percibidas, éstas se consideran rendimientos del capital
mobiliario y deben integrarse anualmente en el IRPF dentro de la Base Imponible del
Ahorro pero con importantes exenciones. Así, las Personas con más de 70 años que
contraten una Renta Vitalicia, tienen exentas de tributación el 92% de las percepciones. En
los casos en los que se contrate una Renta Temporal, la exención se establece en función
del plazo de percepción de las Rentas y no según la edad del Rentista.
En Resumen...
 La Escritura se formaliza ante Notario e incluye una Condición Resolutoria con la que
se garantiza la recuperación del inmueble en caso de impago de las Rentas mensuales. La
operación se inscribe en el Registro de la Propiedad.
 La Persona Mayor no tiene que desembolsar ninguna clase de gastos, honorarios
profesionales ni impuestos por la formalización de la operación.
 Excelente tratamiento fiscal.

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 Hipotecas InversasHipotecas Inversas
 ¿Qué son las Hipotecas Inversas?
Una Hipoteca Inversa es un Crédito con garantía hipotecaria concedido por una
Entidad Financiera o Aseguradora, por el que las Personas Mayores de 65 años
propietarias de una vivienda, podrán realizar Disposiciones periódicas o una
Disposición única, hasta un importe máximo determinado por un porcentaje del valor de
tasación actual del piso, sin que la deuda pueda ser exigida hasta el fallecimiento del
propietario o del último beneficiario, y manteniendo la titularidad del inmueble.
En la actualidad, el producto de Hipoteca Inversa está regulado en la Disposición
Adicional Primera de la Ley 41/2007 de Regulación del Mercado Hipotecario y de las
Hipotecas Inversas.
 ¿Cómo se calculan?
Para el cálculo de las Rentas mensuales que en cada caso concreto corresponde a los
titulares de una vivienda, se tendrá en cuenta principalmente el valor de tasación del
inmueble así como la edad y el sexo de los propietarios, lo que determina la Esperanza
de Vida de cada uno de ellos.

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 Modalidades
Las Hipotecas Inversas pueden ser contratadas bajo las siguientes modalidades:
- Hipoteca Inversa Vitalicia: las Disposiciones mensuales serán hasta el fallecimiento de los
titulares de la vivienda, ya que simultáneamente a la constitución del Crédito se procede a la
contratación de un Seguro de Rentas Vitalicias Diferidas con una Compañía de Seguros.
- Hipoteca Inversa Temporal: los contratantes fijarán el plazo de cobro de las Disposiciones
según la conveniencia de los propietarios del inmueble (10, 12, 15 años, etc.).
- Hipoteca de Pago Único: algunas Entidades ofrecen la posibilidad de recibir el montante
total del Crédito en una única Disposición inicial. Esta modalidad no está siendo actualmente
comercializada por ninguna Entidad Financiera / Compañía Aseguradora en España.
En Resumen...
 Mayores de 65 años, propietarios de una vivienda.
 No se pierde la propiedad de la vivienda, ya que lo que se establece es un Crédito
con garantía hipotecaria sobre la misma.
 Si existe una pequeña hipoteca, podrá ser cancelada como Disposición Inicial del
Crédito.
 La edad, el sexo, el valor de la vivienda y las condiciones técnicas del Crédito (tipo
de interés, porcentaje de concesión del crédito, etc.) determinarán la Renta a percibir.

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 Ventajas y Garantías
-Disponer mensualmente de por vida o durante el periodo de tiempo elegido de
determinadas cantidades. En cualquier caso, hasta el fallecimiento de los titulares no será
exigible la deuda acumulada que deberá ser cancelada por los herederos de forma directa, o
bien, mediante la ejecución de la garantía hipotecaria por parte de la Entidad de Crédito.
-Posibilidad de cobrar una cantidad inicial en el momento de la contratación.
-Mantener la titularidad de la vivienda con la posibilidad de alquilarla si en algún
momento no van a seguir ocupando el inmueble, obteniendo de esta manera unos
ingresos complementarios adicionales a las Disposiciones mensuales que le correspondan.
-No deberá abonar ninguna cantidad inicial por la constitución de la Hipoteca, a
excepción de la Tasación en el caso de algunas Entidades, ya que los gastos de
formalización (Notario, Registro de la Propiedad, Seguro de Rentas Vitalicias Diferidas,
Honorarios Profesionales de asesoramiento independiente, etc.), se descontarán
directamente del capital total del Crédito Hipotecario.
- Las operaciones se constituyen con Entidades de Crédito y/o Compañías
Aseguradoras autorizadas para operar en España. Además, la Ley exige que el
solicitante de una Hipoteca Inversa disponga de un asesoramiento independiente, que le
garantice una correcta contratación del producto.

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 Fiscalidad
El contratante de una Hipoteca Inversa disfrutará de importantes ventajas fiscales,
ya que las Disposiciones mensuales del crédito no tienen que tributar en el Impuesto de la
Renta de las Personas Físicas. Si se contrata la modalidad “vitalicia”, las mensualidades
que se reciben a través del Seguro de Rentas Vitalicias Diferidas, una vez finalizado el
crédito, son consideradas como rendimientos de capital mobiliario sujetos a retención a
cuenta que deben ser incorporados a la Base Imponible del Ahorro en el IRPF, pero con
importantes ventajas a favor del Rentista, ya que la exención para los mayores de 70
años es del 92% de las percepciones anuales, y del 80% para las personas entre 66 y 69
años.
En Resumen...
 La Escritura del Crédito se formaliza ante Notario y se inscribe en el Registro de
la Propiedad.
 Los Gastos de contratación de la Hipoteca serán considerados como una
Disposición Inicial del Crédito, por lo que las Personas Mayores no necesitan
desembolsar directamente ninguna cantidad.
 Excelente tratamiento fiscal.

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 Dimensión social de estos productosDimensión social de estos productos
Rentabilizar la vivienda va a permitir a muchas Personas Mayores, que en algunos casos
no tienen otra alternativa, aumentar de forma considerable su poder adquisitivo para que
puedan vivir con la dignidad que cualquier persona requiere, siendo realmente los
principales beneficiarios de estos productos.
Las Rentas mensuales de las que podrán disponer las Personas Mayores lesLas Rentas mensuales de las que podrán disponer las Personas Mayores les
van a permitir acceder y/o disfrutar de:van a permitir acceder y/o disfrutar de:
- Financiar la estancia en una Residencia.
- Asistencia Domiciliaria.
- Servicios Médicos Privados.
- Arreglos / Reformas de su Vivienda.
- Sustitución del Mobiliario.
- Mejora en su Alimentación e Higiene.
- Actualizar su Vestuario.
- Acceder a actividades de Ocio / Cultura.
- Atender mejor sus Gastos Corrientes.
- Realizar un mínimo Ahorro.

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 Perfil de los clientes interesados. Motivación. Nivel de aceptaciónPerfil de los clientes interesados. Motivación. Nivel de aceptación
 Perfil Personas Mayores interesadas en Hipotecas Inversas
 Perfil Personas Mayores interesadas en Rentas Vitalicias Inmobiliarias
- Mujer.
- Edad entre 68 a 75 años.
- Vivienda habitual libre de cargas, con un valor entre 300.000 – 500.000 €.
- Matrimonio en régimen de gananciales con hijos. La pareja reside sola en la vivienda.
- 2 solicitantes (hombre y mujer).
- Edad entre 70 a 80 años.
- Vivienda habitual libre de cargas, con un valor entre 200.000 – 400.000 €.
- Soltera o Viuda, sin hijos. Reside sola en la vivienda.
- Nivel económico: ingresos entre 600 € - 1.000 €. Principal ahorro: su vivienda. No tienen
contratado plan de pensiones.
- Nivel económico: ingresos entre 500 € - 800 €. Principal ahorro: su vivienda. No tiene
contratado plan de pensiones.

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 Motivos que llevan a la contratación de estos productos
 Para conseguir que una determinada propiedad no llegue a los herederos. – RV (2,98 %).
 Para ayudar a sus hijos. – HI (19,25 %).
 Para solucionar una dificultad económica con la idea de poder sufragarse la estancia en una
Residencia – HI / RV (21,40 %)
 Para incrementar el nivel de ingresos mensuales y cubrir sus necesidades básicas (en la
vivienda) – HI / RV (35,77 %)
 Para mejorar su calidad de vida, mediante el aumento de sus ingresos, si bien cuentan con
una situación económica buena o muy buena – HI / RV (20,60 %).

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 Nivel de aceptación de los productos de rentabilización de la vivienda
 MUY ALTO:MUY ALTO: Consideran estos productos muy beneficiososConsideran estos productos muy beneficiosos
para las Personas Mayores y la gran solución para lapara las Personas Mayores y la gran solución para la
Tercera Edad en nuestro país.Tercera Edad en nuestro país.
24,60 %
 ALTO:ALTO: Consideran estos productos beneficiosos para lasConsideran estos productos beneficiosos para las
Personas Mayores, pero destacan la repercusión que losPersonas Mayores, pero destacan la repercusión que los
mismos tienen en la herencia.mismos tienen en la herencia.
38,25 %
 NORMAL:NORMAL: Consideran estos productos válidos cuando hayConsideran estos productos válidos cuando hay
situaciones de necesidad que cubrir, en ningún caso comosituaciones de necesidad que cubrir, en ningún caso como
una manera de mejorar el nivel y la calidad de vida.una manera de mejorar el nivel y la calidad de vida.
30,95 %
 BAJO:BAJO: Consideran estos productos poco interesantes paraConsideran estos productos poco interesantes para
las Personas Mayores, pues son una manera de perder sulas Personas Mayores, pues son una manera de perder su
patrimonio inmobiliario para afrontar necesidades que enpatrimonio inmobiliario para afrontar necesidades que en
realidad deben ser cubiertas por el Estado.realidad deben ser cubiertas por el Estado.
6,20 %
Fuente.-Fuente.- Esta información ha sido obtenida mediante encuesta telefónica a 150 personas que habían solicitado
información sobre estos productos. Fecha realización: 13 – 15 octubre 2010.

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 Ejemplos de Rentas Vitalicias e Hipotecas InversasEjemplos de Rentas Vitalicias e Hipotecas Inversas
- EN RENTA VITALICIA INMOBILIARIA: 828 €
 Mujer 75 años / Inmueble de 250.000 €
- EN HIPOTECA INVERSA VITALICIA: 525 €
- EN RENTA VITALICIA INMOBILIARIA: 948 €
 Hombre 75 años / Inmueble de 250.000 €
- EN HIPOTECA INVERSA VITALICIA: 602 €
- EN RENTA VITALICIA INMOBILIARIA: 1.446 €
 Matrimonio con ambos cónyuges de 80 años / Inmueble de 400.000 €
- EN HIPOTECA INVERSA VITALICIA: 1.128 €
Ahorro del IBI, Derramas extraordinarias y
Seguro del continente.

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 La Importancia de estos productos en la gestión de un Centro deLa Importancia de estos productos en la gestión de un Centro de
Día y una Residencia de Tercera EdadDía y una Residencia de Tercera Edad
 Sólo el 8% de los mayores de 65 años tiene capacidad para financiarse la estancia en un
Centro de Día o en una Residencia privada a través de sus ingresos por pensión o del
rendimiento de sus bienes.
 Hay que recordar, que más del 85% de la riqueza de los mayores de 70 años está en su
patrimonio inmobiliario (vivienda principal u otras propiedades inmobiliarias).
 La vinculación de la Residencia o Centro de Día con GRUPO RETIRO le permitirá:
 Ante esta situación, las Residencias de Tercera Edad o Centros de Días tienen que conocer
los diferentes mecanismos que ofrece el mercado financiero / inmobiliario para que sus
residentes puedan hacer líquido su patrimonio inmobiliario y con ello poder financiarse el
pago en la Residencia. Por ello, creemos que es importante que toda Residencia cuente con
un partner / colaborador especializado en estos productos que asesore a sus residentes.
 Ofrecer un servicio profesional y especializado a los residentes que requieran de la
contratación de estos productos.
 Lograr que sus residentes tengan capacidad de pago de las cuotas de la Residencia,
garantizando esa disponibilidad de por vida.
 Obtener una nueva línea de ingresos por comisionamiento.

GRUPO RENTA VITALICIA MAYORESwww.GRUPORETIRO.com
GRACIASGRACIAS
POR SU ATENCIÓNPOR SU ATENCIÓN
ESPERAMOS CONTAR MUY PRONTOESPERAMOS CONTAR MUY PRONTO
CON SU CONFIANZA Y COLABORACIÓNCON SU CONFIANZA Y COLABORACIÓN

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