Este documento define los conceptos de efectivo, equivalentes de efectivo y flujos de efectivo, y explica el estado de flujos de efectivo. El estado de flujos de efectivo muestra los movimientos de efectivo y equivalentes de efectivo en un período, distribuidos en actividades de operación, inversión y financiación. Proporciona información sobre cómo la empresa genera y utiliza efectivo.

1. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
1

2. DEFINICIÓN DE EFECTIVO
• EfectivoEfectivo: comprende tanto:
Y los depósitos bancarios
•Bancos
•Cuentas Corrientes
• Depósitos a la Vista
El dinero en Caja
•Caja
• Caja
• Fondos Fijos
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3. • Equivalente de efectivo:Equivalente de efectivo: son:
• inversiones a corto plazo de gran liquidez.
• fácilmente convertibles en importes determinados
de efectivo
• están sujetos a un riesgo poco significativo de
cambios en su valor.
• La diferencia entre el precio de compra para
condiciones normales de crédito y la cantidad
pagada es reconocida como gasto de intereses a lo
largo del periodo de financiamiento.
• Activos financieros medidos a
valores razonables con cambios
en resultados
• Bonos.
• Certificados de Depósito.
•Acciones.
DEFINICIÓN DE EQUIVALENTES DE EFECTIVO
3

4. IFRS - NIIF
¿En qué partida y estado financiero se muestra la cantidad
de efectivo a una determinada fecha?
¿En qué partida y estado financiero se muestra la cantidad
de efectivo a una determinada fecha?
• En el estado de
situación financiera
4

5. IFRS - NIIF
Para la contabilidad financiera el “estado de flujo de
efectivo” es uno de los estados financieros básicos.
¿Qué es el estado de flujos de efectivo?¿Qué es el estado de flujos de efectivo?
ESTADO DE
FLUJOS DE
EFECTIVO
Los otros estados financieros básicos son:
•Estado de situación financiera.
•Estado de resultado integral.
•Estado de cambios en el patrimonio neto.
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6. IFRS - NIIF
Informa sobre los movimientos (flujos de entradas y salidas) de
efectivo y sus equivalentes, ocurridos en un periodo:
¿Qué INFORMA el estado de flujos de efectivo?¿Qué INFORMA el estado de flujos de efectivo?
Distribuidas en tres categorías:
•operación,
•inversión y
•financiamiento.
01/ENE/X1 31/DIC/X1
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7. DEFINICIÓN DE FLUJOS DE EFECTIVO
• Flujos de efectivoFlujos de efectivo son:
• Cobranzas de facturas.
• Ventas al contado.
• Cobro de intereses y
comisiones.
• Pago de sueldos.
• Pago de tributos.
• Amortizaciones de
préstamos.
• Pago de dividendos.
• las entradasentradas de
efectivo y
equivalentes al
efectivo.
• las salidassalidas de
efectivo y
equivalentes al
efectivo.
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8. ¿Qué nos muestra o revela el estado de flujos de efectivo?
 Porque razones varió el
efectivo de un periodo a
otro.
 Porque conceptos
entró efectivo.
 Porque conceptos
salió efectivo.
 Las variaciones de
los ajustes por
diferencia de
cambio en el
efectivo.
8

9. Clasificados según procedan de actividades de:
OPERACIÓN INVERSIÓN FINANCIAMIENTO
Clasificación de los flujos de efectivo
Estado de
Flujos de
Efectivo
9

10. ¿Qué se necesita para formular un estado de flujos de
efectivo?
• Se necesita un
análisis de
movimiento de la
partida efectivo por
conceptos.
10

11. ¿Cómo es un análisis de movimiento?
• Saldo inicial 288
(+) Entradas
(-) Salidas . .
• Saldo final 754
Las entradas y salidas
distribuidas en tres
categorías:
•operación,
•inversión y
•financiamiento.
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12. Asuntos importantes a considerar
OTROS
TEMAS
FLUJOS DE EFECTIVOFLUJOS DE EFECTIVO
MONEDAMONEDA
EXTRANJERAEXTRANJERA
IMPUESTOIMPUESTO
A LAA LA
RENTARENTA
INTERESESINTERESES
YY
DIVIDENDOSDIVIDENDOS
  
Estado de
FLUJOS DE
EFECTIVO
INVERSIONES ENINVERSIONES EN
ASOCIADAS YASOCIADAS Y
NEG. CONJUNTOSNEG. CONJUNTOS

12

13. Todas las empresas que
preparan y presentan estados
financieros básicos.
Y deben presentarlo como parte
integrante del
Deben presentar un
CONJUNTOCONJUNTO
ESTADOSESTADOS
FINANCIEROSFINANCIEROS
Estado de
FLUJOS DE
EFECTIVO
¿Quiénes deben presentar un estado de flujos de efectivo?
13

14. Toda empresa que prepara y
presenta los estados
financieros básicos.
Cualquiera sea la naturaleza de las
actividades de la empresa.
Independientemente de que el
efectivo sea el bien o giro de su
negocio (caso de las entidades
financieras)
Debe ser presentado por:
Toda vez que los usuarios
están interesados en conocer
como la empresa genera y
utiliza el
¿Quiénes deben presentar un estado de flujos de efectivo?
14

15. Cuando es usado por los usuarios en
forma conjunta con los demás EE.FF.
“Provee información que permite que los
usuarios puedan evaluar:
…………………………………………………….
BENEFICIOS DE LA INFORMACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO
Estado de
Situación
Financiera
Estado de
Resultados
Integral
Estado de
Cambios en
el Patrimonio
Neto
Estado deEstado de
FLUJOS DEFLUJOS DE
EFECTIVOEFECTIVO
15

16. • Evaluar los cambios en los activos netos,
• Evaluar su estructura financiera (liquidez, solvencia)
• Evaluar su capacidad para influir en los importes, y en la oportunidad de
los flujos de efectivo (fechas de cobro y pagos)
BENEFICIOS DE LA INFORMACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO
Estado de
FLUJOS DE
EFECTIVO
Provee información que permite que los
usuarios puedan:
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17. BENEFICIOS DE LA INFORMACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO
Estado de
FLUJOS DE
EFECTIVO
• Evaluar la capacidad de la empresa para generar
• Efectivo y
• Equivalentes de efectivo
• Permitiendo a los usuarios desarrollar modelos para evaluar y comparar el valor
actual de los flujos netos de efectivo de diferentes empresas.
• Comparar la información sobre el rendimiento de la operación de diferentes
empresas, ya que elimina los efectos de utilizar distintos tratamientos contables
para las mismas transacciones y sucesos económicos.
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18. PRÉSTAMOS BANCARIOS
• Préstamos BancariosPréstamos Bancarios
Por lo general se consideran como parte de:
Los flujos de efectivo de las actividades de
FINANCIAMIENTOFINANCIAMIENTO
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19. SOBREGIROS BANCARIOS
• Los sobregiros son una
modalidad de préstamos
bancarios.
CUENTA CAJA - BANCOS RUBRO SOBREGIROSRUBRO CAJA
100,000100,000 450,000450,000 550,000550,000
Se consideran como:
“ACTIVIDADES DE
FINANCIAMIENTO”
19

20. SOBREGIROS BANCARIOS
• En algunos países, sin embargo, los sobregiros
son exigibles en cualquier momento por el
banco, por lo que forman parte integrante de la
gestión del efectivo de la empresa.
• Una característica de los acuerdos bancarios
que regulan los sobregiros, u operaciones
similares, es que el saldo con el banco fluctúa
constantemente de deudor a acreedor.
CUENTA CAJA - BANCOS PARTIDA: SOBREGIROSPARTIDA: CAJA
100,000100,000 450,000450,000 550,000550,000
Se consideran como:
“EFECTIVO O
EQUIVALENTES DE
EFECTIVO”
20

21. MOVIMIENTO ENTRE PARTIDAS DEL EFECTIVO
• ningún movimiento entre las partidas que constituyen
el efectivo y equivalentes al efectivo,
no debe incluir:
CUENTA CAJA
100,000100,000
CUENTA BANCOS
100,000100,000
¿Por qué?
Estado deEstado de
FLUJOS DEFLUJOS DE
EFECTIVOEFECTIVO
Caja y bancos
21

22. MOVIMIENTO ENTRE PARTIDAS DEL EFECTIVO
¿Por qué no
debe incluir?
• Porque estos componentes son parte de la gestión del efectivo
de la empresa más que de sus actividades de operación,
inversión o financiación.
• La gestión del efectivo comprende también la inversión de
excedente de efectivo y equivalentes al efectivo.
Estado deEstado de
FLUJOS DEFLUJOS DE
EFECTIVOEFECTIVO
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23. DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
• Actividades de operación:Actividades de operación: son las
actividades que:
• constituyen la principal fuente de ingresosingresos
ordinariosordinarios de la empresa,
• así como otras actividades que no puedan
ser calificadas como de inversión o
financiación.
• Cobranzas de facturas
de ventas de bienes del
negocio.
• Intereses y comisiones.
(bancos)
• Adelantos de
proveedores.
• Pago de impuestos.
Formas de entradasFormas de entradas
• Entradas por regalías,
honorarios, comisiones y
otros ingresos.
• Entradas por cobro de
préstamos otorgados a
trabajadores.
Formas de salidasFormas de salidas
• Pagos a proveedores.
• Pagos de tributos.
• Pagos a trabajadores
por remuneraciones.
• Pago de intereses.
EJEMPLOEJEMPLO
23

24. CERVECERIA DEL PERÚ S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004
(En miles de nuevos soles)
ENTRADASENTRADAS
SALIDASSALIDAS
NETONETO
24

25. DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
• Actividades de inversión:Actividades de inversión: son aquellas
relacionadas con:
• las operaciones de adquisición o
enajenación de activos a largo plazoactivos a largo plazo.
• así como de otras inversiones no incluidas en
el efectivo y los equivalentes al efectivo.
• Ventas de activos fijos.
• Recepción de dividendos en
efectivo.
• Construcción y venta de
activos productivos.
Formas de entradasFormas de entradas
• Venta de inmuebles, maquinaria y
equipo, intangibles y otros activos de
largo plazo.
• Venta de acciones o instrumentos de
deuda de otras empresas y de
participaciones patrimoniales en
asociaciones en participación.
• Contratos a futuro, contratos a plazo,
contratos de opción, etc.
Formas de salidasFormas de salidas
• Adelantos de efectivo y
préstamos dados a terceros.
• Adquisición de activo fijo.
• Adquisición de acciones de
otras entidades.
EJEMPLOEJEMPLO
25

26. CERVECERIA DEL PERÚ S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004
(En miles de nuevos soles)
26

27. DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
• Actividades de financiaciónActividades de financiación:: son las actividades que:
• producen cambios en el tamaño y composición de
los capitales propioscapitales propios y
• de los préstamos tomados por parte de la empresa.
• Emisión de bonos
• Emisión de acciones
• Pago de dividendos
EJEMPLOEJEMPLO
Formas de entradasFormas de entradas
• Emisión de acciones u otros
títulos representativos del
patrimonio neto.
• Emisión de obligaciones,
préstamos, pagares, bonos,
hipotecas y otras formas de
endeudamiento a corto o largo
plazo.
• Nuevos aportes en efectivo.
Formas de salidasFormas de salidas
• Recompra de acciones.
• Pagos de dividendos,
utilidades y otras
distribuciones para los
propietarios.
• Cancelación y amortización de
préstamos obtenidos.
• Otros pagos principales a los
acreedores de largo plazo.
• Amortización arrendamientos
financieros.
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28. CERVECERIA DEL PERÚ S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004
(En miles de nuevos soles)
28

29. CERVECERIA DEL PERÚ S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004
(En miles de nuevos soles)
29

30. La devolución en efectivo de un préstamo incluye
El Capital Los intereses
TRANSACCIONES QUE CORRESPONDEN A MAS DE UNA ACTIVIDAD
Actividad de
Financiación
“pueden ser”
Actividades de
Operación
Se pueden dar casos donde una transacción puede contener flujos de
efectivo que correspondan a mas de una actividad:
EJEMPLOEJEMPLO
¿¿Cómo presentarlos??
30

31. FORMAS DE PRESENTACIÓN DE LOS
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE
OPERACIÓN
31

32. FORMAS DE PRESENTACIÓN (Párrafo 18)
ConceptosConceptos 20X220X2 20X120X1
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Cobranza (entradas) por:
Venta de bienes o servicios e ingresos operacionalesVenta de bienes o servicios e ingresos operacionales 654,776654,776 613,438613,438
Honorarios y comisionesHonorarios y comisiones
Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividadIntereses y rendimientos (no incluidos en la actividad
de inversión)de inversión)
Dividendos (no incluidos en la actividad de inversión)Dividendos (no incluidos en la actividad de inversión)
RegalíasRegalías
Otros cobros de efectivo relativos a la actividadOtros cobros de efectivo relativos a la actividad
Menos pagos (salidas) por::
Proveedores de bienes y serviciosProveedores de bienes y servicios (412,525)(412,525) (315,785)(315,785)
Remuneraciones y beneficios socialesRemuneraciones y beneficios sociales (115,619)(115,619) (148,769)(148,769)
TributosTributos (101,794)(101,794) (116,499)(116,499)
Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividadIntereses y rendimientos (no incluidos en la actividad
de financiamientode financiamiento))
RegalíasRegalías
Otros Pagos de efectivo relativos a la actividadOtros Pagos de efectivo relativos a la actividad (33,268)(33,268) 6,9066,906
Aumento (Disminución) del Efectivo y Equivalente de
Efectivo Provenientes de Actividades de Operación
(8,430)(8,430) 39,29139,291
DIRECTODIRECTO
MÉTODOMÉTODO
según el cual se
presentan por
separado las
principales
categorías de
cobros y pagos en
términos brutos
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33. según el cual se comienza
presentando la pérdida o
ganancia en términos netos,
cifra que se corrige luego por los
efectos de las transacciones no
monetarias, por todo tipo de
partidas de pago diferido y
devengados que son la causa de
cobros y pagos en el pasado o en
el futuro, así como de las
partidas de pérdidas o
ganancias asociadas con flujos
de efectivo de actividades
clasificadas como de inversión o
financiación.
INDIRECTOINDIRECTO
MÉTODOMÉTODO
CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD NETA CON EL
EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidad (Pérdida) Neta del Ejercicio
Más :
Ajustes a la Utilidad (Pérdida) del
Ejercicio
Estimación de Cuentas de Cobranza Dudosa
Desvalorización de Existencias
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34. ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO POR EL MÉTODO
DIRECTO
34

35. CERVECERIA DEL PERÚ S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004
(En miles de nuevos soles)
35

36. ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO POR EL MÉTODO
INDIRECTO
36

37. CERVECERIA DEL PERÚ S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004
(En miles de nuevos soles)
37

38. La Norma aconseja a los emisores de estados financieros que
presenten los flujos de efectivo utilizando el método:
toda vez que este método suministra información que puede ser útil en la
estimación de los flujos de efectivo futuros, la cual no está disponible
utilizando el método indirecto
DIRECTO
MÉTODO QUE RECOMIENDA LA NIC 7(Párrafo 19)
38

39. INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO
EN TÉRMINOS NETOS
39

40. INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO EN TÉRMINOS NETOS
(párrafos 22 al 24)
•Los flujos de efectivo que proceden de los siguientes tipos de actividades de
operación, de inversión y de financiación, pueden presentarse en términos
netos:
a) cobros y pagos por cuenta de clientes, siempre y cuando los flujos de
efectivo reflejen la actividad del cliente más que la correspondiente a la
entidad; y
 la aceptación y reembolso de depósitos a la vista por parte de un banco;
 los fondos de clientes que posee una entidad dedicada a la inversión
financiera; y
 los alquileres cobrados por cuenta de, y pagados a los propietarios de los
inmuebles.
Ejemplos:Ejemplos:
40

41. INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO EN TÉRMINOS NETOS
(párrafos 22 al 24)
b) cobros y pagos procedentes de partidas en las que la rotación es elevada,
los importes grandes y el vencimiento próximo.
Ejemplos:Ejemplos:
 saldos relativos a tarjetas de crédito de clientessaldos relativos a tarjetas de crédito de clientes (la parte que(la parte que
corresponde al principal)corresponde al principal);;
 compra y venta de inversiones financieras; ycompra y venta de inversiones financieras; y
 otros préstamos tomados a corto plazo, por ejemplo losotros préstamos tomados a corto plazo, por ejemplo los
convenidos con periodos de vencimiento de tres meses oconvenidos con periodos de vencimiento de tres meses o
menos.menos.
41

42. FLUJOS DE EFECTIVO EN
MONEDA EXTRANJERA
42

43. FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA (párrafos 25 y 26)
a. Los flujos de efectivo
procedentes de
transacciones en
moneda extranjera
deben convertirse a la moneda
utilizada por la empresa para
presentar sus estados
financieros, aplicando a la
partida en moneda extranjera el
tipo de cambio entre ambas
monedas vigente en la fecha en
que se produjo cada flujo de
efectivo.
43

44. FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA (párrafos 25 y 26)
a. Los flujos de efectivo
procedentes de una
empresa subsidiaria
extranjera
deben ser convertidos
utilizando el tipo de cambio,
entre la moneda de la empresa y
la moneda extranjera de la
subsidiaria, vigente en la fecha
en que se produjo cada flujo de
efectivo.
44

45. VARIACIONES EN LOS TIPOS DE CAMBO DE MONEDA EXTRANJERA
(párrafo 27)
a. Los flujos de efectivo
en moneda extranjera
se deben presentar de
acuerdo con la NIC 21
Ello permitirá utilizar un tipo de
cambio que se aproxime al
cambio efectivo.
45

46. PÉRDIDAS O GANANCIAS POR DIFERENCIA DE CAMBIO NO
REALIZADAS (párrafo 28)
a. Las pérdidas o ganancias
NO REALIZADAS por
diferencias de cambio en
moneda extranjera NONO
PRODUCEN FLUJOS DEPRODUCEN FLUJOS DE
EFECTIVOEFECTIVO
Sin embargo:Sin embargo:
El efecto que las variaciones
en los tipos de cambio tiene
sobre el efectivo, mantenidos
en M/E, debe ser objeto de
presentación en el estado de
flujos de efectivo para
permitir la conciliación entre
el saldo inicial y final del
efectivo.
Se debe
presentar por
separado de
los flujos de
operación,
inversión y
financiamiento
46

47. 47

48. INTERESES y DIVIDENDOS
48

49. INTERESES DIVIDENDOS (párrafos 31 y 32)
• Los flujos de efectivo correspondientes tanto a los intereses recibidos y
pagados, como a los dividendos percibidos y satisfechos, deben ser
revelados por separado.
• Cada una de las anteriores partidas debe ser clasificada de forma
coherente, en cada ejercicio, como perteneciente a actividades de
operación, de inversión o de financiación.
• El importe total de intereses pagados durante el ejercicio se presentará,
en el estado de flujo de efectivo, tanto si ha sido reconocido como gastos
del mismo como si ha sido capitalizado, de acuerdo con la NIC 23 Costos
por Intereses.
49

50. INTERESES y DIVIDENDOS (párrafo 33)
Los intereses pagados, así
como los intereses y
dividendos percibidos,
En “entidades financieras”
son flujos de efectivo por
actividades de
OPERACIÓNOPERACIÓN
50

51. INTERESES y DIVIDENDOS (párrafo 33)
No existe consenso para la
clasificación de este tipo de flujos
en el “resto de las empresas”
Los intereses pagados, así como los
intereses y dividendos percibidos,
pueden ser clasificados como
procedentes de actividades de
OPERACIÓNOPERACIÓN, porque entran en la
determinación de la pérdida o
ganancia neta.
De forma alternativa, los intereses pagados
pueden clasificarse entre las actividades de
financiaciónfinanciación, así como los intereses y
dividendos percibidos pueden pertenecer a
las actividades de inversióninversión, puesto que los
primeros son los costos de obtener recursos
financieros y los segundos representan el
rendimiento de las inversiones financieras.
51

52. IMPUESTO A LA RENTA
52

53. IMPUESTO A LA RENTA (párrafo 35)
Los flujos de efectivo procedentes de
pagos relacionados con el impuesto a
la RENTA
deben revelarse
por separado, y deben ser
clasificados como flujos de
efectivo procedentes de
actividades de OPERACIÓNOPERACIÓN
A menos que puedan ser
específicamente asociados
con actividades de
INVERSIÓN o DEINVERSIÓN o DE
FINANCIACIÓNFINANCIACIÓN
53