lo importante del estado de flujos del efectivo

1. Estado de Flujos Del
Efectivo
El objetivo es determinar la
capacidad de la empresa para
generar efectivo, con el cual
pueda cumplir con sus
obligaciones y con sus proyectos
de inversión y expansión.

2. E
S
T
R
U
C
T
U
R
A
Actividades
OPERACIÓN
• Desarrollo del
objeto social de
la empresa
INVERSIÓN
• Inversiones de
la empresa
FINANCIACIÓN
• Adquisición de
recursos para
la empresa

3. Entradas y salidas
De Efectivo

4. ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
• Entrada de efectivo por la venta de bienes y la prestación
de servicios relacionadas con el giro del negocio.
• Salidas de efectivo por pagos a proveedores de bienes y
servicios relacionados con el giro del negocio.
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
• Salidas de efectivo para adquirir inmuebles, maquinarias y
equipo, activos intangibles y otros activos de largo plazo.
• Entradas de efectivo por las ventas de inmuebles,
maquinarias y equipo, intangibles y otros activo de largo
plazo.
ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
• Las entradas de efectivo por emisión de acciones u otros
títulos representativos del patrimonio.
• Los pagos en efectivo a los propietarios para readquirir o
redimir las acciones de la empresa.

5. I
M
P
O
R
T
A
N
C
I
A
Permite a la entidad económica y al
responsable de la información financiera
conocer cómo se genera y utiliza el dinero y
sus equivalentes en la administración del
negocio.

6. UtilidadLa Capacidad de la empresa:
Para generar flujos de efectivos
positivos.
Para cumplir con las obligaciones
adquiridas.
Facilita:
La determinación de las
necesidades de financiación.
La gestión interna del control
presupuestario del efectivo.

7. Métodos Para la
Determinación del Flujo
Generado en las Actividades

8. Flujo de
Efectivo
Por El
Método
Directo

9. Flujo de Efectivo
De Las Actividades
de Operación
Recaudo de clientes Bs. 100.000,00
(-) Pago Laborales Bs. 20.000,00
(-) Pago Proveedores Bs. 30.000,00
(-) Pago Gastos Bs. 10.000,00
(-) Pago Costos Bs. 15.000,00
(-) Pago Impuestos Bs. 5.000,00
(-) Pago Gastos Financieros Bs. 5.000,00
Efectivo generado en actividades de
operación Bs. 15.000,00

10. Ejemplo de cómo determinar
el Recaudo de Clientes
(+) Ventas Bs. 120.000,00
Saldo final año 1 clientes Bs. 50.000,00
(-) Saldo final año 2 clientes Bs. 70.000,00
Recaudo de Clientes Bs. 100.000,00

11. Flujo de Efectivo
De Las Actividades
de Inversión
Venta de inversiones Bs. 70.000,00
(+) Venta de Vehículo usado Bs. 20.000,00
(-) Compra de Maquinaria Bs. 80.000,00
(-) Compra de Muebles Bs. 10.000,00
Efectivo generado en actividades de
inversión Bs. -

12. Capitalización mediante emisión de acciones Bs. 50.000,00
(+) Venta de bonos Bs. 30.000,00
(-) Pago de obligaciones financieras Bs. 60.000,00
(-) Pago de participaciones Bs. 25.000,00
Efectivo generado en actividades de
financiación Bs. -5.000,00
Flujo de Efectivo
De Las Actividades
de Financiación

13. Efectivo generado en actividades de operación Bs. 15.000,00
Efectivo generado en actividades de inversión Bs. -
Efectivo generado en actividades de financiación Bs. -5.000,00
Total Flujo de Efectivo generado por la
empresa Bs. 10.000,00
Flujo de Efectivo
Generado Por la
Empresa

14. Flujo de
Efectivo
Por El
Método
Indirecto

15. Utilidad del ejercicio
Partidas que no tienen efecto en el efectivo
(+) Depreciaciones Bs. 20.000,00
(+) Amortizaciones Bs. 10.000,00
(-) Ingresos por recuperaciones Bs. 5.000,00
Variación en partidas relacionadas con las actividades de
operación
(+) Incremento obligaciones laborales Bs. 2.000,00
(+) Incremento impuestos por pagar Bs. 1.000,00
(+) Incremento cuentas por pagar Bs. 3.000,00
(+) Disminución de inventarios Bs. 5.000,00
(-) Incremento cuentas por cobrar Bs. 50.000,00
Efectivo generado por actividades de operación Bs. 86.000,00
Flujo de Efectivo De Las
Actividades de Operación

16. Venta de inversiones Bs. 150.000,00
(+) Venta de Vehículo usado Bs. 30.000,00
(-) Compra de Maquinaria Bs. 70.000,00
(-) Compra de Muebles Bs. 20.000,00
Efectivo generado en actividades de
inversión Bs. 90.000,00
Flujo de Efectivo
De Las Actividades
de Inversión

17. Capitalización mediante emisión de acciones Bs. 60.000,00
(+) Venta de bonos Bs. 40.000,00
(-) Pago de obligaciones financieras Bs. 80.000,00
(-) Pago de participaciones Bs. 10.000,00
Efectivo generado en actividades de
financiación Bs. 10.000,00
Flujo de Efectivo
De Las Actividades
de Financiación

18. Efectivo generado en actividades de operación Bs. 86.000,00
Efectivo generado en actividades de inversión Bs. 90.000,00
Efectivo generado en actividades de financiación Bs. 10.000,00
Total Flujo de Efectivo generado por la
empresa Bs. 186.000,00
Flujo de Efectivo
Generado Por la
Empresa

20. El saldo inicial de efectivo de la empresa
La cantidad de dinero en efectivo que la
empresa generó a través de sus
operaciones
La cantidad de efectivo que la empresa
gastó en sus actividades de inversión
La cantidad de efectivo que la empresa
recaudó a través de sus actividades de
financiamiento
Compilar el Estado de flujos del Efectivo
D
E
T
E
R
M
I
N
A
R

21. Análisis del Estado de
Flujos del Efectivo
NIC 7

22. Se requiere que todas las entidades suministren la
información pertinente respecto a los cambios
históricos en el efectivo y la equivalencia del mismo
mediante una clasificación según corresponda de
las actividades que realiza la empresa.

23. Caso Práctico
La empresa ABC
tiene la siguiente
información
expresada en los
estados
financieros:

24. COMPAÑÍAABC. ESTADO DE SITUACIÓN AL 31/12/2001
ACTIVOS PASIVOS
Corriente Corriente
Efectivo Bs. 1.800,00 Cuentas por pagar Bs. 15.000,00
Cuentas por cobrar Bs. 10.200,00 Obligaciones laborales Bs. 5.000,00
Inventario Bs. 17.000,00 Impuestos Bs. 1.500,00
Inversiones en acciones Bs. 6.000,00 Obligaciones bancarias Bs. 8.500,00
Total Activo corriente Bs. 35.000,00 Total Pasivo Corriente Bs. 30.000,00
No corriente Pasivo largo plazo
Propiedad, planta y equipo Obligaciones laborales Bs. 28.000,00
Terreno Bs. 100.000,00 Obligaciones largo plazo Bs. 150.000,00
Edificio Bs. 98.000,00 Total pasivo largo plazo Bs. 178.000,00
Muebles Bs. 56.000,00 Total pasivo Bs. 208.000,00
Vehículos Bs. 85.000,00
Depreciación acumulada Bs. -60.000,00 PATRIMONIO
Total Bs. 279.000,00 Capital Suscrito Bs. 40.000,00
Valorizaciones Bs. 286.000,00 Reservas Bs. 21.000,00
Revalorización patrimonio Bs. 30.000,00
Utilidades del período Bs. 15.000,00
Superávit Bs. 286.000,00
Total patrimonio Bs. 392.000,00
Total Activos Bs. 600.000,00 Total pasivo + patrimonio Bs. 600.000,00

25. COMPAÑÍAABC. ESTADO DE RESULTADOS. ENERO/DICIEMBRE 2002
Ventas Bs. 360.000,00
Ajuste por inflación Bs. 40.000,00
Ventas ajustadas Bs. 400.000,00
Costo de mercancía Bs. 170.000,00
Ajuste por inflación Bs. 25.000,00 Bs. 195.000,00
Utilidad bruta Bs. 205.000,00
Gastos Generales
Laborales Bs. 70.000,00
Ventas y Administración Bs. 40.000,00
Depreciación Bs. 22.500,00
Ajuste por inflación Bs. 15.500,00 Bs. 148.000,00
Utilidad operacional Bs. 57.000,00
Otros ingresos/egresos
Utilidad venta inversiones Bs. 1.200,00
Rendimientos inversiones Bs. 1.800,00
Ajuste por inflación Bs. 300,00
Gastos financieros Bs. -25.000,00
Ajuste por inflación Bs. -4.000,00 Bs. -25.700,00
Utilidad antes de correción M. Bs. 31.300,00
Utilidad antes de impuestos Bs. 78.300,00
Provisión impuestos Bs. -23.300,00
Utilidad del periodo Bs. 55.000,00

26. COMPAÑÍAABC. ESTADO DE SITUACIÓN AL 31/12/2002
ACTIVOS PASIVOS
Corriente Corriente
Efectivo Bs. 38.700,00 Cuentas por pagar Bs. 20.000,00
Cuentas por cobrar Bs. 12.000,00 Obligaciones laborales Bs. 8.000,00
Inventario Bs. 20.000,00 Impuestos Bs. 18.000,00
Inversiones en acciones Bs. 16.800,00 Obligaciones bancarias Bs. 2.000,00
Total Activo corriente Bs. 87.500,00 Total Pasivo Corriente Bs. 48.000,00
No corriente Pasivo largo plazo
Propiedad, planta y equipo Obligaciones laborales Bs. 30.000,00
Terreno Bs. 120.000,00 Obligaciones largo plazo Bs. 190.000,00
Edificio Bs. 117.000,00 Total pasivo largo plazo Bs. 220.000,00
Muebles Bs. 106.000,00 Total pasivo Bs. 268.000,00
Vehículos Bs. 161.000,00
Depreciación acumulada Bs. -94.500,00 PATRIMONIO
Total Bs. 409.500,00 Capital Suscrito Bs. 100.000,00
Valorizaciones Bs. 320.000,00 Reservas Bs. 27.000,00
Revalorización patrimonio Bs. 47.000,00
Utilidades del período Bs. 55.000,00
Superávit Bs. 320.000,00
Total patrimonio Bs. 549.000,00
Total Activos Bs. 817.000,00 Total pasivo + patrimonio Bs. 817.000,00

27. 31/12/2001 31/12/2002
Caja y Bancos 5000 1500 Ajuste P P y equipo 65000
Inversiones corto
plazo 33700 300 Ajuste inventarios 5200
Efectivo 38700 1800 Ajuste inversiones 1600
Ajuste patrimonio -17000
Ajuste Depreciación acumulada -12000
CÁLCULOS
Ajuste cuentas balance 42800
Ajuste cuentes resultado 4200
Utilidad por exposición a la
inflación 47000

28. COMPAÑÍA ABC. ESTADO FLUJOS DE EFECTIVO. ENERO/DICIEMBRE 2002
METODO DIRECTO
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Recaudo de clientes 358,200.00
Pagos a empleados -65,000.00
Pagos a proveedores -162,800.00
Pagos otros gastos ventas y administración -40,000.00
Efectivo generado en operación 90,400.00
Pagos gastos financieros -25,000.00
Pagos impuestos -6,800.00
Rendimiento inversiones 1,800.00
Flujo efectivo neto en operación 60,400.00
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Compra P. P. y equipo -30,000.00
Compra de inversiones -12,000.00
Venta de inversiones 4,000.00
Flujo de efectivo neto en inversión -38,000.00
ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Emisión de acciones 60,000.00
Nuevas obligaciones a largo plazo 50,000.00
Pago obligaciones largo plazo -80,000.00
Pago obligaciones bancarias -6,500.00
Pago dividendos -9,000.00
Flujo efectivo neto en financiación 14,500.00
Aumento en efectivo 36,900.00