Análisis del Estado de Flujo de Efectivo

1. Equipo Nº1:
Chequeen Arrioja C.I.V-14.827.244
Hillyn Guerrero C.I.V-13.770.490
ANALISIS FINANCIERO

2. Es muy
importante
recordar que
un Estado de
Flujos de
Efectivo se
compone de
tres
secciones:
1. Flujos de efectivo de las actividades
operación: Esta sección incluye los flujos de efectivo
de las actividades de generación de ingresos
principales, como la venta y la compra de bienes y
servicios. Los flujos de efectivo de actividades de
operación se pueden calcular de dos formas. Uno es
el método directo y el otro método indirecto.
2. Flujos de efectivo de actividades de
inversión: Los flujos de efectivo relacionado con las
actividades de inversión, presentan los efectos en el
efectivo de transacciones que comprenden activos
fijos, activos intangibles e inversiones.
3. Flujos de efectivo de actividades de
financiación: Los flujos de efectivo de actividades de
financiación son los flujos de caja relacionados con
transacciones con los accionistas y los acreedores tal
es la emisión de capital, compra de acciones propias,
pagos de dividendos, endeudamiento de corto y largo
plazo, etc.

3.  Cobros por ventas de bienes y servicios.
 Cobros de regalías, comisiones, cuotas y otros ingresos de actividades
ordinarias.
 Pagos a proveedores de bienes y servicios.
 Pagos a los empleados relacionados en nómina y también por cuenta de
ellos.
 Pagos o devoluciones del impuesto a las ganancias.
 Cobros y pagos procedentes de inversiones, préstamos que sean similares a
los inventarios adquiridos para revender.
 En las actividades de ventas de propiedades de propiedades, planta y
equipo tiene dos componentes, la que da lugar a una ganancia o pérdida en
la ventas que se incluye en el estado de resultados y la otra del ingreso en
la actividad de inversión.
 Actividades de inversión.

4. La cifra de ingresos netos de la cuenta de resultados se usa
para calcular la cantidad de flujo neto de efectivo de
actividades de Operación.
Desde la cuenta de resultados se prepara sobre base
devengado en el cual los ingresos se reconocen cuando se
devengan y no cuando se reciben los ingresos netos por tanto
no representa el flujo neto de efectivo de actividades de
operación y es necesario ajustar las ganancias antes de
intereses e impuestos (EBIT) de aquellos artículos que los
ingresos efecto neto, aunque no real efectivo es pagado o
recibido en su contra.

5. FORMULA:
La siguiente es la fórmula del método indirecto para calcular el flujo neto de efectivo
de actividades de operación:
Flujos de efectivo de actividades de operación:
Utilidad Neta
+
Gastos no monetarios:
(Gasto de depreciación, agotamiento y amortización)
+
Las pérdidas no operacionales:
(Pérdida por venta de activos no corrientes)
-
Las ganancias no operacionales:
(Ganancia por venta de activos no corrientes)
+
Disminución del Activo Circulante:
(Cuentas por cobrar, gastos pagados por anticipado, Inventario, etc)
-
Aumento del Activo Circulante
+
Aumento del pasivo circulante:
(Cuentas por pagar Pasivos, acumulados, impuesto sobre la renta, etc)
-
Disminución del Pasivo Corriente
=
Flujo neto originado por actividades de operación

6. EJEMPLO PRÁCTICO
Método Indirecto
Utilidad Neta………………………………………...…………………………. 65.000,00
Mas:
Gastos de depreciación….…………………………………………………… 40.000,00
Disminución en los intereses acumulados por pagar……..………............ 1.000,00
Aumento en las cuentas por pagar…………………………………..……… 15.000,00
Aumento en el pasivo intereses acumulado por pagar………………........ 7.000,00
Pérdida no operacional sobre venta de valores negociable……….......... 4.000,00
132.000,00
Menos:
Aumento en las cuentas por cobrar………………………………….....…… 30.000,00
Aumento en inventario…………………………………………….................. 10.000,00
Aumento en Gastos pre pagados…………………………………………… 3.000,00
Disminución en los Gastos de operación acumulados por paga……........ 6.000,00
Disminución en impuestos por pagar acumulados……………………........ 2.000,00
Ganancia no operacional sobre ventas de activos fijos………………....... 31.000,00
82.000,00
Efectivo neto proveniente de las actividades de operación……………… 50.000,00

7. FUENTES
• http://www.contabilidadyfinanzas.com/activid
ades-de-operacion-inversion-y-
financiamiento.html
• http://www.temasdeclase.com/libros%20grati
s/cambios/capdoce/flujos12_2.htm
• http://www.tuguiacontable.com/2012/09/fluj
o-de-efectivo-de-actividades-de.html