Presentación apoyo memoria del Marco Fiscal de Mediano Plazo y el proyecto Ley del Presupuesto General de la Nación 2016 durante presentación ante las Comisiones Económicas Conjuntas del Congreso de la República del 11 de agosto de 2015.

1. Responsabilidad fiscal
con sentido social
11
Marco Fiscal de
Mediano Plazo 2015 y
Presupuesto General de
la Nación 2016

2. Responsabilidad fiscal
con sentido social
22
2015 2016
Crecimiento del PIB real
(Variación %)
3,6 3,8
Precio Brent (dólares por barril) 60,0 64,6
Tasa de cambio promedio año
($ por dólar)
2.480 2.502*
Inflación (%) 4,0 3,0
Tasa Libor (%) 0,5 1,5
* El servicio de la deuda se programó con una tasa de cambio 2.700.
Fuente: MHCP

3. Responsabilidad fiscal
con sentido social
33
Precio spot y de largo plazo
referencia BRENT
Fuente: Grupo Técnico Minero
Crecimiento PIB Potencial
(porcentaje)
99,4
60,0
64,6
69,1
72,1
74,5
75,5
75,5
75,5
75,5
109,0
85,6
81,5
77,2
73,2
70,2
72,8
74,4
75,3
75,6
75,5
75,5
75,5
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026Brent Spot
Brent Largo Plazo
4,8 4,8 4,9 4,9 5,0 4,9 4,9 4,8 4,7 4,6 4,6 4,6
4,6
4,4 4,4 4,3 4,4 4,4 4,3 4,3 4,3 4,3 4,3 4,3 4,3
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
MFMP 14
MFMP 15
Precio de largo plazo: fórmula
promedio móvil (4,1,4)
Fuente: Grupo PIB potencial

4. Responsabilidad fiscal
con sentido social
44
Déficit GNC (% del PIB)
Fuente: MHCP
-2,3 -2,2 -2,1
-2,0 -1,9
-1,6
-1,4
-1,2
-1,0 -1,0 -1,0 -1,0 -1,0
-2,4
-3,0
-3,6
-3,1
-2,7
-2,0
-1,5
-1,2
-1,1
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Balance Estructural
Balance Total
Ciclo Energético

5. Responsabilidad fiscal
con sentido social
55
Balance SPC 2014-2026 (% del PIB)
“Responsabilidad fiscal y
social en un nuevo entorno
económico”

6. Responsabilidad fiscal
con sentido social
6
Caída en Ingresos
Fiscales Petroleros
Incremento en las
tasas de interés en
Estados Unidos
EVENTO
• Flexibilidad de la
Regla Fiscal
• Ahorro FAE y
FONPET
• Estructuración 4G
• Calificación BBB
PREPARACIÓN
• Ajuste del gasto con
prioridad social
• PIPE 2.0: énfasis en
sectores con mayor
impacto en el PIB
• Programación plurianual.
Ejemplo: infraestructura
vial y vivienda
• Apoyo al sector privado
para más inversión
productiva
• Acceso a financiamiento
de largo plazo para el
sector privado
• Lucha contra la evasión
REACCIÓN

7. Responsabilidad fiscal
con sentido social
77
4,6
9,7
17,6
23,6
19,7
9,6
3,3
2010 2011 2012 2013 2014 2015* 2016*
Fuente: MHCP. * Proyección

8. Responsabilidad fiscal
con sentido social
88
Fuente: MHCP. * Proyección
25,7
32,9
38,1
43,6 44,5 45,5
40,6
2010 2011 2012 2013 2014 2015* 2016*

9. Responsabilidad fiscal
con sentido social
99
65,2
82,1
93,2
100,4
108,1
116,6
2010 2011 2012 2013 2014 2015* 2016*
125,9
Fuente: MHCP. * Proyección
$4 billones
plan
antievasión

10. Responsabilidad fiscal
con sentido social
1010
Fuente: MHCP.
2015 2016 2017 2018 Total
Bases PND Noviembre 2014 49,4 42,1 42,5 43,9 177,9
PND Junio 2015 44,6 37,3 38,6 39,8 160,4
PGN Julio 2015 45,5 40,6
Billones de pesos corrientes

11. Responsabilidad fiscal
con sentido social
1111
Fuente: MHCP.
2015 2016
Var % Bill $
Ingreso total 131,3 134,2 2,2 2,9
Tributarios 116,8 126,2 8,0 9,4
DIAN 116,6 125,9 8,0 9,4
De los cuales, petróleo 5,5 0,9 -82,7 -4,5
De Gestión yAntievasión - 4,0 NA 4,0
No tributarios 0,5 0,5 6,9 0,0
Fondos especiales 2,2 2,4 6,9 0,2
Rendimientos yexcedentes financieros 11,8 5,1 -57,1 -6,7
Billones de pesos
Diferencia

12. Responsabilidad fiscal
con sentido social
1212

13. Responsabilidad fiscal
con sentido social
1313
PGN
$215,9
Gastos Personales y
Generales
$ 33,6
Transferencias $ 91,0
Operación comercial $ 2,0
Servicio de la Deuda $ 48,6
Inversión $ 40,6

14. Responsabilidad fiscal
con sentido social
1414
* Apropiación vigente a 30 de junio descontado el aplazamiento, incluye modificaciones en trámite
2015 2016
GASTOS DEPERSONAL Y GENERALES 32,3 33,6 4,3 1,4 4,0 3,9
Defensa y Seguridad 17,2 18,2 5,4 0,9 2,1 2,1
Rama, Fiscalía y Justicia 6,8 7,6 10,7 0,7 0,8 0,9
Nivel central (150 Entidades) 8,2 7,9 (3,5) (0,3) 1,0 0,9
TRANSFERENCIAS DELEY 83,9 91,0 8,5 7,2 10,4 10,6
Transferencias para Inversión 39,6 43,3 9,3 3,7 4,9 5,0
Otras transferencias 44,2 47,7 7,8 3,5 5,5 5,5
OPERACIÓN COMERCIAL 1,8 2,0 11,2 0,2 0,2 0,2
SERVICIO DELA DEUDA 47,1 48,6 3,1 1,5 5,8 5,6
Amortizaciones 28,2 26,4 (6,5) (1,8) 3,5 3,1
Intereses 18,9 22,3 17,6 3,3 2,3 2,6
INVERSIÓN 45,5 40,6 (10,7) (4,9) 5,6 4,7
TOTAL PGN 210,6 215,9 2,5 5,3 26,1 25,0
Variación
porcentual
Variación
absoluta
2015*
2016
Proyecto
Concepto
Porcentaje
del PIB

15. Responsabilidad fiscal
con sentido social
1515
* Apropiación vigente a 30 de junio descontado el
aplazamiento, incluye modificaciones en trámite
2015 2016
TRANSFERENCIAS DE LEY 83.874 91.024 8,5 7.150 10,4 10,6
Transferencias para Inversión 39.626 43.305 9,3 3.679 4,9 5,0
Salud, Educación, Agua, Propósito General (SGP) 30.611 33.258 8,6 2.647 3,8 3,9
Salud (régimen contributivo) 6.048 7.010 15,9 962 0,7 0,8
Víctimas, población vulnerable y grupos étnicos 1.693 1.721 1,7 28 0,2 0,2
Inversiones en otros sectores 1.274 1.316 3,3 42 0,2 0,2
Otras transferencias 44.248 47.719 7,8 3.471 5,5 5,5
Pensiones 33.656 34.335 2,0 679 4,2 4,0
Otras Transferencias para Educación (Universidades, FOMAG) 4.157 4.590 10,4 433 0,5 0,5
Cuotas a entidades y organismos 2.211 2.179 (1,4) (31) 0,3 0,3
Sentencias 935 1.973 111,1 1.038 0,1 0,2
Sector Defensa - Prestaciones Sociales y Servicios de Salud 1.409 1.905 35,2 496 0,2 0,2
Provisión Reposición Votos y Elecciones Atípicas, otros - 510 510 - 0,1
Resto 1.880 2.227 18,4 346 0,2 0,3
Variación
porcentual
Variación
absoluta
Porcentaje del PIB
Concepto 2015* 2016

16. Responsabilidad fiscal
con sentido social
16
Participación
El CREE se encuentra distribuido en cada Sector.
Sector Funcion Inversión Total porcentual
Sector Funcionamiento Inversión Total Participación %
Educación 29.102 1.968 31.070 18,6
Defensa y policía 28.925 1.077 30.002 17,9
Trabajo 20.575 4.567 25.142 15,0
Salud y protección social 16.215 4.653 20.869 12,5
Hacienda 11.850 3.124 14.973 9,0
Inclusión social y reconciliación 1.313 8.860 10.174 6,1
Transporte 714 5.224 5.938 3,5
Agropecuario 506 1.906 2.411 1,4
Vivienda, ciudad y territorio 1.739 1.668 3.407 2,0
Minas y energía 602 2.248 2.851 1,7
Rama judicial 3.360 223 3.583 2,1
Fiscalía 3.246 167 3.414 2,0
Justicia y del derecho 2.003 910 2.914 1,7
Comunicaciones 527 1.235 1.762 1,1
Organismos de control 1.469 187 1.656 1,0
Interior 895 145 1.040 0,6
Planeación 178 574 752 0,4
Comercio, industria y turismo 520 252 772 0,5
Ambiente y desarrollo sostenible 296 252 548 0,3
Relaciones exteriores 773 78 851 0,5
Deportes y recreación 68 192 260 0,2
Congreso de la República 458 45 503 0,3
Presidencia de la República 416 114 530 0,3
Cultura 212 162 374 0,2
Registraduría 383 83 466 0,3
Información estadística 132 214 346 0,2
Ciencia y tecnología 21 248 270 0,2
Empleo público 106 214 320 0,2
Inteligencia 86 13 98 0,1
Total sin deuda 126.690 40.603 167.293 100

17. Responsabilidad fiscal
con sentido social
17
* Apropiación vigente a 30 de junio descontado el aplazamiento, incluye modificaciones
en trámite
Sector 2015 2016 proyectado Variación % Diferencial absoluta
Educación 29.323 31.070 6,0 1.746
Defensa y policía 27.705 30.002 8,3 2.297
Trabajo 26.021 25.142 -3,4 -879
Salud y protección social 18.890 20.869 10,5 1.978
Hacienda 12.331 14.973 21,4 2.643
Inclusión social y reconciliación 10.563 10.174 -3,7 -389
Transporte 7.256 5.938 -18,2 -1.318
Agropecuario 3.923 2.411 -38,5 -1.512
Vivienda, ciudad y territorio 3.816 3.407 -10,7 -410
Minas y energía 3.543 2.851 -19,5 -692
Rama judicial 3.330 3.583 7,6 253
Fiscalía 3.059 3.414 11,6 355
Justicia y del derecho 2.612 2.914 11,6 302
Comunicaciones 1.775 1.762 -0,7 -13
Organismos de control 1.526 1.656 8,5 129
Interior 1.002 1.040 3,8 38
Planeación 547 752 37,5 205
Comercio, industria y turismo 849 772 -9,1 -77
Ambiente y desarrollo sostenible 676 548 -18,9 -128
Relaciones exteriores 689 851 23,5 162
Deportes y recreación 436 260 -40,4 -176
Congreso de la República 466 503 7,9 37
Presidencia de la República 629 530 -15,7 -99
Cultura 441 374 -15,2 -67
Registraduría 946 466 -50,7 -480
Información estadística 394 346 -12,2 -48
Ciencia y tecnología 337 270 -20,0 -68
Empleo público 267 320 19,8 53
Inteligencia 92 98 7,3 7
Total sin deuda 163.444 167.293 2,4 3.849
Servicio de la deuda 47.137 48.621 3,1 1.484
Total PGN 210.581 215.914 2,5 5.333

18. Responsabilidad fiscal
con sentido social
1818
Marco Fiscal de
Mediano Plazo 2015 y
Presupuesto General de
la Nación 2016