Situación fiscal y perspectivas

1. Departamento de Risaralda:
Situación fiscal y perspectivas
Ministerio de Hacienda y Crédito Público

2. Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)
Numero de Municipios 14 1.102 1,3%
Area (Km 2) 4.140 1.144.748 0,4%
Población (Censo 2005 - DANE) 941.275 47.121.089 2,0%
PIB (Millones de Pesos) - DANE 9.769.338 531.966.420 1,8%
Inversión (Millones de Pesos) 224.507 19.286.292 1,2%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 33.171 2.665.102 1,2%
PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 10,4 11,3
Recursos Propios per cápita (Pesos) 163.077 149.191
SGP per cápita (Pesos) 137.819 203.581
Inversión per cápita (Pesos) 238.514 409.292
Deuda Pública per cápita (Pesos) 35.240 56.559
NBI 2005 - DANE 17,46% 27,80%
Categoria Presupuestal 2
2013
Datos Básicos
Fuente: Cálculos DAF con información propia, DANE, CGR y CGN.

3. • La Gobernación de Risaralda ha cumplido las normas de disciplina y responsabilidad fiscal
y ha mantenido los límites de gastos de funcionamiento frente a sus ingresos corrientes de
libre destinación por debajo de lo establecido para su categoría. La entidad no tiene
vigentes programas de saneamiento fiscal y financiero.
• Entre 2008 y 2011 la deuda pasó de $29.963 millones a $55.879 millones, lo que impuso un
manejo prudente del endeudamiento para mantenerlo sostenible en el mediano plazo,
debido a que fue precisamente el sobreendeudamiento registrado en su momento lo que
afectó de manera estructural las finanzas del Departamento.
• Continúan siendo retos importantes de la administración central:
 Monitorear la situación financiera del sector descentralizado
 Ajustar su marco fiscal de mediano plazo de manera que la provisión del fondo de
contingencias responda de manera adecuada a los posibles riesgos derivados de
demandas judiciales.
Antecedentes

4. • En 2013 registró superávit fiscal por
$29,814 millones.
• Los recursos del balance y la disminución
del endeudamiento neto le permitieron un
cierre presupuestal superavitario de
$66,546 millones.
• Al finalizar el primer año del bienio 2013-
2014, la entidad contaba $92,860
millones de regalías para financiar
nuevos compromisos de inversión.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)
0,26%
0,31%
0,34%
0,86%
2012 2013
Balance Fiscal Balance SGR
Evolución Balance
Fiscal
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

5. • En 2013 el aumento de los Ingresos de Capital, atribuido al desahorro FONPET, y la adición de Recursos
del Balance compensaron el descenso de las transferencias, generada en otras transferencias de la
Nación, y la disminución del recaudo propio, especialmente en los impuestos al consumo.
• El 31% de los ingresos fueron de recaudo propio, el 28% de transferencias y el 33% de recursos de
capital.
• Los recursos del SGR representaron el 19% del total de los ingresos y se convierten en una oportunidad
para impulsar el desarrollo de proyectos de inversión en el departamento.
Variación Real
2013/2012 2012 2013
Ingresos de Recaudo Propio 151.872 153.500 -1% 38% 31%
Ingresos por Transferencias 166.922 139.542 -18% 42% 28%
Ingresos de Capital 8.000 59.073 624% 2% 12%
Desembolsos de Crédito 0 0 Ne 0% 0%
Recursos del Balance (superávit, cancelación de reservas) 39.626 53.028 31% 10% 11%
Ingresos SGR 31.132 92.860 193% 8% 19%
TOTAL INGRESOS 397.552 498.002 23% 100% 100%
Composiciones
Concepto 2012 2013
valores en millones de $
Comportamiento
de los Ingresos
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

6. • En la vigencia 2013 el incremento de los gastos ejecutados por el departamento fue
impulsado por el funcionamiento, debido a la capitalización de patrimonios autónomos para
provisión de pensiones con los recursos de desahorro FONPET.
• El incremento en el servicio de la deuda se explica en el pago de amortizaciones que
evidencian la presión de este gasto en la estructura de gastos totales.
• Los resultados son consistentes con el ciclo político del presupuesto.
Variación Real
2013/2012 2012 2013
Funcionamiento 54.331 99.858 80% 18% 29%
Intereses y Comisiones de Deuda 4.231 1.316 -69% 1% 0%
Gastos Operativos de Inversión 193.755 169.175 -14% 63% 49%
FBKF 49.331 50.939 1% 16% 15%
Amortizaciones de Deuda 5.266 16.296 204% 2% 5%
Otros (*) 1.153 1.012 -14% 0% 0%
Gastos SGR 20 8.488 41473% 0% 2%
TOTAL 308.087 347.084 11% 100% 100%
Composiciones
(*) Incluye Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de vigencias anteriores
Concepto 2012 2013
valores en millones de $
Comportamiento
de los Gastos
Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de Hacienda.

7. Inversión total : $224,301 millones.
• El 3% de la inversión fue financiado con recursos del SGR y benefició
principalmente los sectores de educación y otros sectores.
Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores
56%
27%
4% 3% 2%
9%
50%
28%
3% 4%
2%
13%
2012 2013
Distribución
de la inversión
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

8. • En 2013 el departamento no obtuvo
recursos del crédito, efectuó el pago de
amortizaciones por $16,296 millones y el
saldo de la deuda al 31 de diciembre fue
de $33,171 millones.
Saldo Deuda (% del PIB Departamental)
Perfil de Vencimientos (%)
0,00%
0,10%
0,20%
0,30%
0,40%
0,50%
0,60%
0,70%
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
2014
2015
2016
2017
2018
33% 33%
27%
6%
1%
Situación de la deuda
Fuente: Cálculos DAF con información de la DGCPTN - MHCP
• El perfil de vencimientos de las
amortizaciones se concentra en 66%
para los años 2014 y 2015, y 34% entre
2016 y 2018.

9. • Con corte al 1° de enero de 2014, el departamento se ubica en semáforo verde.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y
recursos con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión
recurrentes e incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la
deuda) eleva los indicadores.
Indicador 2012 2013
Solvencia 6% 4%
Sostenibilidad 34% 12%
Semáforo VERDE VERDE
Solvencia 9% 13%
Sostenibilidad 88% 46%
Semáforo NO TIENE TIENE
Capacidad Real de Pago
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97
Indicadores Ley 358/97
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

10. • Durante el último cuatrienio, la relación
entre GF e ICLD no superó el límite
contemplado por la ley 617 de 2000
(70%).
• El incremento en el indicador en 2013
fue explicado por los mayores gastos
de funcionamiento (debido a la
capitalización de patrimonios
autónomos para provisión de
pensiones con los recursos del
desahorro FONPET) y el retroceso de
los ICLD (dado la caída de los
impuestos al consumo).
38%
39%
34%
38%
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
90.000
2009 2010 2011 2012 2013 2014
ICLD GF % GF/ICLD
Indicador GF/ICLD
Administración Central
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

11. • Por dos años consecutivos los gastos de la Contraloría y de la Asamblea han
cumplido con los límites legales.
Concepto 2010 2011 2012 2013
% Gasto de Funcionamiento/ICLD 38% 39% 34% 38%
Límite 60% 60% 60% 60%
Diferencia -22% -21% -26% -22%
Transferencias a las Contraloría 2.360 2.472 2.453 2.612
Límite 2.320 2.260 2.492 2.616
Diferencia 40 212 -39 -4
Transferencias a la Asamblea 2.553 2.671 2.595 2.723
Límite 2.399 2.495 2.640 2.746
Diferencia 154 176 -44 -23
valores en millones de $
Indicadores
Ley 617/00
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

12. • La actualización del cálculo actuarial y el ritmo de crecimiento de los aportes
al FONPET, le han permitido al departamento aumentar el cubrimiento del
pasivo pensional.
• En 2013 el porcentaje de cubrimiento fue del 93%.
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento
del Departamento
% de Cubrimiento
Total Departamentos
2010 499.550 168.407 33,7% 21,2%
2011 476.485 196.829 41,3% 25,7%
2012 434.786 328.486 75,6% 44,7%
2013 350.726 329.388 93,9% 46,1%
(e) Estimado
Pasivo Pensional
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

13.  Los hospitales generaron déficit en 2013, registraron problemas de liquidez de
corto plazo y dependieron de manera significativa de transferencias.
 Tres de las ESE del departamento fueron categorizadas en riesgo alto y su pasivo
total es de $5 mil millones. El MH viabilizó los programas de saneamiento fiscal y
financiero.
 Los pasivos contingentes por demandas judiciales estimadas en $48 mil millones
imponen al Departamento revisar y ajustar su marco fiscal de mediano plazo de
manera que la provisión del fondo de contingencias responda de manera adecuada
a los posibles riesgos.
Riesgos y Retos