El documento analiza la industria petrolera en América Latina, discutiendo cómo los recursos, instituciones e incentivos han dado forma a las tendencias en la región. Señala que países como Venezuela, Argentina y Ecuador han experimentado una caída en la producción debido a las expropiaciones de la década pasada, mientras que Brasil, Colombia y Perú han aumentado su producción al ofrecer mejores incentivos para las inversiones privadas. Finalmente, explica cómo la economía política, incluyendo los ciclos de precios, inversiones y esquemas fiscales
En el marco del evento académico Diálogos de Coyuntura y Negocios de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad de Antioquia, el economista y exministro de Minas de Colombia, Amilkar Acosta Medina presentó un análisis sobre los cambios históricos de los precios del petróleo en el mundo y sus impactos en la economía del país.
Más info.:
Facultad de Ciencias Económicas
Universidad de Antioquia
http://economicas.udea.edu.co/
comunicacioneseconomicas@udea.edu.co
Fijo: (57 4 ) 219 88 05-219 58 00
Medellín
Matriz energetica de venezuela (conversatorio unimet coener)Nelson Hernandez
Presenta una descripcion de la matriz energetica de Venezuela y su actual situacion de crisis reflejada en la inseguridad energetica presente, reflejada en la importacion de hidrocarburos y al colapso de PDVSA
Las mentiras sobre que pemex esta en quiebra se desenmascaran en este gran documento. Analizalo y compartelo con otros, para que NO dejemos vender nuestro patrimonio.
En el marco del evento académico Diálogos de Coyuntura y Negocios de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad de Antioquia, el economista y exministro de Minas de Colombia, Amilkar Acosta Medina presentó un análisis sobre los cambios históricos de los precios del petróleo en el mundo y sus impactos en la economía del país.
Más info.:
Facultad de Ciencias Económicas
Universidad de Antioquia
http://economicas.udea.edu.co/
comunicacioneseconomicas@udea.edu.co
Fijo: (57 4 ) 219 88 05-219 58 00
Medellín
Matriz energetica de venezuela (conversatorio unimet coener)Nelson Hernandez
Presenta una descripcion de la matriz energetica de Venezuela y su actual situacion de crisis reflejada en la inseguridad energetica presente, reflejada en la importacion de hidrocarburos y al colapso de PDVSA
Las mentiras sobre que pemex esta en quiebra se desenmascaran en este gran documento. Analizalo y compartelo con otros, para que NO dejemos vender nuestro patrimonio.
Presenta los objetivos y metas planteadas para fortalecer y expandir la produccion de hidrocarburos en Venezuela para el periodo 2000 - 2009. Todo se quedo en veremos por efecto de un cambio de gobierno
Esta diapositiva fue utilizado para dar una exposicion sobre la baja del precio del petroleo a nivel mundial y de que manera afecta a los estados y al mercado mundial en especial al ecuador
Negocios en Servicios de Hidrocarburos - Resumen Ejecutivo 2006CONAPRI
www.conapri.org
Resumen Ejecutivo del Perfil de Negocios en Servicios de Hidrocarburos (2006), editado por el Consejo Nacional de Promoción de Inversiones, CONAPRI
Adquiera el Perfil Completo en la Tienda Virtual de www.conapri.org
Presenta los objetivos y metas planteadas para fortalecer y expandir la produccion de hidrocarburos en Venezuela para el periodo 2000 - 2009. Todo se quedo en veremos por efecto de un cambio de gobierno
Esta diapositiva fue utilizado para dar una exposicion sobre la baja del precio del petroleo a nivel mundial y de que manera afecta a los estados y al mercado mundial en especial al ecuador
Negocios en Servicios de Hidrocarburos - Resumen Ejecutivo 2006CONAPRI
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Resumen Ejecutivo del Perfil de Negocios en Servicios de Hidrocarburos (2006), editado por el Consejo Nacional de Promoción de Inversiones, CONAPRI
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Presenta un conjunto de analisis sobre la problematica de la crisis energetica por la cual pasa Venezuela, pais que posee las mayores reservas de petroleo del mundo
Presentación de Pablo Suárez Montenegro, Country Manager de IZO Venezuela, para el seminario al mediodía "Diferenciación en redes sociales a través de la experiencia del consumidor"
El profesor Roberto Molina comparte las claves para lograr mejores resultados en la organización de ventas.
¿Sientes que puedes ser un mejor líder de ventas? Te invitamos a conocer el Certificado de Altos Estudios en Dirección de Ventas, donde aprenderás las claves para impulsar a tu equipo.
Resumen del artículo publicado por el profesor Eutivio Toledo en su blog www.logisticaalmaximo.blogspot.com/. El profesor Toledo es Ingeniero Químico egresado de la Universidad de Carabobo (Venezuela), con especialización en Administración de Operaciones (Technology Training Center - USA). Ha desarrollado carrera en el área de logística y de la cadena de abastecimiento en empresas nacionales y multinacionales. Como consultor gerencial brinda asesoría en la gestión de la cadena de suministros a través de su firma, Ingeniería Logística. Es parte del equipo de profesores del nuevo Diplomado en Gerencia de Operaciones del IESA.
Ser parte de una familia no es fácil, y ser parte de una familia que trabaja junta es más difícil aún. Es por ello que resulta fundamental poder entender las peculiaridades de este tipo de empresas.
Este programa le proporciona a los miembros de las familias, así como a sus gerentes y administradores, las herramientas que les permitirán escindir lo afectivo de lo efectivo, para convertir los sueños familiares en logros gerenciales.
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1. LA ECONOMÍA POLÍTICA DELA ECONOMÍA POLÍTICA DE
LA INDUSTRIA PETROLERALA INDUSTRIA PETROLERA
EN AMÉRICA LATINA:EN AMÉRICA LATINA:
Recursos, Instituciones e IncentivosRecursos, Instituciones e Incentivos
Francisco MonaldiFrancisco Monaldi
Director, Centro Internacional de Energía y Ambiente, IESA
Profesor Visitante de Política Petrolera, Kennedy School of Government, Harvard University
IESA, Agosto de 2013
3. En 2013 cesta venezolana promedia $102 hasta Agosto.
Cesta venezolana promedió $104 en 2012.
Promedio cesta venezolana: 2011: $101, 2010: $72, 2009 : $57.
Precio del petróleo a niveles record…
3Fuente: Menpet
4. El auge de commodities mas grande de la historia:
pero, para unos más que para otros
5. 5
Oil Price (US$ per barrel) and World Bank Oil Price Forecasts
Fuente: A. Grisanti. Ecoanalitica
6. La Industria Petrolera en América Latina
• En 2002 Latinoamérica producía 10.34 mbd en 2012 10.27 mbd.
¿estancamiento durante el boom mas grande de la historia?
Todas las otras regiones incrementaron su producción.
• ¿Quienes cayeron en los últimos años? México, Venezuela,
Argentina, Ecuador y Bolivia (gas).
• ¿Quiénes subieron? Brasil, Colombia y Perú.
• Latinoamérica tiene el 20% de las reservas pero solo el 13% de
la producción.
• ¿Cuál es la explicación? La economía política, más
precisamente el ciclo expropiatorio de la última década y sus
consecuencias.
7. • En la última década Argentina, Bolivia, Ecuador y Venezuela tendencia a
buscar mayor participación fiscal, control estatal, y endurecimiento de
condiciones para participación privada. Costo de oportunidad de inversión no
obtenida son grandísimos. Re-apertura reciente es respuesta a la declinación del
sector.
• En Brasil, Colombia y Perú incentivos para participación privada en la década
pasada. Medidas para incrementar credibilidad regulatoria.
• En Brasil recientes síntomas de nacionalismo de los recursos naturales.
• En México tímida apertura, pero propuesta de reforma constitucional está ahora
en discusión.
Tendencias divergentes en la región
8. Participación Fiscal del Estado (%): 2003 vs. 2008
8
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Libya
Venezuela
Algeria
China
Kazakhstan
Russia
Angola
Ven Heavy Oil
Nigeria
T&T
Ecuador
Mozambique
Jordan
Argentina
UK
Belize
USA-GOM
Before After
Source: Cambridge Energy Research Associates.
9. Características clave del sector petrolero
• Rentas alta y volátiles
• Altos costos hundidos
• Impuestos regresivos
• Riesgos cambiantes
• Dotaciones diferentes / exportadores vs. importadores
• Ciclos de precio
• Ciclos de inversión
• Instituciones (nacionales e internacionales)
12. La economía política
• Las características del sector (rentas, costos hundidos, volatilidad de precios y
riesgos cambiantes) en el contexto de 1) ciclo de precios altos, 2) fin de un
ciclo de inversiones, y 3) esquemas regresivos, tienden a generar nacionalismo
de los recursos, particularmente en exportadores netos con reservas y
producción en ascenso
• En contraste importadores netos y países con producción y/o reservas
declinantes tienen incentivos para atraer inversiones.
• Argentina, Bolivia, Ecuador y Venezuela. Luego del fin de un exitoso ciclo de
inversiones y en el medio del ciclo alcista de precios, expropiaron. Los efectos
de la expropiación son ahora evidentes y están buscando de nuevo inversiones.
• Colombia, Brasil, y Perú, que necesitaban atraer nuevas inversiones se
movieron en sentido opuesto. Pero recientemente los descubrimientos en Brasil
han generado incentivos nacionalistas. En Colombia la nueva producción esta
empezando a tener un efecto similar pero bastante menor.
• México, con producción colapsando ha tratado de moverse hacia la apertura
pero hasta ahora ha sido difícil. Sin embargo, la realidad se impone y hoy esta
sobre la mesa la reforma.
13. Reservas de Petróleo
13
Reservas probadas
(miles de millones de barriles)
1992 2002 2012 %
Argentina 2.0 2.8 2.5 >1%
Brasil 5.0 9.8 15.3 4.5%
Colombia 3.2 1.6 2.2 >1%
Ecuador 3.2 5.1 8.2 2%
Mexico 51.2 17.2 11.4 3%
Peru 0.8 1.0 1.2 0%
Venezuela 63.3 77.3 297.6 88%
Total 128.7 114.8 338.4 100%
Source: BP Statistical Review of Energy, 2013
14. Latinoamérica: Dotación relativa
14
Net exports per thousand inhabitants
(barrels per day)
Argentina -0.1
Brasil -2.4
Colombia 14.8
Ecuador 20.7
México 27.4
Perú -1.9
Venezuela 66.6
Oil proven reserves / domestic consumption
Años de consumo interno
Argentina 11,4
Brasil 15,5
Colombia 21,5
Ecuador 74,6
México 15,8
Perú 16,7
Venezuela 976,4
15. Producción de Petróleo: los tres grandes son casi iguales
Source: BP Statistical Review of Energy
20. • Texas 5
• Qatar 33
• United Arab Emirates 39
• Colombia 48
• Alberta 51
• Trinidad and Tobago 58
• Brazil 66
• Alaska 83
• Angola 118
• Nigeria 124
• Algeria 126
• Russia 127
• Libya 128
• Iraq 129
• Kazakhstan 132
• Iran 133
• Bolivia 134
• Ecuador 135
• Venezuela 136
Fraser Institute Global Petroleum Survey 2011:
Jurisdictional rankings according to the extent of investment barriers
(based on All-Inclusive Composite Index values)
136 jurisdictions ranked
20
Problemas de Credibilidad: Obstáculos a la Inversión
21. Venezuela: la producción es declinante desde 1998…
21Fuentes: OPEP y Baker Hughes.
Producción de crudo y taladros operativos, 2001-2013Producción de crudo y taladros operativos, 2001-2013
22. … fundamentalmente por falta de inversión
Fuente: Baker Hughes International Rig Count.
22
Taladros Operativos: 1995 - 2012Taladros Operativos: 1995 - 2012
23. Extraction rate: Production/Reserves
Source: BP Statistical Review of World Energy 2012
Venezuela would produce, at the extraction rate of:
•Iran -> 8.4 MMBD
•Saudi Arabia -> 12.2 MMBD
•Russia -> 34.5 MMBD
0.334%
1.5%
4.25%
1.04%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
Venezuela ArabiaSaudita Rusia Iran
24. PDVSA: Deuda e Inversión en E & PPDVSA: Deuda e Inversión en E & P (US$ millones)
Source: PDVSA
24
• Deuda externa de PDVSA en ~US$45 mil millones
• ~ US$12-15 mil millones deuda con proveedores y socios
• ~ US$5-7 mil millones en arbitrajes.
• ~ Mas de Bs.100 mil millones con el BCV.
25. 050100150
OilProductionperRig/month
1995m1 2000m1 2005m1 2010m1
Period
Data Source: Baker Hughes Inc, IEA and author calculations
Levels
Mexico Production per Rig/month
Mexico: oil rigs in operation
Break oil price trend
Fuente: BID Espinasa 2012
26. Break oil price trend
20002500300035004000
supply(thb/d)
1995m1 2000m1 2005m1 2010m1
Period
Data Source: IEA and author calculations
Mexico Oil Production
Mexico
Fuente: BID Espinasa 2012
27. Brazil: oil rigs in operation020406080
OilProductionperRig/month
1995m1 2000m1 2005m1 2010m1
Period
Data Source: Baker Hughes Inc, IEA and author calculations
Levels
Brazil Production per Rig/month
Break oil price trend
Fuente: BID Espinasa 2012
28. Break oil price trend
5001000150020002500
supply(thb/d)
1995m1 2000m1 2005m1 2010m1
Period
Data Source: IEA and author calculations
Brazil Oil Production
Brazil
Fuente: BID Espinasa 2012
29. Break oil price trend
5006007008009001000
supply(thb/d)
1995m1 2000m1 2005m1 2010m1
Period
Data Source: IEA and author calculations
Colombia Oil Production
Colombia
Fuente: BID (Espinasa, 2012)
30. Break oil price trend
80100120140160
supply(thb/d)
1995m1 2000m1 2005m1 2010m1
Period
Data Source: IEA and author calculations
Peru Oil Production
Peru
Fuente: BID (Espinasa, 2012)
31. Argentina
Break oil price trend
600700800900
supply(thb/d)
1995m1 2000m1 2005m1 2010m1
Period
Data Source: IEA and author calculations
Argentina Oil Production
Fuente: BID (Espinasa, 2012)
32. Ecuador
Break oil price trend
300350400450500550
supply(thb/d)
1995m1 2000m1 2005m1 2010m1
Period
Data Source: IEA and author calculations
Ecuador Oil Production
Fuente: BID (Espinasa, 2012)