Retos y Oportunidades de la Eploración y Producción de Hidrocarburos en México

,& '
1
de la Exporación y Producción
de Hidrocarburos en México
Una nueva visión del sector
M. en C. Luis Ramírez Corzo
Año 2002

Introducción
1 Estructura y tendencias de la industria internacional de
exploración y producción de hidrocarburos
2 Retos y oportunidades de la exploración y producción
de hidrocarburos en México 27
3 Expectativas del sector de exploración y
producción en México 57
Conclusiones 65
Abreviaturas M.

Las actividades de exploración y producción de hidrocarburos tienen una gran
importancia estratégica para México, tanto por la extraordinaria generación de
valor económico asociada a la base de recursos con los que cuenta México como
por su contribución al financiamiento del gasto público y al abasto energético del
país.
El objetivo de este trabajo es mostrar una visión integral de los retos y
oportunidades que enfrenta la exploración y producción de hidrocarburos en
México y las estrategias para lograr tres objetivos fundamentales:
Crecer maximizando la generación de valor económico, aumentando la
reposición de reservas de bajo costo y la producción de hidrocarburos
Mejorar la competitividad para asegurar la viabilidad y éxito futuro del
sector, proporcionando el financiamiento necesario y oportuno y operando
bajo una normatividad que permita acceder con ventajas a los mercados de
petróleo y operar con la flexibilidad requerida.
Asegurar un desempeño del sector equiparable al de empresas líderes de
escala mundial.
El presente trabajo estí organizado en tres capítulos. El primero describe la
industria mundial de exploración y producción de hidrocarburos con el fin de
mís adelante articular la nueva visión del sector en México. La estructura y
tendencias mundiales de la industria se desarrollan en términos de reservas,
producción, mercados, precios de hidrocarburos y comportamiento de los
principales productores. A partir de ello, en el primer capítulo se identifican
también los factores que determinan el desempeño de las empresas líderes y se
analizan las implicaciones de estos factores sobre las estrategias de las compañías
nacionales de petróleo (Cuadro 0-1).

Cuadro 0-1
SÍNTESIS DEL PRIMER CAPÍTULO
>
Crecimiento sostenido
Reservas • Apertura do reservas margieales
Gif Pérsico
ert
Caractezacróon
Producción • Dispersión de costos entre paises
de la iridostria
• Dominio de Arabia Saudita. Rusia y E.UA.
Disminución de precios y aamentn de volatilidad
Mercados Mayor competencia
- Cartelización para estabilizar precios
1. Estructura Y
tendencias de la Acceso a reservas
- Acceso a mayores descubrimientos
industria de bajo costo
- Recoefiguración continua do portafolios de
internacional de Ventajas
campos y yacimientos
expluración y cvuipetitivas
Organización fuerte
prnducción de M• detos de - Enfoque en desempeño
hidrucarburus ejecucion superiores buenas relaci unes con terceros
Tipos de CNPs*
Cantidad y calidad de reservas
Importaecia de mercados ietereos
Implicaciones
pata CNP
ALternativas
Aseguramiento derecursos de inversioe
estratégicas de CNPs
Expaesióri a mercados internacionales
- Especialización en yacimientos de altos costos
*Compa ñi as Naciueales de Petróleo
Posteriormente se describe la evolución de las actividades de exploración y
producción de hidrocarburos en México de 1970 a la fecha. A partir de este
análisis, se caracteriza la situación actual de este sector y se identifican los retos
que enfrenta. Finalmente, se abordan las oportunidades específicas en la
exploración y producción de hidrocarburos en México, desde la perspectiva de
los factores que han asegurado el éxito de las mejores compañías del mundo
(Cuadro 0-2).
6

Cuadro 0-2
SÍNTESIS DEL SEGUNDO CAPÍTULO
Expansión y exploración (1974 1982)
Períodos de la Desarrollo de yacimientos descubiertos (1982-1996)
industria Redireccionamiento estratégico (1996-2001)
Evolución Crecimiento con mejora deL desempeño (2001-)
reciente
Situación actual Tamaño y calidad de reservas
Posicionamiento geográfico
Incremento de niveles
ComparabLes con los de empresas
internacionales
2. Retos y
de inversión Máximos históricos en próximos 10 años
oportunidades de
la exploración y Autonomía Marco normativo restrictivo
producción de Retos
de gestión Rendición de cuentas con base en resultados
hidrocarburos
en México
Modificación del
Aseguramiento de recursos de inversión
régimen fiscal
Suficiencia para compromisos de pago
Recaudación con niveles internacionales
u Incorporación de reservas de bajo costo
Acceso a reservas Recuperación de yacimientos maduros
de bajo costo Producción de gas natural
• Producción de crudo ligero
Oportunidades
Modelo de Fortalecimiento de la organización
ejecución superior Niveles internacionales de eficiencia
Mejora de reLaciones con terceros
El tercer capítulo presenta la perspectiva de la evolución de la exploración y
producción de hidrocarburos en México. Se analizan las necesidades de
inversiones, de incorporación de reservas y de producción, así como la
reorientación necesaria hacia cuencas geológicas de alto potencial en el corto
(2002-2006), mediano (2007-2010) y largo plazos (2011-2020). Por último se
describen los resultados que la industria obtendrá en términos de producción e
incorporación de reservas si persigue con éxito las oportunidades mencionadas
(Cuadro 0-3).
L 1
7

RETOS Y OPORTUNIDADES DE LA EXPLORACIÓN
Cuadro 0-3
SÍNTESIS DEL TERCER CAPÍTULO
Requerimientos Mayores niveles históricos de inversión física
de inversión • Flexibilidad de respuesta a demanda
Estrate9ia
e Enfoque incremental en aceite ligero
de inversiones
Mayores inversiones en exploraciór y
explotación secundaria
Producción de 4 MMBD de crudo
Corto plazo (2006)
y 6 MMMPCD de gas
Desarrollos en la Sonda de Campeche y
zona Costera del Golfo de México
Producción de 6 MMDB de crudo
Mediano plazo (2010) y de 9 MMMPCD de gas
o Concentración en nuevos dexarrnllos y
caracterización de aguas profundas
L
Largo (2020)pLazo
Potencial de producción sustancialmente mayor
en crudo y en gas
Iniciativas innovadoras/de alto riesgo
-- Perspectiva de
inversiones
3. Expectativas ¡
del sector de
exploración y
producción en
México
Resultados
8

de la industria internacional de
exploración y producción de hidrocarburos
Este capítulo describe la estructura y tendencias de la industria de exploración y
producción de hidrocarburos en el úmbito mundial en términos de reservas,
producción, mercados, precios de hidrocarburos y comportamiento de los principales
productores. A partir de ello, identifica los factores que determinan el desempeño
de las empresas líderes y analiza las principales implicaciones de estos factores
sobre las estrategias de las compañías nacionales de petróleo.
Estructura y tendencias de la industria internacional
de exploración y producción
La evolución y la situación actual de la exploración y producción de petróleo
pueden caracterizarse analizando la forma en que se comportan las reservas, la
producción y los mercados de hidrocarburos en el ámbito mundial.
Comportamiento de las reservas mundiales de hidrocarburos
El nivel mundial de reservas de hidrocarburos ha crecido de manera sostenida
durante los últimos 30 años. Las reservas continúan estando altamente
concentradas y bajo el control de los países del Golfo Pérsico, aunque han sufrido
cambios en función de la apertura al capital privado en regiones previamente
exclusivas de compañías estatales.
En los últimos 20 años las reservas mundiales de crudo se han incrementado 59
por ciento, al pasar de 660 MMMB a fines de 1980 a 1,046 MMMB a fines del
2000 (Cuadro 1-1). En lo que respecta al gas natural, las reservas mundiales se
han duplicado en el mismo periodo, al pasar de 2,638 MMMMPC a fines de 1980
a 5,304 MMMMPC a fines del 2000. Estos incrementos ocurrieron, entre otros
factores, como consecuencia de nuevos desarrollos tecnológicos y modificaciones
a las políticas de contabilización de reservas. Cabe señalar que el 99 por ciento
del incremento de reservas mundiales entre 1980 y 2000 tuvo lugar en países de
la OPEP (Cuadro 1-2).

Cuadro 1-1
RESERVAS MUNDIALES DE CRUDO
MMMB
1,200
1,000
::
400
200
1960 1965 1970 1975 .1980 .1985 1990 .1995 2000
Cuadro 1-2
CONTRIBUCIONES AL INCREMENTO DE RESERVAS DE CRUDO
ENTRE 1980 Y 2000
MMMB +32 2 +28 6 +18.3
+4.9 1,046.4
-
+67.4
+58.9
+82.5
+93.7
659.9
u
Reservas Arabia Irak EAU Venezue'a Irán Kuwait Otros Resto Reservas
probadas Saudita OPEP* deL probadas
a fines (neto) mundo a fines
de 1980 (neto) de 2000
Incrementos 1980 a 2000
* Qatar, Libia, Nigeria, Argelia e Indonesia
Fuente: OP Statisticat Review of World Energy Junio 2001
tE,]

- - - - '.
LIi
En la década de los noventa, tuvo lugar una importante apertura de reservas a la
participación privada en paises en los que la actividad había sido llevada a cabo
en forma exclusiva por empresas estatales (Cuadro 1-3). Esta apertura se concentró
en reservas menores yio de baja rentabilidad. Este fenómeno ha permitido
incrementar la oferta de hidrocarburos, pero no se ha traducido en mayor
rentabilidad para las compañías petroleras debido a la experiencia acumulada de
los gobiernos del mundo en negociar los términos de apertura de sus reservas.
Cuadro 1-3
APERTURA DE RESERVAS A LA INVERSION PRIVADA
Porcentaje de reservas mundiales abiertas a La inversión privada
1000/o lOOo/O
Arabia Saudita
75 39 Kuwait
México
Porcentaje de las
reservas mundiales
25
9
5
• Medio Oriente (otros)
Sudamérica
• Africa
Ex-URSS
Asia
Norteamérica
Europa
31
8
7
6
4
3
2
1990 2000
Número de
56 82
países
Fuente : BP Annual review
Sin embargo, las reservas mundiales de crudo aun están concentradas en el Golfo
Pérsico (Cuadro 1-4). La concentración en estos países a fines del 2000 (63 por
ciento) era mayor que la observada a fines de 1980 (54 por ciento).

Cuadro 1-4
CONCENTRACIÓN DE RESERVAS DE CRUDO EN
PAÍSES DEL GOLFO PÉRSICO
Golfo Pérsico
Otros paises
1980 2000
100v/o = 660 MMMB 100% = 1046 MMMB
.4
Resto del mundo
Resto Arubia Saudita
del
18 Arubia Saudita
mrdo
22 México
25 25
TMemco7 r
Antigua
Irak
war
VenezueLa Iran
Kuwait
Fuente: BP Statistical Review of World Energy Junio 2001
Destaca en esta región Arabia Saudita, quien tiene actualmente una cuarta parte
de las reservas probadas de crudo del mundo, volumen equivalente a cuatro veces
las reservas probadas en Norteamérica, incluyendo México. Además, los costos
de descubrimiento, desarrollo y extracción de hidrocarburos en ese país son entre
un 50 y un 80 por ciento menores al promedio mundial.
Estos hechos son extremadamente relevantes en la medida en que las principales
cuencas productoras fuera del Medio Oriente se encuentran en etapas de
declinación acelerada (Alaska, Mar del Norte, aguas someras del Golfo de E.U.A.)
o de madurez (Golfo de México, Cantarell) y que las nuevas regiones productoras
fuera del Medio Oriente, con la probable excepción del Mar Caspio (aún en etapas
iniciales de exploración), tienen altos costos de desarrollo. Además, la producción
esperada en estas regiones sólo será suficiente para resarcir la producción declinante
de campos maduros.
12

Y PRODUCCIÓN DE HIDROCARBUROS EN MÉXICO
Comportamiento de la producción mundial de hidrocarburos
La producción de hidrocarburos se caracteriza por su notable incremento durante
los últimos 20 años y por la amplia dispersión de costos de descubrimiento y
producción entre los países productores. Cabe señalar que si bien Rusia, Arabia
Saudita y Estados Unidos han sido los tres principales productores en este periodo,
su participación de mercado ha variado de manera importante.
La producción de crudo se incrementó de 62.9 MMBD en 1980, a 74.5 MMBD en
el año 2000 (Cuadro 1-5). Durante la década de los noventa la producción aumentó
a una tasa anual de crecimiento compuesto de 1.3 por ciento. Por lo que respecta
al gas natural, la producción creció de 143 MMMPCD en 1980, a 237 MMMPCD
en el 2000 (Cuadro 1-6). Durante la década de los noventa la producción creció
a una tasa anual de crecimiento compuesto de 1.9 por ciento.
Cuadro 1-5
PRODUCCIÓN MUNDIAL DE CRUDO
MMBD
80
70
60
50
40
30
20
lo
0-
1965 1970 1975
1 0/o
1980 1985 1990 1995 2000
Fuente: tP Statistical Review of World Erergy Junio 2001
13

Cuadro 1-6
PRODUCCIÓN MUNDIAL DE GAS NATURAL
MMM PCD
.rsí
250
....
200
150
FM
100
1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000
Fuente: OP Statiutiuel Reniew of World Eoergy Jorrio 2001
La enorme dispersión de los costos de descubrimiento y producción (Cuadro
1-7) ha permitido a los países que se encuentran en el promedio -6 dólares por
barril- o por debajo de éste, situarse en una posición de importante ventaja
competitiva con respecto al resto de los participantes de la industria. De hecho,
mós de la mitad de la oferta de petróleo proviene de países cuyo costo de producción
es menor al promedio.
Cuadro 1-7
401
CosTos INTERNACIONALES DE PRODUCCIÓN DE CRUDO - 2000
DóLares por barril
10
8
6
4
2
0 10 20 30 40 50 60 70
Producción acumulada
MMBD
Fuente: HIS
14

EEDDUCCHiiN DE hDRuCIRBUROE EN NiEXCO
En 1980 el principal productor de petróleo era la Unión Soviética, con una
producción de 11,706 MBD; seguida de Arabia Saudita con 9,900 MBD, y Estados
Unidos con 8,597 MBD (Cuadro 1-8). Para el año 2000 Arabia Saudita se había
convertido en el principal productor con 8,404 MBD; seguida de Estados Unidos
con 7,281 MBD y Rusia con 6,143 MBD. Las razones del decremento en la
producción de los tres principales productores son distintas. En el caso de Arabia
Saudita la reducción obedeció a una intención de incrementar los precios, mientras
que la disminución en Estados Unidos se debió a una reducción significativa de
su base de reservas (del orden de 19 por ciento). El decremento en la producción
de los países que integraron la Unión Soviética fue causado por la disminución en
la inversión y los cambios de organización de la industria ocasionados por el
colapso del régimen soviético.
Cuadro 1-8
PRINCIPALES PRODUCTORES DE CRUDO - 1980 Y 2000
MBD
1980 2000
Arabia Saudita
Estados Unidos
Rusi a *
Irán
México
Noruega
China
Venezuela
Canadá
Reino Unido
Iraq
E. Árabes Unidos
Kuwait
Nigeria
1,662
1,936
528
2,114
2,168
1,435
1,622
2,514
1,709
1,656
2,055
9,900 1 8,404
8,597 7,281
11,706 6,143"
3,684
3,012
3, 163 * *
3,953 **
2,899
2, 548* *
2,501* *
2,566
2,268
2,126
2,034
* La producción de 1980 corresponde a la Unión 5oviótica; la producción en el 2000 de los países que integraron
la Unión 5oviética fue de 8,035 5180
**Foente: BP Statistical Review of World Energy Junio 2001, ETA OPEC Crude Oil Production, Memoria de Labores Perneo
15

Comportamiento de los mercados de hidrocarburos
El mercado internacional de hidrocarburos ha sufrido fuertes cambios en los
últimos 20 años. En primer lugar, el precio de los hidrocarburos ha disminuido
en términos reales, al tiempo que ha incrementado su volatilidad. Este fenómeno
se ha visto acompañado de un crecimiento de los mercados físicos y financieros y
una intensificación de los niveles de competencia. Ademós, un grupo de países
productores con bajos costos, entre los cuales se cuentan México y Noruega, se
ha unido a los grandes productores para regular los precios de los hidrocarburos.
En términos reales, los precios de los hidrocarburos han disminuido drásticamente
durante los últimos 20 años (Cuadro 1-9). En particular, el precio real del crudo
de referencia WIl ha sufrido una disminución desde un nivel equivalente a 80
dólares por barriP en 1980 hasta 15 dólares por barril en 1998, con una ligera
recuperación posteriormente. Esta situación ha dado lugar a la aceleración de los
ciclos de exploración y desarrollo de cuencas petroleras y a la búsqueda de mayor
eficiencia en la industria.
Cuadro 1-9
PRECIOS REALES HISTÓRICOS DEL CRUDO WTI
Dólares de 2001 por b arril*
90
80
70
60
50
40
30
20
10
1860 1876 1888 1904 1930 1970 1980 1985 1990 1995 2000
Deftactado por eL indice de precios al consurrridor de los E.U.A.
Fuente: Energy Information Agency Bntish Petroleum, Btoorrberg, Bureau of Labor Statistícs
En dolares reales de 2001. En términos nominales el precio del Wil en
1980 fue de 38 dolares por barril.
16

FR u L. u L L b L LLÁILU
Aunado a esto, se ha observado una mayor volatilidad en los precios de los
hidrocarburos (Cuadro 1-10). Por ejemplo, en 1991 durante la Guerra del Golfo
Pérsico el precio del petróleo llegó hasta 40 dólares por barril, mientras que en
1999 durante la crisis asiática bajó a menos de 15 dólares por barril. Esto dificulta
la planeación y optimización de las inversiones.
Cuadro 1-10
VOLATILIDAD EN LOS PRECIOS DEL PETRÓLEO
Precio mensual por barriL de WTI en dólares de 2001
u:
40
35
30
25
20
15
10
5
O
Alto crecimiento
E.U.A., Europa
Crisis asiática
/Deterioro
economía
E.U.A.
Ene-89 Ene-91 Ene-93 Ene-95 Ene-97 Ene-99 Ene-Ol
Fuente: Enerqá Information Agency, Bureas of Labor Statistics
En relación a los precios de los hidrocarburos los países productores han realizado
esfuerzos por regular la oferta del petróleo crudo desde el inicio de la industria.
El más importante de estos esfuerzos fue la creación de la OPEP en 1960 (Cuadro
1-11). Ésta jugó un papel predominante como cártel durante los años setenta.
Sin embargo, su efectividad a partir de 1982 y hasta finales de los noventa fue
limitada, en parte por el crecimiento de la capacidad de producción mundial y
por los esfuerzos de racionalización de la demanda en países consumidores.
17

Cuadro 1-11
EVOLUCIÓN DE LOS CONFORMADORES DEL MERCADO DE CRUDO
Finales de
tos 40s 1960 1973 1986 1998 2000-2002
A
Aumento de Creación Shock de Colapso de Segundo Recuperación
producción de OPEP precios precios colapso de de producción
de Medio precios en Rusia
Oriente
Conformadores "Siete OPEP A.Saudita y Nueva OPEP,
del mercado Hermanas" seguidores coaLición: Noruega,
cLave de OPEP, México y
OPEP* Noruega y Rusia
México
Método de Participaciones Cooperación Función como Cooperación Cooperación
influencia 50/50 y muchos en niveLes de productor de en niveles de en niveles de
del conformador joint venturas producción balance producción producción
deL mercado entrelazados para controlar para controLar para controLar
precios precios precios
"Incluye a Iran, Kuwait, EAU y otros productores del Medio Oriente
Fuente:The Prize, BP Statistics Review of World Energy, Oil 6 Gas Journal
A partir de 1998 y en respuesta a un colapso agudo de los precios, un siguiente
bloque de países productores de petróleo con bajos costos se ha sumado a las
tócticas comerciales tradicionalmente implementadas por la OPEP.
Específicamente, México ha participado -junto con Noruega y mós recientemente
Rusia- en acuerdos exitosos para restringir las exportaciones y regular los precios
del petróleo.
Es de esperar que los precios de los hidrocarburos continúen bajo la influencia de
los grandes productores de bajos costos. En este sentido destacan por su ventaja
dentro del mercado como bloque los países de la OPEP; y en lo individual, Arabia
Saudita y Rusia. Los países de la OPEP producen aproximadamente el 42 por
ciento de la demanda mundial de petróleo que se estima en 75 millones de barriles
diarios.
18

Arabia Saudita posee aproximadamente el 25 por ciento de las reservas mundiales
de crudo y una participación del 12 por ciento en la producción mundial de
petróleo. Rusia tiene el 5 por ciento de las reservas mundiales de crudo y ha
expresado un interés por aumentar su participación de mercado de cerca de 9 por
ciento a 15 por ciento. La competencia por participación de mercado entre Saudi
Aramco, la compañía nacional de petróleo árabe, y las empresas con capital privado
que actúan de manera coordinada de Rusia, será un factor importante de
incertidumbre en el futuro de los precios del crudo.
Por otra parte se han creado mercados físicos y financieros globales que hacen
que el petróleo sea el bien de uso común con mayor nivel de intercambio (Cuadro
1-12). A causa de la globalización de la industria se ha limitado la rentabilidad y
se han acrecentado los costos de oportunidad en que se incurre por no optimizar
los proyectos de inversión y hacer eficiente la operación.
Cuadro 1-12
INTERCAMBIOS GLOBALES DE PETRÓLEO
100/n = 42,666 MBD
2,496
1,686
••j :
EUA Canadá México C. y S. Aménica Europa Antigua Unión Medio oriente Africa Asia pacífico
Sovietica
Fuente: OP Statistical Review of World Energy Junio 2001
19

12,000
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
o
1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006
Faente: Plan de Negocios de PEP
Ante esta situación, múltiples participantes han concertado alianzas y asociaciones
entre sí con el propósito de aprovechar sus capacidades distintivas, áreas de
especialización, tecnologías de punta, y así lograr mayor eficiencia en la
diversificación de los riesgos de los grandes proyectos de inversión.
Buscando acelerar el desarrollo de sus reservas, las grandes compañías han realizado
además importantes compromisos de inversión. México no es la excepción a esta
tendencia (Cuadro 1-13).
Cuadro 1-13
INVERSIÓN EN EXPLORACIÓN Y PRODUCCIÓN DE
PRINCIPALES COMPAÑÍAS PETROLERAS
MiLlones de dóLares por año
Compañía Inversiones
mi
1990-2000
2001-2005 8,920
OP
1990 2000
2001-2005 8,700
México
1990 2000
8,675
15,440
RO Shell
1990
2001-2005 0
Total Fina Elf
1990-2000
2001-2005
Análisis de ventajas competitivas a nivel internacional
En este entorno altamente complejo y competitivo las compañías -incluyendo las
grandes compañías privadas y algunas compañías nacionales de petróleo- que
ostentan la mayor ventaja competitiva son aquellas con acceso a bases de reservas
de bajo costo2 y modelos de ejecución superiores.
2
En términos generales, reservas cuyo costo de producción sea menor
al promedio mundial de 6 dólares por barril.
20

LkLiDUCCCir DL HDLCLAkBUiçOS EN ML,iCO
Acceso a reservas de bajo costo
En los últimos 20 años sólo un grupo muy reducido de empresas petroleras privadas
ha sido capaz de crear valor económico para sus accionistas superior a los índices
de mercado como el S&P 500. Entre ellas destacan Shell, ExxonMobil, BP y
Chevronlexaco.
El principal factor del éxito de las grandes compañías integradas ha sido el
descubrimiento o acceso a los mayores campos y yacimientos de los últimos 20
años (Cuadro 1-14).
Cuadro 1-14
ACCESO DE COMPAÑÍAS PETROLERAS A GRANDES RESERVAS
Reserva originaL en los 50 campos más grandes descubiertos desde 1970
MMMB
176 133
ExxonMobiL (6,170 MMB): Tengiz,
Kashagan, Brent, Statord
BP (5,950 MMB): Forties, Guneshli
Deepwater (Azerbaijan), Kashaqan
RoyaL Dutch/SheLt (4,270 MMB):
Kashagan, Brerit, Bonga SW (Nigeria)
Lukoit (4,000 MMB): West Duma
(Iraq) Chevron (3,010 MMB):
Tengiz
, TotaLFina ELf (2,830 MMB):
43 21 Kashagan, Oseberg, Ghasha,
Fatek SW, Snorre,Bonga
• •••.i ,
Aneite F,eudón F,ecc,oe de tupen "Mujors Otras
o,ginaL en cornespondien e no-ONO s rnujers
Boriga SW, Nembe Creek
lo, 50 u CNPO
PhiLlips (710 MMB):canrpos
Kashagan
grandes
Repsol-YPF (429 MMB):
Fuente: 515 Fateh SW
Además, las grandes empresas se aseguran de que sus carteras futuras sean de
bajo costo, persiguiendo agresivamente oportunidades de acceso a grandes campos
(Cuadro 1-15).
Standard & Poo(s 500 - tndice de 500 empresas que se consideran
representativas dci mercado tic valores en Estados Unidos.
21

tedio Orleote / Iedia
1002
Norte de Atrira
2.5
!J Eoe(onMObil
39.7
Sor de Alria
Ea%(onMobd '20 1 23.0
Eaec,flMobiI
EoonMbil
Artrro-G
0,7
dP ECl
E*(OflMObiI
to p
Arrrérica del Norte
Asia y Oceania
3.1
EaSonMobi
::ii 3.5
Aetigrso Urriñe Sosiétree
E21, -
e bp
EnMobU ..°
ErM,,biI
:FTO5 Y OPORTUNIDADEL DE LA EXPLORACIÓN
Cuadro 1-15
POSICIONAMIENTO DE GRANDES COMPAÑÍAS PARA CAPTURAR LOS
MAYORES DESCUBRIMIENTPOS EN LA INDUSTRIA
Campos de más de 500 MMB no descubiertos
LiiI MMMB
Fuente: USGS
La búsqueda de ventajas estructurales a partir de reservas de bajo costo ha sido la
causa principal de las recomposiciones de carteras y consolidaciones de gran escala
que se han observado en los últimos años (Cuadro 1-16). De hecho, la actividad
reciente de fusiones y adquisiciones responde ms a la recomposición de carteras
de activos de empresas que a un cambio de composición fundamental de los
participantes de la industria.
22

1910
AngLo-Iranian
OiL Company
Standard Oil Trust Sohio
GuLf
Texaco
Shell Group
1998 2001
British Petroleum BR
Arco
Amoco
Exxon
ExxonMobil
MobiL
Chevron Ç—_...__.
. Chevronlexaco
Texaco
Shell Group Shell Group
Total
Fina y TotaLFinaE lf
Elf
Conoco -__ Conoco Phillips
Philhps
Repsol -----..__.. RepsoL YPF
YPF
Siete
hermanas
Cuadro 1-16
DESAGREGACIÓN Y REAGREGACIÓN EN LA INDUSTRIA PETROLERA
4. Desarrollo de modelos de ejecución superiores
La segunda característica distintiva de las compañías exitosas es su capacidad
para aplicar modelos de ejecución que capitalizan sus ventajas al permitirles
descubrir y desarrollar sus reservas de la manera más rápida y enfocada posible.
Los modelos de ejecución exitosos en el ámbito internacional se caracterizan por
una organización fuerte, un estricto seguimiento y control de su desempeño, así
como una buena relación con la sociedad, los proveedores de servicios y los
gobiernos de los países en que operan.
o Una organización fuerte se define en términos de su estructura, su personal,
sus habilidades institucionales y sus procesos. De ahí que, una compañía
exitosa requiere adecuar permanentemente su organización para soportar
las estrategias planteadas, contar con habilidades profesionales de alto calibre
y aplicar tecnologías de punta.
23

ETOS Y OPORTUNIDADES DE LA EXPLORACIÓN
• Un estricto seguimiento y control de su desempeño implica una estricta
disciplina financiera para responder a las expectativas de los grupos de interés;
la excelencia en el desempeño operativo, particularmente en exploración;
una posición de liderazgo en las cuencas más importantes a partir de
conocimiento geológico detallado; una visión de largo plazo del desarrollo
de los campos y grandes inversiones en momentos críticos; la eficiencia en
las inversiones; y el análisis y administración del riesgo.
• Una buena relación con la sociedad, los proveedores de servicios y los
gobiernos de los países en que operan las compañías, implica, entre otros,
negociar continuamente con los gobiernos los términos de acceso a las
reservas, los regímenes fiscales y la reglamentación ambiental; gestionar
proactivamente la percepción que la comunidad tiene de las compañías; y
establecer con los proveedores verdaderos mecanismos de cooperación y
trabajo en equipo.
La competencia por reservas cuyos costos de desarrollo y producción no están
entre los más bajos del mundo es igualmente intensa. Dentro de este segmento
operan compañías de menor escala, con estrategias de especialización típicamente
enfocadas en abatir costos. En años recientes, las mejores de estas compañías han
logrado crear valor para sus accionistas muy por encima de sus mercados de
referencia.
Implicaciones para las compañías nacionales de petróleo
Dentro de este entorno altamente competitivo, las compañías nacionales de
petróleo (CNPs) se distinguen por tener bases de reservas circunscritas por su
geografía. Ello las obliga a adaptar su estrategia a su base de recursos. De hecho,
en la mayoría de los casos, las estrategias de las CNPs deben incorporar elementos
tanto de las grandes compañías como de las compañías especializadas.
La gran mayoría de las CNPs cuenta al menos con una fracción de reservas cuyos
costos no son altamente competitivos internacionalmente. En este sentido, están
obligadas a desarrollar habilidades similares a las de jugadores especializados,
con un enfoque en su eficiencia operativa. Un ejemplo de reservas en esta categoría
es el mega-depósito de Chicontepec en México, donde las condiciones geológicas
hacen indispensable adoptar tecnologías y prácticas operativas especializadas en
campos con economías marginales.
24

J U U ia L L): r
Adicionalmente, las CNPs deben complementar su estrategia en función de la
visión global de su base de reservas. Aquellas cuyas reservas totales son exiguas
o de baja calidad requieren desarrollar habilidades de internacionalización, para
acceder a reservas similares en otros países sobre las cuales apalancar su
especialidad. Dadas las restricciones que en mayor o menor grado les impone ser
empresas estatales, este tipo de CNPs ha tenido grandes dificultades para competir
en los mercados internacionales. De hecho, muchas de ellas han sido parcial o
totalmente desincorporadas.
Para aquellas CNPs cuyas bases de reservas son principalmente de alto potencial
y calidad, es necesario desarrollar las habilidades que les permitan tener un
conocimiento detallado de su potencial. En este sentido, los factores de éxito
para estas CNPs son similares a los de las grandes compañías: acceso y
conocimiento de reservas de bajo costo y desarrollo de modelos de ejecución
superiores. La estrategia de internacionalización no es atractiva para las CNPs en
estas condiciones, al ser muy poco factible que puedan tener acceso a
oportunidades de mayor calidad que las de sus propios países (Cuadro 1-17).
Cuadro 1-17
IMPlICACIONES PARA CNPS
CNPs con reservas
de cLase mundial
• Alta reLacion reservas!
producción
• Exportadores netos
Acceso privilegiado a la
CARACTERISTICAS totalidad o a tas mejores
reservas
• Importante contribución a Los
ingresos gubernamentales
Bajos costos de producción por
sus ventajas estructurales
• Exploración y producción
circunscritas al ámbito local
• Requieren estrategias para
IMPLICACIONES yacimientos principales así
como enfoques especializados
• No necesitan privatizarse
• Retos: eficiencia operativa,
acceso a tecnologia y capitaL
PDVSA, PEMEX,
EJEMPLOS
S. Aramco
P ivatz
CNPs con reservas exiguas o de
baja caLidad
• Relación baja o moderada de reservas/
producción
• En transición hacia un mercado doméstico abierto
• Menor contribución a ingresos gubernamentales
• Costos reflejan disciplina operativa, más que
ventajas estructurales
• Presencia internacional
• Estrategias de especialización
• Tendencia a desincorporación parcial o total
Petroh rás *, Petronas,
Statoil*, YPF*
25

México representa un caso extremo entre los países con CNPs que cuentan con
reservas de clase mundial. Por un lado, nuestra industria enfrenta la presión por
obtener estándares internacionales en su operación dentro de un mercado que no
cuenta con las características de competencia y apertura de otros países. Por
/ejemplo, tiene desventajas en relación con otros mercados por su acceso restringido
a los factores críticos de éxito como capital, tecnología y habilidades profesionales
especializadas. Esto se vuelve particularmente relevante al considerar que una
parte muy importante de las reservas probadas del país son de alto costo
(Chicontepec).
Las demandas que enfrenta la exploración y producción de hidrocarburos en
México, en su calidad de industria estatal son adicionales a la maximización del
valor económico de sus reservas e incluyen el abasto energético y la contribución
a las finanzas públicas. Asimismo, la empresa compite continuamente con otras
demandas sociales por recursos estatales para financiar sus oportunidades de
inversión.
26

0:.
de la exploración y producción de
hidrocarburos en México
Este capítulo describe la evolución de las actividades de exploración y producción
de hidrocarburos en México de 1970 a la fecha. A partir de este análisis, se
caracteriza la situación actual de este sector y se identifican los retos que enfrenta.
Finalmente, se abordan las oportunidades específicas en la exploración y producción
de hidrocarburos en México, desde la perspectiva de los factores que han asegurado
el éxito de las mejores compañías del mundo.
Evolución de la exploración y producción de hidrocarburos en México
La industria de la exploración y producción de hidrocarburos en México ha
evolucionado en sincronía con el resto del mundo. En esta sección se analizan
los periodos por los que ha atravesado así como la situación actual del sector. Se
destaca la ventaja que le confiere su base de reservas con relación a las compañías
líderes en el ímbito internacional.
Periodos en la exploración y producción de hidrocarburos
La industria de la exploración y producción de hidrocarburos en México ha
transitado por tres periodos importantes, paralelos a las grandes tendencias
internacionales (Cuadro 2-1). A partir de la actualización de la visión del sector,
ha comenzado un cuarto periodo enfocado en su crecimiento y mejora del
desempeño.
27

1
1-7
TOS Y OPORTUNIDADES D E LA FXPIORAC'ÓN
Cuadro 2-1
ERAS RECIENTES DE LA EXPLORACIÓN Y PRODUCCIÓN DE
HIDROCARBUROS EN MÉXICO
1982 1996 2001
4/
Desarrollo de
yacimientos
descubiertos
Reducción de
actividad física
• Menor nivel de
inversión
Énfasis en
delimitación y
desarrollo de
yacimientos
descubiertos
• Organización de
corte funcional
Redireccio -
namiento
estratégico
Redireccionamien-
to estratégico
enfocado en la
maximización del
valor económico de
Las reservas de
hidrocarburos
Estrategia de
inversiones
dominada por
CantareLl
Crecimiento con
mejora del
desempeño
Incremento de La
incorporación de
las reservas y la
producción de gas
• Reversión de la
tendencia de
declinación de
producción de
crudo ligero
Control eficiente
de costos
Expansión y
exploración
• Punto de partida
deficiario
• Gran expansión
ocasionada por altos
precios
• Aumento en la
expIo ración:
incorporación de
50,000 MMBPCE
entre 1972 y 1982
• Consolidación
como país exportador
Los altos precios alcanzados por los hidrocarburos entre 1974 y 1982 generaron
una gran expansión en la actividad exploratoria. En este periodo la OPEP adquirió
y consolidó su poder sobre los precios del petróleo. Durante la guerra de Yom
Kippur en 1973, Arabia Saudita retiró del mercado cerca de 5 MMBD de
producción, elevando los precios cerca de 400 por ciento. La revolución iraní y
su guerra con Irak llevaron los precios a sus niveles móximos en mís de 100 años.
A su vez, los altos precios del crudo crearon incentivos, en México y el mundo
entero, para realizar fuertes inversiones en exploración y desarrollo. Estas
inversiones, financiadas por deuda pública, se tradujeron en grandes
descubrimientos a finales de los setenta, como el yacimiento de Cantareil. Entre
1972 y 1982 aumentaron reservas probadas en 50,000 MMBPCE, casi el doble de
las reservas probadas actuales de México. Asimismo, México se consolidó como
un país exportador de largo plazo en el ómbito internacional
28

EUDUCCUN DL HDROCARBUOS EN MLXCC
A principios de los años 80, los altos precios de los hidrocarburos provocaron
reducciones en la demanda mundial de crudo, mientras que la oferta se incrementó
por el relajamiento de los miembros de la OPEP en el cumplimiento de sus cuotas
de producción. Este desbalance ocasionó la caída abrupta de los precios hasta sus
niveles mínimos desde 1972 y ocasionó una importante reducción de la actividad
en el sector, que se prolongó hasta la segunda mitad de la década de los noventa.
Como consecuencia de la disminución en sus ingresos petroleros, México sufrió
una crisis, exacerbada por el gran peso de los compromisos de repago de la deuda
contraída en años anteriores. Esta situación dio origen a un periodo de reducción
de actividad física entre 1982 y 1996, caracterizado por menores inversiones y
énfasis en la delimitación y el desarrollo de yacimientos descubiertos.
Durante ese periodo, México se enfocó en consolidar su plataforma de producción
de crudo. Los grandes volúmenes descubiertos y las muy favorables condiciones
geológicas de los yacimientos, permitieron que la industria mantuviera sus niveles
de producción y rentabilidad a pesar de la inversión tan restringida. A la fecha,
estos yacimientos son el pilar de la producción de hidrocarburos en el país. Sin
embargo, subsiste una grave subinversión relativa a la magnitud y calidad de las
reservas y el potencial.
Cabe señalar que durante este periodo el gas natural comenzó a cobrar importancia
como combustible, especialmente en el sector eléctrico. Este hecho sentaría las
bases para un acelerado crecimiento en la demanda de este hidrocarburo en México
años más tarde.
En 1996 la industria de exploración y producción de hidrocarburos en México
enfrentaba restricciones importantes resultado del deterioro de su base de reservas,
la falta de desarrollo de capacidades institucionales y su restringida situación
financiera. En este contexto y conforme a las tendencias internacionales, la
estrategia de la industria se enfocó en la maximización del valor económico de
largo plazo de las reservas de hidrocarburos, dentro de las restricciones de inversión
prevalecientes.
A finales de la década de los noventa y hasta la fecha, prácticamente la totalidad
de la producción de hidrocarburos en México provenía de campos con más de 15
años de antigüedad. De hecho, menos de 10 campos petroleros de un total de
casi 400 tenían una antigüedad inferior a cinco años.
29

Por su parte, la industria de exploración y producción carecía de mecanismos
eficientes que le permitieran obtener autorización de recursos de inversión por
parte del Gobierno Federal. Por ejemplo, el sector absorbió prácticamente la
totalidad de los recortes al gasto público hechos durante 1998, a pesar dela precaria
situación por la que atravesaba. La reducción presupuestal en ese año fue del
orden de 8 mil millones de pesos, de un presupuesto total de aproximadamente
30 mil millones.
Aunada a esta falta de presupuesto de inversión, la naturaleza prácticamente
confiscatoria del régimen fiscal implicaba una descapitalización constante del
sector, obligado a aportar contribuciones muy por encima de la renta económica
generada en esos años.
Las principales acciones desarrolladas en el sector desde 1997 a la fecha se han
enfocado en reaccionar ante los cambios en el entorno. Específicamente, el sector
ha buscado contrarrestar el deterioro de la calidad de su base de reservas existentes,
y responder al fuerte incremento en la demanda nacional de gas natural. En este
sentido, se ha buscado reactivar la actividad exploratoria con enfoque hacia el gas
natural y mejorar los mecanismos de comunicación con el Gobierno Federal en
materia de autorización de recursos de inversión. Destacan en este periodo:
• La certificación de las reservas de hidrocarburos conforme a prácticas
internacionales para documentar proyectos de inversión de mayor
calidad (1996-1998)
• La revisión exhaustiva de la cartera de oportunidades exploratorias, que
refuerza la solidez técnica de las localizaciones incluidas
• La adopción de métodos, procesos y herramientas de planeación más
sólidos, que han fortalecido la calidad técnica de la cartera de proyectos.
• La asignación prioritaria de recursos a los yacimientos con mayor
rentabilidad, reserva probada y producción asociada, así como de bajos
costos de extracción. Específicamente la inversión se enfocó en el
proyecto Cantarell como la opción más rentable de inversión, la cual
representaba además una gran importancia por la magnitud de sus flujos
de efectivo para el Gobierno Federal.
A partir de 2001, el sector ha establecido las estrategias para crecer y mejorar su
desempeño, enfocándose en incrementar la incorporación de reservas y la
producción de gas, revertir la tendencia de declinación de crudo ligero y controlar
sus costos. Esta etapa responde a la nueva visión del sector.
30

• 1 . u u IL/ LU
Situación actual de la exploración y producción de hidrocarburos en México
La situación del sector de hidrocarburos en México es privilegiada tanto por la
magnitud y rentabilidad de sus reservas como por su proximidad a un mercado
con un gran número de participantes. Sin embargo, el sector enfrenta retos
importantes derivados de la necesidad de incrementar sus niveles de inversión,
obtener una verdadera autonomía de gestión y modificar su régimen fiscal para
aprovechar cabalmente su potencial.
La base de reservas de México, estó entre las mejores del mundo. Sus reservas
probadas de crudo y gas son comparables en tamaño y rentabilidad con las de las
compañías mÍs importantes y exitosas en el contexto internacional (Cuadro
2-2).
Cuadro 2-2
RESERVAS Y PRODUCCIÓN DE PRINCIPALES COMPAÑÍAS PETROLERAS
Producción 2000
MMBPCED
2.5 2.3 4.8
3.0 09 3.9
3.0 0.9 3.9
3.1 0.9 3.9
2.3 1.6 3.9
1.7 1.5 3.2
ChevronTexaco 2.0 0.9 2.9
TFE 0.4 2.2
0.8
Lukoil 0.6 1.7
0.1
Petrobrás 0.3 2.5
0.2
RepsolYPF 0.6 1.1
0.4
*[xcluye Chicontepec
Fuente: Plan de Negocios de PEP
Reservas probadas enero-2001 Aceite
MMMBPCE Gas
12.2 11.4 23.5
23.7 8.3 31.9
17.1 4.9 22.0
77.7 //' .............4 103.1
10.4 11.7 22.1
7.5 7.1 14.7
8.5 3.6 12.1
7.0 9.7
2.7
14.3 14.6
0.4
0.4 9.9
2.4 .5'
5.3
2.8
Compañía
Exxon Mobil
México
1 México
PDVSA
Shell
BP
31

Adicionalmente, la rentabilidad de la base de reservas del país es sumamente
competitiva a nivel internacional (Cuadro 2-3).
Cuadro 2-3
MÁRGENES DE OPERACIÓN DE EMPRESAS PETROLERAS - 2000
(ANTES DE IMPUESTOS)
Porcentaje sobre ventas
México 78
PDVSA 77
Shet1 75
chevron 64
Total Fina Eft 61
Norsk Hydro 60
Anadarko 1 59
ENI 59
Conoco 58
Texaco 58
PetroCanada 58
B P - 56
Repsol-YPF -. 55
PhiLhps 53
Petrobrás 52
Amerada-Hess 48
Fuente: HIS, Subdirección de PLaneación de PU'
Por otra parte, su proximidad geográfica a los Estados Unidos favorece el desarrollo
de la industria petrolera mexicana porque le brinda una posición estratégica
respecto a uno de los mercados más importantes de hidrocarburos. En virtud de
ella, las empresas de esta región se convierten en clientes naturales para los
hidrocarburos mexicanos.
Además, la incertidumbre asociada al papel del Medio Oriente como proveedor
estable del mercado norteamericano en el mediano y largo plazos, permite suponer
que México tendrá la oportunidad de colocar cada vez más hidrocarburos en ese
mercado. Finalmente, el tamaño del mercado de hidrocarburos estadounidense
1
32

kuLiULEiUÑ LiE HIDRUCARBURQE EN MEXICO
permite fijar precios de referencia para el mercado doméstico, lo cual facilita el
análisis de los costos de oportunidad con respecto a las políticas de precios y los
costos asociados en exploración y producción.
Retos de la exploración y producción de hidrocarburos
La exploración y producción de hidrocarburos en México enfrenta tres retos
fundamentales para poder aspirar a convertirse en un líder en el ámbito
internacional. Específicamente, es necesario incrementar sustancialmente los
niveles de inversión, dotar de una verdadera autonomía de gestión a las actividades
de exploración y producción de hidrocarburos y establecer un régimen fiscal que
permita capitalizar a la industria.
1. Incremento sustancial de los niveles de inversión
Las inversiones requeridas por el sector son comparables a las de empresas líderes
a nivel internacional y representan, en el promedio de los próximos 10 años,
niveles históricos máximos (Cuadro 2-4).
Cuadro 2-4
RECURSOS DE INVERSIÓN - 1978 A 2010
MiLes de miLLones de dóLares de 2002
Inversión física
16 Amortizaciones e
intereses PIDIREGAS
14
o -
co on Ca SO CO O) ea - so co O) Ca so no on
h- CO CO CO CO CO a, Ce al a, Ce O) O) O) O) O) ,
a, a, a, a, a, O) O) O) O) O) O)
j ea ej ea (-a e.J
Fuente, Fin,, de Negocios de Ftp
33

Obtención de una verdadera autonomía de gestión
La adecuación del marco normativo para reconocer los retos que enfrenta la
industria de exploración y producción sentará las bases para la autonomía de
gestión que requiere el sector.
La industria de exploración y producción está sometida a una regulación estricta
por parte de las autoridades encargadas del escrutinio y seguimiento de las
empresas paraestatales, que se traduce en una limitada autonomía de gestión,
una excesiva regulación interna y una alta discrccionalidad en la aplicación de
normas y reglamentos por parte de dichas instancias.
Su limitada autonomía de gestión impide a la industria competir en igualdad de
circunstancias con las grandes compañías petroleras internacionales, ya que carece
de la agilidad y flexibilidad de respuesta necesarias para enfrentar el mercado
internacional de hidrocarburos. Además, implica la dedicación de una cantidad
importante de personal técnico y gerencial a la atención de los requerimientos de
distintas instancias.
A fin de simplificar la gestión y el control de la empresa estatal, es necesario
delegar en sus órganos de gobierno la responsabilidad de su desempeño, cambiar
los sistemas de control actuales por mecanismos eficaces enfocados en resultados
y la rendición efectiva de cuentas.
Modificación del régimen fiscal
Finalmente, la modificación del régimen fiscal permitirá asegurar recursos de
inversión para proyectos documentados y por documentar, así como hacer frente
a los compromisos de repago de la deuda ya contraída.
La industria mexicana de exploración y producción tiene la mayor carga fiscal
del mundo (Cuadro 2=5), lo cual la coloca en una situación de desventaja
comparativa insostenible en el mediano y largo plazos.
34

Reino Unido 30 Noruega
Libia 43 AngoLa - estándar
China Onshore 46 EAU —Abu Dhabi
Canadá (Alberta) 48 Venezuela
EUA - estándar 50 Nigeria - estándar
India 51 MaLasia -estándar
Argentina 53 Omán
Rusia 57 Indonesia
CoLombia 58 Egipto - estándar
EUA - Alaska 61 Promedio
ArgeLia 66 México
17
38
39
39
95
loo
FKUDULLIUN DL HDROLAEBUkÜS EN iVixLU
Cuadro 2-5
CARGA FISCAL EN PAÍSES PRODUCTORES DE HIDROCARBUROS
Carga sobre utilidad operativa de países con producción mayor a 600 MBD
PORCENTAJE CON RESPECTO A MEXICO
Fuente: PLan de Negocios de PEP
Adcms, bajo el esquema fiscal y normativo actual, la responsabilidad última de
la asignación de recursos presupuestales para proyectos de inversión reside en el
Congreso de la Unión y no en los participantes directos de la industria. Esta
situación contrasta con la practica internacional, donde la planeación de proyectos
de inversión a largo plazo es un factor crítico de competitividad.
Finalmente, la insuficiencia del mecanismo Pidiregas como vehículo sostenible
de acceso a recursos de inversión resalta la necesidad de modificar el régimen
fiscal de la industria. De hecho, sólo un régimen fiscal ms progresivo asegurará
al sector la disponibilidad de los recursos que en el mediano plazo necesitará para
desarrollar proyectos de mayor riesgo geológico, actualmente fuera del esquema
de endeudamiento, y hacer frente a los intereses y amortizaciones de los créditos
Pidiregas.
35

Los riesgos que entraña abordar los retos del sector son de gran envergadura
económica y alta visibilidad e impacto en la opinión pública. Por ejemplo, la
pérdida de valor económico, el incremento sustancial en los precios del gas
natural, una declinación de la contribución a la balanza comercial o la pérdida
de la autosuficiencia energética son riesgos actuales cuya materialización sería
inaceptable para la sociedad.
Oportunidades de la exploración y producción de hidrocarburos en
México
Las oportunidades que tiene la exploración y producción de hidrocarburos en
México pueden agruparse alrededor de los dos factores de éxito descritos en el
ámbito internacional (Cuadro 2-6).
Cuadro 2-6
OPORTUNIDADES PRINCIPALES DE LA EXPLORACIÓN
Incorporación acelerada de reservas de bajo costo
Acceso y Maximización de recuperación de reservas en
desarroLlo de yacimientos maduros
reservas de
bajo costo Incremento de la producción de gas natural
Incremento de la capacidad de producción de
crudo, particuLarmente la de crudo Ligero
FortaLecimiento de la organización
Fortalecimiento
deL modelo de Desarrollo de niveles internacionales de eficiencia
ejecución
Mejora de relaciones con sociedad, gobierno y
proveedores de servicios
z
=
CD
o-
o
36

1. Acceso y desarrollo de reservas de bajo costo
Las oportunidades asociadas al acceso y entendimiento de una base de reservas
de alta calidad y la maxirnización de su valor económico son cuatro: incorporación
acelerada de reservas de bajo costo, maximización de la recuperación de las
reservas en los yacimientos maduros, incremento de la producción de gas natural
y aumento en la capacidad de producción de crudo, principalmente ligero.
En primer lugar, la incorporación acelerada de reservas pospondró la evolución
del sector hacia una base de reservas de alto costo. La tasa promedio de reposición
de reservas en México durante el periodo 1990-20011 fue del orden del 26 por
ciento (Cuadro 2-7), y resultado del diferirniento de la inversión exploratoria,
en función de los grandes volúmenes de reservas descubiertos en la Sonda de
Campeche a finales de los años 70. Esta decisión ha impactado la competitividad
de las operaciones del sector y el perfil de las inversiones futuras requeridas.
Cuadro 2-7
PRODUCCIÓN VS. INCORPORACIÓN ANUAL DE RESERVAS
1990 A 2001
MMMB PCE
ivi
2,000
Producción
1,500
Promedio:
339 MMMBPCE,
1,000
26°I de
producción
500 1 Incorporación
/
01 1 1 lI
f f
37

12
10
8
6
4
2
o
- Costos de producción
stos de
scubrimiento y
sarro [Lo
Por un lado, el bajo nivel de incorporación de reservas de bajo costo se traduce en
un paulatino incremento en los costos de producción, cuando la tendencia
internacional en este sentido es reducirlos (Cuadro 2-8).
Cuadro 2-8
TENDENCIAS INTERNACIONALES EN COSTOS DE DESCUBRIMIENTO Y
rA
DDSARROLLO Y EN COSTOS DE PRODUCCIÓN
Dólares por barriL
1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 k
Por otro lado, el rezago en inversión exploratoria ha generado un requerimiento
de mayores niveles de exploración y una necesidad de incorporar a la cartera
inversiones con perfiles de mayor riesgo, acordes con las estrategias de los grandes
jugadores internacionales.
De no realizarse nuevos descubrimientos y con el ritmo de producción previsto
para el periodo 2001 - 2010, en el 2015 las reservas remanentes serían
mayoritariamente de alto costo de extracción, lo que comprometería la
competitividad y la viabilidad de largo plazo del sector (Cuadro 2-9).
38

Cuadro 2-9
EVOLUCIÓN DE RESERVAS ACTUALES (SIN INCORPORACIÓN)
MMM BPCE
43.9
-47%
Reservas de bajo costo
20.6
28.5
23.3
7.9
15.4 15.4
Chicontepec
13 MMMBPCE
Reservas 2P Producción Reservas 2P,
Enero 2001 2001=2015 2015
A fin de superar la situación actual de erosión de la base de reservas, se requiere
completar la evaluación del potencial petrolero del país e incrementar el ritmo de
reposición de reservas de bajo costo. Lograr evaluar la totalidad del potencial
petrolero del país para el año 2006 (Cuadro 2-10), requiere de iniciativas que
garanticen la caracterización de las reservas así como la transparencia y consistencia
en su cálculo. Específicamente, será necesario definir y estandarizar una
metodología para estimar los recursos prospectivos e implementarla en todas las
cuencas geológicas del país. Se requiere además recabar la información geológica
necesaria para la interpretación, caracterización y estimación del potencial y la
cuantificación de la base de reservas bajo estándares internacionales.
39

:Toç Y flpí)gT!pAnPc flC [ptflpsC!ñ ri
iT
Cuadro 2-10
CONOCIMIENTO DE LAS PRINCIPALES CUENCAS PETROLERAS
Y PRIORIDADES PARA SU ESTUDIO
Provincia PEO Exploración de
"madura " frontera
Gas no asociado
-4
Burgos
Mac us pa n a
Veracruz
Sierra Madre Oriental Sabinas
San 3550 desiaJ_
Lamprea
Lankahuasa y cazones
Aceite Ligero / gas asociado
Salina del Istmo
J liprra de Chiapas
Marinade Coatzacoalcos
Comalcalco Chiapas-Tabasco
Lit. de Tabasco
Golfo deMéxico
Taipico Marino Profundo
Aceite pesado
Tampico Terrestre
Misantia Terrestre
Sonda de Campeche
2002 2003 2015
A la fecha se ha caracterizado de manera preliminar el potencial petrolífero de las
principales cuencas del país. A partir de este esfuerzo se ha priorizado la actividad
exploratoria futura (Cuadro 2-11),
t
40

Cuadro 2-11
POTENCIAL DE LAS PRINCIPALES CUENCAS
(MM B PC E)
Cuenca P10 P. P90 Tipo *
Burgos 561 478 397 -- CP
Veracruz 433 352 281 CP
Macuspana 450 335 233 CP
S. Campeche (Mz) 1,598 1,028 561 C-MP
Chiapas-Tabasco 1,146 853 592 CP
Sabinas 169 110 59 MP
Salina 3,643 2,651 1,776 M-MLP
PLataforma Co nti nenta L** 3,444 2,774 2,169 MLP
GM profundo*** 5,507 3,391 1,648 LP
* CP: corto plazo (1-3 años); MP; mediano pLazo (2-4 años); MLP; mediano y Larqo plazo (4- 6 años) y LP: Largo pLazo (más de 6 años)
**Delta Bravo, Lamprea, Lankahuasa, Veracruz, Sondo de Campeche )T)
***Perdido Golfo B y Golfo Sur )22 mmmbpce Recurso prospectioo identificado)
Fuente; BOSE enero 2002
La mayor actividad exploratoria y la reducción de costos de descubrimiento
perseguirán los objetivos de acelerar el ritmo de incorporación de reservas y lograr
una incorporación equivalente al 75 por ciento de la producción en el año 2006 y
al 100 por ciento de la producción en el 2010 (Cuadro 2-12).
Cuadro 2-12
INCORPORACIÓN DE RESERVAS
Jncorporación de reservas Reposición de Evolución de reservas 3P
y producción aoual reservas MMMBPCE
MMB PC E
56.0
c_aj1Ii
- 20.1
¶ meto
4
7sf E
1 Incvrpvracrán
1- en cartera
- Á
-- -
¡ Reservas Prnduccióo Incorporación Reservas
e fi O 0 0 0 1 3P 2001-2010 3P
¡
Ene 2001 2010
Fuente Plan de Negocios de PEP
2,50
zoor
loor
loor
sor
r
50.9
15.0
'o
41

• La maximización de la recuperación de reservas en los yacimientos maduros
implica el fortalecimiento de la cartera de proyectos de mantenimiento de
presión, lo cual permitirá revertir las tendencias de declinación de producción
en algunos yacimientos maduros. Sin considerar el mega depósito de
Chicontepec, el 73 por ciento de la reserva 2P del país se encuentra en campos
con requerimientos de mantenimiento de presión. Estos campos representan
aproximadamente el 67 por ciento de nuestra producción de hidrocarburos.
A fin de revertir las tendencias de declinación de producción en yacimientos
maduros, es indispensable idear, documentar, autorizar y ejecutar proyectos
de mantenimiento de presión para cada uno de los campos que lo requieren.
Es importante señalar que el mantenimiento de presión es una parte esencial
del ciclo de vida de un yacimiento y su omisión puede traducirse en pérdidas
de reservas y de producción, como sucedió en el campo Ek, que dejó de
producir por abatimiento de presión, desde julio de 2001.
Para cada yacimiento es necesario realizar un programa exhaustivo de análisis
de propiedades petrofísicas (propiedades de fluidos, ritmos de caída de
presión) y desarrollar modelos numéricos para predecir el comportamiento
de los hidrocarburos ante la inyección de algún fluido.
• El énfasis en incrementar la capacidad de producción de gas natural buscará
hacer frente al acelerado crecimiento de la demanda nacional por este
hidrocarburo. Se espera que la demanda nacional de gas seco aumente en
un 8.6 por ciento anual al pasar de 3,998 MMPCD en 2001, a 8,370 MMPCD
en 2010 (Cuadro 2-13). El aumento en la demanda de gas está asociado a
un crecimiento generalizado de la actividad económica, y más
específicamente, al mayor consumo de este hidrocarburo para la generación
de energía eléctrica. En este rubro se espera un crecimiento del orden de 13
por ciento anual, lo cual incrementará la demanda de 1,148 MMPCD en el
2001 a 3,471 MMPCD en el 2010.
Esta situación ejerce una importante presión sobre la industria de exploración y
producción para que aumente su contribución al abastecimiento de este producto.
42

Cuadro 2-13
DEMANDA DE GAS SECO
MM PCD TACC
8. 6%
8,370
II,
6.2°o
4,899
3,997
Otros
sectores 2,849
Sector 3,471 13.1%
eLéctrico 1,148
2002 2010
Fuente: P[an de Negodos de PEP
Históricamente, las actividades de exploración y desarrollo en México han
favorecido la búsqueda y explotación de crudo. En consecuencia la mayor parte
de las reservas y producción de gas en México son de gas asociado. Este hecho
resta flexibilidad a la colocación del gas mexicano en el mercado sin afectar los
mercados de crudo, por lo que es necesario incrementar la capacidad de producción
de gas no asociado, como el proveniente de los campos de Burgos, Macuspana y
los recientes descubrimientos en la Plataforma Continental del Golfo de México.
El potencial gasífero en México presenta la oportunidad de duplicar la producción
de este hidrocarburo para el año 2008, eliminar las importaciones en el 2010 e
incluso buscar exportar gas natural a Estados Unidos en el largo plazo. Desde un
enfoque probabilístico, los descubrimientos recientes en el área de Lankahuasa,
así como la estimación preliminar de los llamados recursos prospectivos en la
Cuenca de Burgos hacen suponer que existen reservas considerables de gas natural
aún por descubrir en territorio nacional. Por otro lado, el grado de madurez de
las reservas de Estados Unidos y la evolución esperada de su consumo hacen
suponer que ese país será un importador neto del hidrocarburo en el futuro.
43

Con el propósito de incrementar las reservas y la producción de gas no asociado,
en 1999 se integró el Programa Estratégico de Gas. Este programa consta de
proyectos específicos que buscan aumentar las reservas y la producción de gas no
asociado en el mediano y largo plazos. Su énfasis se encuentra tanto en la
identificación y prueba de oportunidades exploratorias como en el desarrollo y
optimización de campos existentes.
Adem.s, dada la importancia estratégica y el impacto potencial del balance nacional
de gas natural, es conveniente considerar nuevos mecanismos de colaboración
con la iniciativa privada que permitan acelerar, dentro del marco regulador vigente,
el desarrollo de nuestras reservas de gas (Cuadro 2-14). Por ejemplo, la iniciativa
de Contratos de Servicios Múltiples buscarÓ capturar beneficios como la reducción
de los requerimientos de financiamiento de proyectos para el Gobierno Federal,
el aceleramiento del desarrollo de la reserva probada y la dotación de transparencia
y estabilidad a los costos durante la vida del contrato.
Cuadro 2-14
ESQUEMAS DE PARTICIPACIÓN PRIVADA PARA ACELERAR LA
CAPACIDAD DE EJECUCIÓN DE LA INDUSTRIA
-
Participación de privados
Asesorías y
servicios
específicos Contratos de servicios integraLes Alianzas
•.:
Licitación deL
desarrolLo
Resolución
interna de
temas,
actividad
por actividad
Apoyo
externo
selectivo
•Enfoque en •Enfoque en •Enfoque en
una actividad varias varias
de exploración actividades actividades
o expLotación de expLoración tanto de
o explotación expLoración
como de
explotación
Relación
contractuaL de
mediano plazo
con un tercero,
que asegure
el cumpLimiento
de Las macroacti-
vidades necesarias
para alcanzar metas
físicas y voLumétricas
predefinidas
•Contratación de
todas las macro-
actividades relacionadas
al desarroLLo de campos,
pagando prima de riesgo
44

PFIQL)UCLuN DE HiDküDikbUiUS EN ME,CO
• El incremento en los niveles de inversión autorizado recientemente para el
sector sená asignado principalmente a proyectos de crudo ligero por ser éstos
en promedio los de mayor rentabilidad después de las opciones ya en
ejecución.
Si bien los proyectos de crudo ligero tienen periodos de maduración largos
debido a sus requerimientos de construcción de infraestructura, las
inversiones actualmente planteadas en ellos son consistentes con el objetivo
central de maximización del valor económico de las reservas.
Específicamente, hoy se cuenta con una cartera sólida de oportunidades de
inversión en crudo ligero que son, en promedio, los de mayor rentabilidad
después del proyecto Cantarell (Cuadro 2-15).
Cuadro 2-15
RENTABILIDAD DE CARTERA DE PROYECTOS
Crudo Ligero
ri Gas no
asociado
Crudo pesado
50 100 150 200 250 300 350 400
MMM Pesos
Fuente: Pian de Negocios de PEP
TIR
350
300
250
200
150
loo
50
Di
O
45

Una mayor capacidad de producción de crudo ligero aumentará la flexibilidad
ante cambios en el mercado internacional. De hecho, la ejecución de los proyectos
planteados en la cartera de inversiones se traducirá en un incremento relativo de
crudos ligeros en la mezcla mexicana. Específicamente, la proporción de crudos
ligeros dentro de la mezcla mexicana pasará de 23 por ciento a 50 por ciento en
los próximos años.
2. Desarrollo de un modelo de ejecución superior
Las oportunidades asociadas al modelo de ejecución son de tres tipos:
fortalecimiento de la organización, sus habilidades y procesos; el desarrollo de
niveles internacionales de eficiencia y el mejoramiento de las relaciones del sector
con la sociedad, el gobierno y los proveedores de servicios.
• El fortalecimiento de la organización, sus habilidades y procesos en el
sector debe abordar mecanismos e incentivos adecuados para atraer,
desarrollar y retener en la industria al mejor personal gerencial y técnico,
fortalecer las capacidades de análisis de inversiones y sus riesgos, y crear un
nuevo modelo de organización.
Es de vital importancia desarrollar las capacidades técnicas que aseguren la
maximización del valor de los yacimientos. Con ese objeto, se debe asegurar
la adopción de las mejores opciones tecnológicas en todos los proyectos
mediante un programa que incluya a las instituciones de investigación del
país (Cuadro 2-16). Este programa debe alinear objetivos y metas, asegurando
que parte importante de las capacidades disponibles se enfoquen a temas
tecnológicos prioritarios.
46

LJL rHL)kU.htbuUb LÑ iviLÁIU
Cuadro 2-16
TECNOLOGÍAS RELEVANTES PARA LA INDUSTRIA NACIONAL
DE EXPLORACIÓN Y PRODUCCIÓN DE HIDROCARBUROS
Tecnologías
Aguas
Sísmica 3D profundas mes
Bases de datos
SimuLación
Visualización
Recuperación
mejorada
Yacimientos Campos de
fracturados gas
Sistemas de
expLotación
Sistemas de
perforacion
Seguridad Y
Explotación
Esquemas de
Medio
deL casquete
desarroLlo
ambiente de gas / N2
Automatización en Cantareil
Es necesario redefinir la estructura de incentivos al personal que labora en la
industria. Por ejemplo, los esquemas de compensación deben ser función de la
responsabilidad y el desempeño y no de la antigüedad y el nivel organizativo.
Esto implica ampliar y flexibilizar las bandas y niveles de compensación actuales.
Además, deben desarrollarse planes de carrera para especialidades técnicas que
amplíen su horizonte y mantengan la experiencia técnica en las áreas sustantivas
del negocio.
Asimismo la industria requiere fortalecer su capacidad de análisis de inversiones.
Ello incluye sistematizar metodologías para identificar, configurar y planear
proyectos de inversión, fortalecer las prácticas actuales de documentación y
optimización de la cartera de inversiones y avanzar en la incorporación de análisis
de riesgo de las oportunidades.
47

Finalmente, es indispensable desarrollar un nuevo modelo de organización que
ataque frontalmente las dificultades para maximizar el valor económic0 5 , las
ineficiencias que impiden reducir costos 5 , y la atención insuficiente a asuntos
estratégicos".
El nuevo modelo organizativo para la industria debe buscar mejor calidad en los
proyectos de inversión, mayor capacidad de ejecución de proyectos de inversión,
el enfoque del talento técnico en la maximización del valor de los yacimientos y
la consolidación de los procesos administrativos y de servicios para dar soporte a
las áreas sustantivas. Además, debe reforzarse la concepción de las unidades de
negocio, comúnmente conocidas como Activos, como responsables de la ejecución
y los resultados económicos de las actividades sustantivas de exploración y
producción, que incluyen la identificación de oportunidades exploratorias, la
generación de planes de desarrollo y la operación de los campos. Esto último
deberá realizarse manteniendo una perspectiva integral que asegure una visión
nacional.
• La elevación de los niveles de eficiencia a estándares internacionales es el
segundo grupo de temas asociados al fortalecimiento del modelo de ejecución.
El esfuerzo incluye la mejora en el control y reducción de costos, la
eliminación de cuellos de botella operativos y administrativos, la consecución
de estándares internacionales de seguridad industrial y protección ambiental
así como el rediseño de la función de suministros estratégicos.
A fin de mejorar la competitividad de costos de la industria mexicana de
exploración y producción, es necesario que reduzca sus costos fijos. Las
prácticas contractuales, la normatividad y la falta de flexibilidad laboral hacen
que una alta proporción del costo de extracción de México sea costo fijo
(Cuadro 2-17). Esto es contrario a la práctica internacional, que trata de
hacer variables la mayor parte de sus costos. Esta situación se vuelve
particularmente crítica en campos cuyos costos de extracción son mayores
al precio de los hidrocarburos que producen, ya que sus altos costos fijos
impedirían obtener un beneficio económico en caso de cerrarlos.
Por ejemplo. Ironteras cte unidacics dc negocio no alineadas con cucncas,
responsabilidad fragmentaria sobre estrategias cte inversión.
Por ejemplo, desaprovechamiento de sinergias operativas.
48 1 Por ejemplo, renclictón de cuentas enlocacla en aspectos voiuniOsicos.

LtiLuLNüN L) L hLRNCRbuNUS EN MXCO
Cuadro 2-17
COSTO DE EXTRACCIÓN EN MÉXICO - 2001
USD/B PCE
Distribución de costos fijos
Porcentaje
Corporativo
ySede 27
16
31 Mantenimiento
V
12
14
Operación
Servicios
personaLes
/ Reserva
3.48 Laboral
Fijo 2.58
- - - - Gas 83%
Variable 0.90 Otros 17%
2001
La flexibilidad y la eficiencia de la industria se han visto limitadas por los términos
de sus relaciones laborales. Esta situación se manifiesta en un bajo nivel de
productividad bajo estándares internacionales (Cuadro 2-18).
49

1
RETC, c ÍE
r
Cuadro 2-18
PRODUCTIVIDAD DE LA INDUSTRIA MEXICANA DE EXPLORACIÓN
Y PRODUCCIÓN DE HIDROCARBUROS
Productividad México vs otras compañías
BPCED/empleado
300
224
195
156
113*
88.5
SheLl BP PDVSA TFE México
Productividad Activos de México
BPCED/emp[eado
2147
565
504
289
216
15 14
Lit Tab cantareli KMZ Luna Muspac P Rica 5 Pdtes
*La productividad de México se eleva de 88.5 a 113 BPCED/empleado si se excLuye al personaL
de perforación de La base de empleados
Para aumentar su productividad y competir favorablemente con las grandes
compañías petroleras, debe incrementarse la eficiencia y movilidad laboral en la
industria a partir del 2003, mediante la búsqueda de mejores esquemas de
contratación y relaciones laborales.
En virtud de los aumentos previstos en los niveles de inversión, es indispensable
optimizar los procesos relacionados con la realización de proyectos. La realización
de proyectos de inversión enfrenta cuellos de botella tanto operativos como
administrativos (Cuadro 2-19). Las principales causas de estos obstóculos son
tres: los bajos niveles de inversión histórica que conllevan a rezagos importantes
en conocimiento del subsuelo; el marco normativo y los procesos de ejercicio
presupuestal que condicionan los tiempos de las inversiones; así como la falta de
autonomía de gestión que impone altos costos de oportunidad en la ejecución de
los proyectos.
50

U U
Cuadro 2-19
PRINCIPALES CUELLOS DE BOTELLA EN LOS PROCESOS DE INVERSIÓN
DE LA INDUSTRIA DE EXPLORACIÓN Y PRODUCCIÓN EN MÉXICO
Procesos
Planeación/ Autorización y Preparación de
formuación/ asignación concursos y
integración de presupuestal contrataciones
proyectos
Principales cuellos de botella
• Desarrollo de • Procesos 'Suministros
ingeniería presupuestales estratégicos
conceptual • Ley de obras
• Ingeniería de
detalle,
es pecifi ca ci o n es,
modelos de contrato
y proceso licitatorio
11
Ejecución y
seguimiento de
obras y proyectos
'Supervisión y
seguimiento de
obras, contratos y
suministros
A partir de este diagnóstico debe diseñarse inmediatamente un plan integral de
fortalecimiento de la capacidad de ejecución. Además, es indispensable identificar
nuevos mecanismos alternativos de contratación y ejecución de proyectos y
analizar su viabilidad y potencial dentro del marco normativo vigente.
Por su parte, la seguridad industrial y la protección ambiental deben también
alcanzar niveles internacionales de eficiencia. Si bien la implementación de nuevos
sistemas de gestión de seguridad industrial y protección ambiental a partir de
1997 ha permitido mejorar la seguridad en las instalaciones y reducir los índices
de frecuencia y gravedad de accidentes de manera importante (Cuadro 2-20),
persiste la percepcion de que la exploración y producción de hidrocarburos es
una industria insegura.
51

Cuadro 2-20
ÍNDICES DE FRECUENCIA Y GRAVEDAD EN LA INDUSTRIA DE
EXPLORACIÓN Y PRODUCCIÓN DE HIDROCARBUROS EN MÉXICO
Índice de frecuencia —4-- Promedio mundial
Número de accidentes/miLLón de horas-hombre
metas
-86°!
7.5
4.0 4.7
35 39
4.4 1.5 1 . 8 1.7 1.2 1.0
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2003
Indice de gravedad
Días perdidos/miLLón de horas-hombre
-76°!639
572
436
274
180 154
49.9 38.4 37.6 32.7 44.8 50
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2003
A partir del año 2003, el sector debe operar con índices de frecuencia menores a
1 e índices de gravedad inferiores a 50, mediante la adopción acelerada de sistemas
de gestión rnis eficientes.
Por otro lado, para demostrar su compromiso con el medio ambiente y mejorar
su imagen, es necesario eliminar los rezagos ambientales. Por ejemplo, México
se adecuarí a la pníctica internacional de envío de gas a la atmósfera hacia el 2004
(Cuadro 2-2 1). Ademis la industria debe cambiar su filosofía ambiental, pasando
de correctiva a preventiva. Bajo esta nueva filosofía la planeación ambiental se
incluirá en cada proyecto desde su primera etapa de diseño conceptual.
52

Cuadro 2-21
GAS A LA ATMÓSFERA COMO PROPORCIÓN DE LA PRODUCCIÓN
Porcentaje
Referencia
internacional
TACC 98-01
13.5 13.8
- 17.7°o
9.6 9.8 9.6
7.7 metas
5.2
2
1
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
• El mejoramiento de las relaciones del sector con la sociedad, los proveedores
y el gobierno implica la redefinición de políticas y mecanismos para lograr
relaciones sanas con los terceros de mayor relevancia para el desempeño de
la industria.
La industria nacional enfrenta una creciente concentración en el mercado
de servicios especializados (servicios de perforación, renta de embarcaciones,
servicios de inspección de ductos e instalaciones, servicios integrales de
mantenimiento), así como una percepción de falta de transparencia en los
procesos para su contratación. En este contexto, existen oportunidades para
aprovechar economías de escala en la contratación de servicios que no han
sido capturadas, por ejemplo, centralización de compras de materiales
comunes a escala regional y la elaboración de contratos marco, entre otras.
53

Es necesario desarrollar una estrategia de suministros que los clasifique según su
importancia, preparar un diagnóstico de la situación actual de cada producto/
servicio, y diseñar opciones para mejorar su confiabilidad y costo. Además, debe
desarrollarse una estrategia de contratos preparatorios que caracterice la manera
óptima de contratar cada servicio. De esta manera, la industria contará con modelos
estandarizados de bases técnicas de licitación para las contrataciones más comunes,
así como con el diseño de herramientas para la difusión de los mismos.
El fortalecimiento del modelo de ejecución de la industria de exploración y
producción implica además mejorar los términos de relación con la sociedad y el
gobierno por medio del aumento en la transparencia de las operaciones y el
desarrollo de proveedores nacionales competitivos en el ámbito internacional.
En su calidad de industria estatal, la exploración y producción en México debe
incrementar la transparencia de sus operaciones. El sector de exploración y
producción de hidrocarburos en México enfrenta una corriente de opinión negativa
sobre la transparencia de sus operaciones así como una percepción de un alto
nivel de corrupción. Con el propósito de asegurar los más altos niveles de ética
profesional y mitigar la percepción externa de corrupción es indispensable
irnplementar el Programa de Transparencia y Combate a la Corrupción con un
sentido práctico de prevención y control empresarial. Las iniciativas dentro de
este programa deben incluir acciones concretas, tales como:
Discutir con proveedores para identificar áreas de oportunidad y acordar
esquemas de colaboración
• Incorporar en procesos licitatorios relevantes a las ONGs como "testigo
social"
• Estandarizar, en lo posible, las especificaciones técnicas en las bases de
concursos y contratos
• Implementar un código de ética para los servidores públicos que manejen
información privilegiada de proveedores
• Capacitar al personal para reducir la posibilidad de errores, omisiones e
imprecisiones en las evaluaciones
• Analizar las causas de descalificación y precisar las que realmente lo
ameritan
• Supervisar el cumplimiento de las disposiciones normativas en materia
de llenado de bitácoras.
54

En cuanto al mejoramiento de las relaciones con sus proveedores, el sector debe
diseñar una estrategia que permita fortalecer las capacidades de las empresas
mexicanas, haciéndolas competitivas a escala internacional manteniendo los más
altos estándares de transparencia.
El mercado de proveedores de exploración y producción no está suficientemente
desarrollado en función del tamaño de nuestra industria (Cuadro 2-22). Esto se
traduce en capacidades insuficientes en términos de ejecución y calidad, así como
en un bajo nivel de competencia por la alta concentración de la oferta de servicios
especializados.
Cuadro 2-22
SITUACIÓN DEL MERCADO DE PROVEEDORES
DE EXPLORACIÓN Y PRODUCCIÓN EN MÉXICO
• La poca competencia se refleja
• Hay pocas empresas con
en la calidad de los servicios
escala, relaciones y
conocimiento del mercado
de E&P Escasa calidad y
Cartera limitada de confiabilidad de
proveedores servicios
• Frecuentemente
Pocas
hay Licitaciones
opciones de
desiertas y por
velocidad se
contratación
Estricta
favorece La normatividad en Se busca
asignación a licitaciones asegurar la
participantes
Propuestas calidad de
conocidos
técnicas proveedores y
insolventes servicios
• Nuevas compañías no cumplen con
requisitos de participación
IN
55

Es indispensable revisar las practicas de contratación del sector para que permitan
e incentiven el desarrollo de un mercado nacional de servicios asociados a la
industria.
La proximidad a uno de los mercados de mayor competencia en el mundo
permitirá fortalecer el mercado nacional de proveedores bajo condiciones de
transparencia. En este sentido, se deberán evitar subsidios y asegurar completa
imparcialidad entre empresas nacionales y extranjeras. Sólo bajo estos principios
rendirá los frutos de largo plazo que el sector requiere.
1"
56

W
del sector de exploración
y producción en México
El tercer capítulo presenta la perspectiva de la evolución de la exploración y
producción de hidrocarburos en México. Se analizan las necesidades de inversiones,
de incorporación de reservas y de producción, así como la reorientación necesaria
hacia cuencas geológicas de alto potencial en el corto (2002-2006), mediano (200 7-
2010) y largo plazos (2011-2020). Por uultimo se describen los resultados que la
industria obtendrcí en términos de producción e incorporación de reservas si persigue
con éxito las oportunidades arriba mencionadas.
Perspectiva financiera del sector
Las perspectivas de inversión en los próximos años contemplan ios máximos
niveles históricos para la industria de exploración y explotación de hidrocarburos
en México. Los recursos adicionales servirán para apuntalar el crecimiento del
sector y solventar sus nuevas prioridades, como son el incremento en la producción
de crudo ligero, la mayor actividad exploratoria y la maximización de la
recuperación de reservas en yacimientos maduros.
Requerimientos de inversión
La perspectiva de inversión física en exploración y producción representa los
mayores niveles en la historia. Se han logrado avances importantes en cuanto a
asegurar la disponibilidad de recursos presupuestales. Específicamente, el
presupuesto autorizado para el 2002 permite financiar, por primera vez en más
de 10 años, la totalidad de sus proyectos de inversión. Además, el 81 por ciento
de la inversión física de este año cuenta ya con recursos multianuales autorizados
bajo el esquema Pidiregas para su continuación.
En el periodo 2002-2010 la inversión física promedio anual debe alcanzar los 7
mil millones de dólares (Cuadro 3-1). Este monto permitiría financiarlos proyectos
de alta rentabilidad que no cuentan con recursos autorizados o que se encuentran
en proceso de documentación.
57

-a
7.8
6.9 63
2.0 . 6.0
4.9
1.8 7.7 7.8
3.1
9.5
1.8
jj; 8.5
1.9
Inversión autoózada
PIDIREGAS
Inversión PEE
Inversión sin
a uto rl za ción *
Cuadro 3-1
INVERSIÓN FÍSICA EN CARTERA - 2001 A 2010
MiLes de miLLones de dóLares deL 2002
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
*N o incluye inversión operacional para producción incremental
El sector requiere contar con recursos provenientes del presupuesto de egresos
de la Federación (PEF) acordes con el presupuesto autorizado para el 2002. De
lo contrario, se pondría en riesgo la ejecución de proyectos críticos de muy, alta
rentabilidad o bien el repago de los créditos Pidiregas (Cuadro 3-2). Como se
mencionó anteriormente, este hecho estí estrechamente vinculado con la
modificación del régimen fiscal.
1,1
58

Cuadro 3-2
AMORTIZACIONES E INTERESES PIDIREGAS - 2002 A 2010
Miles de milLones de dólares
CantareLi, Burgos y Delta deL GrLjaLva
PEO y nuevos p royectos *
4.9
4.5
5-
1.5
4.1
4- 1.5
3.1
3.2
3.4 1.5 3.2
3-
1.5 1.5 1.5 i.s Nivel PEF
2 J 1992-2001
3.4
3.0 2.6
1
0.9 1.4 1.4 1.6 1.7 1.9 1.7
o ,
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
* Estimado
Estrategia de inversiones
Las inversiones proyectadas para la próxima década implican cambios con respecto
al direccionamiento de recursos realizado en los últimos años. El enfoque principal
de las inversiones pasa gradualmente de aceite pesado a ligero (Cuadro 3-3),
debido a la mayor rentabilidad esperada de los proyectos de aceite ligero.
59

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Cuadro 3-3
CARTERA DE INVERSIONES POR TIPO DE PROYECTO
2001 A 2010
Miles de millones de dólares del 2001
Sede
Gas no asociado
7,815 Crudo [gero
7,168
6,707 6,547
Crudo pesado
5,686
...... 2,001
• 5,864
1,482
1,460
• 5,414
5,131
1005 1,293
4,480
1,271 1,167 4,051
1,534
3,276
3,770 3,661
1,011
807
Fuente: Ptan de Negodos de PEP
Por otro lado, la asignación relativa de recursos a lo largo del ciclo de vida de los
yacimientos refleja la nueva orientación estrategica del sector (Cuadro 3-4).
'4
60

L._ :»
Cuadro 3-4
ESTRATEGIA DE INVERSIONES EN CARTERA
Inversión promedio anual en el ciclo de vida de los yacimientos
MilLones de dólares del 2002, porcentaje
Exploración Desarrollo Ma nteni miento Explotación
de campos de pozos e secundaria y
instalaciones mejorada de
campos
Total
Periodo 433 1,801 1,830 118 4,182
1995-2000 (10.4) (43.1) (43.7) (2.8) (100.0)
Incremento 197% 74% 83% 372% 99%
en montos
Periodo 1,287 3,132 3,356 557 8,332
2002-2006 (15.5) (37.5) (40.3) (6.7) (100.0)
La nueva estrategia de inversiones permitirá reaccionar con rapidez a cambios en
el entorno. Bajo esta visión, el sector contará en el mediano plazo con capacidad
para ajustar la proporción de la mezcla entre crudo pesado y ligero para maximizar
márgenes ante fluctuaciones en los precios, así como para reaccionar ante distintos
escenarios de crecimiento en la demanda regional y mundial.
Resultados esperados en el corto, mediano y largo plazos
La cartera existente de proyectos permite caracterizar el potencial de producción,
la incorporación de reservas, el nivel de incertidumbre y los tipos de cuencas en
que se concentran las actividades de exploración en el corto (2002-2006) y mediano
(2007-2010) plazos. La visión de largo plazo (2020) se construye a partir de la
capitalización plena de las oportunidades del sector (Cuadro 3-5).
61

ETO Y OPORTUNtDADES DE 1 A EXPLORACÓN
Cuadro 3-5
HORIZONTES DE POTENCIAL DE PRODUCCIÓN Y ÉNFASIS DEL SECTOR
CORTO PLAZO
200 2-0 6
Largo plazo
Mediano plazo
2020
2010
Expansión
•Actividad significativa de
concentrada en la actividad
• Mayor nuevos exploratoria
participación de desarrollos hacia aguas
nuevos producto de los profundas, con
desarrollos en la descubrimientos grandes
Sonda de de años apuestas
Campeche y anteriores geológicas
zona Costera Caracterización
del Golfo de del potencial de
México aguas profundas
Potencial de producción:
• Crudo (MBD) 4,000 5,500 Potencial de producción
sustancialmente mayor
• Gas (MMPCD) 6,000 9,000 en crudo y en gas
• Contribución de 850/o 62°I
campos actualmente
conocidos
(°Io producción)
•Reposición de 750/ 100% 1000/0
reservas
(% producción)
El sector crecerá dramáticamente en comparación a su dimensión actual. En el
largo plazo puede llegar a producir más de 5.5 MMBD de crudo y más de
9 MMMPCD de gas y reponer por completo la producción con nuevas reservas.
Para ello transitará por diferentes etapas en el corto, mediano y largo plazos.
11
62

b U . E) ID L..) E E) ID U L A E El U E O E E Ej U E E U O
Etapas en el crecimiento de la exploración y producción
de hidrocarburos en México
Las características sobresalientes en el corto plazo al 2006 son: producción de
crudo de 4,000 MBD, con una composición de 50 por ciento crudo ligero y 50
por ciento crudo pesado; producción de gas natural de 6,000 MMPCD; y reposición
de reservas de 75 por ciento de la producción. Por su parte, el nivel de
incertidumbre sobre la producción es medio, pues aunque un 85 por ciento
proviene de campos conocidos, es difícil predecir con precisión el comportamiento
de los yacimientos. Finalmente, las actividades todavía est2in concentradas en
yacimientos maduros, pero aumenta la participación en nuevos desarrollos en la
Sonda de Campeche y zona costera del Golfo de México.
En el mediano plazo, las características sobresalientes son: producción de crudo
de 5,500 MBD; producción de gas natural de 9,000 MMPCD; y reposición de
reservas de 100 por ciento de la producción. Por su parte, el nivel de incertidumbre
sobre la producción es considerable al ser alrededor del 40 por ciento de ella
producto de desarrollos asociados a nuevos descubrimientos. Finalmente, las
actividades se centran en nuevos desarrollos producto de los descubrimientos de
años anteriores y en la caracterización de potencial de aguas profundas.
Finalmente, en el largo plazo la exploración y producción de hidrocarburos en
México ofrece un potencial vasto para continuar su crecimiento bajo un enfoque
de maximización de valor económico. Las condiciones anticipadas en los mercados
permiten suponer que aún estos niveles de producción no enfrentarían restricciones
comerciales. En este contexto, sení necesario desarrollar capacidades acordes
con una posición de liderazgo internacional.
De conservarse las tendencias históricas de crecimiento en la demanda y de
disminución ele la base de reservas, los requerimientos de crudo importado en
América del Norte podrían incrementar de forma importante, lo que representa
una oportunidad de expansión de las exportaciones mexicanas.
Incrementar la capacidad de producción por encima de los niveles descritos para
el 2010 supone la toma de iniciativas innovadoras, algunas de ellas de alto riesgo,
que implicanmn el posicionamierito de la industria nacional de exploración y
producción corno una de las más competitivas en el ámbito mundial.
Implicaría, por ejemplo, la expansión significativa de la actividad exploratoria
hacia las aguas profundas del Golfo de México y otras áreas de frontera, el
posicionamiento tecnológico del sector como un usuario de tecnologías de punta
63

y mejores practicas; un equipo profesional de talla mundial, comprometido con
el potencial petrolífero del país y su desarrollo y niveles de inversión consistentes
con los descritos en este documento; un régimen fiscal que asegure la
disponibilidad de recursos suficientes para hacer efectivas todas las oportunidades
de inversión; y un marco normativo que permita una verdadera autonomía de
gestión.
Fw-
64

1:
México tiene una base de reservas y un potencial de hidrocarburos privilegiados
por su magnitud gracias a la actividad exploratoria de los años 60 y 70 y a pesar
de la mínima actividad exploratoria de los últimos 20 años. La rentabilidad de
nuestra industria de exploración y producción es hoy comparable con la de las
regiones ms competitivas y exitosas del mundo. Sin embargo, es indispensable
recuperar una dinámica de crecimiento agresivo que nos permita hacer frente a la
declinación de los yacimientos mís importantes y revertir el rezago exploratorio
mediante nuevos descubrimientos.
Por su parte, la creciente competencia en la industria a nivel internacional y la
volatilidad en los precios de hidrocarburos hacen necesaria una profunda
transformación del sector. Específicamente, las nuevas metas de crecimiento nos
obligan a agilizar al múximo la obtención y asignación de recursos de inversión, a
mejorar la eficiencia en el manejo de riesgos y operaciones, a flexibilizar tanto la
contratación de servicios como la gestión y desarrollo del personal, y a incorporar
tecnología de punta.
Para garantizar la transformación de la industria serán necesarios esfuerzos
conjuntos por parte de actores internos e instancias regulatorias y de gobierno.
En específico, el logro de los objetivos planteados requiere que se superen los
retos de mantener los niveles de inversión a lo largo de esta década, alcanzar una
verdadera autonomía de gestión y modificar el régimen fiscal.
La transformación exitosa de la industria será un detonador económico para otros
sectores del país y permitirá consolidar sus avances, construyendo una posición
de liderazgo en la exploracion y producción de hidrocarburos en el ámbito
internacional.
65

BP British Petroleurn
BPCE Barril de petróleo crudo equivalente
CNPs Compañías Nacionales de Petróleo
EAU Emiratos Árabes Unidos
EUA Estados Unidos de América
BIS Herold Information Service
MBD Miles de barriles diarios
MMB Millones de barriles
MMBD Millones de barriles diarios
MMPCD Millones de pies cúbicos diarios
MMMB Miles de millones de barriles
MMMBPCE Miles de millones de barriles de petróleo crudo equivalente
MMMPCD Miles de millones de pies cúbicos diarios
MMMMPC Billones de pies cúbicos
ONGs Organizaciones no gubernamentales
OPEP Organización de Países Exportadores de Petróleo
PDVSA Petróleos de Venezuela, S.A.
PEG Programa Estratégico de Gas
PEP Pemex Exploración y Producción
PIW Petroleum International Weekly
TACC lasa anual de crecimiento compuesto
TFE Total Fina Elf
USD Dólar de Estados Unidos
USGS United States Geological Survey
Wil West Texas Intermediate
67

Retos y Oportunidades de la Eploración y Producción de Hidrocarburos en México

Recomendados

Recomendados

Más contenido relacionado

La actualidad más candente

La actualidad más candente (19)

Similar a Retos y Oportunidades de la Eploración y Producción de Hidrocarburos en México

Similar a Retos y Oportunidades de la Eploración y Producción de Hidrocarburos en México (20)

Más de Academia de Ingeniería de México

Más de Academia de Ingeniería de México (20)

Último

Último (20)

Retos y Oportunidades de la Eploración y Producción de Hidrocarburos en México