Este documento describe los fundamentos del sistema monetario, incluyendo las funciones del dinero, tipos de dinero, cómo los bancos afectan la oferta monetaria a través del multiplicador bancario, y los instrumentos de control monetario que utiliza el banco central como las operaciones de mercado abierto y los préstamos a los bancos.
Desarrollo de los conceptos básicos de las matemáticas financieras, a partir de diversos ejemplos, y análisis de los principales productos y activos financieros que millones de personas y organizaciones utilizan a diario, por Gemma Cid y Xavier Puig (en español y catalán a continuación)
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Planificación financiera a corto y largo plazo, para pymes que requieran asistencia en Finanzas.
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pablo LAMINAS A EXPONER PROYECTO FINAL 2023 sabado 28.10.23.pptxmarisela352444
Proyecto de PNF Contaduria de Diseño de herramientas en excel para mejorar el control de los registros contables de todas las operaciones relacionadas con las empresas
Desafíos del Habeas Data y las nuevas tecnología enfoque comparado Colombia y...mariaclaudiaortizj
El artículo aborda los desafíos del Habeas Data en el marco de las Nuevas Tecnologías de la Información y Comunicación (NTIC), comparando las legislaciones de Colombia y España. Desde la Declaración de los Derechos del Hombre en 1948 hasta la implementación del Reglamento General de Protección de Datos (GDPR) en Europa, la protección de la privacidad ha ganado importancia a nivel mundial. El objetivo principal del artículo es analizar cómo las legislaciones de Colombia y España abordan la protección de datos personales, comparando sus enfoques normativos y evaluando la eficacia de sus marcos legales en el contexto de la digitalización avanzada. Se hace uso de un enfoque mixto que combina análisis cualitativo detallado de documentos legales y cuantitativo descriptivo para comparar la prevalencia de ciertos principios en las normativas. Los hallazgos indican que España ha establecido un marco legal robusto y detallado desde 1978, alineándose con las directrices de la UE y el GDPR, mientras que Colombia, aunque ha progresado con leyes como la Ley 1581 de 2012, todavía podría beneficiarse de adoptar aspectos del régimen europeo para mejorar su protección de datos. Este análisis subraya la importancia de las reformas legales y políticas en la protección de datos, crucial para asegurar la privacidad en una sociedad digital y globalizada.
Palabras clave: Avances tecnológicos, Derecho en la era digital, Habeas Data, Marco jurídico y Protección de datos personales.
PMI sector servicios España mes de mayo 2024LuisdelBarri
Estudio PMI Sector Servicios
El Índice de Actividad Comercial del Sector Servicios subió de 56.2 registrado en abril a 56.9 en mayo, indicando el crecimiento más fuerte desde abril de 2023.
El crédito y los seguros como parte de la educación financieraMarcoMolina87
El crédito y los seguros, son temas importantes para desarrollar en la ciudadanía capacidades que le permita identificar su capacidad de endeudamiento, los derechos y las obligaciones que adquiere al obtener un crédito y conocer cuáles son las formas de asegurar su inversión.
vehiculo importado desde pais extrajero contien documentos respaldados como ser la factura comercial de importacion un seguro y demas tambien indica la partida arancelaria que deb contener este vehículo 3. La importadora PARISBOL TRUCK IMPORT SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA perteneciente a Bolivia, trae desde CHILE , un vehículo Automóvil con un número de ruedas de 6 Número del chasis YV2RT40A0HB828781 De clase tractocamión, con dos puertas . El precio es de 35231,46 dólares, la importadora tiene los siguientes datos para el cálculo de sus costos:
• Flete de $ 1500 por contenedor
• El deducible es de 10 % de la SA y la prima neta de 0.02% de la SA
• ARANCEL DE IMPORTACIÓN 20% • ALMACÉN ADUANERO 1.5%
• DESPACHO ADUANERO 2.1%
• IVA 14.94%
• PERCEPCIÓN 0.3%
• OTROS GASTOS DE IMPORTACIÓN $US
• Derecho de emisión 4.20
• Handling 58 • Descarga 69
• Servicios aduana 30
• Movilización de carga 70.10
• Transporte interno 150
• Gastos operativos 70
• Otros gastos 100 • Comisión agente de 0.05% CIF
GASTOS FINANCIEROS o GASTOS APERTURA DE L/C (0.3 % FOB) o Intereses proveedor $ 1050 CALULAR:
i) El valor FOB
j) hallar la suma asegurada de la mercancía y la prima neta que se debe pagar a la compañía aseguradora, y el valor CIF
k) El total de derechos e impuestos
l) El costo total de importación y el factor
m) El costo unitario de importación de cada alfombra en $us y Bs. (tipo de cambio: Bs.6.85)
Antes de iniciar el contenido técnico de lo acontecido en materia tributaria estos últimos días de mayo; quisiera referirme a la importancia de una expresión tan sabia aplicable a tantas situaciones de la vida, y hoy, meritoria de considerar en el prefacio del presente análisis -
"no se extraña lo que nunca se ha tenido".
Con esta frase me quiero referir a las empresas que funcionan en las zonas de Iquique y Punta Arenas, acogidas a los beneficios de las zonas francas, y que, por ende, no pagan impuesto de primera categoría. En palabras técnicas estas empresas no mantienen saldos en sus registros SAC, y por ello, este nuevo Impuesto Sustitutivo, sin duda, es una tremenda y gran noticia.
Lo mismo se puede extender a las empresas que por haber aplicado beneficios de reinversión sumado a las ventajas transitorias de la menor tasa de primera categoría pagada; me refiero a las pymes en su mayoría. Han acumulado un monto de créditos menor en su registro SAC.
En estos casos, no es mucho lo que se tiene que perder.
Lo interesante, es que este ISRAI nace desde un pago efectivo de recursos, lo que exigirá a las empresas evaluar muy bien desde su posición financiera actual, y la planificación de esta, en un horizonte de corto plazo, considerar las alternativas que se disponen.
El 15 de mayo de 2024, el Congreso aprobó el proyecto de ley que “crea un Fondo de Emergencia Transitorio por incendios y establece otras medidas para la reconstrucción”, el cual se encuentra en las últimas etapas previo a su publicación y posterior entrada en vigencia.
Este proyecto tiene por objetivo establecer un marco institucional para organizar los esfuerzos públicos, con miras a solventar los gastos de reconstrucción y otras medidas de recuperación que se implementarán en la Región de Valparaíso a raíz de los incendios ocurridos en febrero de 2024.
Dentro del marco de “otras medidas de reconstrucción”, el proyecto crea un régimen opcional de impuesto sustitutivo de los impuestos finales (denominado también ISRAI), con distintas modalidades para sociedades bajo el régimen general de tributación (artículo 14 A de la ley sobre Impuesto a la Renta) y bajo el Régimen Pyme (artículo 14 D N° 3 de la ley sobre Impuesto a la Renta).
Para conocer detalles revisa nuestro artículo completo aquí BBSC® Impuesto Sustitutivo 2024.
Por Claudia Valdés Muñoz cvaldes@bbsc.cl +56981393599
La Comisión europea informa sobre el progreso social en la UE.ManfredNolte
Bruselas confirma que el progreso social varía notablemente entre las regiones de la Unión Europea, y que los países nórdicos tienen un desempeño consistentemente mejor que el resto de los Estados miembros.
2. ¿Qué es el dinero?
ACtivos que utilizan las personas con regularidad para
comprar bienes
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3. Funciones del dinero
MEDIO DE CAMBIO
Intercambio dinero por
bienes
DEPOSITO DE VALOR
Transferir valor de compra
UNIDAD DE CUENTA
Anunciar precios y registrar
deudas
6. Regulación del sistema monetario
Regulación del sistema de dinero
fiduciario
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BY-SA
Supervisión del Sistema bancario
7. Política monetaria
operaciones de mercado abierto
Incremento oferta de dinero
Imprime dólares
Compra bonos al
público
Dólares en manos
del público
Disminución oferta de dinero
Vende bonos
al público
Dólares de
bonos fuera
del publico
DISMINUCIÓN
OFERTA DE
DINERO
8. ¿CÓMO AFECTAN LOS BANCOS LA OFERTA DE DINERO?
Si los bancos tienen todos los depósitos en reserva, no influyen en la oferta de dinero.
SIN BANCOS
Total
efectivo
100
Oferta de
dinero
100
9. ¿CÓMO AFECTAN LOS BANCOS LA OFERTA DE DINERO?
Si los bancos tienen todos los depósitos en reserva, no influyen en la oferta de dinero.
CON BANCOS
Depósitos
en banco
Reserva
10. Si los bancos tienen todos los depósitos en reserva,
entonces no influyen en la oferta de dinero.
BANCO
Balance General
ACTIVO PASIVO
Reserva 100 Depósitos 100
11. Creación de dinero en la banca con reservas
fraccionarias.
Reservas fraccionarias.
Se conserva solo una fracción de sus
depositos en reserva.
12. Creación de dinero en la banca con reservas
fraccionarias.
Razón de reservas.
Fracción de depósitos totales que
guarda un banco como reservas.
13. Creación de dinero en la banca con reservas
fraccionarias.
Requerimientos mínimos de
reservas.
Cantidad mínima de reserva en los
bancos.
14. Razón de reservas del 10 %
BANCO 1
Balance General
ACTIVO PASIVO
Reserva 10 Depósitos 100
Préstamos 90
Oferta de dinero 190 = efectivo 90 + depósitos 100
15. Multiplicador del dinero. Razón de
reserva = 10 %
BANCO 2
Balance General
ACTIVO PASIVO
Reserva 9 Depósitos 90
Préstamos 81
Este segundo banco crea $81 adicionales de dinero.
16. Multiplicador del dinero. Razón de
reserva = 10 %
BANCO 3
Balance General
ACTIVO PASIVO
Reserva 8.10 Depósitos 81
Préstamos 72.9
Este segundo banco crea $81 adicionales de dinero.
17. ¿Cuánto dinero se crea finamente en la
economía?
Cada vez que el dinero se deposita y se realiza un préstamos
bancario, se crea más dinero.
Depósito original = $100.00
Préstamo banco 1 = $90.00 [= 0.9 x $100.00]
Préstamo banco 2 = $81.00 [= 0.9 x $90.00]
Préstamo banco 3 = $ 72.90 [= 0.9 x $81.00]
Oferta total de dinero = 1,000.00
18. El multiplicador del dinero. Cantidad de dinero que
genera el sistema bancario con cada unidad monetaria de
reserva.
El multiplicador del dinero es el recíproco de la razón de
reservas.
Si R es la razón de reservas para todos los bancos en la
economía, entonces cada unidad monetaria de reservas
genera 1/R unidades monetarias de dinero. En el
ejemplo, R = 1/10, de manera que el multiplicador del
dinero es 10.
La cantidad de dinero que crean los bancos depende de
la razón de reservas.
19. Multiplicador del dinero
Si un banco guarda $1,000 en depositos, entonces una razon de reservas de
1/10 (10%) significa que el banco debe guardar $100 en reservas. Si el sistema
bancario tiene un total de $100 en reservas, puede tener solo $1,000 en
depositos.
Si dicha razon fuera de solo 1/20 (5%), entonces el sistema bancario tendria 20
veces mas en depositos que en reservas, implicando un multiplicador del
dinero de 20. Cada unidad monetaria de reservas generaria $20 de dinero.
Mientras más alta es la razón de reservas,
menos prestan los bancos de cada depósito y
más pequeño es el multiplicador del dinero.
20. Capital bancario
Un banco acepta depósitos y los utiliza, ya sea para realizar prestamos o para
almacenar reservas. Además de obtener recursos financieros aceptando
depósitos, también emitiendo capital y deuda. Los recursos que
obtiene un banco cuando emite capital para sus
propietarios se llama capital bancario.
Un banco emplea esos recursos financieros para generar
utilidades para sus propietarios. No solo realiza prestamos
y almacena reservas, sino que compra valores financieros
como acciones y bonos
21. Capital bancario
Banco Real
Activos Pasivos y capital de propietarios.
Reservas $200 Depósitos $800
Préstamos $700 Deuda 150
Valores $100 Capital social 50
22. Apalancamiento (1)
Uso del dinero que se pidió prestado para complementar los fondos
existentes para propósitos de inversión.
La razón de apalancamiento es la razón del activo total del
banco contra el capital bancario.
En este ejemplo, la razón de apalancamiento es $1,000/$50, es
decir 20.
Una razón de apalancamiento de 20 significa que por cada
unidad monetaria de capital con que han contribuido los
propietarios del banco, este tiene $20 de activos. De los $20 de
activos, $19 son financiados con dinero prestado, ya sea
aceptando depósitos o emitiendo deuda
23. Apalancamiento (2)
Suponga que el valor de los activos del banco fuera a
incrementar 5%, debido a que parte de los valores que esta
almacenando el banco aumentaron de precio.
Entonces los $1,000 de activos ahora valdrían $1,050.
Debido a que a los depositantes y a los tenedores de
deuda todavía se les adeudan $950, el capital del banco
aumenta de $50 a $100.
Por consiguiente, cuando la tasa de apalancamiento es 20,
un incremento de 5% en el valor de los activos incrementa
100% el capital de los propietarios.
24. Apalancamiento (3)
Suponga que algunas personas que le piden prestado al
banco no cumplen con sus prestamos, reduciendo el valor
de los activos del banco 5%, a $950.
Debido a que los depositantes y los tenedores de deuda
tienen el derecho de que les paguen antes que a los
propietarios del banco, el valor del capital de los
propietarios disminuye a cero.
25. Apalancamiento (4)
Por consiguiente, cuando la razón de apalancamiento es
20, una disminución de 5% en el valor de los activos del
banco conduce a una disminución de 100% en el capital
del banco.
Si el valor de los activos llegara a disminuir mas de 5%, los
activos del banco estarían mas abajo de sus pasivos. En
ese caso, el banco seria insolvente y no le podría pagar en
su totalidad a sus tenedores de deuda y sus depositantes.
26. Requerimiento de capital
Los reguladores respectivos requieren que los bancos tengan
cierta cantidad de capital.
El objetivo de ese requerimiento de capital es asegurar que
los bancos puedan pagarle a sus depositantes (sin tener que
recurrir a los fondos de seguro de deposito proporcionados
por el gobierno).
La cantidad requerida de capital depende del tipo de activos
que tiene un banco. Si el banco tiene activos seguros, como
bonos del gobierno, las autoridades reguladoras requieren
menos capital que si el banco tiene activos riesgosos, como
prestamos a deudores cuyo crédito es de calidad dudosa
27. Instrumentos de control monetario
Controles
monetarios
Influencia sobre la
razón de reservas
(multiplicador)
Influencias sobre
la cantidad de
reservas
28. Operaciones de mercado abierto
El BCN lleva a cabo operaciones de mercado abierto cuando compra o
vende bonos gubernamentales.
Para incrementar la oferta de dinero, el BCN compra bonos del publico en el
mercado de bonos. El dinero que paga el BCN por los bonos incrementa la
cantidad de dinero en la economía.
Algo de ese nuevo dinero se conserva como efectivo y algo se deposita en los
bancos.
Cada nueva unidad monetaria que se retiene como efectivo incrementa la
oferta de dinero exactamente $1. Cada nueva unidad monetaria
depositada en un banco incrementa la oferta de dinero mas de $1, debido
a que incrementa las reservas y, por consiguiente, la cantidad de dinero
que puede crear el sistema bancario.
29. Operaciones de mercado abierto
Para reducir la oferta de dinero, el BCN vende al publico bonos del
gobierno en el mercado de bonos.
El publico paga por estos bonos con el efectivo y los depósitos
bancarios que tiene, reduciendo directamente la cantidad de dinero en
circulación.
Además, a medida que las personas realizan retiros de los bancos para
comprar estos bonos, los bancos mismos se encuentran con una
menor cantidad de reservas. En respuesta, los bancos reducen la
cantidad de prestamos y se invierte el proceso de creación de dinero.
30. Préstamos a los bancos.
El BCN también puede incrementar la cantidad de reservas
en la economía prestando reservas a los bancos.
Los bancos piden prestado al BCN cuando sienten que no
disponen de reservas suficientes, ya sea para satisfacer a las
autoridades de regulación del banco, cumplir con los retiros
de los depositantes, realizar nuevos prestamos o por alguna
otra razón de negocios.
31. Prestamos de los bancos
Prestamos de
los bancos
Ventanilla de
descuento
Bancos con
más
reservas
Tasa de
descuento
(Ti)
Bancos
crean más
dinero
32. Prestamos de los bancos
Modificar la
tasa de
descuento
Cobra mayor
tasa de
descuento
Desalienta a
banco a prestar
reservas
Reduce cantidad
de reservas en
sistema
Reducen oferta
de dinero
33. Influencia en la razón de reservas.
• Requerimientos de reservas.
• Un incremento implica que los bancos deben
tener más reservas, por ello prestar menos.
Regulación de la cantidad
de reservas que deben tener
los bancos
•Mayor Ti sobre reservas, los bancos decidirán tener
más reservas.
•Incrementará la razón de reservas
•A reducir el multiplicador
•Reducir la oferta de dinero
Regulación de la Ti que el
BCN paga a los bancos
sobre sus reservas
34. Influencias sobre las reservas.
Incremento de requerimientos de reserva
Aumenta la
razón de
reservas
Disminuye el
multiplicador
Disminuye la
oferta monetaria
Notas del editor
Cada depósito en el banco reduce el efectivo e incrementa los depósitos en la misma cantidad, dejando sin cambio la oferta monetaria.
Bajo el supuesto de que el flujo de nuevos depósitos es el mismo que el flujo de retiros
SE determina mediante regulaciones del gobierno y de política cambiaria.
Los bancos pueden contar con reservas por encimia del mínimo legal, es decir, exceso de reservas para no quedarse sin efectivo.
Cuando los bancos sólo tienen una fracción de depósitos en reserva, el banco crea dinero. Cuando el banco crea dinero, crea un pasivo por el préstamo que dio. La economía tiene más liquidez, hay más medio de cambio, pero la economía no es más rica que antes.
Cuando los bancos sólo tienen una fracción de depósitos en reserva, el banco crea dinero. Cuando el banco crea dinero, crea un pasivo por el préstamo que dio. La economía tiene más liquidez, hay más medio de cambio, pero la economía no es más rica que antes.
Cuando los bancos sólo tienen una fracción de depósitos en reserva, el banco crea dinero. Cuando el banco crea dinero, crea un pasivo por el préstamo que dio. La economía tiene más liquidez, hay más medio de cambio, pero la economía no es más rica que antes.