Sesión itdUPM. Microfinanzas y desarrollo - Fundación AFI. 14 octubre 2013

Microfinanzas y Desarrollo
IV Máster en Tecnología para el
Desarrollo Humano y la Cooperación
Madrid, 15 de octubre de 2013

¿Por qué hablamos hoy de microfinanzas?
o

Porque es una realidad en gran parte del mundo:
 Más de 2.500 millones de personas NO tienen acceso a servicios financieros
 La Base de la Pirámide necesita servicios financieros adecuados, y está dispuesta a
pagar por ellos

o

Porque España ha tenido un papel destacado en su desarrollo:
 700+ millones de euros destinados a microfinanzas (FCM - FONPRODE)
 Multiplicidad de agentes españoles: Red Española de Microfinanzas en el Exterior

o

Porque las conocemos:
 Experiencia internacional Grupo Afi: Apoyo a reforma sistemas financieros inclusivos en
países en desarrollo y emergentes
 Fundación Afi: trabajamos por la innovación, la educación y la inclusión financieras

Microfinanzas y Desarrollo. IV Máster en Tecnología para el Desarrollo Humano y la Cooperación

1

Introducción a las
microfinanzas


Introducción a las microfinanzas

Algunas preguntas de partida
o

¿Qué son las microfinanzas? ¿Qué es la inclusión financiera?

o

¿Quiénes son los clientes de las microfinanzas?

o

¿Qué son las Instituciones Microfinancieras?


¿Por qué cobran tasas de interés tan altas?



¿Son rentables?

o

¿Los pobres ahorran?

o

¿Realmente contribuyen las microfinanzas al alivio de la pobreza?

o

¿Cual es el rol del Estado en el desarrollo de las microfinanzas?

o

¿Microfinanzas en España?



Microcréditos, microfinanzas, inclusión
o

Microcrédito vs microfinanzas vs inclusión financiera

o

¿Qué soluciona y qué no soluciona? ¿Ha estado a la altura de las expectativas?

o

A2F en la agenda política internacional: G20 Global Partnership for Financial Inclusion



Inclusión financiera en la agenda política global
Infraestructura

Desarrollo RRHH

Comercio

G20

Inversión privada y creación de empleo

Seguridad alimentaria

Crecimiento resistente

Inclusión Financiera


-

-

Objetivos 2012 (MEX)
Estrategias nacionales de
inclusión financiera
Educación financiera
Protección al consumidor


Innovación para la inclusión financiera
Generar soluciones novedosas aplicables a necesidades,
problemas o retos bien identificados

Sólo el 50% de los adultos (15+) tiene algún tipo de cuenta
en entidades financieras formales


Distribución geográfica de la bancarización



¿Quiénes son los clientes de microfinanzas?
6800
millones de
personas

610

Pequeños granjeros
Garantizar consumo con
ingresos irregulares

4200

370

Trabajadores temporales

300

Asalariados

Ahorro con propósito
determinado

180

Micro-empresarios

Garantizar capital de
trabajo, invertir

100

Desempleados
Pescadores / pastores

Protegerse contra
imprevistos (shocks)

< 2$ al día
Niños y
ancianos
Población
en edad
laboral

1000

1600
80

Fuente: Naciones Unidas, Banco Mundial y Oliver Wyman (vía Ignacio Mas, Gates Foundation)


¿Por qué es tan complicado atenderlos?
Costes de
oportunidad

Riesgos climáticos
Unidad de caja

Acceso vs Uso
Insuficiencia de
servicios básicos

Distancia

Costes de
transporte

Informalidad
Dispersión

Pobreza
Irregularidad ingresos
Cultura

Falta de escala



Inclusión financiera y pobreza

< 2 USD


Inclusión financiera y pobreza
5 USD

4 USD

3 USD

2 USD

1 USD

0 USD
1

2

3

4

5

6

7

8

9

10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30



Microfinanzas y alivio de la pobreza
o

¿Qué solucionan las microfinanzas?



Permanencia en la prestación del servicio: planificación financiera



Aprovechamiento de oportunidades productivas y de negocio



Acumulación de activos - ¿ahorro?



Estabilización del consumo


o

Acceso

Diversificación de riesgos

¿Han estado a las alturas de las expectativas?


A menudo, expectativas desmedidas: alivio de la pobreza, empoderamiento de la mujer,
fomento del emprendimiento, acceso a vivienda, generación de empleo, seguridad
alimentaria, etc.



¿Cómo son las microfinancieras?
o

Instituciones con un «double (triple) bottom-line»

o

Dos visiones alternativas/contrapuestas:



o

asistencialista y social

negocio

Dos condiciones:



o

Reguladas/supervisadas

No reguladas/no supervisadas

Dos estrategias diferenciadas:


Upscaling



Downscaling



¿Por qué tienen a veces mala prensa?



¿Abusan con las tasas de interés?

Fuente: MiBanco

i=

+ coste financiero
+ gastos operativos
+ riesgo tipo de cambio
+ pérdida esperada (sin colateral)
+ utilidades/beneficio


Fuente: www.cgap.org


Microcrédito: algunos retos
o

Microcrédito


Capacidad y voluntad de pago - sin garantías



Tasas de interés – distancia – eficiencia operativa



Metodologías de crédito: individual, solidario, banca comunal



Regulación y supervisión prudencial



Regulación y supervisión no prudencial : transparencia y protección al consumidor



Entornos competitivos y falta de arquitectura financiera: sobreendeudamiento



Más allá del microcrédito
o

Microahorro


Regulación
 Cultura
 Retribución
 Distancia
o

Micropagos


Remesas, servicios básicos, impuestos, subsidios
 Seguridad en transacciones
o

Microseguros


Modelización de siniestros
 Educación
 Asistencia
 Micropagos



El rol del Estado en las microfinanzas
o

Existencia y funcionamiento de las instituciones
 Contratos
 Información

o

Infraestructuras y avances tecnológicos

o

Competencia, transparencia y protección al usuario

o

Regulaciones con incentivos correctos

o

¿Intermediación microfinanciera?


2

Seguimiento de microfinanzas


20


¿Qué debemos monitorear?
o

¿Qué debe ser seguido/monitoreado?
 Resultados
 Actividades
 Medios

o

¿Qué es diferente en intervenciones o programas de microfinanzas?
 Reembolsables
 Implementación intermediada por terceros (entidades financieras, ONG, cooperativas de
crédito…)
 Es el desempeño de estos intermediaries el que debe ser monitoreado (y evaluado exante) durante todo el ciclo del proyecto.

o

El doble resultado:
 Económico
 Desarrollo, según misión



Desempeño en microfinanzas (UNDP)
o
o
o
o
o

Alcance - ¿cuántos clientes son atendidos?
 Número de clientes o cuentas activas en un momento del tiempo
Nivel de pobreza de los clientes - ¿cómo de pobres son?
 Crédito vivo (promedio)
Desempeño en la cobranza - ¿cómo de bien lo hacen las entidades?
 Cartera en Riesgo (PAR – número de días) – Tasa de recuperación actual (CRR)
Sostenibilidad financiera – ¿es la IMF rentable como para mantener y expandir servicios?
 ROA, ROE, Índice de Dependencia de Subsidios (SDI)
Eficiencia - ¿cómo de bien controla la entidad sus costes administrativos?
 Ratio de gasto operativo, coste por cliente



Triple resultado en microfinanzas sostenibles

Social

Equitativo

Vivible

Sostenible

Económico

Viable

Medioambiental


23


Nuevas tendencias en seguimiento de MF
Categorías de indicadores
1. Misión y fines sociales
2. Gobernanza
3. Gama de productos y servicios
4. Responsabilidad social con clientes
5. Transparencia en precios a clientes
6. Recursos humanos e incentivos al personal
7. Responsabilidad medioambiental
8. Alcance de pobreza
9. Alcance de clientes por metodología

10. Empresas financiadas y creación de empleo
11. Tasa de retención de clientes

MIX and the Social Performance Task Force (SPTF) have developed 11 indicators by which to measure the social performance of microfinance institutions
(MFIs). Read more: http://www.themix.org/social-performance/Indicators#ixzz2Uma51fy4

24

3

Microfinanzas y política de
cooperación – FCM


Microfinanzas y política de cooperación

El Fondo de Concesión de Microcréditos


26




27




28




29




30


o

El programa recibió algunas críticas por:
 Excesiva carga burocrática para las entidades
 Falta de énfasis en la sostenibilidad y el desempeño de la institución
 …
 http://www.aecid.es/galerias/fonprode/descargas/4._SmartAid_2009.pdf

SmartAid for Microfinance Index 2009


31

4

Red Española de Microfinanzas
en el Exterior (RemEX)


Red Española de Microfinanzas en el Exterior (RemEX)

Antecedentes, justificación y objetivos
o
o
o
o

o

DIMENSIÓN
 España, segundo donante bilateral a nivel mundial.
COMPROMISO
 Multiplicidad de agentes: públicos, privados, sector social, Universidad
SINERGIAS
 Impacto y oportunidades a futuro
VISIBILIDAD
 A nivel nacional e internacional
Es oportuno contar con una plataforma estable que permita:
 difundir el conocimiento y experiencias
 coordinar nuestras múltiples y diversas actuaciones
 incrementar la cantidad y calidad de las mismas
 identificar las ventajas comparativas
 atraer, motivar y formar talento en microfinanzas.


33


Difusión de la RemEX



Antecedentes y justificación


35


Universo de agentes participantes
Observadores


Miembros plenos

36

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