Las microfinanzas juegan un papel importante en la economía de América Latina y Ecuador, donde apoyan a las microempresas y pequeños negocios que generan la mayoría de empleos. Sin embargo, el sector microfinanciero ecuatoriano enfrenta desafíos como la falta de acceso al crédito, especialmente en áreas rurales. Se necesitan políticas para promover el desarrollo de microfinanzas a través de mecanismos como préstamos, ahorro, seguros y asociatividad, alineados con la Constitución ecuator

1. LAS MICROFINANZAS, SITUACION, APORTE Y PERSPECTIVAS Las microfinanzas en el Ecuador, características del sector, evolución, oportunidades y obstáculos, cifras de su actual estado. Principales actores. Roberto F. Salazar Córdova www.hexagon.com.ec www.hexagontools.net

2. América Latina Es un mercado “base de pirámide” que sostiene la economía en general: No menos del 94% del total de firmas empresariales en América Latina son microempresas, es decir, negocios con menos de 10 empleados, y casi todos son informales. Los 17 millones de microempresas que existen en la región, más los varios millones de pequeños negocios generan tres de cada cuatro puestos de trabajo. Las Microempresas aportan el 65% de todos los empleos. Se calcula que 130 millones de personas, 59% de la fuerza laboral, dependen directamente de la microempresa para su subsistencia. Esa gran dependencia de las economías en AL hacia este sector económico ha hecho que en los últimos 20 años haya tenido lugar una profunda transformación del sistema microfinanciero en América Latina, muchas veces único oferente de productos financieros para este mercado.

3. ECUADOR

5. OJO!

7. A NIVEL MUNDIAL: Cuando se habla de microfinanzas no solo se refiere a microcrédito, sino además a microseguros, microahorro, y otras herramientas prometedoras, de bajo costo, en la lucha contra la pobreza mundial. A más acceso, menos pobreza. El debate académico está centrado en un serio problema de racionalización del crédito a segmentos considerados de alto riesgo. El mismo se ha resuelto en unos casos, vía mecanismos comunitarios de garantía, o vía incentivos al ahorro. En otros casos, no resueltos, se ha observado crowdingout del Estado y selección adversa.

8. MICROCREDITO EN ECUADOR: El aporte que se hace en términos de microcrédito es importante, más aún cuando Ecuador es un país desbancarizado, en el cual sobre un total de 13.5 millones de habitantes, y una PEA de 4.5 millones, solo 2.1 millones de personas tienen acceso a crédito en el sector financiero (ojo, no solo en la base de la pirámide).

9. ECUADOR: POR QUINTILES DE INGRESO

10. TAMPOCO HAY UNA GRAN DIFERENCIA PORCENTUAL ENTRE PROVINCIAS: Si se hace un análisis provincia por provincia, se observa un fallo en el mercado de capitales. Solo un 16% de los negocios acceden al crédito. La oferta de servicios complementarios para desarrollar capacidades productivas requiere establecer políticas de crédito e incentivo bajo alianza público/privada...

11. La mejor diferenciación de incentivos no está en un nivel de ruralidad o vulnerabilidad, sino en manejar microfinanzas que levanten interés en cada uno de los diversos quintiles de consumo o ingreso: Incentivos adecuados. Otro elemento es la necesidad de que el ingreso crezca en todos los niveles. La tasa de interés solo es un problema marginal (sería más saludable desregular precios)

12. Enfocar las microfinanzas únicamente hacia negocios en marcha, significa dejar de lado al la mitad de la población, en particular la más pobre, del país. La experiencia internacional muestra la necesidad de introducir incentivos a la producción y al ahorro, como forma de aumentar demanda efectiva.

13. Modelo Microfinanciero Instrumentos del modelo en América Latina : Visión de conjunto: micro-finanzas es más que micro-crédito (micro-seguros, movilización de ahorros, y otros) Para su desarrollo, se ha visto como clave el lograr: Desregulación de las tasas de interés, permitiendo a los intermediarios financieros un margen suficiente para cubrir todos sus costos. Movilización de los ahorros rurales como base de sostenibilidad. Regulación prudencial apropiada y supervisión de los intermediarios financieros rurales no bancarios o cuasi bancarios. Apoyo al fomento y la capacitación institucional. Provisión de facilidades de refinanciamiento, en particular para créditos a mediano y largo plazo, para los intermediarios financieros rurales que califiquen.

14. En el Ecuador En lo público se ha creado el Sistema Nacional de Microfinanzas, que se suma al Programa de Protección Social (PPS) En lo privado existe la Red Financiera Rural. Aun falta mucho por hacer: Las posibilidades de mejoras en los mecanismos financieros son: Préstamos en función de certificados de depósitos. Reducir los elevados costos de transacción por la poca densidad poblacional del área rural o sectores con muy bajos índices de urbanización, trabajando asociativamente entre cajas de ahorros u otros mecanismos de cooperativismo comunitario. Promoción de instrumentos financieros innovadores y técnicas de administración del riesgo (ahorro, seguros, tarjetas electrónicas, arrendamiento financiero, factoraje, certificados de depósitos, agricultura por contrato y coberturas de precios y financieras). Asesoría en gestión financiera en las comunidades. Formalización de Unidades Productivas (RISE).

15. Como instrumentos claves en la actuación de las microfinanzas se pueden utilizar de manera genérica: Fondeo de recursos: descuentos, préstamos, capital de riesgo, depósitos y otros. Administración del riesgo: sistemas de información crediticia, Sistemas de garantías mutualistas: avales, fondos de garantía recíproca y otros, sistemas de evaluación de proyectos y empresas. Sistemas de cobertura de riesgos productivos: autoaseguro, seguro directo, reaseguro y coaseguro, riesgos comerciales y financieros: forwards, agricultura por contratos, futuros, garantías de crédito para préstamos individuales y/o para cartera de préstamos, garantías intermedias y otras. Incentivos financieros operativos: para compensación de costos operativos de intermediarios financieros y empresarios (estímulos, reembolsos y premios). Inducir y participar en el establecimiento de un marco legal y regulatorio: calificación de cartera; certificación/calificación; mecanismos de seguimiento y control; sistemas para inducir capitalización. Integración de redes de valor

16. INSTITUCIONALIDAD APROBADA CONSTITUCIÓN: Buen Vivir: Solidaridad CONSTITUCIÓN: Sistema económico, justo, democrático, productivo, solidario y sostenible basado en la distribución igualitaria de los beneficios del desarrollo, de los medios de producción : ACCESO A CAPITAL. CONSTITUCIÓN: Sistema económico social y solidario y se integrará por las formas de organización económica pública, privada, mixta, popular y solidaria. CONSTITUCIÓN: Economía Popular y Solidaria: Cooperativismo, Asociatividad y Comunitarismo. CONSTITUCIÓN: Sistema Financiero: Democratización del Crédito. Se reconoce sistema financiero popular y solidario: Microfinanzas.

17. INSTITUCIONALIDAD BAJO DISCUSION P.NAC.DESARROLLO: Inclusión Socio Económica : Economía Social y Solidaria: Microfinanzas : Reducción de las brechas urbano-rurales y las disparidades inter e intra-regionales : Pleno Acceso al crédito. P.NAC.DESARROLLO: Sistema financiero empleado en la asignación de recursos de capital desde sectores con capacidad de ahorro hacia sectores que lo demanden, en condiciones igualitarias y competitivas. Ley General de Instituciones del Sistema Financiero. Ley de Cooperativas. Normas de Supervisión de la Dirección Nacional de Cooperativas del MIES. Ley de Regulación del Costo Máximo Efectivo del Crédito.

18. RETOS Contradictoria reglamentación sobre todo en cooperativismo. Ausente Ley de Economía Social y Solidaria. Qué incentivos contendrá??? Problema crónico de información relacionado con las cooperativas de ahorro y crédito que no se encuentran supervisadas por la Superintendencia de Bancos. La Superintendencia de Bancos no cuenta con la suficiente infraestructura física y organizacional para reforzar el proceso de supervisión directa en microfinanzas. Ley de Regulación del Costo Máximo Efectivo del Crédito disminuyó tasas pero causo racionamiento del crédito. ¿Se quiere inclusión financiera? La tasa no justifica los riesgos. Definir clara política de microfinanzas. Estado (PPS-MIES-Programa Nacional de Finanzas Rurales)? /Empresa Privada (Bancos Especializados en Microfinanzas, COAC) /Alianzas? Armonización y Alineamiento Discusión abierta con actores reales de demanda Discusión técnica con actores reales de oferta

19. RECOMENDACIONES Incentivos a las personas (ahorro-crédito) versus a las instituciones (colocación, apertura) Colaterales, garantías y riesgos comunales (Oystrom, Nobel 2009) Rol de IFIsEstatales Y Banca Pública en redireccionamiento de liquidez (no crowdingout). Supervisión y regulación sí, descentralizada?.

21. Lecciones de Política De manera general, podemos ver que para el primer grupo, el valor del incentivo óptimo casi corresponde al 50% del BDH, mientras que para el segundo grupo, corresponde al 80% de dos bonos, y para el tercer grupo corresponde casi al 110% de 3 bonos, por lo que, para generalizar y facilitar los costos de transacción de este incentivo, podría hacérselo de la siguiente manera: Al primer grupo de provincias, se dará 1 bono extra al año al hogar, si al final de los 12 meses logran ahorrar 1 bono. Al segundo grupo de provincias, se darán 2 bonos extras al año al hogar, si al final de los 12 meses logran ahorrar 2 bonos. Al tercer grupo de provincias, se darán 3 bonos extras al año al hogar, si al final de los 12 meses logran ahorrar 3 bonos. Esto además tiene una lógica progresiva para aquellos que tienen menos ingresos y menos incentivos al ahorro.