María de los Ángeles Rosario Guzmán González Universidad de Guadalajara Preparatoria No. 4 Instituciones que conformar el Sistema Financiero Mexicano SFM

1. Principios de Macroeconomía

2. 
Es un conjunto de instituciones que van a conjugar para
captar y administrar recursos de las personas que
desean invertir dentro de un marco jurídico.
Concepto

3. 
Podemos dividir el Sistema Financiero Mexicano de acuerdo con
las actividades que realizan cinco grandes sectores, actualmente
todos regulados directa e indirectamente por la Secretaría de
Hacienda y Crédito Público a través de las comisiones
correspondientes (Comisión Nacional Bancaria y de Valores,
Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, Comisión Nacional del
Sistema de Ahorro para el Retiro) y el Banco Central (Banco de
México):

4. 
Aquel que tiene mayor participación en el mercado y la
sociedad. La banca transforma los depósitos de la gente (el
dinero que recibe) en fuente de financiamiento para proyectos
productivos sin que el público sepa qué se hizo directamente
con sus recursos. Dentro del Sector se incluye tanto la
conocida como Banca Comercial (Banamex, BBVA
Bancomer, Banorte, ScotiaBank, etc.) como la Banca de
Desarrollo (Bancomext, Nafinsa, etc.)
Sector Bancario

5. 
Mejor conocidos como empresas auxiliares de crédito: Casas
de Cambio, Uniones de Crédito, Factoraje y Arrendadoras,
Sociedades de Ahorro y Préstamos, Sofoles, Sofipos etcétera.
Sector No Bancario pero de servicios
complementarios (paralelos)

6. 
Es el que se encarga de canalizar recursos de inversionistas
directamente con los demandantes de crédito, empresas
privadas o gobierno. En este caso el individuo que cuenta con
recursos conoce perfectamente qué se hace con su dinero y a
quién se está canalizando, pues las operaciones se realizan
con títulos de crédito que representarán un pasivo o parte de
capital de la empresa a quien le entrega recursos en préstamo.
El sector bursátil es mejor conocido por el sitio donde se
realizan todas estas operaciones, como Mercado de Valores.
Sector Bursátil

7. 
Es el mercado donde se operan instrumentos que se “derivan” del
mercado bursátil, o de contado, que implican pactar un precio de
compra o venta a futuro de determinado activo financiero. Los
participantes del mercado bursátil pueden formar parte de este
sector siempre y cuando cumplan con determinados requisitos para
operar. Los clientes que invierten en este mercado deben ser
considerados “inversionistas calificados”. Existen adicionalmente
instituciones especialistas que se encargan de garantizar el correcto
funcionamiento del mercado (Cámara de Compensación, Socios
Liquidadores, Socios Operadores, etc.).
Sector de Derivados

8. 
En este sector se concentran las instituciones que se dedican a
ofrecer cobertura sobre probables siniestros o accidentes
personales o corporativos que puedan generar pérdidas
eventuales. Adicionalmente, el sector de seguros puede
funcionar como institución fiduciaria para terceros y en otros
casos como custodia de ahorro adicional de los asegurados
que puede provenir de pagos de siniestros, depósitos
voluntarios, etcétera.
Sector de Seguros Finanzas

9. 
Es el sector de más reciente inclusión dentro de los cinco
mencionados; en ellos participan todas las instituciones que
administran los Fondos para el Retiro (Afores) y las Sociedades de
Inversión Especializada de Fondos para el Retiro (Siefores). Estas
instituciones se dedican a recibir recursos de los trabajadores en
activo para que al momento de jubilarse puedan contar con una
pensión con la que mantener su retiro.
Sector de Pensiones

10. 
El objetivo de los Organismos Públicos es regular y
supervisar al conjunto de entidades e instituciones que
lo conforman. Estos se dividen dependiendo su
función:
Organismos Públicos

11. Lo componen:
Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP)
 Funciones:
• Regula a través de leyes que tienen aplicación al SFM
• Revoca u otorga autorizaciones
• Aprueba las modificaciones del acta constitutiva, autoriza
constituciones, fusiones, ventas o cesiones de los
intermediarios financieros y representantes de la GF en el
FMI.
Regulación

12. 
Banco de México
 Funciones
a. Proveer al país de la moneda nacional, procurando
estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda.
b. Organismo autónomo
c. Regula emisión y circulación de la moneda
d. Presta servicios de Tesorería al Gobierno Federal y lo
asesora en materia económica y financiera, y actúa como
agente financiero del mismo
e. Participa en el FMI que agrupan los Bancos Centrales

13. 
 Funciones
a. Supervisar y aplicar medidas correctivas a las instituciones
del SFM desconcentradas de la SHCP a través de:
• Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)
• Comisión Nacional de Seguros y Finanzas (CNSF)
• Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro
(CONSAR)
Supervisión

14. 
Los conforman:
CNBV
 Características
a) Autónomo
b) Supervisa y regula a los mercados financieros
c) Fomenta el desarrollo y equilibrado desarrollo del SFM
CNSF
 Características
a) Autónomo
b) Órgano desconcentrado de l SHCP
c) supervisa y regula los seguros y finanzas

15. 
CONSAR
 Características
a) Órgano administrativo desconcentrado de la SHCP
b) Autónomo
Supervisa:
o Infonavit
o AFORES
o Entidades financieras
o Aseguradoras

16. IPAB
 Características
a) Ley de Protección al Ahorro Bancario
b) Organismo descentralizado de la administración pública
federal con personalidad jurídica y patrimonio propio
CONDUSEF
 Características
a) Ley de Protección y Defensa al usuario de servicios
financieros.
b) Organismo público descentralizado con personalidad
jurídica y patrimonio propios
Prevención

17. 
El Banco de México a través de la Bolsa Mexicana de
Valores, puede realizar diversas operaciones
financieras; en las cuales interactúen inversionistas,
empresas y gobierno, a través de diversos instrumentos
financieros que se ofrecen en los Mercados Financieros.
Los instrumentos que se ofrecen son:

18. Permiten a los inversionistas, emisores e intermediarios realizar
operaciones de emisión, colocación y distribución e
intermediación de los valores. Instrumentos de deuda inscritos
en el Registro Nacional de Valores
 Ejemplos:
 Bonos IPAB (BPA, y BPAT y BPA182)
 Bonos de Regulación Monetaria (BREM)
 Certificados bursátiles y bonos
 Certificados de la Tesorería (cetes)
 Bonos de Desarrollo (Bondes)
Mercado de deuda

19. Permiten a los inversionistas, emisores e intermediarios
realizar operaciones de emisión, colocación, distribución e
intermediación de títulos accionarios inscritos en el RNV
 Ejemplos
 Los títulos de deuda privada o gubernamental
 Los certificados de capital de desarrollo (CCD)
 Los títulos emitidos por los fideicomisos de infraestructura
y bienes raíces (fibras)
Mercado accionario

20. 
Es aquel que a través del cual, las partes celebran
contratos con instrumentos, cuyo valor depende o es
contingente del valor de otros activos denominados
activos subyacentes.
 Ejemplos
 Bonos
 Acciones
Mercado de derivados

21. 
Concurren ofertantes y demandantes de monedas de
curso extranjero. El volumen de transacciones con
monedas extranjeras, determina los precios diarios de
más monedas en función de otras.
 Ejemplo:
 Compra y venta de divisas
Mercado cambiario

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