UNIDAD 1 SISTEMA FINANCIERO - SESION 3 y 4 - INSTITUCIONES DE INVERSION COLECTIVA.pdf
1. Facultad de Ciencias Administrativas y Contables 2018-I
Carrera de Contabilidad y Finanzas
Unidad 1
EL SISTEMA FINANCIERO
“Instituciones de Inversión
Colectiva”
MBA CPC WALTER CRESPO C.
CURSO: CONTABILIDAD DE INSTITUCIONES FINANCIERAS
2. Facultad de Contabilidad y Finanzas
CONTABILIDAD DE INSTITUCIONES FINANCIERAS
AGENDA
Presentación
Temas Abordados en la Sesión Anterior
Logros de la Sesión
¿Qué es una Institución de Inversión Colectiva?
Elementos del Fondo de Inversión Colectiva
Lectura Grupal “Instituciones e Inversión Colectiva en Iberoamérica”
Ejemplos y casos de Institución Colectiva
Examen PC1
Conclusiones
Bibliografía
3. LOGROS
Al finalizar la sesión, el estudiante conoce qué es una Institución de Inversión
Colectiva, a través de exposiciones y debates.
Al finalizar la sesión el estudiante reconoce y da ejemplos de las ventajas y
desventajas de las Instituciones de Inversión Colectiva, mediante diapositivas y
explicaciones en clase.
Facultad de Contabilidad y Finanzas
CONTABILIDAD DE INSTITUCIONES FINANCIERAS
4. INSTITUCION DE INVERSION COLECTIVA – IIC
(Private Equity)
Facultad de Contabilidad y Finanzas
CONTABILIDAD DE INSTITUCIONES FINANCIERAS
Entidad que reúne dinero, bienes o derechos
de inversores, para invertirlo de manera
conjunta.
Patrimonio autónomo de capital cerrado
IIC de carácter No Financiero, fondos de
inversión colectivas para un rubro
determinado, como Inmobiliarias (Vivienda,
oficinas, parqueos, locales)
IIC de carácter Financiero, fondos que se
invierten en activos financieros como:
Acciones, letras del tesoro, bonos, valores
que cotizan en mercados financieros
5. INSTITUCION DE INVERSION COLECTIVA – IIC
(Private Equity)
Facultad de Contabilidad y Finanzas
CONTABILIDAD DE INSTITUCIONES FINANCIERAS
La gestión del fondo de
inversión, por cuenta y riesgo de
los partícipes, está a cargo de
una sociedad administradora de
fondos de inversión que cuenta
con personal calificado para
realizar inversiones de diverso
tipo
La estructura del fondo de
inversión tiene como fin obtener
una rentabilidad en el marco de
un perfil de riesgo que vaya
acorde con su política de
inversiones particular1. Los
partícipes pueden ser tanto
personas naturales como
personas jurídicas.
Los partícipes para la inversión
compartida en uno o más activos
financieros o no financieros. Este
patrimonio está dividido en un
número de cuotas fijas que se
representan en certificados de
participación.
En un fondo de inversión, los
partícipes colocan sus excedentes
con el fin de que una sociedad
administradora los invierta en
negocios que puedan generarles
utilidades4. El órgano encargado de
analizar y llevar las inversiones es el
Comité de Inversiones
Los fondos de inversión en el Perú son
regulados y deben ajustarse a las
disposiciones contenidas en la Ley de
Fondos de Inversión y sus Sociedades
Administradoras, aprobada mediante
Decreto Legislativo N° 862,
reglamento, aprobado mediante
Resolución SMV N° 029-2014-SMV-01 y
modificatorias
6. ELEMENTOS
DEL FONDO DE
INVERSIONES
Facultad de Contabilidad y Finanzas
CONTABILIDAD DE INSTITUCIONES FINANCIERAS
Patrimonio
autónomo, existe
separación jurídica y
contable entre el
patrimonio del fondo
de inversión, el
patrimonio de los
partícipes y el
patrimonio de la
sociedad
administradora
Capital cerrado, número de
cuotas es fijo y no son
susceptibles de rescate antes
de la liquidación del fondo de
inversión, salvo los casos en
que se genere un derecho de
separación
Unión de recursos en
propiedad colectiva:
una pluralidad de
personas unen sus
capitales para invertir
en forma conjunta y
proporcional a su
inversión
Objeto de la
inversión, pueden
invertir en activos
financieros:
Líquidos o
ilíquidos, y
también en
activos no
financieros
Participación:
Derechos de
partícipes se
encuentran
representados en
cuotas de
participación, que
constituyen alícuotas
del patrimonio del
fondo
Riesgo de inversor:
en principio, los
riesgos de la
inversión recaen en
el partícipe y no en la
sociedad
administradora de
fondos de inversión
Administración
profesional: los fondos
de inversión son
administrados por
sociedades
especializadas en
gestión de activos, las
que llevan a cabo el
manejo de las
inversiones
7. ENTREGA DE GRUPOS DE
TRABAJO
Facultad de Contabilidad y Finanzas
CONTABILIDAD DE INSTITUCIONES FINANCIERAS
8. LECTURA GRUPAL: “Instituciones e Inversión
Colectiva en Iberoamérica”
Facultad de Contabilidad y Finanzas
CONTABILIDAD DE INSTITUCIONES FINANCIERAS
10. ¿Qué son Instituciones de Inversión Colectiva. Abril 2018. recogido de:
http://www.gestionpasiva.com/que-es-institucion-de-inversion-colectiva/
Instrumentos Financieros. Enciclopedia Financiera. Recogido de:
https://www.enciclopediafinanciera.com/sistemafinanciero/instrumentossistemafinanciero.htm
Funciones de la SMV. Superintendencia de Mercado y Valores.
http://www.smv.gob.pe/Frm_VerArticulo.aspx?data=BB59C7F473A6A3A7364E3D611A6E59708F2E
C053FD3AD4533881D5B48E6C9458CAFA3A
Funciones de la SBS. Recogido. http://www.sbs.gob.pe/acercadelasbs
Vídeo: Historia y El Sistema Financiero Peruano. Recogido de:
https://www.youtube.com/watch?v=mBn2JmDOVTE
Mercado Financiero. Intermediación Directa e Indirecta
https://www.youtube.com/watch?v=0SDCr6rJhaI
BIBLIOGRAFIA
Facultad de Contabilidad y Finanzas
CONTABILIDAD DE INSTITUCIONES FINANCIERAS
