estudio

1. Email: cmichelsen@michelsenconsulting.com www.michelsenconsulting.com 241 6245 99347428 presenta

2. En colaboración con:

3. EL INDICE DE ACTITUDES Y CONFIANZA DEL CONSUMIDOR Tercer Trimestre 2009 I A C 29 años midiendo el pulso del consumidor Michelsen Consulting

5. Trimestre III 2009 DETENIDO EL DESCENSO, EL IAC SE RECUPERA UNOS CUANTOS PUNTOS DEL FONDO Michelsen Consulting

6. Ficha Técnica Muestra probabilística de Jefes de 600 hogares de Lima, Perú tomada entre Julio, Agosto y Setiembre 2009 en 40 centros comerciales de Lima Metropolitana Elaborado por C. Michelsen M.A. Ph.D. Michelsen Consulting S.A.C. gracias al auspicio de la Corporación Wong Michelsen Consulting

7. CONFIANZA SE RECUPERA La encuesta del TIII del IAC mostró un aumento de 4.5 puntos en el índice total, de 84.8 a 89.4, una ganancia que aún lo deja lejos del nivel ideal de 100 puntos obtenido durante el año 2007. Si la tendencia continua el T IV debe ser aún mejor. La mayor ganancia provino de la mejoría en la situación económica personal experimentada por grandes proporciones de consumidores combinadas con expectativas de menor desempleo, menores precios y dinero barato. Factor importante fue también un masivo esfuerzo de mejorar la comunicación económica, y de hacerla comprensible. La probación económica del gobierno subió . Michelsen Consulting

8. Michelsen Consulting

9. 28 AÑOS DEL INDICE MICHELSEN DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR PERU 1980-2009 Michelsen Consulting

11. Mejor 28.2 - Peor 20.2 + 100 = 108.0 Michelsen Consulting ¿CÓMO LES VA? T II 2009 T III 2009 MEJOR 22.0 28.2 IGUAL 43.2 44.5 PEOR 26.9 20.2 NO SABE/NO RESPONDE 7.8 7.2 TOTAL 99.9 100.1 "Estamos interesados en conocer cómo le va a la gente económicamente en estos días. Diría que a usted y su familia que vive aquí les va mejor o peor que hace un año? P1. SITUACION ECONOMICA FAMILIAR ACTUAL COMPARADA CON EL AÑO PASADO 22.0 43.2 26.9 7.8 28.2 44.5 20.2 7.2 0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 30.0 35.0 40.0 45.0 50.0 MEJOR IGUAL PEOR NO SABE/NO RESPONDE T II 2009 T III 2009

12. INDICE MICHELSEN DE ACTITUDES DEL CONSUMIDOR PERUANO: SITUACION PERSONAL HOY VS 1 AÑO ATRAS Después de T-IV 08, el punto más bajo reciente, el sentimiento del consumidor comenzó a subir en zigzag pero con tendencia alcista Michelsen Consulting

14. Ingreso Familiar Mensual en S/. “ ¿ Diría ud. que a ud. y su familia les va mejor, igual o peor que hace un año?” Tiii2009 (X 2 =13.169 67.4 con 6 gdl sig. 0.04 Coef de Contingencia 0.228 A MENOR INGRESO MENOS MEJORAN Menos de 1000 1001-1500 1501- 3500 Mas de 3500 Mejor 18.9 27.7 30.6 37.7 Igual 48.9 50.5 48.6 45.7 Peor 32.2 21.8 20.8 16.6 Total 100.0 100.0 100.0 100.0

15. Ingreso Familiar Mensual en S/. “ ¿Diría ud. que a ud. y su familia les va mejor, igual o peor que hace un año?” Cambios en la tasa de mejoría económica del trimestre II al III por categoría de Ingreso Familiar T-III T-II T-III T-II Tasa de mejora econ. Subeº a nivel bajo pero se contrae al otro extremo Menos de 1000 1001-1500 1501- 3500 Mas de 3500 Mejor 18.9 10.0 27.7 23.3 30.6 29.0 37.7 55.2 Igual 48.9 46.5 50.5 51.9 48.6 51.0 45.7 36.2 Peor 32.2 43.5 21.8 24.8 20.8 20.0 16.6 8.6 Total 100.0 100.0 100.0 100.0

16. Calculando el IAC por estrato reveló que el mayor deterioro general ocurrió entre consumidores que ganan menos de de 1,500 soles al mes, justo al revés que en el trimestre anterior. Aumento en el IAC proviene por lo tanto de mejores experiencias económicas entre los que ganan menos de 1,500 soles, explicando el zigzag Estrato de Ingreso Trim II (09) Trim III (09) Menos 1000 71.1 80.4 = +9.3 1001-1500 85.9 91.1 = +5.2 1501-3500 94.6 91.1 = -3.5 Mas de 3500 107.6 95.2 = -12.4 Muestra Total 84.8 89.4 = + 4.6

18. Mejor 39.5 – Peor 8.8 + 100 =130.7 Michelsen Consulting ¿CÓMO LES IRÁ? T II 2009 T III 2009 MEJOR 38.4 39.5 IGUAL 30.4 37.7 PEOR 14.0 8.8 NO SABE/NO RESPONDE 17.2 14.0 TOTAL 100.0 100.0 P2. CAMBIO ESPERADO EN LA SITUACION ECONOMICA FAMILIAR "Ahora miremos al futuro, piensa usted que dentro de un año a usted y su familia que vive aquí, le irá mejor económicamente, peor o más o menos igual que ahora?" 38.4 30.4 14.0 17.2 39.5 37.7 8.8 14.0 0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 30.0 35.0 40.0 45.0 MEJOR IGUAL PEOR NO SABE/NO RESPONDE T II 2009 T III 2009

19. INDICE MICHELSEN DE ACTITUDES DEL CONSUMIDOR PERUANO: SITUACION FINANCIERA PERSONAL ESPERADA A 1 AÑO Michelsen Consulting

21. Buenos 24.2 – Malos 13.8 + 100 = 110.4 Suben expectativas optimistas RESPUESTA T II 2009 T III 2009 BUENOS TIEMPOS 17.4 24.2 INCIERTO, BUENOS Y MALOS 60.6 49.0 MALOS 13.4 13.8 NO SABE/NO RESPONDE 8.7 13.0 TOTAL 100.1 100.0 P9. CAMBIOS ESPERADOS EN LAS CONDICIONES ECONOMICAS EN LOS PROXIMOS 12 MESES "Ahora pensando en la situación económica en los negocios y del país como un todo, ¿cree usted que durante los próximos 12 meses habrán buenos tiempos, malos tiempos, o qué? 17.4 60.6 13.4 8.7 24.2 49.0 13.8 13.0 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 BUENOS TIEMPOS INCIERTO, BUENOS Y MALOS MALOS NO SABE/NO RESPONDE T II 2009 T III 2009 Michelsen Consulting

22. INDICE MICHELSEN DE ACTITUDES DEL CONSUMIDOR PERUANO: ENTORNO ECONOMICO ESPERADO A 1 AÑO Michelsen Consulting

24. TABLA 16 Buenos 27.0 – Malos 7.5 + 100 = 119.5 Michelsen Consulting

25. INDICE MICHELSEN DE ACTITUDES DEL CONSUMIDOR PERUANO: ECONOMÍA ESPERADA DEL PAIS 5 AÑOS Michelsen Consulting

27. Buen 36.7 – Mal 37.7 + 100 = 99.0 Michelsen Consulting RESPUESTA T II 2009 T III 2009 BUEN TIEMPO 31.1 36.7 INCIERTO, DEPENDE 28.9 25.7 MAL TIEMPO 40.1 37.7 TOTAL 100.1 100.1 P16. CONDICIONES PARA LA COMPRA DE BIENES DURADEROS DOMESTICOS "Ahora sobre los productos grandes que la gente compra para su casa como muebles, refrigeradora, cocina, televisor y cosas por el estilo, hablando en general, ¿piensa usted que ahora es un buen momento para comprar esos productos?" 31.1 28.9 40.1 36.7 25.7 37.7 0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 30.0 35.0 40.0 45.0 BUEN TIEMPO INCIERTO, DEPENDE MAL TIEMPO T II 2009 T III 2009

28. INDICE MICHELSEN DE ACTITUDES DEL CONSUMIDOR PERUANO: CONDICIONES PARA COMPRA DE BIENES DURADEROS Michelsen Consulting

29. TABLA 2 La brecha entre intención y el IAC general se va cerrando Michelsen Consulting

31. TABLA 23 Michelsen Consulting RESPUESTA T II 2009 T III 2009 BUEN TIEMPO 27.4 28.8 INCIERTO, DEPENDE 27.9 28.2 MAL TIEMPO 44.7 43.0 TOTAL 100.0 100.0 "¿En general cree usted que es un buen momento para comprar una casa? P17. CONDICIONES PARA LA COMPRA DE BIENES INMUEBLES 27.4 27.9 44.7 28.8 28.2 43.0 0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 30.0 35.0 40.0 45.0 50.0 BUEN TIEMPO INCIERTO, DEPENDE MAL TIEMPO T II 2009 T III 2009

33. TABLA 17 Michelsen Consulting RESPUESTA T II 2009 T III 2009 MENOS 18.2 19.7 IGUAL 33.6 42.7 MAS 35.9 30.0 NO SABE/NO RESPONDE 12.4 7.7 TOTAL 100.1 100.1 "Y sobre la gente sin trabajo, durante los próximos 12 meses cree usted que habrá más, igual o menor desempleo que ahora?" P11. CAMBIO ESPERADO EN EL DESEMPLEO 18.2 33.6 35.9 12.4 19.7 42.7 30.0 7.7 0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 30.0 35.0 40.0 45.0 MENOS IGUAL MAS NO SABE/NO RESPONDE T II 2009 T III 2009

34. Ingreso Familiar Mensual en S/. “ ¿Cree ud que habrá más desempleo que ahora, igual o menos ?” T3 2009 MAYORES EXPECTATIVAS DE DESEMPLEO ENTRE LOS QUE GANAN MENOS (X 2 =17.123 con 6 gdl sig. 0.009 Coef de Contingencia 0.195) Menos de 1000 1001-1500 1501- 3500 Mas de 3500 Menos 22.7 26.3 22.4 13.5 Igual 33.0 43.2 51.4 51.1 Mas 44.3 30.5 26.2 35.5 Total 100.0 100.0 100.0 100.0

36. TABLA 8 Michelsen Consulting ¿CÓMO SERÁ? T II 2009 T III 2009 MAYOR 32.9 36.5 IGUAL 39.7 32.7 MENOR 6.3 11.0 NO SABE/NO RESPONDE 21.0 19.8 TOTAL 99.9 100.0 % PROMEDIO DE AUMENTO 25.9 29.3 P3. CAMBIO ESPERADO EN EL INGRESO FAMILIAR EN LOS PROXIMOS 12 MESES "Durante los próximos 12 meses usted espera que los sueldos y dinero que gana su familia será mayor o menor que durante el año pasado?" 32.9 39.7 6.3 21.0 36.5 32.7 11.0 19.8 0.0 20.0 40.0 60.0 MAYOR IGUAL MENOR NO SABE/NO RESPONDE T II 2009 T III 2009

38. TABLA 19 Michelsen Consulting RESPUESTA T II 2009 T III 2009 BAJARAN O IGUAL 19.2 25.3 SUBIRAN 69.6 64.5 NO SABE/NO RESPONDE 11.2 10.2 TOTAL 100.0 100.0 % PROMEDIO DE AUMENTO 16.1 18.0 P13. CAMBIO ESPERADO EN LOS PRECIOS DURANTE LOS PROXIMOS 12 MESES "Durante los próximos 12 meses usted piensa que los precios en general subirán, bajarán o se quedarán donde están ahora?" 19.2 69.6 11.2 25.3 64.5 10.2 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 BAJARAN O IGUAL SUBIRAN NO SABE/NO RESPONDE T II 2009 T III 2009

40. TABLA 9 Michelsen Consulting ¿QUÉ AUMENTARÁ MÁS? T II 2009 T III 2009 INGRESOS 3.2 3.8 IGUAL 32.6 39.3 PRECIOS 54.9 53.2 NO SABE/NO RESPONDE 9.3 3.7 TOTAL 100.0 100.0 P5. CAMBIO ESPERADO EN LOS INGRESOS FAMILIARES REALES "Y dentro de un año o dos espera usted que el dinero que gana su familia subirá más de lo que suben los precios, igual o menos de lo que subirán los precios? 3.2 32.6 54.9 9.3 3.8 39.3 53.2 3.7 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 INGRESOS IGUAL PRECIOS NO SABE/NO RESPONDE T II 2009 T III 2009

42. TABLA 18 Michelsen Consulting RESPUESTA T II 2009 T III 2009 SUBIRAN 45.1 31.0 QUEDARAN IGUAL 32.6 41.7 BAJARAN 5.2 8.5 NO SABE/NO RESPONDE 17.2 18.8 TOTAL 100.1 100.0 P12. CAMBIOS ESPERADOS EN LAS TASAS DE INTERES "Nadie puede decirlo con seguridad, pero qué piensa que pasará con los intereses para préstamos durante los próximos 12 meses: subirán, quedarán igual o bajarán? 45.1 32.6 5.2 17.2 31.0 41.7 8.5 18.8 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 SUBIRAN QUEDARAN IGUAL BAJARAN NO SABE/NO RESPONDE T II 2009 T III 2009

44. TABLA 12 Michelsen Consulting ¿CÓMO ESTÁ? T II 2009 T III 2009 MEJOR 19.7 18.0 IGUAL 41.2 59.8 PEOR 26.4 17.8 NO SABE/NO RESPONDE 12.7 4.3 TOTAL 100.0 99.9 P7. CONDICIONES ECONOMICAS ACTUALES COMPARADAS CON AÑO ANTERIOR "¿Diría usted que la situación económica actual de los negocios y del país está mejor o peor que hace un año?" 19.7 41.2 26.4 12.7 18.0 59.8 17.8 4.3 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 MEJOR IGUAL PEOR NO SABE/NO RESPONDE T II 2009 T III 2009

46. TABLA 10 Michelsen Consulting RESPUESTA T II 2009 T III 2009 FAVORABLES 18.0 29.5 DESFAVORABLES 38.7 38.2 AMBOS 10.9 9.5 NO ESCUCHO 21.2 13.8 NO SABE/NO RESPONDE 11.2 9.0 TOTAL 100.0 100.0 P6. NOTICIAS PERCIBIDAS SOBRE LA SITUACION ECONOMICA DEL PAIS "Durante los últimos meses ha escuchado de cambios favorables o desfavorables en la situación económica de los negocios y del país?" 18.0 38.7 10.9 21.2 11.2 29.5 38.2 9.5 13.8 9.0 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 FAVORABLES DESFAVORABLES AMBOS NO ESCUCHO NO SABE/NO RESPONDE T II 2009 T III 2009

48. TABLA 13 Michelsen Consulting ¿CÓMO ESTARÁ? T II 2009 T III 2009 MEJOR 27.0 26.5 IGUAL 33.6 47.7 PEOR 20.2 14.5 NO SABE/NO RESPONDE 19.2 11.3 TOTAL 100.0 100.0 "¿Y qué pasará dentro de un año, espera usted que en el país como un todo la situación económica de los negocios y del país sea mejor, peor o igual que ahora?" P8. CONDICIONES ECONOMICAS ESPERADAS A UN AÑO 27.0 33.6 20.2 19.2 26.5 47.7 14.5 11.3 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 MEJOR IGUAL PEOR NO SABE/NO RESPONDE T II 2009 T III 2009

49. SUBE TIBIA APROBACION DE LA POLITICA ECONOMICA DEL GOBIERNO Poco más del 60 % de los consumidores opina ahora que el gobierno está haciendo un “regular” trabajo de luchar contra la inflación y el desempleo. El salto de 14.1 puntos fue considerable considerando que se trata de un solo trimestre. Michelsen Consulting

50. TABLA 20 Michelsen Consulting RESPUESTA T II 2009 T III 2009 BUEN TRABAJO 6.8 6.8 REGULAR 46.6 60.7 MALO 35.4 27.2 NO SABE/NO RESPONDE 11.2 5.3 TOTAL 100.0 100.0 "En cuánto a la política económica del gobierno, quiero decir las decisiones tomadas para luchar contra la inflación, o el desempleo, ¿diría usted que el gobierno está haciendo un buen, regular o mal trabajo?" P15. OPINIONES SOBRE LA POLITICA ECONOMICA DEL GOBIERNO 6.8 46.6 35.4 11.2 6.8 60.7 27.2 5.3 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 BUEN TRABAJO REGULAR MALO NO SABE/NO RESPONDE T II 2009 T III 2009

51. Grado de aprobación de la política económica del gobierno (% “buen trabajo”) Michelsen Consulting

52. APENDICE

58. INDICE DE ACTITUDES Y CONFIANZA DEL CONSUMIDOR por C. Michelsen, Ph.D. Webpage: www.michelsenconsulting.com email: cmichelsen@gerentevirtual.com Surveys of Consumers Encuestas a los Consumidores I A C Michelsen Consulting