administracion financiera

1. Método: Regresión LinealMétodo: Regresión Lineal
Datos:
PIB en MM Bs. Ventas (Miles Bs.)
PERIODO X Y
2003 35.652,68 1.278,00
2004 42.172,34 1.234,00
2005 46.523,65 1.399,00
2006 51.116,53 1.400,00
2007 55.591,06 1.400,00
2008 58.525,07 1.401,00
2009 56.650,92 1.420,00
2010 55.807,51 1.433,00
2011 58.138,27 1.435,00
2012 61.409,10 1.436,00
2013 60.436,11 1.500,00

2. Método: Regresión LinealMétodo: Regresión Lineal
Aplicación del Modelo de Regresión Lineal Simple
PIB en MM Bs.
Ventas
(Miles Bs.)
Periodo X Y X.Y X2
Y2
2003 35.652,68 1.278,00 45.564.122,48 1.271.113.448,57 1.633.284,00
2004 42.172,34 1.234,00 52.040.671,26 1.778.506.514,11 1.522.756,00
2005 46.523,65 1.399,00 65.086.584,95 2.164.449.916,28 1.957.201,00
2006 51.116,53 1.400,00 71.563.146,20 2.612.899.945,94 1.960.000,00
2007 55.591,06 1.400,00 77.827.482,60 3.090.365.840,74 1.960.000,00
2008 58.525,07 1.401,00 81.993.628,67 3.425.184.286,71 1.962.801,00
2009 56.650,92 1.420,00 80.444.312,08 3.209.327.190,05 2.016.400,00
2010 55.807,51 1.433,00 79.972.161,83 3.114.478.172,40 2.053.489,00
2011 58.138,27 1.435,00 83.428.416,02 3.380.058.322,32 2.059.225,00
2012 61.409,10 1.436,00 88.183.471,91 3.771.077.931,26 2.062.096,00
2013 60.436,11 1.500,00 90.654.158,00 3.652.522.827,86 2.250.000,00
Totales 582.023,25 15.336,00 816.758.156,00 31.469.984.396,24 21.437.252,00
Promedio 52.911,20 1.394,18

3. Estado de Resultado ProformaEstado de Resultado Proforma
Base para Pronóstico
el pronostico inicial
Ventas 1.500,00 1,11 1.665,0
Costo de Ventas (1.230,00) 1,11 (1.365,3)
Utilidad Bruta 270,00 299,7
Costos Fijos
Operativos (90,00) 1,11 (99,9)
Depreciación (50,00) 1,11 (55,5)
UAII 130,00 144,3
Gasto por intereses (40,00) (40,0)
UAI 90,00 104,3
Impuestos (36,00) (41,7)
Utilidad Neta 54,00 62,6
Dividendos comunes 29,00 29,0
Utilidades Retenidas 25,00 33,6
ESTADO DE RESULTADO
EN MILES DE Bs.
AL 31/12/2013
MUNDO GLOBLA, C.A.

4. Balance General ProformaBalance General Proforma
Base para Pronóstico
el pronostico inicial
ACTIVOS
Efectivo 15,00 1,11 16,7
Cuentas por cobrar 180,00 1,11 199,8
Inventarios 270,00 1,11 299,7
Total Activos
Circulantes 465,00 516,2
Activos Fijos Netos 380,00 1,11 421,8
Total Activos 845,00 938,0
PASIVOS Y
CAPITAL
CONTABLE
Cuentas por pagar 30,00 1,11 33,3
Documentos por
pagar 40,00 40,0
Gastos devengados 60,00 1,11 66,6
Total Pasivos
Circulantes 130,00 139,9
Bonos a Largo Plazo 300,00 300,0
Capital Común 130,00 130,0
Utilidades Retenidas 285,00 318,6
Total Capital Contable 415,00 448,6
Total Pasivos y
Capital Contable 845,00 888,5
MUNDO GLOBLA, C.A.
BALANCE GENERAL
AL 31/12/2013
EN MILES DE Bs.

5. Fondos Adicionales NecesariosFondos Adicionales Necesarios
FAN = 938 – 888,5
FAN = 49,5
Retroalimentación:
FAN Porción% Costo PorciónBs. Gastos TotalFAN
Ventasdeacciones 65% 23Bs/acción 32,2 1,4 33,6
Préstamoalbanco 15% 7% 7,4 0,4 7,8
Ventas de Bonos
L.P. 20% 10% 9,9 1,0 10,9
100% 49,5 2,8 52,3

6. Edo. Resultado AjustadoEdo. Resultado Ajustado
Base para Pronóstico Pronóstico
el pronostico inicial Ajustado
Ventas 1.500,00 1,11 1.665,0 1.665,0
Costo de Ventas (1.230,00) 1,11 (1.365,3) (1.365,3)
Utilidad Bruta 270,00 299,7 299,7
Costos Fijos
Operativos (90,00) 1,11 (99,9) (99,9)
Depreciación (50,00) 1,11 (55,5) (55,5)
UAII 130,00 144,3 144,3
Gasto por intereses (40,00) (40,0) (41,4)
UAI 90,00 104,3 102,9
Impuestos (36,00) (41,7) (41,2)
Utilidad Neta 54,00 62,6 61,7
Dividendos comunes 29,00 29,0 30,4
Utilidades Retenidas 25,00 33,6 31,3
ESTADO DE RESULTADO
EN MILES DE Bs.
AL 31/12/2013
MUNDO GLOBLA, C.A.

7. Bal. Gen. AjustadoBal. Gen. Ajustado
Base para Pronóstico Pronóstico
el pronostico inicial Ajustado
ACTIVOS
Efectivo 15,00 1,11 16,7 16,7
Cuentas por cobrar 180,00 1,11 199,8 199,8
Inventarios 270,00 1,11 299,7 299,7
Total Activos
Circulantes 465,00 516,2 516,2
Activos Fijos Netos 380,00 1,11 421,8 421,8
Total Activos 845,00 938,0 938,0
PASIVOS Y
CAPITAL
CONTABLE
Cuentas por pagar 30,00 1,11 33,3 33,3
Documentos por
pagar 40,00 40,0 47,8
Gastos devengados 60,00 1,11 66,6 66,6
Total Pasivos
Circulantes 130,00 139,9 147,7
Bonos a Largo Plazo 300,00 300,0 310,9
Capital Común 130,00 130,0 163,6
Utilidades Retenidas 285,00 318,6 315,8
Total Capital Contable 415,00 448,6 479,3
Total Pasivos y
Capital Contable 845,00 888,5 938,0
Fondos Adicionales Necesarios (FAN) 49,5 -
MUNDO GLOBLA, C.A.
BALANCE GENERAL
AL 31/12/2013
EN MILES DE Bs.