Este documento resume los principales hallazgos del Reporte de Observancia de Normas y Códigos (ROSC) realizado por el Banco Mundial sobre el marco regulatorio de la información financiera en Argentina. El ROSC identifica tres pilares fundamentales para un sistema sólido: fijación de reglas adecuadas, desarrollo de capacidad para aplicar las reglas, y vigilancia del cumplimiento. El ROSC concluye que Argentina posee un marco regulatorio completo pero fragmentado, y que se deben mejorar los requisitos para ser contador y auditor, así como la

1. El ROSC y el futuro de la profesi´n contable
o
Report on the Observance of Standards and Codes
V´
ıctor Funes Leal
Colegio de Graduados en Ciencias Econ´micas de Tucum´n
o a
Centro de Estudios Cient´
ıficos y T´cnicos (CECyT)
e
29 de Mayo de 2010
V´
ıctor Funes Leal (CGCET) ROSC 29 de Mayo de 2010 1 / 22

2. Contenido
1 ¿Qu´ es el ROSC?
e
2 Marco conceptual
3 Fijaci´n de reglas adecuadas
o
4 Desarrollo de la capacidad de aplicaci´n de las reglas
o
5 Vigilancia del cumplimiento de las normas
6 Plan de reformas
V´
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3. Introducci´n
o
Definici´n
o
El Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional realizan desde
1999 una serie de reportes para cada pa´ sobre 12 ´reas espec´
ıs a ıficas.
Tem´tica: mercados de capitales, regulaci´n financiera y cambiaria,
a o
transparencia fiscal, etc.
´
Esta serie de informes se denominan ROSCs, siglas en ingl´s de “Report of
e
the Observance of Standards and Codes”, es decir, “Informe sobre el
cumplimiento de normas y c´digos”.
o
Consta de 12 m´dulos independientes que se eval´an por un equipo de
o u
expertos durante un determinado plazo de tiempo.
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4. Introducci´n
o
M´dulos del ROSC
o
1 Data Dissemination (Difusi´n de datos)
o
2 Data Transparency (Transparencia en los datos)
3 Fiscal Transparency (Transparencia Fiscal)
4 Transparency in Monetary and Financial Policies (Transparencia en pol´
ıticas
monetarias y fiscales)
5 Banking Supervision (Supervisi´n bancaria)
o
6 Securities Regulation (Regulaci´n de valores)
o
7 Insurance Supervision (Supervisi´n de seguros)
o
8 Payments and Settlements (Pagos y liquidaciones)
9 Corporate Governance (Gobierno corporativo)
10 Accounting & Auditing (Contabilidad y Auditor´
ıa)
11 Insolvency and Creditor Rights (Insolvencia y riesgo crediticio)
12 Anti-Money Laundering and Combating the Financing of Terrorism (Combate
del lavado de dinero y la financiaci´n del terrorismo)
o
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5. Introducci´n
o
M´dulos del ROSC
o
Argentina fue evaluada en 11 de los 12 m´dulos, quedando s´lo por evaluar el
o o
m´dulo de Gobierno corporativo.
o
El m´dulo que ata˜e a normas contables y de auditor´ eval´a el
o n ıa u
cumplimiento con:
1 Normas Internacionales de Informaci´n Financiera (IFRS)
o
2 Normas Internacionales de Auditoria (IAS)
Se eval´an el marco legal e institucional de las pr´cticas Contables y de
u a
Auditor´ normativa, aplicaci´n y cumplimiento.
ıa, o
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6. Introducci´n
o
M´dulos del ROSC
o
Temas evaluados:
Las fortalezas y debilidades de los marcos institucionales existentes (normas
de contabilidad y auditor´ efectividad de la vigilancia y cumplimiento de
ıa,
´stas).
e
El entorno habilitante de la profesi´n contable (organizaci´n de ´sta, la
o o e
capacidad de sus miembros, calidad de la educaci´n en contabilidad).
o
La comparabilidad de las normas de locales vis-`-vis las Normas
a
Internacionales de Informaci´n Financiera y las Normas Internacionales de
o
Auditor´
ıa.
El grado en el que las entidades empresarias cumplen con las normas
contables existentes en el pa´
ıs
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7. Marco conceptual
Sistemas de Informaci´n Financiera
o
“Un conjunto de buenas pr´cticas en contabilidad, auditoria e
a
informaci´n financiera es esencial para promover el crecimiento
o
sustentable y equitativo del sector privado y para fortalecer la
gobernanza y la responsabilidad, entendida como la obligaci´n de rendir
o
cuentas ante la sociedad”
Pilares de un sistemas de informaci´n financiera s´lido
o o
Fijaci´n de requerimientos adecuados
o
Desarrollo de la capacidad para implementar reglas aplicables
Vigilancia efectiva de la aplicaci´n de las normas
o
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8. Marco conceptual
Figura: Tres pilares de un sistema de informaci´n financiera s´lido
o o
Requerimientos Capacidad
Vigilancia
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9. Marco conceptual
Pilares de un sistemas de informaci´n financiera s´lido
o o
Un conjunto de requerimientos es adecuado si est´ compuesto por leyes y
a
normas claras, comprensivas, consistentes, equitativas y actualizadas,
as´ como tambi´n normas rigurosas de contabilidad y auditor´
ı e ıa.
La capacidad de aplicar las normas apropiadas requiere de contadores
capacitados, una s´lida formaci´n en contabilidad y un sistema de
o o
mantenimiento y mejora de dichas capacidades.
Un r´gimen de vigilancia riguroso asegura el cumplimiento de las normas.
e
La fijaci´n de requerimientos en un nivel apropiado hace que su cumplimiento
o
sea m´s f´cil y evita que las empresas deban sobre-esforzarse para cumplirlas.
a a
La imposici´n de dichas reglas y normas sin las consecuentes acciones de
o
vigilancia asegura que dichas reglas permanezcan como meramente virtuales.
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10. Reglas Adecuadas
Fijaci´n de reglas adecuadas
o
Argentina posee un marco regulatorio para la informaci´n financiera bastante
o
completo, pero sufre del problema que la legislaci´n y control se encuentra
o
fragmentada entre varias organizaciones p´blicas (Banco Central, Inspecci´n
u o
General de Justicia, etc.) y privadas (FACPCE y organismos internacionales).
A partir de 2011 se adoptan por completo las Normas internacionales para las
empresas de capital abierto, mientras que a´n est´ en discusi´n su aplicaci´n
u a o o
a las Peque˜as y Medianas Empresas (PyMEs) y en las empresas estatales
n
o de participaci´n estatal mayoritaria.
o
Las PyMEs requieren un marco regulatorio simplificado con requerimientos
proporcionales a su tama˜o, tipos de transacciones y n´mero limitado de
n u
stakeholders.
Las empresas estatales deben, de acuerdo con las pr´cticas internacionales,
a
respetar las mismas normas que las grandes empresas privadas (Auditor´ ıas
peri´dicas, publicaci´n de sus estados contables y aplicaci´n de las NIIF), sin
o o o
embargo en muchos casos ´sto a´n no es obligatorio.
e u
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11. Reglas Adecuadas
La profesi´n contable en Argentina
o
La profesi´n contable argentina goza de mucho respeto dentro de Am´rica Latina,
o e
´sto se debe a una serie de causas, las cuales constituyen sus principales
e
fortalezas:
Fuerte preparaci´n universitaria.
o
El sector financiero argentino es uno de los m´s avanzados de la regi´n.
a o
Una notable capacidad de auto regulaci´n originada en la exigencia legal a
o
todo profesional de matricularse en un Consejo.
Todas las empresas est´n sujetas de forma obligatoria u opcional a auditorias
a
de sus Estados contables.
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12. Reglas Adecuadas
La profesi´n contable en Argentina
o
No obstante, tambi´n existen severas fallas, las cuales fueron en parte corregidas o
e
est´n en proceso de ser resueltas:
a
El ingreso a la profesi´n de Contador se basa unicamente en la obtenci´n del
o ´ o
respectivo t´
ıtulo universitario, mientras que las buenas pr´cticas
a
internacionales exigen la existencia de una certificaci´n profesional basada en
o
un examen inicial y un n´mero m´
u ınimo de a˜os de experiencia profesional.
n
El Desarrollo profesional continuo es alentado de forma t´ ımida, mientras
que los est´ndares internacionales hacen de ´ste obligatorio.
a e
La ausencia de un sistema de control de calidad para la profesi´n, excepto en
o
sectores regulados como ser la banca, d´nde el Banco Central estableci´ una
o o
serie de inspecciones al trabajo de los auditores externos.
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13. Reglas Adecuadas
La profesi´n contable en Argentina
o
Figura: Tipos de servicios prestados y tama˜o de los estudios
n
Sofisticaci´n de los servicios
Auditor´ıa
de
entidades
de
inter´s
e
p´blico
u
o
Servicios
de tenedur´
ıa
de libros
Profesional Estudios Estudios Estudios
independiente peque˜os
n interna- “Big Four”
y cionales
medianos de segundo
nivel
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14. Reglas Adecuadas
Rol de los Consejos profesionales
Seg´n el ROSC los Consejos Profesionales deben prestar especial atenci´n a una
u o
serie de falencias que deben ser corregidas:
Fijaci´n de requisitos diferentes para ser considerado un auditor, dada la
o
naturaleza de servicio de alto valor agregado (y por lo tanto de costo
elevado), los Consejos deben prestar especial atenci´n a los requerimientos
o
para que un contador pueda ejercer como auditor.
Adopci´n completa de los SMOs (Declaraciones de las obligaciones de los
o
miembros) de la IFAC.
En la actualidad el c´digo de ´tica de la IFAC no se ha adoptado por
o e
completo en Argentina, sino que se rigen por c´digos de ´tica simples y
o e
desactualizados.
No existen requerimientos para que los auditores se hagan responsables
profesionalmente de sus servicios, a pesar de ser responsables civiles y penales
por sus actos, no existe suficiente jurisprudencia a´n sobre cu´l es el l´
u a ımite de
dichas responsabilidades.
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15. Reglas Adecuadas
Rol de los Consejos profesionales
El proceso de creaci´n, revisi´n y aplicaci´n de normas depende en gran
o o o
mediad del trabajo pro bono del conjunto de profesionales que integran el
Centro de Estudios Cient´ ıficos y T´cnicos (CECyT).
e
No se tiene en cuenta la opini´n de los usuarios de los estados contables, los
o
integrantes de CENCyA son exclusivamente contadores que se desempe˜an n
en estudios, en el estado o en universidades, no existe ninguna participaci´n
o
del sector empresario ni de los usuarios (inversores, bancos, etc.)
Los encargados de dise˜ar las normas contables trabajan sin percibir
n
remuneraci´n alguna debido a que FACPCE no recauda fondos por cuenta
o
propia sino a trav´s de sus consejos integrantes, lo que repercute en gran
e
medida en la calidad del trabajo de ´stos puesto que generalmente los
e
consejos suelen negarse a financiar hasta las reuniones peri´dicas de sus
o
integrantes.
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16. Desarrollo de la capacidad de aplicaci´n de las reglas
o
Educaci´n y Formaci´n profesional
o o
Problemas:
Falta de actualidad de los contenidos : en muchas universidades no se incluyen los
desarrollos de la profesi´n en lo pertinente a Normas
o
Internacionales posteriores a 2004, fecha en la cual se modificaron
las normas de manera sustancial.
Falta de actualizaci´n docente : los mismos docentes no pueden ense˜ar los
o n
contenidos a los cuales no est´n familiarizados, en la actualidad una
a
cantidad significativa de profesores no habla ingl´s, ´sto se refleja
e e
en la baja asistencia a congresos internacionales y programas de
intercambio docentes, esto se ve agravado por el hecho que muchas
de las organizaciones internacionales publican la mayor parte de sus
documentos de trabajo en ingl´s y en menor medida o con un
e
importante retraso, en espa˜ol y otros idiomas, as´ mismo limita la
n ı
posibilidad de los profesores de obtener capacitaci´n en el exterior,
o
adem´s este problema es tambi´n serio de parte del alumnado, que
a e
falla en captar la importancia de hablar otro idioma a causa que
sus profesores no lo hacen tampoco, prueba de ello es la baja
cantidad de docentes que poseen certificaciones de internacionales.
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17. Desarrollo de la capacidad de aplicaci´n de las reglas
o
Educaci´n y Formaci´n profesional
o o
Problemas:
Investigaci´n contable : la investigaci´n en contabilidad es exigua en comparaci´n
o o o
con otras ´reas de las ciencias econ´micas y sociales. Causas: falta
a o
de profesores a tiempo completo, en las universidades, los
profesores utilizan a la ense˜anza como una actividad
n
complementaria a su actividad profesional, por lo que no disponen
de tiempo para dedicarle a investigaci´n, la compensaci´n salarial
o o
que se percibe por el trabajo acad´mico es muy inferior a la que se
e
obtiene por el ejercicio profesional. Por otro lado, no existen en la
actualidad programas de doctorado en contabilidad, motivo por el
cual las universidades tampoco est´n formando el capital humano
a
necesario para generar desarrollos en la disciplina.
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18. Vigilancia del cumplimiento de las normas
Autoregulaci´n
o
La falta de aplicaci´n de normas se debe a que la profesi´n ha estado
o o
autoregulada desde sus or´ıgenes, lo que implic´ la formaci´n de comit´s de
o o e
´tica en cada consejo, sin embargo ´stos fallan al momento de sancionar a
e e
profesionales que no cumplan con las normas, ´stos carecen de la suficiente
e
proactividad a la hora de implementar sanciones disciplinarias, principalmente
por temor a perder peso pol´ıtico a trav´s de la generaci´n de oponentes en el
e o
seno de sus consejos.
Los encargados de cumplir con las normas pueden exceder sus obligaciones en
caso de existir alg´n problema previo con el profesional sancionado.
u
En la actualidad la tendencia es que los gobiernos tengan un rol m´s activo a
a
la hora de sancionar el incumplimiento de normas. Por otro lado se ha puesto
demasiado ´nfasis en el aplicaci´n ex-post en los casos de falta de
e o
cumplimiento, mientras que se deber´ reforzar los controles ex-ante a trav´s
ıan e
de mecanismos eficientes de monitoreo.
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19. Vigilancia del cumplimiento de las normas
Autoregulaci´n
o
En lo referente a la pr´ctica de auditor´ ha emergido una nueva figura, la
a ıa,
del Cuerpo independiente de Supervisi´n de Auditores con el objeto de
o
“vigilar a los vigilantes”, y se encargan desde el registro de los auditores
hasta la evaluaci´n del trabajo de ´stos, sin embargo ´ste tipo de entidades
o e e
no se ha aplicado ni en Argentina ni en Am´rica Latina, debido a que no se
e
ha sabido responder a los retos que presenta su creaci´n, como ser, su
o
financiamiento, y el alcance y cobertura de su tarea, tampoco existe consenso
sobre cual deber´ ser el grado de involucramiento de las agencias estatales en
a
su financiamiento y/o funcionamiento.
La supervisi´n de empresas est´ fragmentada en una serie de entidades
o a
p´blicas aut´nomas o semiaut´nomas.
u o o
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20. Vigilancia del cumplimiento de las normas
Figura: Marco institucional
CNV Grandes empresas Auditor
BCBA de capital abierto externo
Bancos y empresas financieras
BCRA (contempladas en la ley de en- Auditor
tidades financieras) externo
IGJ y Sociedades An´nimas
o Auditor
RPC y de Resonsabilidad Limitada externo
SSN Compa˜´ de seguros
nıas Auditor
externo
Empresas del estado y Auditor
AGN
con participaci´n estatal
o externo
mayoritaria
Peque˜as y
n
Medianas Empresas
Microemprendimientos
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21. Plan de reformas
Figura: Plan de acci´n
o
Pilar 1 Reforma Prioritaria
Fijaci´n de requerimientos
o Aliviar la carga regulatoria a las PyMES
adecuados a trav´s de requerimientos simplificados
e
Pilar 2
Reforma Prioritaria
Desarrollo de la capacidad
Establecer un sistema de certificaci´n
o
para implementar reglas
focalizado en los auditores externos
aplicables
Pilar 3 Reforma Prioritaria
Vigilancia efectiva de la Vigilancia de entidades reguladas
aplicaci´n de las normas
o Supervisi´n p´blica de los auditores
o u
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22. Plan de reformas
Pilar 1: Fijaci´n de requerimientos adecuados
o
La regla a respetar aqu´ es que a mayor nivel de responsabilidad p´blica,
ı u
mayor ser´ el grado de restricciones que impongan las normas, los factores
a
que determinan el nivel de responsabilidad de una empresa son:
1 El hecho que reciba o no fondos del publico a t´ ıtulo fiduciario (e. g. bancos y
aseguradoras).
2 Si emite t´
ıtulos que se cotizan en el mercado de valores.
3 Si provee servicios p´blicos esenciales, o si es propiedad del estado.
u
4 Si opera en sectores estrat´gicos (como ser la defensa) o si es un monopolio.
e
5 Si posee niveles significativos de deuda.
6 Es econ´micamente significativa para el pa´
o ıs.
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23. Plan de reformas
Pilar 2: Desarrollo de la capacidad para implementar reglas
aplicables
Una exigencia necesaria para garantizar la calidad de los estados contables es
la preparaci´n de los profesionales, cabe destacar la adopci´n del Sistema
o o
Federal de Actualizaci´n Profesional (SFAP), que busca que los
o
profesionales acumulan un cierto n´mero de puntos con base trianual a fines
u
de obtener la certificaci´n de actualizaci´n de conocimientos.
o o
El paso siguiente es generar un sistema de certificaci´n espec´
o ıfico para
auditores basado en la experiencia internacional, el cu´l deber´ basarse en
a a
tres premisas:
1 Una educaci´n universitaria que cumpla con los requerimientos curriculares en
o
contabilidad m´
ınimos.
2 Al menos tres a˜os de practica bajo la tutela de un mentor experimentado.
n
3 Un examen calificatorio.
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24. Plan de reformas
Pilar 3: Vigilancia efectiva de la aplicaci´n de las normas
o
Una mayor carga regulatoria exige penas m´s altas para quienes no respeten
a
las normas, ya sea en la forma de multas, sanciones disciplinarias y/o
responsabilidad penal por sus actos, lo cual va de la mano con el
establecimiento de un c´digo de ´tica coherente y completo y de un marco
o e
legal acorde que permita darle a los consejos autoridad para hacer cumplir
esas reglas, aunque tambi´n deber´ darse cabida a la opini´n de los entes
e a o
regulatorios.
Una soluci´n es la creaci´n de una Junta de Supervisi´n de auditores
o o o
conformada por miembros de la profesi´n que no sean auditores y
o
representantes del gobierno o del Poder Judicial.
Otra reforma importante a llevar a cabo consiste en reforzar las exigencias
hacia las empresas estatales, lo que lleva a buscar redefinir el rol de la
auditor´ externa p´blica, en el caso argentino, a cargo de la Auditor´
ıa u ıa
General de la Naci´n, la cual sufre de constantes problemas de falta de
o
presupuesto y de auditores calificados para llevar a cabo sus tareas, tambi´n
e
debe buscarse reforzar su mecanismo de rendici´n de cuentas ante el Poder
o
Legislativo Nacional.
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ıctor Funes Leal (CGCET) ROSC 29 de Mayo de 2010 24 / 22

25. Plan de reformas
Muchas Gracias
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ıctor Funes Leal (CGCET) ROSC 29 de Mayo de 2010 25 / 22