análisis de estados financieros

1. ANÁLSIS DE ESTADOS FINANCIEROS

2. ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
CONCEPTO
Comprende el estudio de ciertas relaciones y
tendencias que permitan determinar si la
situación financiera, los resultados de
operación y el progreso económico de la
empresa son satisfactorios para un período de
tiempo
El análisis financiero es el conjunto de procedimientos
y técnicas que permiten analizar los rubros o partidas
relevantes de los estados financieros de las empresas

3. Es importante porque nos permite conocer la situación
financiera de una empresa a una fecha determinada
para tomar decisiones oportunas
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
IMPORTANCIA
q Inversionista
q Acreedores
q Estado
q Empresa
USUARIOS DE LA INFORMACIÓN

4. Los estados financieros constituyen una
representación estructurada de la situación financiera
y del rendimiento financiero de una entidad
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS (NIC 1)
El objetivo de los estados financieros es
suministrar información acerca de la situación
financiera, del rendimiento financiero y de los
flujos de efectivo de una entidad

5. q Estado de Situación Financiera (Balance General)
Muestra las fondos e inversiones de la empresa (Activo); así como las
fuentes financiamiento ajenas (Pasivos) y fuentes propias (Patrimonio)
a una fecha determinada.
q Estado de Resultados (Estado de Ganancias y Pérdidas)
Muestra el resultado de la gestión desarrollada en el ciclo económico por
la empresa.
q Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
Muestra, a una fecha determinada, las variaciones de las fuentes propias
de financiamiento de la empresa, representada básicamente por su
patrimonio.
q Estado de Flujos de Efectivo
Muestra la capacidad de una empresa para generar flujos de efectivo y
equivalentes de efectivo, así como la necesidad de la empresa para la
utilización de esos flujos de efectivo
q Notas a los Estados Financieros
Contiene un resumen de las políticas contables más significativas y otras
notas explicativas
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS (NIC 1)

6. DENOMINACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
NIC 1 Párrafo 10
Una entidad puede utilizar, para denominar a los
estados, títulos distintos a los utilizados en esta
Norma.
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS (NIC 1)
NIC 1 Párrafo 10
Una entidad puede utilizar, para denominar a los
estados, títulos distintos a los utilizados en esta
Norma.
DENOMINACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

7. ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
MÉTODOS DE ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
Análisis Vertical (Porcentajes Integrales)
Permite determinar la estructura del Balance General y
Estados de Ganancias y Pérdidas. Precisa el porcentaje de
participación de cada componente en cada uno de los
estados financieros antes indicados.
Análisis Horizontal
Muestra la variación absoluta y relativa de un rubro o
partida de un periodo a otro con el fin de analizar su
comportamiento (aumento o disminución).
Ratios Financieros (Razones Financieras)
Permite establecer relaciones de una partida con otra, es
decir entre dos variables que se obtienen del Balance
General y/o del Estado de Ganancias y Pérdidas

8. ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
BALANCE GENERAL
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
ANÁLISIS VERTICAL

9. ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
ANÁLISIS VERTICAL - EJEMPLO
BALANCE GENERAL

10. ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
ANÁLISIS VERTICAL - EJEMPLO

11. ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
ANÁLISIS VERTICAL - EJEMPLO

12. ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
ANÁLISIS VERTICAL - EJEMPLO
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

13. ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
ANÁLISIS VERTICAL - EJEMPLO

14. ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
BALANCE GENERAL
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
ANÁLISIS HORIZONTAL

15. ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
ANÁLISIS HORIZONTAL - EJEMPLO
BALANCE GENERAL

16. ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
ANÁLISIS HORIZONTAL - EJEMPLO

17. ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
ANÁLISIS HORIZONTAL - EJEMPLO

18. ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
ANÁLISIS HORIZONTAL - EJEMPLO
Estado de Ganancias y Pérdidas

19. ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
ANÁLISIS HORIZONTAL - EJEMPLO

20. ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
• LIQUIDEZ
• ROTACIÓN (GESTIÓN)
• SOLVENCIA (ENDEUDAMIENTO)
• RENTABILIDAD
RATIOS FINANCIEROS

21. ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
RATIOS FINANCIEROS - EJEMPLO
LIQUIDEZ
Mide la capacidad que tiene una empresa para hacer
frente a sus obligaciones en el corto plazo
INTERPRETACIÓN
Por cada Nuevo Sol de deuda la empresa cuenta con
1.43 Nuevos Soles (1.71 para el 2013)

22. ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
RATIOS FINANCIEROS - EJEMPLO
ROTACIÓN (GESTIÓN)
Mide la rapidez con que algunas partidas del balance
general se convierten en efectivo
INTERPRETACIÓN
20.98 es el número de veces que el saldo de cuentas
por cobrar fue liquidada durante el año. Es decir cada
17 días

23. ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
RATIOS FINANCIEROS - EJEMPLO
SOLVENCIA (ENDEUDAMIENTO)
Mide la capacidad que tiene una empresa para pagar
sus obligaciones en el corto y largo plazo
INTERPRETACIÓN
Las deudas del corto plazo comprometen el 69% del
Patrimonio Neto (84% para el 2013)

24. ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
RATIOS FINANCIEROS - EJEMPLO
RENTABILIDAD
Mide la rentabilidad que genera una empresa producto
se sus operaciones en un periodo determinado
INTERPRETACIÓN
Por cada S/. 1.00 de ventas netas la empresa obtiene
una ganancia bruta de 0.38 céntimos (38%). Para el
2013 fue 0.36 (36%)

25. ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
GRACIAS POR SU ATENCIÓN