Estructura del capital de trabajo

REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA
UNIVERSIDAD FERMÍN TORO
FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN
INFORME
Participante:
Jhonatan Juarez
C.I.18.104.571
Barquisimeto, octubre de 2013

ESTRUCTURA DEL CAPITAL DE TRABAJO
El capital de trabajo es la inversión de una empresa en activos a corto
plazo (efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar e inventarios). El
capital de trabajo neto se define como los activos circulantes menos los
pasivos circulantes; estos últimos incluyen préstamos bancarios, papel
comercial y salarios e impuestos acumulados. Siempre que los activos
superen a los pasivos, la empresa tendrá capital neto de trabajo, casi todas
las compañías actúan con un monto de capital neto de trabajo, el cual
depende en gran medida del tipo de industria a la que pertenezca; las
empresas con flujo de efectivo predecibles, como los servicios eléctricos,
pueden operar con un capital neto de trabajo negativo, si bien la mayoría de
las empresas deben mantener niveles positivos de este tipo de capital.
El análisis complementario del período medio de maduración, así
como del plazo concreto de vencimiento de las deudas a corto plazo y
disponibilidades de medios, complementará el adecuado estudio de la
situación patrimonial puesta de relieve en el balance de situación.
Estructura del Capital de Trabajo
Sus componentes son el efectivo, valores negociables, cuentas por
cobrar e inventario y por su tiempo se estructura o divide como permanente o
temporal. El capital de trabajo permanente es la cantidad de activos
circulantes requerida para hacer frente a las necesidades mínimas a largo
plazo. Se le podría llamar capital de trabajo puro. El capital de trabajo
temporal es la cantidad de activos circulantes que varía con los
requerimientos estaciónales. El primer rubro principal en la sección de
fuentes es el capital de trabajo generado por las operaciones. Hay dos
formas de calcular este rubro. El método de la adición y el método directo.
Las ventas a los clientes son casi siempre la fuente principal del capital de
trabajo.

Correspondientemente, los desembolsos para el costo de las
mercancías vendidas y los gastos de operación son casi siempre el principal
uso del capital de trabajo. El exceso de las ventas sobre todos los gastos que
requieren capital de trabajo, es por definición, el capital de trabajo generado
por las operaciones. No afectan al capital de trabajo: Compras de activos
corrientes en efectivo Compras de activos corrientes a crédito Recaudos de
cuentas por cobrar Préstamos de efectivo contra letras a corto plazo Pagos
que reducen los pasivos a corto plazo. El gasto por depreciación reduce el
valor en libros de los activos de planta y reduce también la utilidad neta (y
por tanto las ganancias retenidas) pero no tiene impacto en el capital de
trabajo. La administración del ciclo del flujo de efectivo es la más importante
para la administración del capital de trabajo para lo cual se distinguen dos
factores ciclo operativo y ciclo de pagos que se combinan para determinar el
ciclo de conversión de efectivo.
El ciclo de flujo de efectivo se determina mediante tres factores
básicos de liquidez: el periodo de conversión de inventarios, el de conversión
de cuentas por cobrar y el de diferimiento de las cuentas por pagar, los dos
primeros indican la cantidad de tiempo durante la cual se congelan los
activos circulantes de la empresa; esto es el tiempo necesario para que el
efectivo sea transformado en inventario, el cual a su vez se transforma en
cuentas por cobrar, las que a su vez se vuelven a transformar en efectivo. el
tercero indica la cantidad de tiempo durante la cual la empresa tendrá el uso
de fondos de los proveedores antes de que ellos requieran el pago por
adquisiciones.
El ciclo de operación también se llama el ciclo del capital de trabajo
debido a que envuelve una circulación continua y rítmica entre los activos
corrientes y los pasivos corrientes. La razón probable del por qué el estado
de cambios se ha centrado en el capital de trabajo es que éste proporciona

una perspectiva sobre el ciclo operacional natural completo y no sólo de una
parte.
INDICADORES FINANCIEROS
Un indicador financiero o índice financiero es una relación entre cifras
extractadas de los estados financieros y otros informes contables de una
empresa con el propósito de reflejar en forma objetiva el comportamiento de
la misma. Refleja, en forma numérica, el comportamiento o el desempeño de
toda una organización o una de sus partes. Al ser comparada con algún nivel
de referencia, el análisis de estos indicadores puede estar señalando alguna
desviación sobre la cual se podrán tomar acciones correctivas o preventivas
según el caso.
Los Indicadores Financieros se pueden clasificar de acuerdo a la
información que proporcionan. Los siguientes tipos de indicadores se utilizan
con especial frecuencia:
 Indicadores financieros de liquidez, que proporcionan información sobre
la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto
plazo financieras.
 Ratios de rotación de activos de indicar la eficiencia con que la empresa
utiliza sus activos.
 Indicadores financieros de apalancamiento, que proporcionan una
indicación de la solvencia a largo plazo de la empresa.
 Indicadores financieros de rentabilidad, que ofrecen varias medidas
diferentes del éxito de la empresa en la generación de beneficios.
 Indicadores financieros sobre la política de dividendos, que dan una idea
de la política de dividendos de la empresa y las perspectivas de
crecimiento futuro.

ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS, SUS DEFINICIONES,
VENTAJAS, IMPORTANCIA
El análisis de estados financieros descansa en 2 bases principales de
conocimiento: el conocimiento profundo del modelo contable y el dominio de
las herramientas de análisis financiero que permiten identificar y analizar las
relaciones y factores financieros y operativos.
Los datos cuantitativos más importantes utilizados por los analistas
son los datos financieros que se obtienen del sistema contable de las
empresas, que ayudan a la toma de decisiones. Su importancia radica, en
que son objetivos y concretos y poseen un atributo de mensurabilidad.
Interpretación: es la transformación de la información de los estados
financieros a una forma que permita utilizarla para conocer la situación
financiera y económica de una empresa para facilitar la toma de decisiones.
Para una mayor comprensión se define el concepto de contabilidad que es el
único sistema viable para el registro clasificación y resumen sistemáticos de
las actividades mercantiles.
Entre las limitaciones de los datos contables podemos mencionar:
expresión monetaria, simplificaciones y rigieses inherentes a la estructura
contable, uso del criterio personal, naturaleza y necesidad de estimación,
saldos a precio de adquisición, inestabilidad en la unidad monetaria.
Importancia relativa del análisis de estados financieros en el esfuerzo
total de decisión
Son un componente indispensable de la mayor parte de las decisiones
sobre préstamo, inversión y otras cuestiones próximas.
La importancia del análisis de estados financieros radica en que
facilita la toma de decisiones a los inversionistas o terceros que estén
interesados en la situación económica y financiera de la empresa.

Es el elemento principal de todo el conjunto de decisión que interesa
al responsable de préstamo o el inversor en bonos. Su importancia relativa
en el conjunto de decisiones sobre inversión depende de las circunstancias y
del momento del mercado.
Los tipos de análisis financiero son el interno y externo, y los tipos de
comparaciones son el análisis de corte transversal y el análisis de serie de
tiempo.
Los principales entornos en cuanto a la evaluación financiera de la
empresa:
La rentabilidad
El endeudamiento
La solvencia
La rotación
La liquidez inmediata
La capacidad productiva Sus técnicas de interpretación son 2:
El análisis y la comparación.
Objetivo de los estados financieros
Es proporcionar información útil a inversores y otorgantes de crédito
para predecir, comparar y evaluar los flujos de tesorería.
Proporcionar a los usuarios información para predecir, comparar y
evaluar la capacidad de generación de beneficios de una empresa.
La estructura conceptual del FASB (Financial Accounting Standards
Board) cree que las medidas proporcionadas por la contabilidad y los
informes financieros son esencialmente cuestión de criterio y opinión
personal.
Asimismo define que la relevancia y la fiabilidad son dos cualidades
primarias que hacen de la información contable un instrumento útil para la
toma de decisiones, la oportunidad es un aspecto importante, asimismo el

valor productivo y de la retroalimentación, la comparabilidad, la relación
coste-beneficio.
El SFAC 3 define 10 elementos de los estados financieros de
empresas mercantiles:
El activo
El pasivo
Los fondos propios
La inversión de propietarios
Las distribuciones a propietarios.
El resultado integral.
Los estados financieros
Deben contener en forma clara y comprensible todo lo necesario para
juzgar los resultados de operación, la situación financiera de la entidad, los
cambios en su situación financiera y las modificaciones en su capital
contable, así como todos aquellos datos importantes y significativos para la
gerencia y demás usuarios con la finalidad de que los lectores puedan juzgar
adecuadamente lo que los estados financieros muestran, es conveniente que
éstos se presenten en forma comparativa.
El producto final del proceso contable es presentar información
financiera para que los diversos usuarios de los estados financieros puedan
tomar decisiones, ahora la información financiera que dichos usuarios
requieren se centra primordialmente en la:
Evaluación de la situación financiera
Evaluación de la rentabilidad y
Evaluación de la liquidez
La contabilidad considera 3 informes básicos que debe presentar todo
negocio. El estado de situación financiera o Balance General cuyo fin es
presentar la situación financiera de un negocio; el Estado de Resultados que

pretende informar con relación a la contabilidad del mismo negocio y el
estado de flujo de efectivo cuyo objetivo es dar información acerca de la
liquidez del negocio.
Balance general
El estado de situación financiera también conocido como Balance
General presenta en un mismo reporte la información para tomar decisiones
en las áreas de inversión y de financiamiento.
Balance general: es el informe financiero que muestra el importe de
los activos, pasivos y capital, en una fecha específica. El estado muestra lo
que posee el negocio, lo que debe y el capital que se ha invertido.
El balance de una empresa presenta la siguiente estructura:
Activo Pasivo
Activo circulante Pasivo circulante
Activo Fijo Pasivo fijo
Otros activos Otros pasivos
Capital contable
Total activo Total pasivo y capital
Activo: recursos de que dispone una entidad para la realización de sus
fines, por lo que decimos que el activo está integrado por todos los recursos
que utiliza una entidad para lograr los fines para los cuales fue creada.
Activo es el conjunto o segmento cuantificable, de los beneficios
económicos futuros fundamentalmente esperados y controlados por una
entidad, representados por efectivo, derechos, bienes o servicios, como
consecuencia de transacciones pasadas o de otros eventos ocurridos
identificables y cuantificables en unidades monetarias.
El pasivo representa los recursos de que dispone una entidad para la
realización de sus fines, que han sido aportados por las fuentes externas de
la entidad (acreedores), derivada de transacciones o eventos económicos

realizados, que hacen nacer una obligación presente de transferir efectivo,
bienes o servicios; virtualmente ineludibles en el futuro, que reúnan los
requisitos de ser identificables y cuantificables, razonablemente en unidades
monetarias.
Capital contable es el derecho de los propietarios sobre los activos
netos que surge por aportaciones de los dueños, por transacciones y otros
eventos o circunstancias que afectar una entidad y el cual se ejerce mediante
reembolso o distribución.
El orden en el que se presentan las cuentas es:
Activo: las cuantas se recogen de mayor a menor liquidez
Pasivo: el orden es de mayor a menor grado de exigencia.
Formato del balance general:
Encabezado (nombre del negocio, título del estado financiero, fecha,
moneda)
Título para el activo
Sub-clasificaciones del activo
Total de activo
Titulo para pasivo
Sub-clasificación del pasivo
Total de pasivos
Titulo para el capital
Detalles de cambio en el capital
Total de pasivo y capital
Estado de resultados.
Trata de determinar el monto por el cual los ingresos contables
superan a los gastos contables, al remanente se le llama resultado, el cual
puede ser positivo o negativo. Si es positivo se le llama utilidad y si es

negativo se le denomina perdida. El formato del estado de resultados se
compone de
Encabezado
Sección de ingresos
Sección de gastos
Saldo de utilidad neta o pérdida neta.
Si los ingresos son mayores que los gastos la diferencia se llama
utilidad neta, la utilidad neta aumenta el capital, pero si los gastos son
mayores que los ingresos, la compañía habría incurrido en una pérdida neta
consecuentemente habrá una disminución en la cuenta de capital.
Estado de flujo de efectivo
Es un informe que incluye las entradas y salidas de efectivo para así
determinar el saldo final o el flujo neto de efectivo, factor decisivo para
evaluar la liquidez de un negocio.
El estado de flujo de efectivo es un estado financiero básico que junto
con el balance general y el estado de resultados proporcionan información
acerca de la situación financiera de un negocio.
Ilustración simplificada del estado de flujo de efectivo
Saldo inicial
( + ) Entradas de efectivo
( - ) Salidas de efectivo
( = ) Saldo final de efectivo (excedente o faltante)
Los estados financieros deben reflejar una información financiera que
ayude al usuario a evaluar, valorar, predecir o confirmar el rendimiento de
una inversión y el nivel percibido de riesgo implícito.

EJEMPLO 1
Ejemplo de Presentación de Estados Financieros Bajo NIC – NIIF
Balance General – Estado de Resultados Integral
Empresa Ejemplo, C.A.
Estado de Situación Financiera
Expresado en Bs. al 31/12/20XX
20X9 20X8
Activos
Activos no corrientes
Activos Intangibles
Plusvalía X X
Marca de fábrica X X
Renombre Comercial X X
Patente de invención X X
Patente de marca X X
Patente de fábrica X X
Franquicias X X
Derechos de autor X X
Menos: Amortización acumulada (X) (X)
Propiedad, Planta y equipo
Terreno X X
Edificaciones X X
Vehículos X X
Mobiliario y equipos X X
Maquinarias X X
Equipos de computación e informática X X
Equipos de reparto X X
Depreciación acumulada (X) (X)
Edificaciones en construcción X X
Propiedades de inversión
Terreno mantenido para fines especulativos X X
Terreno para urbanizar X X
Terreno rentable / Terreno dado en alquiler X X
Edificio rentable / Edificio dado en alquiler X X
Edificio mantenido para fines especulativos X X
Inversiones a valor patrimonial X X
Activos por impuestos diferidos X X
Otros activos financieros no circulantes X X
Otros activos no financieros no circulantes X X
Activos Biológicos
Productos químicos, fertilizantes y abonos X X
Árboles y plantas X X

Ganado (vacuno – ovina – porcino – lanar – etc.) X X
Cerdos X X
Arbustos X X
Vides X X
Árboles frutales X X
Activos por impuestos diferidos
Impuesto diferido X X
Activos financieros no corrientes
Inversión en acciones de otra compañía X X
Inversión a largo plazo X X
Inversión en bonos de la deuda pública nacional X X
Inversión en bonos X X
Otros activos no financieros, no corrientes
Efectos por cobrar a plazos X X
Hipoteca por cobrar X X
Préstamos a empleados largo plazo X X
Depósitos no disponibles en bancos intervenidos X X
Depósitos entregados en garantía X X
Efectos por cobrar no pagados X X
Efectos por cobrar en litigio X X
Total Activos no corrientes XX XX
Activos corrientes
Existencias
Inventario de mercancías X X
Inventario de materias primas X X
Inventario de productos en proceso X X
Inventario de productos terminados X X
Inventario de suministros X X
Inventario de repuestos X X
Estimación por obsolescencia de inventario X X
Apartado por desvalorización de inventario X X
Exigible a corto plazo
Cuentas por cobrar comerciales y otras X X
Menos: Apartado o provisión para cuentas incobrables (X) (X)
Efectos por cobrar X X
Menos: Efectos por cobrar descontados (X) (X)
Efectos por cobrar endosados (X) (X)
Anticipo a trabajadores X X
Anticipo a proveedores X X
Alquileres acumulados por cobrar X X
Intereses acumulados por cobrar X X
Cuentas por cobrar compañías de seguro X X
Comisiones por cobrar X X
Activos financieros corrientes

Depósitos a plazo X X
Inversión en papeles comerciales X X
Cédulas hipotecarias X X
Certificados de ahorro X X
Fondo para reinversiones X X
Fondo para ampliaciones X X
Fondo para reserva legal X X
Prepagados
Existencia artículos de oficina X X
Alquileres pagados por anticipado X X
Intereses pagados por anticipado X X
Seguro pagado por anticipado X X
Crédito fiscal – IVA X X
Activos por impuestos circulantes X X
Anticipo de I.S.L.R. X X
Certificado de reintegro tributario (CERT) X X
Disponible
Caja X X
Caja chica X X
Banco XXXX, cuenta corriente no. XXX-XXX-XXX X X
Banco XXXX, cuenta de no. XXX-XXX-XXX X X
Fondos de activos líquidos X X
Fondo de nómina X X
Total Activos Corrientes X X
Total Activos X X
Patrimonio y Pasivos
Patrimonio
Capital emitido X X
Utilidades retenidas X X
Prima en acciones X X
Acciones en tesorería (X) (X)
Otros intereses patrimoniales X X
Otras reservas X X
Patrimonio atribuible a los propietarios de la matriz X X
Intereses no controlantes X X
Total Patrimonio X X
Pasivos
Pasivos no corrientes
Hipoteca por pagar X X
Préstamo bancario por pagar a largo plazo X X
Bonos por pagar X X
Efectos por pagar a plazos X X
Provisión para prestaciones sociales X X
Provisión por desmantelamiento de activo X X

Provisión por garantía de productos X X
Depósitos recibidos en garantía X X
Provisiones no circulantes para beneficios a empleados X X
Otras provisiones a largo plazo X X
Otros pasivos no circulantes financieros X X
Otros pasivos no circulantes no financieros X X
Total pasivos no corrientes X X
Pasivos corrientes
Sobregiro bancario X X
Préstamos bancarios por pagar X X
Tarjetas de crédito corporativas X X
Cuentas por pagar comerciales y otras X X
Efectos por pagar X X
Anticipo de clientes X X
Gastos acumulados por pagar X X
Aportes patronales por pagar X X
Retención Seguro Social Obligatorio (S.S.O.) X X
Retención Régimen Prestacional de Empleo (R.P.E.) X X
Retención Régimen de la Ley de Vivienda y Habitad (F.A.O.V.) X X
Retención Instituto Nacional de Cooperación Educativa Socialista (INCES) X X
Retención Impuesto sobre la Renta X X
Retención Caja de ahorros X X
Sueldos y salarios por pagar X X
Provisiones circulantes para beneficios a empleados X X
Otras provisiones a corto plazo X X
Débito fiscal - IVA X X
Pasivo de impuesto circulantes I.S.L.R. por pagar X X
Otros pasivos circulantes financieros Interés cobrado por anticipado X X
Otros pasivos circulantes no financieros Alquiler cobrado por anticipado X X
Total pasivos corrientes diferentes de pasivos o grupos para disposición
clasificados como mantenidos para la venta
X X
Pasivos incluidos en grupos para disposición clasificados como mantenidos para
la venta
X X
Total pasivos corrientes X X
Total pasivos X X
Total pasivos y patrimonio X X

Naturaleza del Gasto
Estado de Resultados Integral
Expresado en Bs. al 31/12/20X9
20X9 20X8
Ganancia (Pérdida)
Ingresos X X
Otros ingresos
Cambios en inventarios de productos terminados y trabajo en proceso (X) (X)
Trabajo realizado por la entidad y capitalizado X X
Materia prima y materiales utilizados (X) (X)
Gastos por beneficios a empleados (X) (X)
Gastos de depreciación y amortización (X) (X)
Reverso por deterioro de activos (pérdida) reconocido en ganancias y pérdidas X X
Otros gastos (X) (X)
Otras ganancias (pérdidas) X X
Costos financieros (X) (X)
Participación en ganancias (pérdidas) de asociadas y empresas de riesgo
compartido contabilizados por el método de participación matrimonial
X X
Ganancia (pérdida antes de impuesto) XX XX
Gastos de impuestos (X) (X)
Ganancia (pérdida) operaciones continuas X X
Ganancia (pérdida) operaciones discontinuadas X X
Ganancia (pérdida) XX XX
Ganancia (pérdida) atribuible a:
Ganancia (pérdida) atribuible a los propietarios de la matriz X X
Ganancia (pérdida) atribuible a los intereses no controlantes X X
Utilidad por acción
Utilidad básica por acción
Utilidad (pérdida) básica por acción de operaciones continuas X.XX X.XX
Utilidad (pérdida) básica por acción de operaciones discontinuadas X.XX X.XX
Utilidad (pérdida) básica por acción X.XX X.XX
Utilidad diluida por acción
Utilidad (pérdida) diluida por acción de operaciones continuas X.XX X.XX
Utilidad (pérdida) diluida por acción de operaciones discontinuadas X.XX X.XX
Utilidad (pérdida) diluida por acción X.XX X.XX

Función del Gasto
Estado de Resultados Integral
Expresado en Bs. Constantes al 31/12/20X9
20X9 20X8
Ganancia (Pérdida)
Ingresos X X
Costo de ventas (X) (X)
Margen Bruto XX XX
Otros ingresos X X
Costo de distribución (X) (X)
Gastos administrativos (X) (X)
Otros gastos (X) (X)
Otras ganancias (pérdidas) X X
Costos financieros (X) (X)
Participación en ganancias (pérdidas) de asociadas y empresas de riesgo
compartido contabilizados por el método de participación matrimonial
X X
Ganancia (pérdida) antes de impuesto XX XX
Gasto de impuesto (X) (X)
Ganancia (pérdida) operaciones continuas X X
Ganancia (pérdida) operaciones discontinuadas X X
Ganancia (pérdida) XX XX
Ganancia (pérdida) atribuible a:
Ganancia (pérdida) atribuible a los propietarios de la matriz X X
Ganancia (pérdida) atribuible a los intereses no controlantes X X
Utilidad por acción
Utilidad básica por acción
Utilidad (pérdida) básica por acción de operaciones continuas X.XX X.XX
Utilidad (pérdida) básica por acción de operaciones discontinuadas X.XX X.XX
Utilidad (pérdida) básica por acción X.XX X.XX
Utilidad diluida por acción
Utilidad (pérdida) diluida por acción de operaciones continuas X.XX X.XX
Utilidad (pérdida) diluida por acción de operaciones discontinuadas X.XX X.XX
Utilidad (pérdida) diluida por acción X.XX X.XX

EJEMPLO 2
Enero 01/2010.- Se constituye la CIA BETTA S.A., la cual se dedicará a la compra y venta de Jeans para dama, la
sociedad se crea con 1.000 acciones autorizadas a un valor nominal de $10.000 cada una, de las cuales los
socios adquieren las siguientes:
SOCIO ACCIONES TOTAL APORTE TIPO DE APORTE MOMENTO DEL PAGO
A 150 1.500.000 Muebles y enseres EN LA CONSTITUCIÓN
B 300 3.000.000 100 jeans para la venta EN LA CONSTITUCIÓN
C 200 2.000.000 Equipo de cómputo EN LA CONSTITUCIÓN
D 100 1.000.000 Dinero en Efectivo EN LA CONSTITUCIÓN
E 100 1.000.000 Dinero en Efectivo EN LA CONSTITUCIÓN
TOTAL 850 8.500.000
Enero 03.- Hace apertura de cuenta corriente en el Bancolombia con lo existente en caja
Enero 06.- Se contrata el siguiente personal una secretaria con un sueldo de $750.000 mensuales, un
Mensajero con el mínimo y un Gerente con $4.500.000.
Enero 08.- Compra a Crédito 50 Jeans a régimen común a $35.000 Cada uno.
Enero 10.- Vende de contado a Régimen simplificado 5 jeans a $50.000 cada uno
Enero 11.- Solicita un crédito al Bancolombia por $20.000.000 para ser pagado con 12 cuotas fijas a una tasa
de interés del 15% anual.
Enero 16.- Hace apertura de un CDT por valor de $5.000.000 a una tasa del 6% anual pagadera trimestre
anticipada.
Enero 20.- Paga servicios públicos por valor de $500.000
Enero 23.- Vende de contado a Régimen común 60 Jeans a $45.000 cada uno.
Enero 25.- Compra de Contado a Régimen común, 10 Jeans a $40.000 cada uno.
Enero 26.- Hace apertura del fondo de caja menor con una base de $500.000.
Enero 28.- Hace reembolso de caja menor así: Gastos transportes $120.000, gastos papelería $80.000,
elementos de aseo y cafetería $150.000.
Enero 31.- Paga la nómina.
Teniendo en cuenta que la empresa lleva sus inventarios por el sistema permanente, los valúa con el método
promedio ponderado y deprecia en línea recta, se solicita hacer los estados financieros a enero 31/2010.

SOLUCIÓN
Primero haremos los asientos contables, luego haremos los ajustes necesarios para después hacer un balance
de prueba y terminar con el Estado de Resultados y el Balance General
ASIENTOS, MOVIMIENTOS O REGISTROS CONTABLES
Enero 01.- Por la constitución, registro del capital autorizado:
CÓDIGO CUENTA DEBE HABER
310510 CAPITAL POR SUSCRIBIR 10.000.000
310505 CAPITAL AUTORIZADO 10.000.000
Por la suscripción de acciones
310510 CAPITAL SUSCRITO POR COBRAR 8.500.000
310505 CAPITAL POR SUSCRIBIR 8.500.000
Por el pago de capital suscrito
1105 Caja General 2.000.000
1435 M/cia No Fabricada por la empresa 3.000.000
152405 Equipo de Oficina 1.500.000
152805 Equipo de procesamiento de datos 2.000.000
310510 CAPITAL SUSCRITO POR COBRAR 8.500.000
Enero 03.- Hace apertura de cuenta corriente en el Bancolombia con lo existente en caja
111005 Bancos Nacionales 2.000.000
110505 Caja General 2.000.000
Enero 06.- COMO ES SOLO LA CONTRATACIÓN, CONTABLEMENTE NO HAY MOVIMIENTO.
Enero 08.- Compra a Crédito 50 Jeans a régimen común a $35.000 Cada uno.
1435 M/cia no fabricada por la empresa 1.750.000
2408 Iva por Pagar (descontable) 280.000
2365 Retención en la fuente por pagar 61.250

2205 Proveedores nacionales 1.968.750
Enero 10.- Vende de contado a Régimen simplificado 5 jeans a $50.000 cada uno
111005 Bancos nacionales 290.000
2408 Iva por pagar (generado) 40.000
4135 Comercio por mayor y menor 250.000
6135 Costo de Ventas 158.333
1435 M/cia no fabricada por la empresa 158.333
Enero 11.- Solicita un crédito al Bancolombia por $20.000.000 para ser pagado con 12 cuotas fijas a una tasa
de interés del 15% anual.
2105 Obligaciones financieras Bcos. Nales. 20.000.000
Enero 16.- Se hace apertura de un CDT por valor de $5.000.000 a una tasa del 6% anual pagadera trimestre
anticipada.
1225 Inversiones en CDT 5.000.000
1355 Anticipo de Impuestos 5.250
2705 Ingresos Recibidos por anticipado 75.000
Enero 20.- Paga servicios públicos por valor de $500.000
5135 Gastos por servicios 500.000
1110 Bancos Nacionales 500.000
Enero 23.- Vende de contado a Régimen común 60 Jeans a $45.000 cada uno.
1110 Bancos nacionales 3.037.500
1355 Anticipo de impuestos 94.500
2408 Iva por Pagar (Generado) 432.000
4135 Comercio por mayor y menor 2.700.000
6135 Costo de Ventas 1.900.000

1435 M/cia no fabricada por la empresa 1.900.000
Enero 25.- Compra de Contado a Régimen común, 10 Jeans a $40.000 cada uno.
1435 M/cia no fabricada por la empresa 400.000
2408 Iva por Pagar (descontable) 64.000
Enero 26.- Hace apertura del fondo de caja menor con una base de $500.000.
110510 Caja Menor 500.000
Enero 28.- Hace reembolso de caja menor así: Gastos transportes $120.000, gastos papelería $80.000,
elementos de aseo y cafetería $150.000.
519525 Gastos elementos de aseo y cafetería 150.000
519530 Gastos útiles de oficina y papelería 80.000
519545 Gastos de Transportes 120.000
Enero 31.- Paga la nómina.
Liquidación de la nómina
EMP SUELDO AUXIL
TRANS
HORAS
EXTR.
TOTAL
DEVEN
EPS FP Y FSP RET.FTE TOTAL
DEDUCC.
NETO
PAGADO
Gerente 3.750.000 0 0 3.750.000 150.000 187.500 36.000 373.500 3.376.500
Secretaria 625.000 53.000 0 678.000 25.000 25.000 50.000 628.000
Mensajero 446.333 53.000 0 499.333 17.853 17.853 35.706 463.627
TOTAL 4.821.333 106.000 0 4.927.333 192.853 230.353 36.000 459.206 4.468.127
CALCULO RETENCIÓN EN LA FUENTE DEL GERENTE
Salario 3.750.000
(-) Aporte Obligatorio a Pensión 187.500
Base I 3.562.500
8-) 25% Exento 890.625
Base II 2.671.875
(-) Aporte Obligatorio a Salud 150.000
Base Gravable 2.521.875
UVT’S 2.521.875/24.555
Total UVT’S 102.70

(-) UVT’S Exentas 95.00
UVT’S Gravadas 7.70
% según tabla 1.46
En Pesos (1.46*24.555) $35.850
APORTES A SEGURIDAD SOCIAL Y PARAFISCALES POR PARTE DEL PATRONO
CONCEPTO BASE % VR. APORTE
E.P.S 4.821.333 8.5% 409.813
F.P. 4.821.333 12% 578.560
A.R.P. 4.821.333 2.436% 117.448
CAJA C.F. 4.821.333 4% 192.973
I.C.B.F. 4.821.333 3% 144.640
SENA 4.821.333 2% 96.427
PROVISIONES PARA PRESTACIONES SOCIALES A CARGO DEL PATRONO
CONCEPTO BASE % PROV VR. PROVISIÓN
CESANTIAS 4.821.333 8.33% 401.617
INT/CESANTIAS 4.821.333 1% 4.016
PRIMA DE SERV 4.821.333 8.33% 401.617
VACACIONES 4.821.333 4.17% 201.050
MOVIMIENTO CONTABLE POR EL REGISTRO DE LA NOMINA (COMPROBANTE DE DIARIO)
510506 Sueldos 4.821.333
510527 Auxilio de Transporte 106.000
510530 Cesantías 401.617
510533 Intereses sobre Cesantías 4.016
510536 Prima de Servicios 401.617
510539 Vacaciones 201.050
510568 Aportes A.R.P. 117.448
510569 Aportes E.P.S. 409.813
510570 Aportes Fondo de Pensiones 578.560
510572 Aportes Cajas de Compensación Familiar 192.973
510575 Aportes I.C.B.F. 144.640
510578 Aportes Sena 96.427
237005 Aportes E.P.S. 602.666
237006 Aportes A.R.P. 117.448
237010 Aportes I.C.B.F., SENA Y C.C.F. 434.040
238030 Aportes Fondo de pensiones 808.913
236505 Rete fte. Salarios 36.000
261005 Provisión Cesantías 401.617
261010 Provisión Intereses/cesantías 4.016
261015 Provisión Vacaciones 201.050
261020 Provisión Prima de Servicios 401.617
TOTALES 7.475.494 7.475.494

MOVIMIENTO CONTABLE POR EL REGISTRO DE LOS AJUSTES
Depreciación del equipo de oficina y del computador:
Depreciación Equipo de Oficina 1.500.000/10 = 150.000/12 = 12.500 por el mes
Depreciación Equipo de Cómputo 2.000.000/5 = 400.000/12 = 33.333 por el mes
Causación de Intereses del préstamo:
20.000.000*1.5% = 300.000/30*20 = 200.000
Amortización intereses de la inversión:
5.000.000*0.5% = 25.000/30 * 15 = 12.500
5160 Gastos depreciación 45.833
5305 Gastos Financieros 200.000
2705 Ingresos recibidos por Anticipado 12.500
159215 Depr. Acumulada Equipo de oficina 12.500
159220 Depr. Acumulada Equipo de Cómputo 33.333
2335 Costos y gastos por pagar 200.000
4210 Ingresos financieros 12.500
COMPAÑÍA BETTA S. A.
BALANCE DE PRUEBA
A ENERO 31 DE 2010
CUENTAS DEBE HABER
CAJA MENOR 500.000
BANCOS 14.115.123
INVERSIONES EN CDT 5.000.000
ANTICIPO DE IMPUESTOS 99.750
MERCANCIA NO FABRIC POR LA EMP 3.091.667
EQUIPO DE OFICINA 1.500.000
EQUIPO DE PROCESAMIENTO DE DATOS 2.000.000
DEPRECIACIÓN ACUMULADA 45.833
OBLIGACIONES FINANCIERAS 20.000.000
PROVEEDORES 1.968.750
COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 200.000
RETEFUENTE POR PAGAR 97.250
APROPIACIONES DE NÓMINA 1.154.154
ACREEDORES VARIOS 808.913
IVA POR PAGAR 128.000

INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO 62.500
PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES 1.008.300
COMERCIO POR MAYOR Y MENOR 2.950.000
INGRESOS FINANCIEROS 12.500
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO 8.500.000
GASTOS DE PERSONAL 7.475.494
GASTOS POR SERVICIOS 500.000
GASTOS POR DEPRECIACION 45.833
GASTOS DIVERSOS 350.000
GASTOS FINANCIEROS 200.000
COSTO DE VENTAS 2.058.333
TOTALES 36.936.200 36.936.200

ESTADO DE RESULTADO
A ENERO 31 DE 2010
INGRESOS OPERACIONALES 2.950.000
Comercio por mayor y menor 2.950.000
COSTO DE VENTAS (2.058.333)
UTILIDAD EN VENTAS 891.667
GASTOS OPERACIONALES 8.371.327
Gastos de Personal 7.475.494
Gastos por Servicios 500.000
Gastos por Depreciación 45.833
Gastos Diversos 350.000
UTILIDAD OPERACIONAL (PÉRDIDA) (7.479.660)
INGRESOS NO OPERACIONALES 12.500
Ingresos Financieros 12.500
GASTOS NO OPERACIONALES 200.000
Gastos Financieros 200.000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (7.667.160)
Representante Legal Contador Revisor Fiscal

ESTADO DE RESULTADO
A ENERO 31 DE 2010
ACTIVOS PASIVOS
ACTIVOS CORRIENTES PASIVOS A CORTO PLAZO 25.427.867
Disponible 14.615.123 Obligaciones Financieras 20.000.000
Caja 500.000 Proveedores 1.968.750
Bancos 14.115.123 Costos y gastos x pagar 200.000
Inversiones 5.000.000 Retefuente x pagar 97.250
Invers. en CDT 5.000.000 Aprop. De Nómina 1.154.154
Deudores 99.750 Acreedores Varios 808.913
Ant. De Imptos 99.750 Iva por pagar 128.000
Inventarios 3.091.667 Ingresos Rec. X Antic. 62.500
M/cia No Fab x Em 3.091.667 Pasivos Estimados y Prov. 1.008.300
Prop. Pl. y Equipo 3.454.167 TOTAL PASIVO 25.427.867
Equipo de Oficina 1.500.000 PATRIMONIO
Equ. de Computo 2.000.00 Capital Suscr. Y pagado 8.500.000
Dep. Acumulada ( 45.833) Pérdida del ejercicio (7.667.160)
TOTAL PATRIMONIO 832.840
TOTAL ACTIVOS 26.260.707 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 26.260.707
Representante Legal Contador Revisor Fiscal

POR QUÉ LA APLICACIÓN DE INDICADORES FINANCIEROS Y
COMO SE DEFINEN EN LAS EMPRESAS
Los Indicadores Financieros o Ratios Financieros se aplican porque
constituyen los ratios o medidas que tratan de analizar el estado de la
empresa desde un punto de vista individual, comparativamente con la
competencia o con el líder del mercado.
La mayoría de las relaciones se pueden calcular a partir de la
información suministrada por los estados financieros. Así, los Indicadores
Financieros se pueden utilizar para analizar las tendencias y comparar los
estados financieros de la empresa con los de otras empresas. En algunos
casos, el análisis de estos indicadores puede predecir quiebra futuro.
Tradicionalmente, las empresas han medido su desempeño
basándose exclusivamente en indicadores financieros clásicos (aumento de
ventas, disminución de costos, entre otros). La gerencia moderna, sin
embargo, exige al gerente realizar un seguimiento mucho más amplio, que
incluya otras variables de interés para la organización.
Para que un indicador de gestión sea útil y efectivo, tiene que cumplir
con una serie de características, entre las que destacan: Relevante (que
tenga que ver con los objetivos estratégicos de la organización), Claramente
Definido (que asegure su correcta recopilación y justa comparación), Fácil de
Comprender y Usar, Comparable (se pueda comparar sus valores entre
organizaciones, y en la misma organización a lo largo del tiempo), Verificable
y Costo-Efectivo (que no haya que incurrir en costos excesivos para
obtenerlo).

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