1. INTEGRANTES:
 HARO GARCIA KATIA
 JULCA YOMONA SOÑA
 PRETELL RAMIREZ ANGELICA
 SALDAÑA LOZANO MARISOL
 VALDIVIESO VENTURA ERICA
DOCENTE:
 HILDALGO LAMA HENRY CICLO : VIII

3. 1
ANÁLISIS DE
ESTRÉS
consiste en valuar el portafolio considerando impactos de gran magnitud en el nivel de los factores de
riesgo. Es un complemento al valor en riesgo debido a que se estima el valor de un portafolio bajo
condiciones de mercado que no se consideran normales.
2
CARTERA DE
CRÉDITO
Es El Conjunto De Documentos Que Amparan Los Activos Financieros O Las Operaciones De
Financiamiento Hacia Un Tercero Y Que El Tenedor De Dicho (S) Documento (S) O Cartera Se Reserva El
Derecho De Hacer Valer Las Obligaciones Estipuladas En Su Texto.
3
CARTERA DE
INVERSIONES
Conjunto De Valores Que Obran En Poder De Una Persona Física O Jurídica Que Tiene Intención De
Mantenerlos Hasta Su Vencimiento.
4
CONCENTRACIÓN
DE CARTERA.
Concentración significa que hay mucho crédito en pocas manos, lo cual puede ser riesgoso. La
concentración se puede dar en muchos sentidos y es más peligrosa cuando se da en segmentos
riesgosos de la cartera.
5 CORRELACION
Es La Medida De Cómo Dos Activos Con Riesgo Oscilan Uno Con Relación A Otro
6
CORRELACIÓN
ENTRE
INCUMPLIMIENTOS.
La correlación “a pares” mide la dependencia o grado de asociación entre el comportamiento
crediticio de dos deudores. Su valor está comprendido entre +1 y -1, y la magnitud de la relación
dependerá de qué tan estrecha es la relación entre el comportamiento de la pareja de deudores a la
que corresponde.
7
CORRELACIÓN ES
CERO
indica que el incumplimiento de un deudor no influye en el comportamiento crediticio del otro deudor.
8
CORRELACIÓN
NEGATIVA
se da el comportamiento contrario; es decir: El cumplimiento de uno de los deudores hace más
probable el incumplimiento del otro y viceversa.
9
CORRELACIÓN
POSITIVA
indica que el incumplimiento de un deudor, hace más probable el incumplimiento del otro.
10 COSTO ESPERADO
es la previsión del coste que va a tener ese movimiento antes de que el mismo haya sido facturado.
11 DURACIÓN
El análisis de la duración es un método usado tradicionalmente por las instituciones cuando desean
medir el riesgo de pérdida de valor de sus activos por movimientos paralelos y adversos en las tasas de
interés.

4. 12
ELEMENTOS DE
MEDICIÓN DEL RIESGO
DE CRÉDITO
Los factores que se deben tomar en cuenta al medir riesgo de crédito son: las
probabilidades de incumplimiento y/o de migración en la calidad crediticia del deudor, las
correlaciones entre incumplimientos, la concentración de la cartera, la exposición a cada
deudor y la tasa de recuperación en caso de incumplimiento de los deudores.
13
EQUIVALENTE
NUMÉRICO DE
ADELMAN
se interpreta como el mínimo número de créditos del mismo tamaño que proporcionarían
ese valor del índice.
14
ESCENARIOS
EXTREMOS
ESTILIZADOS:
cambios moderados o extremos en los diversos factores de riesgo, tales como: tasas de
interés, tipos de cambio y precios accionarios.
15
ESCENARIOS
EXTREMOS
HIPOTÉTICOS:
Consiste en realizar supuestos sobre los valores que podrían tomar los factores de riesgo en
caso de que se presentara alguna situación totalmente imprevista
16
ESCENARIOS
EXTREMOS
HISTÓRICOS:
Consiste en valuar los portafolios considerando los factores de riesgo que se presentaron en
situaciones históricas de crisis.
17EXPOSICIÓN: Es lo que debe el deudor en un momento dado en caso de incumplimiento.
18FACTORES DE RIESGO Es La Existencia De Elementos, Fenómenos, Ambiente Y Acciones Humanas Que Encierran
Una Capacidad Potencial De Producir Lesiones O Daños Materiales Y Cuya Probabilidad De
Ocurrencia Depende De La Eliminación O Control Del Elemento Agresivo.
19INCERTIDUMBRE Es Una Situación En La Cual No Se Conoce Completamente La Probabilidad De Que Ocurra
Un Determinado Evento: Si El Evento En Cuestión Es Un Proyecto De Inversión, Por Ejemplo,
No Es Posible Conocer Con Certeza El Retorno Que El Mismo Producirá En Un Período Dado.
20INDICADOR
Resume en un solo número cómo está distribuida por saldos una cartera de crédito o alguno
de sus segmentos.
21INCUMPLIMIENTO
Circunstancia de incumplir una obligación, una promesa o una orden

5. 22
LAS LIMITACIONES
DE LA TÉCNICA
son, en primer lugar, que se requieren supuestos sobre las distribuciones de probabilidad que
caracterizan el comportamiento de los factores de riesgo, así como sus correlaciones entre sí, lo
cual puede conducir a generar escenarios incongruentes con el comportamiento real de los
mercados, aún en condiciones de crisis
23
MEDIDAS DE
RIESGO Existen Diferentes Formas Para Medir El Riesgo De Mercado De Un Activo O Portafolio.
24
MEDIDAS DE
RIESGO
ASOCIADAS A UNA
CARTERA DE
CRÉDITOS Una Forma De Medirlo Es A Través De La Función De Distribución De Probabilidad De Las
25 OCURRENCIAS Perdidas no esperadas poco frecuentes pero manejables
26
LA PÉRDIDA O
GANANCIA
es la diferencia entre el valor actual de la cartera y el de la cartera valuada con los niveles de
riesgo del escenario en cuestión.
27
PÉRDIDA
ESPERADA
Es Aditiva: La Pérdida Esperada En Un Portfolio De Préstamos Es La Suma De Las Pérdidas
Esperadas De Los Préstamos Que La Componen.
28
PÉRDIDA NO
ESPERADA
Es la pérdida por encima de la esperada, medida en que puede incurrir el acreedor, por
incumplimiento de sus deudores.
29
PÉRDIDAS
INESPERADAS
No Son Aditivas Dado Que Dependen En Gran Medida De La Correlación Entre Las Distintos
Préstamos Que Componen Un Portfolio.
30 PORTAFOLIO Conjunto De Inversiones De Un Agente Económico, Sinónimo De Cartera De Inversiones
31
PROBABILIDAD
CONDICIONAL
Es La Probabilidad De Algún Evento A, Dada La Ocurrencia De Algunas B Otro Evento. Probabilidad
Condicional Se Escribe P (A | B), Y Se Lee “El Condicional) La Probabilidad (De A, Dado B” O “La
Probabilidad De A Bajo La Condición B”. Cuando En Un Experimento Aleatorio Del Evento B Se Sabe
Que Han Ocurrido, Los Posibles Resultados Del Experimento Se Reduce A B, Y Por Lo Tanto La
Probabilidad De La Ocurrencia De A Pasa A La Probabilidad Incondicional En La Probabilidad
Condicional De B Dado.

6. 31
Probabilidad
Condicional
Es La Probabilidad De Algún Evento A, Dada La Ocurrencia De Algunas B Otro Evento. Probabilidad
Condicional Se Escribe P (A | B), Y Se Lee “El Condicional) La Probabilidad (De A, Dado B” O “La
Probabilidad De A Bajo La Condición B”. Cuando En Un Experimento Aleatorio Del Evento B Se Sabe
Que Han Ocurrido, Los Posibles Resultados Del Experimento Se Reduce A B, Y Por Lo Tanto La
Probabilidad De La Ocurrencia De A Pasa A La Probabilidad Incondicional En La Probabilidad
Condicional De B Dado.
32
Probabilidad de
Incumplimiento
(PD):
Es la medida de qué tan probable es que un acreditado deje de cumplir con sus obligaciones
contractuales.
33
PROBABILIDAD
DE OCURRENCIA
De Un Evento Adverso. También Es Entendido Como El Grado De Incertidumbre Que Acompaña A Una
Operación Financiera O Comercial. En Términos Generales Se Puede Esperar Que A Mayor Riesgo,
Mayor Retorno Esperado. Existen Varias Clases De Riesgos: De Mercado, Solvencia, Jurídico, De
Liquidez, De Tasa De Cambio, De Tasa De Interés, Entre Otr
34
RECUPERACIÓN
DE CRÉDITO
La Recuperación Créditos Es Una Actividad Que Tiene Por Objeto Conseguir El Pago De Un Crédito
Cuando El Deudor No Llega A Saldarlo O Se Rechaza A Cumplir Efectuarlo.
35
Riesgo de
Contraparte
Antes De Iniciar El Camino Judicial De Hecho Los Bancos Y Las Financieras Que Conceden Préstamos
Personales Intentan Primero De Conseguir Un Pago Parcial Del Crédito.
36
RIESGO DE
CRÉDITO
El Segundo Paso Es Intentar Con Una Causa Contra El Deudor Y Seguir El Camino Jurídico Hasta Llegar
Al Pago.
37
RIESGO DE
MERCADO
También Conocido Como Riesgo Sistemático, Es El Riesgo De Que El Valor De Un Portafolio (De
Inversión O Comercial) Disminuya Debido A Cambios En Valor De Los Factores De Riesgo Del Mercado,
Los Cuáles Determinan Su Precio O Valor Final.
38
RIESGO
DIVERSIFICABLE Es Aquel Propio De Una Empresa Industria O Sector. Tiende A Eliminarse Cuando Se Invierte En
Distintas Empresas, Industrias O Sectores Económicos.
39
RIESGO
SISTEMÁTICO Afecta A La Economía Como Un Todo Por Lo Tanto A Todas Las Empresas. No Puede Ser Eliminado A
Través De La Diversificación. Ejemplo Inflación, Tasa De Cambio.
40 RIESGO TOTAL Suma De Los Anteriores Indica El Grado En Que Dos Variables Aleatorias Se Mueven En La Misma
Dirección. Puede Ser Positiva, Cero O Negativa.

7. 41 RIESGOS DUDOSOS
Por Razón De La Morosidad Del Cliente, Que Son Aquellos Préstamos Concedidos A Deudores Que Ya
Han Incumplido Alguna De Las Obligaciones Asumidas Contractualmente, Siempre Y Cuando El Primer
Incumplimiento Tenga Una Antigüedad Mínima De Tres Meses.
42
SENSIBILIDADES
(DV01)
es el cambio en el precio de un instrumento financiero, resultante de un cambio paralelo de 1 punto
base (pb) en la curva inter temporal por plazos de las tasas de interés.
43
SEVERIDAD DE LA
PÉRDIDA
Esto es lo que pierde el acreedor en caso de incumplimiento del deudor y se mide como una
proporción de la exposición.
44
SIMULACIÓN
HISTÓRICA
La simulación histórica es un ejercicio que examina los posibles valores de una cartera de activos
financieros y sus correspondientes pérdidas y ganancias respecto a su valor actual, suponiendo que se
pueden repetir escenarios que ya se han observado en algún momento anterior.
45
SIMULACIÓN
MONTECARLO
consiste en generar de manera aleatoria, escenarios de ocurrencia de los factores de riesgo que
afectan el valor de los activos contenidos en un portafolio de activos financieros.
46
VALOR EN RIESGO
(VAR)
Medida Estadística De Riesgo De Mercado Que Estima La Pérdida Máxima Que Podría Registrar Un
Portafolio En Un Intervalo De Tiempo Y Con Cierto Nivel De Confianza. Cabe Destacar Que Dicha
Definición Es Válida Únicamente En Condiciones Normales De Mercado, Ya Que En Momentos De Crisis
Y Turbulencia, La Pérdida Esperada Se Define Por Pruebas De Stress O Valores Extremos.
47 VALOR ESPERADO O Esperanza, Abreviado Como EV De Un Movimiento Es La Ganancia O Pérdida Media Resultante De
Una Situación Teniendo En Cuenta Todos Los Resultados Posibles Y Sus Probabilidades.
48 VAR
El valor en riesgo de una cartera de crédito es el cuantil de la distribución de pérdidas y ganancias
asociada a la cartera de crédito, para el periodo de tiempo y el nivel de confianza escogidos.
49 VAR PARAMÉTRICO
Tienen como característica el supuesto de que los rendimientos de los activos se distribuyen de
acuerdo con una curva de densidad de probabilidad, que generalmente es la normal y en el supuesto
de linealidad en el valor de los activos.
50 VULNERABILIDAD Es El Factor Interno De Riesgo A Que Está Expuesta Una Comunidad, A Sufrir Daños O Pérdidas Como
Resultado De La Ocurrencia De Un Fenómeno Natural O Provocado Por El