Este documento presenta información sobre el presupuesto de efectivo de una empresa, incluyendo su objetivo, importancia, pasos para su elaboración, y estrategias para abordar déficits o superávits. El presupuesto de efectivo pronostica las entradas y salidas de efectivo de la empresa para determinar su disponibilidad de caja a corto plazo y tomar decisiones financieras.

1. PAULINA NUÑEZ, LORENA SEVILLA, ALEXANDRA MIRANDA, DIEGO GOMEZ
CUARTO ADMINISTRACION DE EMPRESAS
ENSAYO
PRESUPUESTO DEL EFECTIVO
PAULINA NUÑEZ DIEGO GÓMEZ
LORENA SEVILLA ALEXANDRA MIRANDA
CUARTO ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
SEMIPRESENCIAL
2015

2. PAULINA NUÑEZ, LORENA SEVILLA, ALEXANDRA MIRANDA, DIEGO GOMEZ
CUARTO ADMINISTRACION DE EMPRESAS
TEMA: PRESUPUESTO DEL EFECTIVO
OBJETIVO: Determinar la capacidad de la empresa para generar
efectivo, con el cual pueda cumplir con sus obligaciones y con sus
proyectos de inversión y expansión.
INTRODUCCIÓN:
El presupuesto de efectivo, también conocido como flujo de
caja proyectado, es el presupuesto que muestra el pronóstico de las
futuras entradas y salidas de dinero (efectivo) de una empresa, para un
periodo de tiempo determinado.
El presupuesto de efectivo es un informe de las entradas y salidas de
efectivo planeadas de la empresa que se utiliza para calcular sus
requerimientos de efectivo a corto plazo, con particular atención a
la planeación en vista de excedentes y faltantes de efectivo. Una
empresa que espera un excedente de efectivo puede
planear inversiones a corto plazo, en tanto que una empresa que
espera faltantes de efectivo debe disponer del financiamiento a corto
plazo.
DESARROLLO:
Importancia delPresupuesto deEfectivo
La importancia del presupuesto de efectivo, consiste en que éste nos
permite prever la futura disponibilidad del efectivo: saber si vamos a
tener un déficit o una falta de efectivo, o si vamos a tener un
excedente; y, de acuerdo a ello, tomar decisiones, por ejemplo, si
prevemos que vamos a tener un déficit o va a ser necesario contar con
un mayor efectivo.
Para elaborar un presupuesto de efectivo es necesario contar con los
demás presupuestos de la empresa.
Elaboración del Presupuesto de Efectivo (Pasos)
1 Recolección de la Información
2 Elaboración de la primera Aproximación del Presupuesto de Efectivo
3 Análisis del Presupuesto de Efectivo (Primera Aproximación)
4 Elaboración Presupuesto de Efectivo Definitivo 2.

3. PAULINA NUÑEZ, LORENA SEVILLA, ALEXANDRA MIRANDA, DIEGO GOMEZ
CUARTO ADMINISTRACION DE EMPRESAS
1.- Recolección de la Información
•Movimiento Operativo o Ingresos (Recaudos de cartera, ventas de
contado) o Egresos (Costos y gastos para la operación)
• Contratación de nuevos pasivos
• Pago de pasivos existentes
• Aporte de los socios
• Pago de dividendos
• Compra y venta de activos fijos
• Otros ingresos y egresos.
2.- Elaboración De La Primera Aproximación Del Presupuesto De Efectivo
Elaboración de la primera Aproximación del Presupuesto de Efectivo
ESTRUCTURA GENERAL + INGRESOS - EGRESOS = BALANCE OPERATIVO +
Efectivo inicial - Efectivo Mínimo* = EFECTIVO DISPONIBLE 4 *Efectivo
mínimo: Monto de efectivo que por política financiera la empresa
decide mantener para protegerse de desembolsos imprevistos evitando
así una eventual situación de liquidez
3.- Análisis del Presupuesto de Efectivo
Análisis del Presupuesto de Efectivo Primera Aproximación:
«El Presupuesto de Efectivo no debería arrojar DEFICIT, ni SUPERAVIT»
Bajo esta premisa cuando se presente alguna de estas dos situaciones
el Administrador Financiero deberá tomar medidas que conduzcan a
minimizar el déficit o hacer uso eficiente del superávit, utilizando el
criterio del menor costo o más rentable y de menor riesgo Déficit
Temporal Debería presupuestarse la forma Permanente como se vana
cubrir los faltantes Superávit Temporal Debería presupuestarse la
Permanente utilización que se le van a dar a los excedent es
SI FUERA EL CASO:
Déficit Permanente:
Déficit Permanente (Insuficiente capital de trabajo)
• Préstamos a largo plazo
• Disminuir plazos de créditos a los clientes
• Descuento permanente de cartera «Factoring»
• Reducir niveles de inventarios

4. PAULINA NUÑEZ, LORENA SEVILLA, ALEXANDRA MIRANDA, DIEGO GOMEZ
CUARTO ADMINISTRACION DE EMPRESAS
•Recortar y/o eliminar gastos, costos e inversiones
• Refinanciar compras de materias primas
• Liquidación definitiva de inversiones temporales
• Recortar o eliminar reparto de utilidades
• Venta de activos no operativos
• Recurrir a arrendamiento financiero (leasing-activos)
• Disminuir volumen de operaciones
• Aporte de capital
Superávit Temporal
Superávit Temporal (Propósito reducir a 0)
• Inversiones temporales (cuentas de ahorro, depósitos a término, etc.
• Anticipar pagos de obligaciones financieras
• Comprar de contado –aprovechar descuentos-
• Reciprocidad bancaria
Superávit Permanente
Superávit Permanente (Propósito reducir a 0)
•Inversiones permanentes (depósitos a término, bonos, compra de
acciones, activos fijos, creación nuevos negocios, etc.)
• Reparto de utilidades
•Inversiones estratégicas (I&D, Publicidad, Bienestar social,
capacitación, desarrollo gerencial, etc.)
• Anticipar pago de obligaciones costosas
• Ampliar el efectivo mínimo
• Incrementar niveles de inventario
• Aumentar plazos de crédito
• Incrementar volumen de operación
• Implementar políticas de compras de contado
• Descuentos de cuentas por pagar
Presupuesto de Efectivo definitivo
Presupuesto de Efectivo definitivo El paso siguiente es analizar la primera
aproximación del presupuesto de efectivo, con el fin de ajustarlo de
forma tal que se logre el objetivo de tener efectivo disponible
aproximadamente a 0. Considerando las causas que originaron cada
situación de manera particular y aplicando las estrategias adecuadas
se procede a la elaboración del Presupuesto de Efectivo definitivo.

5. PAULINA NUÑEZ, LORENA SEVILLA, ALEXANDRA MIRANDA, DIEGO GOMEZ
CUARTO ADMINISTRACION DE EMPRESAS
CONCLUSIÒN
Se concluye que el flujo de efectivo nos permite anticipar o determinar
el valor monetario disponible que posee la empresa para cubrir el
pasivo corriente o gastos que posee la misma en el periodo analizado.
LINKOGRAFÍA:
 http://es.slideshare.net/cmmc1957/presupuesto-de-efectivo-
10062296
 http://www.crecenegocios.com/el-presupuesto-de-efectivo/
 http://www.monografias.com/trabajos90/presupuesto-
efectivo/presupuesto-efectivo.shtml
 http://html.rincondelvago.com/presupuesto-de-efectivo.html