Concepto. Importancia. Componentes. Beneficios y/o ventajas. Objetivos del Estado de FLujo. Pasos para la elaboración de un flujo de efectivo. NIC 16. Ejercicio de presupuesto de flujo.

1. PRESUPUESTO DE EFECTIVO
KARLA ESCALONA

2. DEFINICIÓN
Consiste en el cálculo
anticipado de las
entradas y salidas de
efectivo cuyos
objetivos básicos son:
1. Conocer los sobrantes o faltantes de dinero y
tomar medidas para invertir adecuadamente los
sobrantes y financiar los faltantes.
2. Identificar el comportamiento del flujo de dinero
por entradas, salidas, inversión y financiación en
períodos cortos y establecer un control
permanente sobre dichos flujos.
3. Evaluar la razonabilidad de las políticas de cobro
y de pago.
4. Analizar si las inversiones en títulos valores y
otros papeles negociables dan posibilidad de
conservar el poder adquisitivo del dinero y si hay
sub o sobre inversión.

3. IMPORTANCIA
La importancia del presupuesto de efectivo es que nos permite prever la futura
disponibilidad del efectivo (saber si vamos a tener un déficit o un excedente de
efectivo) y, en base a ello, poder tomar decisiones, por ejemplo:
Si prevemos que vamos a tener un
déficit o va a ser necesario contar con
un mayor efectivo, podemos, por
ejemplo:
• Solicitar oportunamente un
financiamiento.
• Solicitar el refinanciamiento de una
deuda.
• Solicitar un crédito comercial (pagar
las compras al crédito en vez de al
contado) o en todo caso, solicitar
Si prevemos que vamos a tener un
excedente de efectivo, podemos, por
ejemplo:
• Invertirlo en la adquisición de
nueva maquinaria o nuevos
equipos.
• Invertirlo en la adquisición de
mayor mercadería.
• Invertirlo en la expansión del
negocio.

4. IMPORTANCIA
• Por otro lado, el presupuesto
de efectivo nos permite
conocer el futuro escenario
de un proyecto o negocio:
saber si el futuro proyecto o
negocio será rentable
(cuando los futuros ingresos
son mayores que los futuros
egresos), o saber si seremos
capaces de pagar
oportunamente una deuda
• Información que podemos
presentar a terceros, por
ejemplo, al querer demostrar
la rentabilidad del futuro
negocio (por ejemplo, ante
potenciales inversionistas), o
al querer demostrar que
seremos capaces de pagar
oportunamente una deuda
contraída (por ejemplo, al
solicitar un préstamo a

5. COMPONENTES
Ingreso de efectivo
Desembolso de efectivo
Efectivo Final
•Son todas las entradas de efectivo de una empresa que
ocurren en un periodo financiero determinado.
•Son todos los gastos de efectivo que realiza la empresa durante
un periodo financiero específico, los más comunes son:
1. Compras en efectivo
2. Liquidación de cuentas por pagar
3. Pagos de renta
4. Sueldos y salarios
5. Pagos de impuestos
6. disposiciones de fondos para activos fijos
7. Pagos de intereses
8. Pagos de dividendos en efectivo
9. Pagos del principal
10. Recompras o retiros de acciones
•Es la suma inicial de la empresa y su flujo
de efectivo neto del periodo.

6. COMPONENTES
Flujo de efectivo
neto
Financiamiento
total requerido
Saldo de efectivo
excedente
•Es la diferencia matemática entre los
ingresos de efectivo de la empresa y sus
desembolsos de efectivo en cada periodo.
•: Es la cantidad de fondos que requiere la
empresa si el efectivo final del periodo es
menor que el saldo de efectivo mínimo
deseado; comúnmente, esta representada
por documentos por pagar.
•Es la cantidad disponible que tiene la
empresa para invertir si el efectivo final del
periodo es mayor que el saldo de efectivo
mínimo deseado.

7. VENTAJAS
• Condiciona los planes de la Administración de la empresa a sus
posibilidades financieras, sobre todo cuando los desembolsos que
se proveen sean excesivos y no existan posibilidades de obtener
préstamos en condiciones razonables.
• Al conocerse anticipadamente las entradas y salidas de efectivo y de
su comparación, los saldos positivos o negativos para un período
determinado, se pueden planear las operaciones a un nivel tal que su
realización no comprometa lo solvencia de la empresa.
• El fracaso de muchos negocios se debe en gran parte a no contar con
una estimación de sus entradas y salidas de fondos.

8. VENTAJAS
• Determina el grado de ayuda financiara exterior que se
necesitara, de acuerdo con las operaciones planeadas, las
fuentes que más convengan a su estructura-financiera; la
época en que se podrá pagar la dolida y en algunas ocasiones
constituye una gran ayuda para la obtención de préstamos.
• Contribuye al control de los desembolsos. Al poner el
presupuesto de efectivo en ejecución, los niveles previstos de
efectivo pueden servir como puntos de comprobación contra
los que se comparan los resultados reales.

9. OBJETIVOS DEL ESTADO DE FLUJO
1. Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta pueda medir sus
políticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al desenvolvimiento de la
empresa.
2. Facilitar información financiera a los administradores, lo cual le permite mejorar sus
políticas de operación y financiamiento.
3. Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dará como
resultado la descapitalización de la empresa.
4. Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de
efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de que haya utilidad neta
positiva y viceversa.
5. Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la predicción de flujos de efectivo
futuros.
6. La evaluación de la manera en que la administración genera y utiliza el efectivo
7. La determinación de la capacidad que tiene una compañía para pagar intereses y

10. PASOS PARA LA ELABORACIÓN DE UN
FLUJO DE EFECTIVO
• Determina el saldo inicial de efectivo de la compañía. El estado
de flujos de efectivo cubre todo el período contable, así que
empieza con el saldo de efectivo al inicio del período. Este saldo
se puede encontrar en el estado de flujos de efectivo del
período anterior (donde se presenta como el saldo final). Este
valor también puede calcularse a partir del balance. Para
calcular el saldo inicial de efectivo a partir del balance, suma
todo el efectivo y los equivalentes a efectivo. Los equivalentes a
efectivo serán listados bajo el título "Activos actuales", y puede
incluir cuentas de mercado monetario, cuentas de ahorro y
1

11. PASOS PARA LA ELABORACIÓN DE UN
FLUJO DE EFECTIVO
• Determina la cantidad de dinero en efectivo que la compañía generó a
través de sus operaciones. La primera sección de un estado de flujos
de efectivo se titula "Flujo de efectivo de actividades operativas" y
representa todo el efectivo que la compañía ha producido a través de
sus principales operaciones (generalmente venta de sus productos).
Esta sección se puede construir mediante el ajuste del ingreso neto de
la compañía (que se obtiene a partir del estado de resultados) de tal
forma que se excluyan las transacciones que no son efectivo.
La fórmula básica para llegar al flujo de efectivo operativo a partir del
estado de resultados es la siguiente:
Los gastos de depreciación deben adicionarse nuevamente al estado de
resultados, ya que no representan desembolso de efectivo. Se debe
restar un incremento en las cuentas por cobrar, ya que representa
efectivo que aún no se ha recaudado (se deben adicionar un decremento
en las cuentas). De igual manera, se debe adicionar un incremento en las
2

12. PASOS PARA LA ELABORACIÓN DE UN
FLUJO DE EFECTIVO
• Determina la cantidad de efectivo que la compañía gastó en sus
actividades de inversión. Cuando una compañía adquiere un activo
grande como una pieza de maquinaria, o cuando adquiere acciones en
otras compañías, se paga con efectivo, a pesar que los activos no se
presentan inmediatamente en el estado de resultados como gastos. El
segundo rubro del estado de flujo de caja, titulado "Flujo de caja
proveniente de actividades de inversión", ajusta para este tipo de
activos.
Para llegar al flujo de efectivo relacionado a actividades de inversión,
simplemente suma todas las adquisiciones capitalizadas de ese período
contable. Cualquier activo que se haya adquirido con efectivo y que se
mantenga en el balance (tal como edificios y equipos), así como
cualquier adquisición de acciones, se deben adicionar. Esta cantidad
3

13. PASOS PARA LA ELABORACIÓN DE UN
FLUJO DE EFECTIVO
• Determina la cantidad de efectivo que la compañía recaudó (o
usó) a través de actividades de financiamiento. El tercer y final
rubro en el estado de flujos de efectivo se titula "Flujo de
efectivo proveniente de actividades de financiamiento". Esta
sección suma todos los flujos de efectivo provenientes de la
emisión de deuda o acciones, amortización de deuda y
dividendos pagados a los accionistas.
Para llegar al flujo de efectivo relacionado a actividades de
financiamiento, suma el efectivo recibido a través de la emisión
de acciones o deudas (como bonos). Resta cualquier efectivo
pagado para amortizar las deudas de largo plazo y resta el
efectivo pagado a los inversionistas como dividendos.
4

14. PASOS PARA LA ELABORACIÓN DE UN
FLUJO DE EFECTIVO
• Compila el estado de flujos de efectivo. Después del título del
documento, el estado de flujo de efectivo tiene seis partidas
esenciales, en este orden: inicio, saldo de efectivo inicial, flujo de
efectivo de actividades operativas, flujo de efectivo de actividades de
inversión, flujo de efectivo de actividades financieras, estado de
efectivo final e información complementaria. Presenta los valores
calculados anteriormente en cada sección para completar el estado de
flujo de efectivo.
La sección "Información complementaria" debe contener notas sobre
cualquier transacción mayor no realizada en efectivo (por ejemplo, el
canje de acciones de la compañía por bonos). Esta sección también debe
dar a conocer la cantidad de intereses e impuestos a los ingresos que se
5

15. NIC 16
• La NIC 16, Contabilización del Inmovilizado Material, fue aprobada en marzo de 1982.
• En diciembre de 1993 fue revisada la anterior NIC 16, dentro del Proyecto de Comparabilidad y Mejora de los
Estados Financieros. Se convirtió entonces en la NIC 16 (revisada en 1993), Inmovilizado Material.
• En julio de 1997, cuando se aprobó la NIC 1 (revisada), Presentación de Estados Financieros, se procedió
también a revisar el párrafo 66 (e) de la NIC 16 (revisada en 1993), que ahora es el párrafo 60 (e) de esta
Norma.
• En abril y julio de 1998 se procedió a revisar varios de los párrafos de la NIC 16 (revisada) para que fueran
coherentes con la nueva redacción dada a la NIC 22 (revisada en 1998), Combinaciones de Negocios, a la NIC
36, Deterioro del Valor de los Activos, y a la NIC 37, Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos
Contingentes. La Norma revisada (NIC 16, revisada en 1998) tiene vigencia para los estados financieros
anuales que abarquen ejercicios cuyo comienzo sea a partir del 1 de julio de 1999.
• En abril de 2000, el párrafo 4 fue modificado por la NIC 40, Inmuebles de Inversión. La NIC 40 entró en vigor
para los estados financieros anuales que abarquen ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2001.
• En enero de 2001, el párrafo 2 fue modificado por la NIC 41, Agricultura. La NIC 41 entra en vigor para los
estados financieros anuales que abarquen ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2003.
• Se han emitido las siguientes interpretaciones SIC relativas a la NIC 16:
• - SIC-14: Inmovilizado Material - Indemnizaciones por Deterioro del Valor de las Partidas.

16. NIC 16
OBJETIVO
• El objetivo de esta Norma es establecer el tratamiento contable del
inmovilizado material. Los principales problemas que presenta la
contabilización del inmovilizado material son el momento de activación de
las adquisiciones, la determinación del importe en libros y los cargos por
amortización del mismo que deben ser llevados a resultados.
• Esta Norma exige que un elemento correspondiente al inmovilizado
material sea reconocido como un activo cuando satisfaga los criterios de
definición y reconocimiento de activos contenidos en el Marco Conceptual
Para la Preparación y Presentación de los Estados Financieros.

17. NIC 16
• ALCANCE
1. Esta Norma debe ser aplicada en la contabilización de los elementos componentes del inmovilizado material, salvo cuando otra
Norma Internacional de Contabilidad exija o permita otro tratamiento contable diferente.
2. Esta Norma no es de aplicación a los siguientes activos:
(a) activos biológicos relacionados con la actividad agrícola (véase la NIC 41) y (b) inversiones en derechos mineros, exploración y
extracción de minerales, petróleo, gas natural u otros recursos no renovables similares. No obstante, la Norma es de aplicación a los
elementos individuales del inmovilizado material, usados para desarrollar o mantener las actividades comprendidas en (a) o (b), pero
separables de las mismas.
3. En algunos casos, las Normas Internacionales de Contabilidad permiten que la valoración inicial del importe en libros de los
elementos del inmovilizado material se determine utilizando un método diferente del exigido en esta Norma. Este es el caso, por
ejemplo, de la NIC 22, Combinaciones de Negocios, que obliga a valorar inicialmente el inmovilizado material procedente de la
combinación por su valor razonable, aunque esta cantidad exceda al coste de tales activos. No obstante, incluso en esos casos, todos
los demás aspectos del tratamiento contable de los citados activos, incluyendo su amortización, se guían por los requerimientos de la
presente Norma.
4. La empresa aplicará la NIC 40, Inmuebles de Inversión, en lugar de esta Norma, a sus inmuebles de inversión. La empresa aplicará,
no obstante, esta Norma a las inmuebles que estén siendo construidos o desarrollados para su uso futuro como inmuebles de
inversión. Una vez que haya completado la construcción o el desarrollo, la empresa aplicará la NIC 40. La susodicha NIC 40 también
será de aplicación a los inmuebles de inversión preexistentes que estén siendo objeto de nuevos desarrollos con el fin de continuar en
el futuro siendo utilizados como inmuebles de inversión.
5. Esta Norma no aborda ciertos aspectos de la aplicación de un sistema completo para reflejar los cambios en los precios (véanse las
NIC 15, Información para Reflejar los Efectos de los Cambios en los Precios, y la NIC 29, Información Financiera en Economías

18. EJERCICIO DE UN PRESUPUESTO DE FLUJO