FINANZAS CORPORATIVAS

1. CASO PRACTICO DE PRESUPUESTO
1. La empresa comercial AMORI S.A a través de su Gerente Financiero señor Américo Rivera, solicita la contadora
Carmen Silva, que prepare los Estados Financieros Proyectados para los primeros seis meses del 2022 para lo cual
le proporcionan la siguiente información:
AMORI SA
ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2021
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
Efectivo y equivalente de efectivo 3850 Cuentas por pagar 8702
Cuentas por cobrar 6150 Deudas a largo plazo 500
Existencias 6000 PATRIMONIO
Terrenos 1202 Capital 50000
Muebles y enseres 52000 Reserva 4800
Depreciación (5200) Total Patrimonio 54800
Total 64002 Total Pasivo y Patrimonio 64002
Datos adicionales
 Todos los precios y costos van a permanecer constantes.
 Las ventas serian en un 75% al crédito y el 25% al contado
 Con respecto a las ventas al crédito, se cobraran de la siguiente manera: 60% en el mes siguiente a la
venta. 30% en el segundo mes. 10% en el tercer mes
 Las ventas presentes y estimadas son:
Octubre 2021 6000 Marzo 2022 8000
Noviembre 2021 6500 Abril 2022 7000
Diciembre 2021 5000 Mayo 2022 8500
Enero 2022 7500 Junio 2022 8000
Febrero 2022 8000 Julio 2022 9000
 Las compras de mercaderías son el 80% de las ventas y la Empresa paga ´por las ventas proyectadas de
cada mes, en el mes inmediatamente anterior, las mercaderías se recepcionan un mes antes de las
ventas.
 Sueldos
Enero 1500 Febrero 1400
Marzo 1300 Abril 1200
Mayo 1200 Junio 1500
 Se pagara S/ 300 mensuales por alquiler del local donde funciona la empresa
 Depreciación 10% anual
 Se paga un interés mensual sobre el préstamo a largo plazo de S/ 26, que será pagado a partir del mes de
abril del 2022
 Los pagos a cuenta del impuesto a la renta son el 3% de los ingresos mensuales del 2022 que se
provisiona y paga en cada mes.
 Se hace un aumento de capital en el mes de junio S/ 10000
 La empresa tiene a diciembre del 2021. Un saldo en caja de S/ 3850 y debe disponer de S/ 1000 como
nivel mínimo deseado, se pueden obtener préstamo en múltiplos de S/ 500 mensuales con un interés del
6%anual, el interés debe pagarse el primer día del mes siguiente a aquel en el cual fue otorgado el
crédito.
 Las cuentas por pagar inicial, las deudas a largo plazo y las reservas permanecen invariables.
2. la empresa comercial TUMIL S.A solicita al contador en base a los datos que se proporcionan confeccionar el
presupuesto económico, el presupuesto financiero y el Balance proyectado por el periodo 01-07-2022 al 31-12-
2022
Información adicional
 Las ventas se cobran 40% a 30 días y 60% a 60 días

2.  Las contribuciones marginales sobre ventas es de un 50%
 La empresa sigue la política de comprar mensualmente las mercaderías que estima vender en el mes
siguiente al de su compra
 Todas las compras de mercaderías se pagan a los 60 días
 Se estima gastos fijos mensuales por S/ 8000 que se abonan en el mismo mes en el cual se devengan.
 El saldo de otras cuentas por pagar al 30-06-2022 se pagara: 40% en julio 2022, 40% octubre 2022 y 20%
diciembre 2022
 El saldo de parte corriente de las deudas a largo plazo al 30-06-2022 se abonara de la siguiente manera:
julio S/ 4000, setiembre S/ 3000, noviembre S/ 3000 y diciembre S/ 4000
Estado de situación financiera al 30-06-2022
Activo
Efectivo y equivalente de efectivo 40000
Cuentas por cobrar 43000
Mercaderias 15000
Total activo 98000
Pasivos y Patrimonio
Cuentas por pagar comerciales 29000
Otras cuentas por pagar 18000
Deudas a largo plazo 14000
Capital 37000
Total pasivo y patrimonio 98000
Ventas anteriores
Mayo 2021 25000
Junio 2021 28000
Ventas presupuestadas
Julio 2022 30000
Agosto 2022 32000
Setiembre 2022 31000
Octubre 2022 29000
Noviembre 2022 33000
Diciembre 2022 36000
Enero 2023 35000
3. El mini market El Tambo EIRL, presenta la siguiente información, con la finalidad que el contador
efectué sus proyecciones para el periodo Enero- Junio 2022 Información presentada:
 Las ventas son 20% al contado y 80% al crédito
 En las ventas al crédito 70% son cobradas en el primer mes siguiente a la venta y 30% en el
segundo mes siguiente a la venta.
 El margen de utilidad bruta sobre las ventas es de 30%
 Un inventario básico de S/ 10000 se mantiene en forma constante y el mini market sigue la
política de comprar inventario suficiente cada mes para cubrir las ventas del mes siguiente
 Un saldo mínimo de efectivo de S/ 4000 debe mantenerse en el mini market
 Todas las compras de mercaderías son pagadas durante el mes en el cual se hacen.
 Las cuentas por pagar diversas y otras cuentas del pasivo y capital permanecen invariables.
 Cualquier necesidad financiera adicional deber ser en múltiplo de S/ 100 el interese a pagarse es
del 7.5% anual. Pagados al mes siguiente de otorgarse el préstamo.
 Las ventas presupuestadas son:
Noviembre 14000 Diciembre 12000 Enero 16000 Febrero 18000
Marzo 40000 Abril 50000 Mayo 20000 Junio 28000 Julio 24000
 Gastos mensuales
Sueldos: Enero 1500 Febrero 1700 Marzo 1700 Abril 1900 Mayo 1900
Junio 1500
Alquiler 1000 (mensuales pagados en efectivo), Otros gastos 1% de ventas pagadas en efectivo en
forma mensual. Depreciación S/ 140 mensual
 El pago del impuesto a la renta es la tasa mensual del 2.5% de las ventas
 Estado de situación financiera al 01-01-2022
ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO
Efectivo y equivalente de efectivo 10200 Cuentas por pagar diversos 500
Cuentas por cobrar 12960 Otras cuentas por pagar 1500
Mercaderías 21200 Capital 55660
Muebles y enseres 16000
Depreciación acumulada (2400)
Total activo 57960 Total Pasivo y Patrimonio 57960