Gestión Humana

1. CONTABILIDAD BASICA E
INDICADORES
FINANCIEROS

2. OBJETIVO GENERAL
Comprender la importancia
de la información financiera
en el proceso de toma de
decisiones

3. BIBLIOGRAFIA
GARCÍA, OSCAR LEÓN. Administración Financiera.
Fundamentos y Aplicaciones. Cuarta Edición 2009.
Prensa Moderna Editores
ORTIZ ANAYA, Héctor. ANÁLISIS FINANCIERO
APLICADO. 14ª ediciones. Universidad Externado de
Colombia. 2011. Bogotá Colombia.

4. AGENDA
1. VISION GENERAL DE LAS FINANZAS
2. LAS DECISIONES FINANCIERAS Y LA
CONTABILIDAD
3. GENERALIDADES DE LOS INDICADORES
FINANCIEROS

5. RENTABILIDAD
CRECIMIENTOSUPERVIVENCIA
OBJETIVOS BÁSICOS ORGANIZACIONALES

6. OBJETIVO BÁSICO FINANCIERO

7. OBJETIVO BASICO FINANCIERO
En armonía con los objetivos asociados
con clientes, trabajadores, proveedores,
estado, acreedores, el medio ambiente
y demás grupos de interés.
Incremento del patrimonio de los accionistas
VALOR ECONOMICO AGREGADO - EVA
IMPLICA RESPONSABILIDAD SOCIAL

8. Ventas
Costos
Gastos Financieros
Impuesto renta
Gastos
Operacionales
Expectativas Socios
EVA

9. Impacto de las áreas básicas
GENERACIÓN
DE INGRESOS
Análisis de
liquidez, flujo
de caja
Garantizar cumplimiento
OBJETIVOS BÁSICOS
OBO y OBF
EFICIENCIA EN
EL USO DE LOS
RECURSOS
Análisis de
Rentabilidad
MEJORA DE LA
PRODUCTIVIDAD
REDUCCIÓN DE COSTOS Y GASTOS
Desempeño operativo
PRIORIDADES FINANCIERAS

10. CICLO COMERCIAL
PLAN
$$$$$$$$
Mercadeo
Compras
Inventario
Logística
Ventas
Servicio
postventa
Cartera

11. GESTIÓN FINANCIERA
• Consecución de Recursos.
• Manejo y conservación
eficiente de los recursos.
• Control de riesgo.
• Control Interno.

12. GESTIÓN FINANCIERA
• Políticas de inversión y financiación.
• Análisis de las medidas tributarias,
contables, cambiarias, entre otras.
• Planeación financiera - Control
presupuestal.
• Análisis de la situación Económica –
Financiera.

13. “Medir es la clave,
Si se puede medir,
…se puede controlar;
si se puede controlar,
…se puede Gerenciar;
si se puede Gerenciar,
…se puede mejorar”.
MEDIR

14. R
O
P
A
ecopilar
organizar
resentar
nalizar
Documentos contables
Procesos
Gestión Contable
PUC - NIIF
Información financiera
Estados Financieros
Sistemas de información
MEDIR
DE LA FUNCIÓN CONTABLE A LA
FUNCIÓN FINANCIERA

15. CONTABILIDAD
PROPOSITO BASICO
Hacer que la
INFORMACIÓN CONTABLE
se ajuste
a las disposiciones legales
y a la técnica contable
aplicable en Colombia

16. CONTABILIDAD
Registrar
Clasificar
Resumir
Interpretar
ARTE

17.  FACTURA DE COMPRA Y VENTA
 COMPROBANTE DE INGRESO Y EGRESO
 COMPROBANTE DE NOMINA
 NOTAS BANCARIAS
 NOTAS DEBITO Y CREDITO
 COMPROBANTES DE AJUSTES
COMPROBANTES DE CONTABILIDAD

18. 1. RENOVACION MATRICULA MERCANTIL
2. SUPER INTENDENCIA DE SOCIEDADES
3. ESTADOS FINANCIEROS
4. REUNION JUNTA DIRECTIVA
5. ASAMBLEA
COMPROMISOS LEGALES

19. 1. RETENCIÓN EN LA FUENTE
2. IMPUESTO AL VALOR AGREGADO IVA
3. PRESENTAR DECLARACIÓN DE RENTA
4. PRESENTAR MEDIOS MAGNÉTICOS
5. PRESENTAR INDUSTRIA Y COMERCIO
6. IMPUESTO AL CREE
COMPROMISOS TRIBUTARIOS

20. Inversión
Financiación
Operación
DECISIONES FINANCIERAS

21. ESTADOS FINANCIEROS
Para evaluar una compañía es necesario conocer
y analizar los estados financieros de la misma.
BALANCE GENERAL
• Situación Financiera de la empresa en
una determinada fecha.
ESTADO DE
RESULTADOS
• Resultado (utilidad o pérdida) de la
Compañía durante un periodo de
tiempo determinado.
FLUJO DE CAJA
• Relación de las entradas y salidas
de recursos en efectivo de la
compañía durante un periodo de
tiempo determinado.

22. BALANCE GENERAL
“FOTOGRAFIA”
ESTADO DE RESULTADOS
“FILMACION”
ESTADOS FINANCIEROS

23. Presenta la situación financiera de la empresa
en un momento determinado.
ESTATICO
FOTOGRAFIA
ACTIVOS: BIENES Y DERECHOS
PASIVOS: OBLIGACIONES – DEUDAS
PATRIMONIO: PROPIETARIOS
BALANCE GENERAL

24. BALANCE GENERAL: ACTIVOS
El activo está compuesto por los bienes y derechos de la
compañía, susceptibles de ser valorados económicamente.
Los activos se pueden dividir principalmente en Activos
Corrientes, Fijos y Otros Activos.
• Activos Corrientes (Corto Plazo): Bienes o
derechos líquidos, es decir se pueden
transformar en dinero en un periodo corto de
tiempo (menos de un año).
• Dentro de los activos corrientes más comunes
se encuentran: Caja y Bancos, Inversiones
Temporales, Cuentas por Cobrar clientes,
cuentas por cobrar a otros, inventarios,
impuestos Pagados por Anticipados.
Activos
Corrientes

25. BALANCE GENERAL: ACTIVOS
• Activos Fijos: Bienes y derechos que están
destinados a permanecer en la compañía
por un periodo largo de tiempo y tienen un
grado de liquidez bajo.
• Dentro de los activos fijos se ubican cuentas
como: Terrenos, edificios, Maquinaria y
Equipo, muebles y enseres, vehículos,
intangibles. Depreciación Acumulada (menor
valor del activo) y valorizaciones.
Activos
Fijos

26. BALANCE GENERAL: ACTIVOS
• Otros Activos: reúne los bienes y
derechos de la compañía que no
se clasifican como corrientes y que
no son propiamente activos fijos.
• Aunque esta clasificación depende
de cada empresa, dentro de Otros
Activos se pueden encontrar los
activos que no tienen relación
directa con el objeto social de la
empresa.
Otros Activos

27. BALANCE GENERAL: PASIVOS
El pasivo está compuesto por el conjunto de deudas y
obligaciones de la empresa con otras compañías, entidades
financieras y personas. Dentro de los pasivos se encuentran los
pasivos corrientes, de largo plazo y otros pasivos.
• Pasivos Corrientes: son las obligaciones de
la empresa en el corto plazo (menos de un
año).
• Dentro de las cuentas más representativas de
los pasivos corrientes se encuentran:
Obligaciones financieras, Cuentas por pagar a
proveedores, costos y gastos por pagar,
impuestos por pagar, obligaciones laborales y
otros. (provisiones y anticipos recibidos)
Pasivos
Corrientes

28. BALANCE GENERAL: PASIVOS
• Pasivos Largo Plazo: son las
obligaciones de la empresa con
vencimiento mayor a un año.
• Principalmente, los pasivos de largo
plazo están constituidos por las
obligaciones financieras. En los otros
pasivos se incluyen cuentas como las
obligaciones laborales (relacionadas
generalmente con el pasivo pensional
de la empresa).
Pasivos Largo
Plazo y Otros

29. BALANCE GENERAL: PATRIMONIO
El patrimonio es la diferencia entre los activos y los pasivos de la
compañía. Es decir, los activos se financian ya sea con las
obligaciones incluidas en el pasivo o con los recursos de los
socios –incluidos dentro del patrimonio de la compañía-.
• Capital aportado por los socios (tanto el
suscrito como el pagado), utilidades del
periodo, utilidades retenidas y las
reservas sobre utilidades que se hagan
ya sea por disposición legal., estatutaria
o con motivaciones específicas
Patrimonio

30. ACTIVO
PASIVO
PATRIMONIO
LIQUIDEZ
EXIGIBILIDADPERMANENCIA
LA ECUACIÓN CONTABLE

31. Operativos
Corrientes
Fijos
Tangibles
Intangibles
No depreciables
Depreciables
Agotables
Amortizables
No Amortizables
Disponible (Caja y Bancos)
Inversiones Temporales
CXC Clientes
Otras CXC
Inventarios
Otros (diferidos, pagos
anticipados, etc)
No operativos
DECISIONES DE INVERSIÓN: ACTIVOS

32. PASIVOS
CORRIENTES
LARGO PLAZO
•Obligaciones Financieras.
•CXP Proveedores.
•Otras CXP (Costos y Gastos).
•Obligaciones Laborales.
•Impuestos y Gravámenes.
•Anticipos y Provisiones.
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
CAPITAL GANADO
SUPERAVIT DE
CAPITAL
Autorización, Suscrito y pagado.
Utilidades del Período.
Utilidades Retenidas.
Reservas (LEO)
Valorización.
Revalorización
DECISIONES DE FINANCIACIÓN

33. Presenta las ventas, costos, gastos y…
la utilidad o perdida resultante de las
operaciones.
DINAMICO
FILMACION
ESTADO DE RESULTADOS

34. ESTADO DE RESULTADOS
EFECTOS DE LA
ESTRUCTURA
FINANCIERA
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (UAI)
- Provisión Impuesto de renta
= UTILIDAD NETA
EFECTOS DE LA
ESTRUCTURA
OPERATIVA
VENTAS BRUTAS
- Devoluciones y rebajas
= VENTAS NETAS
- Costo de Ventas
= UTILIDAD BRUTA
- Gastos Administración
- Gastos Mercadeo y Ventas
= UTILIDAD OPERATIVA (UAII)
-- Otros egresos
+ Otros ingresos
- Gastos financieros
DECISIONES DE OPERACIÓN

35. ESTADO DE RESULTADOS
 Precio: Puede ser determinado por la oferta y
demanda, la regulación o las expectativas de la
empresa.
 Cantidad: Depende de la capacidad de producción ,
de la participación de mercado y las expectativas de
crecimiento.
Ventas
Costo de Ventas
 Costos Fijos: Independientes del nivel de
producción.
 Costos Variables: Asociados al nivel de producción.
Principalmente se refieren a los insumos de la
producción y a los costos laborales de los
empleados directamente relacionados con la
misma.

36. ESTADO DE RESULTADOS
• Gastos administrativos: corresponden a los
gastos de funcionamiento: Nómina, servicios
públicos, arrendamientos, seguros, papelería,
impuestos, entre otros no involucrados en la
producción.
• Gastos de venta: incluyen todos los gastos en
que incurre la compañía para vender su producto:
vendedores, comisiones por ventas ,
impulsadores, fletes, publicidad, entre otros.
Gastos de
operación
• Depreciación: Pérdida de valor de un activo
fijo, debido al desgaste que sufre por su uso en
su vida útil.
• Amortización: Pérdida de valor de un activo
intangible. Refleja el valor de redención del
activo.

37. ESTADO DE RESULTADOS
• Otros egresos / ingresos incluyen
los egresos e ingresos de la
compañía que no se produjeron
como resultado del negocio principal
de la misma.
• Los gastos financieros corresponden
al pago de intereses, 4x1000 y
comisiones bancarias entre otros.
Otros egresos
Otros Ingresos
Gastos financieros
Provisión
impuesto
a la renta
• Provisión del pago del impuesto de
renta, asumiendo como base
gravable la Utilidad Antes de
Impuestos.

38. ESTADO DE RESULTADOS
Decisiones
relacionadas
con la rotación
Decisiones
relacionadas
con la margen
ROTACION MARGEN
FLUJO DE CAJA
LAS DECISIONES DE OPERACIÓN

39. Patrimonio
PasivosActivos corrientes
Ventas
Activos fijos
Costos
Gastos operativos
Gastos financieros
Impuesto de renta
Utilidad Neta
UAII
Estructura Operativa
Estructura FinancieraRIESGO OPERATIVO
RIESGO FINANCIERO

40. FLUJO DE CAJA
• El flujo de caja de la compañía refleja las entradas y salidas
de efectivo a partir de la operación de la compañía (Flujo de
Caja Operativo) y el pago a sus fuentes de financiación (flujo
de caja Financiero y para los Accionistas).
Activos
Operativos
Acreedores
Accionistas
Flujo de Caja
Operativo
Flujo de Caja
Financiero
Flujo de Caja
para
Accionista

41. CONFIABLES COMPRENSIBLES OPORTUNOS EQUITATIVOS
REGISTROS CONTABLES PROCESOS CONTABLES JUICIOS PERSONALES
ESTADOS FINANCIEROS CARACTERISTICAS

42. Metodología que permite…
conocer el pasado,
visualizar el presente
y planear el futuro
de las organizaciones en
términos económicos y
financieros.
ANÁLISIS FINANCIERO

43. PROPOSITO ANÁLISIS FINANCIERO
Las cifras solas no nos
dicen nada
Resumir los Resultados
para tomar correctivos
Necesidades de transformar
información contable en
información financiera

44. PROCESO
R
I
C
E
ecopilar
interpretar
omparar
studiar
Indicadores financieros
Academia
Pasado, sector, objetivo
Diagnostico, Plan de Mejora
ANÁLISIS FINANCIERO

45. CIENCIA ECONÓMICA
MACROECONOMIA
Evolución histórica
Posición de liquidez
Desempeño operativo
Riesgo endeudamiento
Flujo de caja
MICROECONOMIA
ESTADOS FINANCIEROS
FUNCIÓN FINANCIERA

46. MUESTRA LA RELACIÓN DE LAS
PARTES DE UN ESTADO FINANCIERO
CON ALGUNA CIFRA BASE.
ANÁLISIS VERTICAL
ES UN ANÁLISIS ESTATICO

47. ES UN ANÁLISIS DINÁMICO
MUESTRA LA RELACIÓN
EN LAS CUENTAS
INDIVIDUALES DE UN
PERIODO A OTRO.
ANÁLISIS HORIZONTAL

48. Pasivos a largo
plazo
Activos
corrientes
Otros activos
Activos fijos
Patrimonio
BALANCE GENERAL
Pasivos corrientes

49. Activos corrientes
Pasivos largo
plazo
Pasivos
corrientes
Otros activos
Activos fijos
Patrimonio
ANÁLISIS FINANCIERO...

50. POSICION DE
LIQUIDEZ
DESEMPEÑO
OPERATIVO
RIESGO DE
ENDEUDAMIENTO
Medida de la capacidad de la
empresa para generar UTILIDADES.
Medida de la eficiencia en el uso de
los recursos.
Medida de la forma como la empresa
ha combinado las fuentes internas y
externas de financiamiento.
Evaluación de la capacidad de la
empresa para atender los
compromisos de corto plazo.
SALUD FINANCIERA
«SIGNOS VITALES»

51. POSICION DE LIQUIDEZ
ALGUNOS INDICADORES FINANCIEROS
INDICADOR FORMULA IDEAL
DIAS DE ROTACION CARTERA
CARTERA PROMEDIO/VENTAS NETAS A
CREDITO*#DIAS
↓
DIAS DE ROTACION
INVENTARIO
INVENTARIO PROMEDIO/COSTO
VENTAS*#DIAS
↓
DIAS DE ROTACION
PROVEEDORES
PROVEEDORES PROMEDIO/COMPRAS*#DIAS ↑
CICLO OPERATIVO
DIAS CARTERA+DIAS INVENTARIO - DIAS
PROVEEDORES
↓
RAZON CORRIENTE
ACTIVOS CORRIENTES / PASIVOS
CORRIENTES
↑
PRUEBA ACIDA
(ACTIVO CORRINTES – INVENTARIOS)/ PASIVO
CORREINTE
↑
EFICIENCIA ACTIVO OPERATIVO
VENTAS NETAS/ACTIVO OPERATIVO
PROMEDIO
↑

52. DESEMPEÑO OPERATIVO
ALGUNOS INDICADORES FINANCIEROS
INDICADOR FORMULA IDEAL
RENTABILIDAD PATRIMONIO UAI/PATRIMONIO PROMEDIO*100 ↑
RENTABILIDAD OPERATIVA UAII/ACTIVOS OPERATIVOS PROMEDIO * 100 ↑
MARGEN BRUTO UTILIDAD BRUTA/VENTAS NETAS *100 ↑
MARGEN OPERATIVO UAII/VENTAS NETAS * 100 ↑
MARGEN ANTES IMPUESTOS UAI/VENTAS NETAS * 100 ↑
MARGEN NETO UTILIDAD NETA/VENTAS NETAS *100 ↑
CARGA ADMINISTRATIVA GASTOS DE ADMINISTRACIÓN/VENTAS NETAS * 100 ↓
CARGA DE MERCADEO Y
VENTAS
GASTOS DE MERCADEO Y VENTAS/VENTAS NETAS*100 ↓
CARGA OPERATIVA
GASTOS OPERATIVOS/VENTAS NETAS * 100
↓

53. RIESGO DE ENDEUDAMIENTO
ALGUNOS INDICADORES FINANCIEROS
INDICADOR FORMULA IDEAL
NIVEL ENDEUDAMIENTO PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL * 100 ↓
CONCENTRACIÓN DEL PASIVO PASIVO CORRIENTE/PASIVO TOTAL * 100 ↓
SOLVENCIA FINANCIERA ACTIVO TOTAL/PASIVO TOTAL ↑
ENDEUDAMIENTO FINANCIERO
DEUDA FINANCIERA TOTAL /VENTAS NETAS *
100%
↓
CARGA FINANCIERA GASTOS FINANCIEROS/VENTAS NETAS * 100 ↓
COBERTURA GASTOS FINANCIEROS UAII/GASTOS FINANCIEROS ↑
APALANCAMIENTO FINANCIERO DEUDA FINANCIERA TOTAL /PATRIMONIO ?
APALANCAMIENTO TOTAL PASIVO TOTAL/PATRIMONIO ?

54. ¡MUCHAS GRACIAS!