Caen las exportaciones agroindustriales un 6,5% en los últimos 12 meses por reducción de volumen y precios

1. Indicadores de Coyuntura Nº 563, abril de 201516
El presente y el futuro
agropecuario de la
Argentina
El desplome de las exportaciones argentinas ha reforzado la importancia de los productos
agropecuarios en el total, que representan el 60%. En un escenario de política local que
castiga el desarrollo del sector y con precios internacionales en descenso, se hará más
difícil la normalización del país en el futuro próximo.
*Economistas de FIEL
sector externo
Indicadores de Coyuntura Nº 563, abril de 201516
por Marcela Cristini y Guillermo Bermudez*
E
n el año 2013, la Argentina ocupaba el puesto
número 10 entre los mayores exportadores de
productos agropecuarios del mundo. Brasil había
avanzado hasta el puesto 5°, superando a Francia.
Estados Unidos mostraba un indiscutido liderazgo. En
ese contexto, la Argentina parece mantener aún, un
lugar en el exclusivo club de los países excedentarios
en alimentos, aunque perdiendo posiciones frente a
otros productores de la región como Brasil, y desa-
provechando su potencial de crecimiento. Sabemos
también que este retroceso relativo no ocurre por un
cambio en el perfil exportador del país; por el contra-
rio, las exportaciones agropecuarias y agroindustriales
ocupan en la actualidad casi el 60% de las exportacio-
nes totales del país, con un peso aún mayor que en la
década pasada.
¿Cómo encajan, entonces, las piezas de este rompe-
cabezas? En la última década, la política agropecua-
ria, dominada como ha ocurrido históricamente por
las necesidades macroeconómicas, ha impuesto una
elevadísima presión impositiva sobre el sector agroin-
dustrial. La novedad respecto de los episodios pasados
es que a esa dominancia macro se sumó el aparente
desconocimiento del funcionamiento de los merca-
dos agropecuarios combinado con un objetivo políti-
camente atractivo como el de “cuidar la mesa de los
argentinos”. Su instrumentación engendró limitacio-
La “sojización” de la Argentina debe
muchísimo a la política agropecuaria
desacertada.

2. 17Indicadores de Coyuntura Nº 563, abril de 2015 17
Sector externo
toneladas, si se incluye el maíz para forraje, y 22 millo-
nes, si se lo excluye. En las estadísticas del Ministerio de
Agricultura, la inclusión del maíz que no se cosecha sino
que se convierte en alimento para el ganado directa-
mente o en ensilaje, ha permitido superar una cosecha
total de 100 millones de toneladas. Fue de 105 millo-
nes en 2012-13 y 110 millones de toneladas en 2012-14.
Pese a este engrosamiento de cifras, los resultados se
encuentran por debajo de las propias metas del Plan
0
20
40
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100
120
1990/91
1991/92
1992/93
1993/94
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1995/96
1996/97
1997/98
1998/99
1999/00
2000/01
2001/02
2002/03
2003/04
2004/05
2005/06
2006/07
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
2012/13
2013/14
Oleaginosas (tn) Cereales (tn)
Gráfico 1. Evolución de la Producción de Cereales y Oleaginosas
Por Campaña Agrícola
Millones de Toneladas
Fuente: FIEL en base a datos MinAgri.
Fuente: FIEL en base a INDEC
nes, prohibiciones, controles
de precios y cantidades de
todo tipo, que terminaron
desalentando el crecimiento
sectorial y distorsionando el
patrón productivo. La “soji-
zación” de la Argentina debe
muchísimo a esa política des-
acertada. En el Gráfico 1 se
muestra la evolución de la
composición de la produc-
ción agrícola separada en
cereales y oleaginosos. Entre
estos últimos, el cultivo casi
exclusivo es el de la soja.
En la campaña 2012/13, la
cosecha de soja fue de 49
millones de toneladas, sobre
un total de 53 millones de
toneladas de oleaginosos. En
la campaña 2013/14, la co-
secha sojera fue de 53 millo-
nes. En esas dos campañas,
el 53% del área sembrada to-
tal del país se ha dedicado a la soja.
Más recientemente, la fuerte intromisión del gobierno
en el mercado de trigo llevó a una drástica reducción de
la producción de este cereal básico, que en las últimas
dos campañas ha rondado las 9 millones de toneladas,
40% por debajo de la producción histórica. En contraste,
la siembra de cereales se ha concentrado en el maíz,
donde la producción está en torno de los 32 millones de
Rubros y Tipos de
Bien
2014
Últimos 12
meses
Acumulado
año
Feb-15 2014
Últimos 12
meses
Acumulado
año
Feb-15
Millones de USD Variaciones Interanuales (%)
Exportaciones 71.935 69.669 8.358 4.064 -11,9 -14,1 -21,3 -24,6
Primarios 14.977 14.902 1.621 716 -19,7 -15,8 -4,4 -21,8
MOA 28.153 27.501 3.430 1.632 -2,7 -6,5 -16,0 -16,6
MOI 24.145 23.149 2.845 1.467 -15,0 -17,9 -25,9 -27,5
Combustibles 4.660 4.116 461 248 -17,7 -28,6 -54,1 -50,1
Importaciones 65.249 62.936 8.232 4.011 -11,4 -14,6 -21,9 -25,0
Bs. de Capital 12.622 12.384 1.725 822 4,3 0,6 -12,1 -11,4
Bs. Intermedios 18.754 18.578 2.879 1.320 -3,9 -4,7 -5,8 -11,0
Combustibles 10.903 10.089 557 317 -3,9 -11,8 -59,4 -62,8
Piezas y Accesorios 12.461 11.946 1.645 832 -21,9 -24,6 -23,9 -27,1
Bs. de Consumo 6.680 6.519 1.021 471 -10,2 -11,9 -13,7 -15,4
Vehículos 3.580 3.166 363 228 -49,3 -54,4 -53,3 -38,8
Balance Comercial 6.686 6.733 126 53 -16,5 -9,0 58,8 19,6
Cuadro 1. Evolución del Comercio Exterior de Argentina
Exportaciones por Rubro e Importaciones por Tipo de Bien
Millones de USD y Variaciones en %

3. Indicadores de Coyuntura Nº 563, abril de 201518
Estratégico del sector.
Todo esto ocurrió en un
marco muy favorable de los
precios internacionales de
las commodities, a excep-
ción de la crisis 2008-09. Por
el contrario, en la actuali-
dad, el sector se enfrenta
a una reducción importante
de esos precios. Esta reduc-
ción es variable por produc-
to, entre -15 y -25% para el
último año. Sin embargo, la
tendencia generalizada se
explica por la reversión de
varios factores que estuvie-
ron presentes en la década
anterior. En especial, se
puede mencionar la desace-
leración en el crecimiento
de China, la crisis europea
aún no superada y el fortale-
cimiento del dólar. Además,
para algunos productos, los
volúmenes cosechados han sido crecientes y la pérdida
de competitividad de los biocombustibles frente al pe-
tróleo barato (menos de USD 50 por barril) ha devuelto
parte del maíz y del aceite de soja al circuito de los
alimentos. El único producto que se ha salvado por el
momento de esta merma en el precio es la carne vacu-
na, que por otra parte, es una de las exportaciones que
la Argentina ha restringido a niveles muy bajos.
La consecuencia directa de esta doble situación desfa-
vorable debida al muy negativo clima local de negocios
para el sector y a la reducción de precios internacio-
nales, da como resultado un descenso importante de
nuestras exportaciones
tradicionales. Con todo,
este descenso es restrin-
gido si se lo compara con
la casi catastrófica caída
del resto de las expor-
taciones de la Argentina
(ver Cuadro 1).
No sólo se trata del sector agroindustrial, en efecto,
como ya se venía advirtiendo en notas anteriores de
esta sección, nuestro país se encuentra en una tra-
yectoria de contracción de su crecimiento, a lo largo
de la cual los desaciertos de las políticas públicas ter-
minaron limitando seriamente nuestra competitividad.
Como reflejo de esta condición desventajosa en los
mercados internacionales, de la falta de dólares y de
la amenaza creciente de las importaciones a la produc-
ción nacional se multiplicaron las medidas restrictivas
de las importaciones, que consecuentemente, también
se desplomaron.
Así, del lado de las exportaciones se ven caídas del
18% en las manufacturas de origen industrial para los
últimos 12 meses y del 6,5% para las manufacturas de
origen agropecuario. Las importaciones de vehículos
cayeron un 54% y las de bienes intermedios un -4,7%
(para estos productos se atienden los pedidos de las
sector externo
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
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8.000
I - 1993 I - 1996 I - 1999 I - 2002 I - 2005 I - 2008 I - 2011 I - 2014
Exportaciones-MillonesdeUSD
70
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170
220
270
320
370
PreciosyCantidades1993=100
Precios Exportaciones MOA Cantidades
Gráfico 2. Exportaciones de Manufacturas de Origen Agropecuario
Valores, Precios y Cantidades
Tendencia y Ciclo
1993 - 2015
empresas para que se permitan las importaciones esen-
ciales a la cadena de producción).
Volviendo a la agroindustria, la contracción de los pre-
cios internacionales no fue acompañada por una caída
de los costos de producción. En el plano internacional,
los fertilizantes siguieron aumentando aunque a tasas
más bajas. Traducido al terreno local, la rentabilidad
agropecuaria se ha ido reduciendo a niveles críticos
y, por lo tanto, se ha limitado la adopción de nueva
tecnología. Como resultado, las cantidades exportadas
han sufrido un recorte que reforzó el efecto de la caí-
da de precios, sobre todo en el caso de los productos
con mayor procesamiento
(ver Gráfico 2).
Para finalizar, mientras la
Argentina le da la espalda
a su riqueza agropecuaria
y se aleja de los merca-
dos internacionales, otros
países buscan su moderni-
zación y crecimiento a través de la inserción interna-
cional. Es así como siguen avanzando las negociaciones
de varios grandes acuerdos comerciales y de inversión
en el mundo. Un buen ejemplo es el empeño que está
poniendo el Presidente de los Estados Unidos en cerrar
el Acuerdo Transpacífico, expresando que las exporta-
ciones serán una fuente de al menos 650000 nuevos
puestos de trabajo en el país, a la vez que reforzarán
el crecimiento ya recuperado.
En un futuro cercano, la normalización de nuestro país
demandará muy importantes esfuerzos de su sector
privado para recuperar el terreno perdido en varios
frentes del desarrollo para el largo plazo; entre ellos,
seguramente, destacarán los temas de la inversión
agropecuaria y agroindustrial, la recuperación y pro-
fundización de la inserción internacional y el desarro-
llo de una estrategia viable para lograrlo.
Fuente: FIEL en base a INDEC
“...la Argentina le da la espalda a su
riqueza agropecuaria y se aleja de los
mercados internacionales...”