La presentación describe los principales riesgos de una operación de comercio exterior y la importancia de gestionar eficazmente los medios de pago internacionales para controlar dichos riesgos. Los riesgos más importantes son el impago, el cambio de divisa y la contraparte. La presentación analiza diferentes medios de pago como transferencias, remesas, créditos documentarios y sus características, recomendando el medio de pago más adecuado en diferentes casos prácticos de exportación e importación.

1. 0
GESTIÓN EFICAZ DE UNA OPERACIÓN COMEX:
MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES
IMEX Málaga, 18 noviembre de 2015
José Manuel Polonio, D. Internacional Unicaja
Natalia García Colomina, D. Internacional Unicaja

2. 1
GESTIÓN EFICAZ DE UNA OPERACIÓN COMEX: MEDIOS DE PAGO
INTERNACIONALES
IMEX Andalucía
Tengo un proyecto internacional, puedo vender mi producto en otros países, conozco a
mis clientes potenciales, a mi competencia, los canales de distribución, las barreras y
procedimientos aduaneros, domino el idioma de la negociación.
¿Existen otras cuestiones que debo contemplar para que mi proyecto tenga
garantía de éxito?, ¿qué medio de pago me protege más?, ¿es lo mismo facturar
en euros que en divisa?, ¿debo conocer las restricciones del control de cambios
del país al que me dirijo?,
GESTIÓN EFICAZ RIESGOS BÁSICOS OPERACIÓN COMEX
GESTIÓN EFICAZ MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES

3. 2
1. Riesgo de impago
2. Riesgo de cambio
3. Riesgo de contrapartida
4. Riesgo de transporte
GESTIÓN EFICAZ DE UNA OPERACIÓN COMEX: MEDIOS DE PAGO
INTERNACIONALES
 que no me paguen
 que la mercancía llegue dañada
 que no llegue la mercancía
 que no llegue a tiempo
 que se mermen mis beneficios en el cobro
 que ahora me cueste más de lo presupuestado
 que la mercancía no se ajuste a mi pedido
 que la mercancía se quede bloqueada en el puerto
Soy exportador o importador, ¿qué me puede pasar?

4. 3
GESTIÓN EFICAZ DE UNA OPERACIÓN COMEX: MEDIOS DE PAGO
INTERNACIONALES
1 Riesgo de Impago
1. IMPORTANCIA de la selección de clientes, país destino exportaciones, restricciones
Control de Cambios
2. Calidad del cliente. Informes comerciales, referencias del sector, misiones
comerciales, visita instalaciones, ferias…
3. Contrato de compraventa
4. Medio de cobro más seguro
5. Seguro de crédito a la exportación
 RIESGO COMERCIAL: insolvencia del deudor
 RIESGO PAÍS: Riesgo político, administrativo, social, soberano, extraordinario

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GESTIÓN EFICAZ DE UNA OPERACIÓN COMEX: MEDIOS DE PAGO
INTERNACIONALES
Seguro de crédito a la exportación
1 Riesgo de Impago

6. 5
GESTIÓN EFICAZ DE UNA OPERACIÓN COMEX: MEDIOS DE PAGO
INTERNACIONALES
2 Riesgo de cambio
Cuentas en divisas
Seguro de cambio
 ¿Qué es?
 ¿Cómo puedo evitarlo?
 ¿Es un riesgo considerable?, ¿me afecta siempre?

7. 6
GESTIÓN EFICAZ DE UNA OPERACIÓN COMEX: MEDIOS DE PAGO
INTERNACIONALES
Seguro de cambio
2 Riesgo de cambio  ¿Cómo funciona?
 ¿Divisa y plazos?
 Operación de riesgo
 Fijar margen comercial, no especulativo, obligado cumplimiento

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GESTIÓN EFICAZ DE UNA OPERACIÓN COMEX: MEDIOS DE PAGO
INTERNACIONALES
2 Riesgo de cambio
10 diciembre 10 enero 20 enero 10 febrero 15 febrero
Contrato o pedido Fin producción Embarque Recepción mercancía Pago
valor $ 95.000 USD 95.000 USD 95.000 USD 95.000 USD 95.000 USD
EUR/USD 1,2535360 1,177640 1,154310 1,12620 1,134570
valor € 75.785,62 € 80.669,81 € 82.300,25 € 84.354,47 € 83.732,16 €
diferencia 7.946,54 €
 Empresa importadora de embalajes
 China
 USD
 Crédito documentario a 45 días fecha embarque
 Importe pedido 95.000 USD

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GESTIÓN EFICAZ DE UNA OPERACIÓN COMEX: MEDIOS DE PAGO
INTERNACIONALES
Envío de muestras
Contacto en origen (trader, personal propio)
Inspecciones preembarque
La mercancía que no se ajusta a su pedido (calidad, cantidad, etc)
3 Riesgo de contrapartida
 ¿Qué es?
 ¿Cuándo se produce?

10. 9
GESTIÓN EFICAZ DE UNA OPERACIÓN COMEX: MEDIOS DE PAGO
INTERNACIONALES
Idoneidad del embalaje
Asesoramiento transitario
Elección medio de transporte y compañía
Seguro de transporte
Daños sufridos por la mercancía en el trayecto, retrasos, gastos extraordinarios
4 Riesgo de transporte

11. 10
GESTIÓN EFICAZ DE UNA OPERACIÓN COMEX: MEDIOS DE PAGO
INTERNACIONALES
 Transferencia internacional – International Bank Transfer
 Cheque bancario – Bank Cheque
 Remesas – Collections
 Crédito documentario – Letter of Credit
Medios de pago internacionales

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GESTIÓN EFICAZ DE UNA OPERACIÓN COMEX: MEDIOS DE PAGO
INTERNACIONALES
MEDIO DE PAGO
Recomendaciones
Divisa
Comisiones Abono de transferencia 0%
Financiación
Posibilidad anticipo de factura
Domiciliar cobro en entidad que
financia
EXPORTACIÓN
Producto Aguacate
Destino Alemania
Transporte Carretera
Importe 55.236,52
Divisa EUR
Documentación (Factura, CMR)
Medio de cobro Transferencia SEPA
Plazo 30 días fecha factura

13. 12
GESTIÓN EFICAZ DE UNA OPERACIÓN COMEX: MEDIOS DE PAGO
INTERNACIONALES
EXPORTACIÓN
Producto Software
Destino Centroamérica
Transporte Avión
Importe 65.390
Divisa USD
Documentación
(Factura,
Airwaybill)
Medio de cobro Transferencia
Plazo
A la recepción de
la mercancía con
activación al
abono
MEDIO DE PAGO
Recomendaciones
Divisa
Negociar cobro en €. Valorar
cobertura de riesgo de cambio
Comisiones
Tarifa distinta a transferencias
recibidas zona E.E.E. Swift
Financiación
Posibilidad prefinanciación
exportación
Domiciliar cobro en entidad que
financia

14. 13
GESTIÓN EFICAZ DE UNA OPERACIÓN COMEX: MEDIOS DE PAGO
INTERNACIONALES
IMPORTACION
Producto tejidos
Origen India
Transporte Barco
Importe 85.390
Divisa USD
Documentación (Factura, B/L)
Medio de pago Transferencia
Plazo
Anticipado 30%
Resto al
embarque
MEDIO DE PAGO
Recomendaciones
Divisa
Negociar pago en €, salvo que
sea también exportador y
cobre en USD. Valorar
cobertura de riesgo de cambio
o cuenta en USD
Comisiones
Transferencia emitida vía Swift
Tarifa fuera zona E.E.E.
Copia mensaje swift
Financiación Posibilidad financiación

15. 14
GESTIÓN EFICAZ DE UNA OPERACIÓN COMEX: MEDIOS DE PAGO
INTERNACIONALES
MEDIO DE PAGO
Divisa Negociar EUR
Comisiones
Tramitación y pago.
Swift
Medio de
pago
Negociar pago diferido
o valorar pronto pago
Financiación Posible financiación
IMPORTACION
Producto Garbanzos
Origen Perú
Transporte Barco
Importe 95.000
Divisa USD
Documentación
Factura, certificado
fitosanitario, calidad,
origen, B/L, packing list
Medio de pago Remesa documentaria
Plazo A la vista

16. 15
GESTIÓN EFICAZ DE UNA OPERACIÓN COMEX: MEDIOS DE PAGO
INTERNACIONALES
MEDIO DE PAGO
Recomendaciones
Divisa Negociar euros
Comisiones C. Tramitación y abono de CDE
Financiación Prefinanciación
Tramitación
Borrador (modificación)
Calidad banco emisor
Confirmación
EXPORTACIÓN
Producto Muebles de cocina
Destino Chile
Transporte Barco
Importe 55.236,52
Divisa USD
Documentación
Factura, B/L, packing list,
certificado origen,
certificado de calidad
Medio de pago Crédito Documentario
Plazo
A la vista, contra
documentos

17. 16
GESTIÓN EFICAZ DE UNA OPERACIÓN COMEX: MEDIOS DE PAGO
INTERNACIONALES
MEDIO DE PAGO
Recomendaciones
Divisa Negociar EUR
Comisiones
C. Emisión, Riesgo trimestral
Borrador. Swift
Financiación Posibilidad financiación
Tramitación
Operación de Riesgo: Línea
comex o circunstancial
Borrador (modificación)
Cláusula especial
IMPORTACIÓN
Producto Pescado
Origen China
Transporte Barco
Importe 150.000
Divisa USD
Documentación
Factura, B/L, Packing List,
Certificado de origen,
Certificado de captura,
C. Salud autoridades chinas
Medio de pago Crédito documentario
Plazo
Pago a la vista contra
documentos y declaración
de conformidad de las
autoridades sanitarias
españolas

18. 17
La gestión eficaz de una operación Comex nos
permite controlar los riesgos básicos asociados. La
gestión eficaz de los Medios de Pago
Internacionales nos permite
Cobrar y Pagar con las máximas garantías.
Ventaja competitiva
GESTIÓN EFICAZ DE UNA OPERACIÓN COMEX: MEDIOS DE PAGO
INTERNACIONALES

19. 18
MUCHAS GRACIAS POR SU ATENCIÓN