Acertar con el medio de cobro

1. Comercio Internacional
Sonia Oliver. Área Comercio Exterior

2. Oportunidad de negocio
Dudas…
 Desconfianza con el cliente o proveedor
 Inestabilidad país
 Riesgo de cambio
 Falta financiación
COMERCIO INTERNACIONAL

3. 1. MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES
Se pretende encontrar el equilibrio entre ambas partes:
 EXPORTADOR: quiere asegurarse el cobro.
 IMPORTADOR: quiere recibir la mercancía en óptimo estado.
También puede venir marcado por la necesidad económica de
alguna de las partes.
Comercio Exterior

4. ELEGIR
ADECUADAMENTE EL
MEDIO DE PAGO
FACILITA LA
FINANCIACIÓN

5. 1. MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES
Efectivo en moneda extranjera
 Totalmente en desuso.
 Posibilidad billetes falsos.
 ¿En qué momento se recibe el efectivo?

6. 1. MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES
Cheque
Debe contener:
 Palabra cheque
 Fecha y lugar de emisión
 Lugar de pago
 Firma del emisor del cheque
Aspectos a tener en cuenta:
 Plazos de devolución
 Acuerdos con corresponsales
 Fraudes

7. 1. MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES
Ordenes de pago simples
 SEPA
 Corresponsales
 Target II
Ordenes de pago documentarias
 El abono de los fondos queda condicionado a la
presentación de algún documento.
 Muy poco utilizado.
*Fraudes con ordenes de pago.

8. 1. MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES
Remesas simples
 Efecto presentado al cobro. Sólo documentos financieros.
 El cobro se recibe cuando el librado autoriza el pago.
 Existe también en soporte automático: LCR, RIBA, Andorra.

9. 1. MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES
Remesas documentarias
 Contiene documentos comerciales, aunque también puede
contener documentos financieros.
 Puede ser:
 A la vista. El librado dispone de la documentación cuando
emite el pago.
 Contra aceptación: el librado dispone de la
documentación al aceptar un efecto o similar.

10. 1. MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES
Créditos Documentarios
Definición:
“Instrumento financiero en virtud del cual, un banco emisor, por cuenta de
un comprador (ordenante), se compromete a pagar o a aceptar / pagar un
importe determinado dentro de un plazo de validez fijado, a un vendedor
(beneficiario), contra la entrega de una serie de documentos especificados
en un condicionado”.

11. 1. MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES
Créditos Documentarios
Partes que intervienen
 Banco emisor: banco elegido por el importador para emitir
el crédito.
 Banco avisador: banco que recibe el crédito, o que se
indica que lo debe recibir.
 Ordenante: importador.
 Beneficiario: exportador.

12. 1. MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES
Créditos Documentarios
Aspectos importantes:
 Borrador inicial.
 Fechas básicas: de embarque, plazo máximo de
presentación, validez del crédito.
 La documentación a presentar no debería ser expedida
por el ordenante.

13. 1. MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES
Créditos Documentarios
Aspectos importantes:
 Compromiso de pago bancario contra presentación de
documentos correctos.
 Independiente del buen cumplimiento de la operación
comercial.
 Regulados por las UCP 600.

14. 1. MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES
Créditos Documentarios

15. 1. MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES
Créditos Documentarios
Tipos de créditos documentarios
En función del pago:
 A la vista
 Con pago diferido
Transferibles, back to back, revolving y stand by.
Créditos con pagos anticipados.

16. 1. MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES
Créditos Documentarios
VENTAJAS
 Emitirá el pago sólo contra documentación conforme.
 Puede establecer condiciones.
 Garantiza su solvencia frente al exportador.
 Puede conseguir financiación del exportador.
RIESGO
 Que la mercancía que recibe no se corresponda con el
contenido de los documentos.
PARA EL IMPORTADOR

17. 1. MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES
Créditos Documentarios
VENTAJAS
 Recibirá los fondos siempre que cumpla con los
condicionantes que ha pactado con el importador.
 Conserva la propiedad de la mercancía hasta que
tiene la seguridad del cobro.
RIESGO
 Riesgo banco y riesgo país. Controla el resto.
PARA EL EXPORTADOR:

18. 1. MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES
Créditos Documentarios Stand by
“Compromiso bancario ante un tercero, asegurando el
cumplimiento de una obligación contractual.”
Son el mismo producto que las garantías.
Ésta es la denominación americana.

19. 1. MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES
GARANTÍAS
 Similar a un aval.
 Compromiso bancario de pago contra la presentación de unos
documentos que justifiquen que el exportador, obligado al pago,
no lo ha hecho, o cualquier otra documentación que se requiera
en el condicionado.
 Regulado por las UCP 758
GARANTIAS VS CRÉDITOS DOCUMENTARIOS.
 Menor documentación.
 Sólo se utiliza en caso de impago/incumplimiento. Debe existir
otro medio de pago internacional acordado entre las dos partes,
pero garantizado con este producto.

20.  TIPOS DE GARANTIAS.
A primer requerimiento: en esencia, todas,
pero se les llama así a las que cubren el
impago por operaciones comerciales.
Garantía de pago anticipado: cubre las
cantidades entregadas a cuenta, en caso de
incumplimiento de contrato.
Garantía de licitación: para presentarse a
licitaciones internacionales.
Garantía de ejecución: para cubrir un
incumplimiento de contrato.
1. MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES
GARANTIAS

21.  ORDENES PAGO DOCUMENTARIAS.
 Depende del documento solicitado, adquiere
mayor o menor seguridad. Ej. Abono contra
presentación de BL.
 REMESAS DOCUMENTARIAS
 Seguras sólo en su opción de pago contra
entrega de documentos.
 Importante remitir toda la documentación
necesaria en la remesa.
1. MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES
Comparativa operaciones documentarias

22. 1. MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES
Comparativa operaciones documentarias
 CREDITOS DOCUMENTARIOS.
 Doc. según condicionado, puede ser muy
laboriosa.
 GARANTÍAS
 Son un complemento a otro medio de pago
elegido entre las partes.
Documentación sencilla de preparar.

23. 1. MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES
 Garantías bancarias internacionales y
créditos Stand by
 Créditos Documentarios
 Remesas Documentarias (pago vista)
 Remesas Documentarias (pago diferido)
 Cheques bancarios
 Remesas Simples
 Transferencias
 Cheque personal
PARA EL EXPORTADOR:

24. 1. MEDIOS DE PAGO INTERNACIONALES
 Garantías bancarias internacionales y
créditos Stand by
 Créditos Documentarios
 Remesas Documentarias (pago vista)
 Remesas Documentarias (pago diferido)
 Cheques bancarios
 Remesas Simples
 Transferencias
 Cheque personal
PARA EL IMPORTADOR:

25. 2. RIESGO PAÍS O POLÍTICO
 Riesgo de no permisión de salida de
mercancías con el pago ya emitido.
PARA EL IMPORTADOR:PARA EL EXPORTADOR:
 Riesgo de impago derivado de la situación político-
económica del país. El importador puede tener
voluntad de pago, y encontrarse con bloqueo de
divisas que impida la salida de los fondos.
 Para paliar este riesgo, se recomiendan medios de
cobro confirmados o exigibles en bancos europeos (o
americanos si la divisa fuera dólar).
 Por tanto, el riesgo país puede determinar en muchas
ocasiones el medio de cobro o pago a utilizar en una
determinada operación comercial.

26. 3. FALTA FINANCIACIÓN
 Cualquier medio de cobro o pago es financiable, tanto para el importador
como para el exportador.
 Lo más conveniente es obtener financiación de los Clientes o
proveedores, que reduzcan los costes financieros.
 Las entidades financieras pueden condicionar esa financiación, y por
ello, que el medio de cobro o pago venga determinado por las
necesidades de financiación que tenga una de las dos partes:
Ej. Entidad financiera que sólo anticipa créditos documentarios.

27. 4. RIESGO DE CAMBIO
El riesgo de cambio viene dado por la fluctuación de la cotización de la
divisa en la que se vaya a emitir el pago o percibir el cobro.
 MANERAS DE REDUCIR EL RIESGO DE CAMBIO:
 Emitir cobros y pagos en euros.
 Utilizar productos de cobertura de cambio. (Seguros de cambio)

28. 4. RIESGO DE CAMBIO
Seguros de Cambio
 Clasificación según la actividad
 DE IMPORTACIÓN
 DE EXPORTACION
 Clasificación según la disposición
 CERRADOS O TRADICIONALES
 ABIERTOS O FORWARD AMERICANO
 Riesgos
 Si se cumple con lo pactado, el riesgo es cero.
 Si se incumple, la operación debe deshacerse y se efectuará liquidación al
exportador. En función de la tendencia de la divisa asegurada, a su favor o
en su contra.

29. 5. SWIFT
Siglas de: Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication.
Sociedad Cooperativa que favorece intercambio de mensajes financieros
estandarizados, entre mas de 10.000 entidades financieras y 200 países.
Tanto ser socio como la utilización del sistema conlleva coste para las
entidades financieras.
Consejos para operaciones:
 Cobros esperados: exigid el swift del pago a vuestro favor. Ese
documento certifica la emisión real del pago, y ayuda a la localización de
los fondos.
 Operaciones de mayor riesgo como créditos documentarios o garantías,
admitid sólo los emitidos por swift. Está validado por códigos y hace que
quien lo emita, tenga poder para ello.

30. 6. SITUACIÓN ACTUAL
 INCERTIDUMBRES POR EL BREXIT
 INCERTIDUMBRES POR LA PRESIDENCIA DE USA

31. Gracias.
 Turno para dudas
y preguntas.