Este documento presenta información sobre conceptos básicos de finanzas como capital, tasa de interés, valor del dinero, entre otros. Explica que el capital es un factor de producción formado por bienes duraderos destinados a la producción de otros bienes o servicios. Define la tasa de interés como el precio del uso del dinero y el porcentaje que se paga por un préstamo. También describe el valor del dinero y cómo este puede variar dependiendo de factores económicos como la inflación.
1. 1
República Bolivariana de Venezuela
Ministerio de Poder Popular para la Educación
Universidad Politécnica Territorial “José Antonio Anzoátegui”
PNFA. Trayecto1-Fase 2 Sección 01
Barcelona, Edo-Anzoátegui
Profesora: Integrantes:
Marinellys Andrades Arreaza, Gabriela C.I.30.752.533
Fernández, José C.I.28.396.126
Rengel, Jhania C.I.30.132.064
Reyes, Carla C.I.30.466.736
Barcelona, noviembre 2021
2. 2
TABLA DE CONTENIDO
INTRODUCCIÓN.............................................................................................................................. 3
CONCEPTOS BÁSICOS ............................................................................................................ 4
PRINCIPIOS.................................................................................................................................. 5
VALOR DEL DINERO................................................................................................................. 6
CAPITAL ....................................................................................................................................... 7
TASA DE INTERES................................................................................................................... 10
DESCUENTO Y PORCENTAJE.............................................................................................. 12
INSTRUMENTOS NEGOCIABLES ........................................................................................ 13
BASES LEGALES DE LOS INSTRUMENTOS NEGOCIABLES...................................... 17
ACTUALIDAD VENEZOLANA EN CUANTO A LOS INSTRUMENTOS NEGOCIABLES
....................................................................................................................................................... 23
CONCLUSIONES........................................................................................................................... 25
BIBLIOGRAFIA.............................................................................................................................. 26
3. 3
INTRODUCCIÓN
El presente trabajo de investigación es acerca de la Unidad 1, de la Unidad
Curricular Operaciones Financieras del Trayecto 1 Fase 2, del PNFA.
El principal objetivo del estudio de la mencionada unidad, es la de formar
entre sus integrantes el conocimiento pleno de la materia, para luego ser utilizado
en el ámbito laboral como futuros administradores.
El mundo de las finanzas es muy complejo e interesante, el cual requiere del
dominio en cuanto a las terminologías empleadas junto con las herramientas
técnicas de cálculos.
En la actualidad los diversos temas financieros son difundidos por un gran
número de medios de comunicación, informan sobre las principales variables
económicas, los resultados corporativos de las empresas y respecto de las
operaciones en las bolsas de valores. En la actualidad, la población mundial, lo
quiera o no, está cada vez más informada e involucrada en los procesos financieros
y no solo de su entorno inmediato sino también del mundo globalizado. En esta
época el entender y comprender los principios financieros se ha convertido en una
necesidad para una gran parte de la población, y mucho más para un futuro
administrador.
Como toda materia especializada, las finanzas tienen principios básicos y
fundamentales; tal vez el más profundo sea la transferencia de dinero de quien lo
tiene a quien no lo tiene. Los que poseen dinero están buscando ganar rendimientos
y los que no cuentan con él están dispuestos a pagar un precio por obtenerlo y
utilizarlo. Las relaciones y actividades generadas por este intercambio de recursos
son parte importante de las finanzas.
Sin duda alguna, el desarrollo de este trabajo, abre las puertas de un mundo
gigantesco y fascinante que tiene que ver con el dinero, tema vital para todos los
seres humanos.
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CONCEPTOS BÁSICOS
✓La matemática financiera: Es una rama dentro de la ciencia matemática
que se ocupa excluyentemente del estudio del valor del dinero a través del tiempo
y de las operaciones financieras, es decir, no es otra cosa que la aplicación de las
matemáticas en el ámbito de las finanzas para así por ejemplo estudiar cuál es la
mejor opción a la hora de invertir.
✓Interés: Es la cantidad de dinero adicional por la cual un inversionista
estará dispuesto a prestar su capital a un tercero. En otras palabras, la cantidad de
dinero que hace que dos cantidades de dinero sean equivalentes en el tiempo.
✓Interés simple: Cuando en una operación financiera se pacta un interés
simple el cálculo de la cantidad que se paga por el uso del dinero, se realiza al final
de cada período de tiempo pactado sobre el monto del capital. En este caso, el
interés no se capitaliza, es decir, no se suma al monto inicial, para calcular el interés
del siguiente periodo. Además de acordar el tipo de interés en la operación
financiera se debe pactar el monto de capital, el plazo de la operación, la forma de
pago y la tasa de interés por período de tiempo que se pagará por el dinero.
✓Las inversiones: Son el pilar sobre el que esta parte de las matemáticas
se sustenta, en tanto, la inversión es una acción que se efectúa con el fin de generar
una ganancia o un beneficio.
✓El capital financiero: Representa la totalidad del patrimonio de una
persona a precios del mercado. Agrupa aquellas cantidades de dinero ahorradas,
que no han Sido consumidas por sus propietarios sino que se encuentran invertidas
en diferentes organismos financieros.
5. 5
PRINCIPIOS
Constituyen bases o reglas establecidas con carácter obligatorio, que
permiten que las operaciones registradas y los saldos de las cuentas presentadas
en los Estados Financieros expresen una imagen fiel del patrimonio, de la situación
financiera y de los resultados de las empresas.
✓Entidad: Establece que todo estado financiero debe hacer referencia a una
entidad económica específica, en la cual los propietarios o accionistas se
consideran como terceros, por tal motivo se deben separar el patrimonio personal
del propietario o del dueño, del patrimonio de la entidad.
✓Principio de unidad de medida: Este principio establece que para registrar
los estados financieros se debe tener una moneda común, la cual es generalmente
la moneda legal del país en que funciona el ente.
✓Los principios éticos deben ser interpretados en sentido positivo: Son
inspiradores de decisiones económicamente eficientes, profesionalmente atractivas
y moralmente correctas. Ante una decisión que se nos presenta como injusta para
con el cliente, o imprudente en cuanto al riesgo incurrido, o poco transparente en
cuanto a las razones de nuestra actuación, los principios nos recuerdan que
debemos buscar siempre la excelencia. Son, más un reto que una prohibición.
Conocerlos, tenerlos en cuenta, asimilarlos, convertirlos en materia de frecuente
reflexión y tomarlos como guía de nuestra conducta nos hará mejores financieros y
mejores personas, y redundará también en una mejor cultura de nuestras
organizaciones.
6. 6
VALOR DEL DINERO
Es un concepto económico basado en la premisa de que un inversor prefiere
recibir un pago de una suma fija de dinero hoy, en lugar de recibir el mismo valor
nominal en una determinada fecha futura. Esta preferencia se debe a que, si el
inversor recibe el dinero hoy, podría re invertir el dinero para obtener un monto
mayor en la fecha, debido al interés que genera dicha inversión.
El valor del dinero es la percepción atribuida al dinero en un momento dado
teniendo en cuenta circunstancias económicas que lo influyen, como la inflación.
La economía se encuentra en constante cambio, situándose el dinero como
eje fundamental de su funcionamiento. Dicho lo cual, el propio dinero también
experimenta variaciones o modificaciones de su valor atendiendo a diversas
circunstancias de carácter económico.
Conceptos como el poder adquisitivo o la capacidad de compra están
estrechamente ligados a dicho valor. Haciendo, de esta forma, que el dinero sea
visto o percibido en cada momento teniendo en cuenta su traducción o utilidad en
el entorno económico.
El dinero, ya sea en forma física de monedas y billetes o de manera virtual,
es la principal herramienta de pago en todo el mundo.
Desde hace siglos es pilar fundamental del mapa económico internacional y
ha sustituido otros mecanismos de intercambio comercial como eran el sistema de
trueque o las economías basadas en la posesión de metales preciosos.
7. 7
CAPITAL
Definición Técnica: El capital es uno de los cuatro factores de producción, el cual
está formado por aquellos bienes durables destinados a la producción.
El capital es uno de los cuatro factores de producción junto con la tierra,
el trabajo y la tecnología. Se caracteriza por comprender todos los bienes durables
que se destinan a la fabricación de otros bienes o servicios. Así, por ejemplo, un
horno es parte del capital de un panadero ya que lo utiliza para cocinar el pan (otro
bien) y los servicios que le entrega durarán por varios años.
En esta línea, el capital sirve para generar valor. Esto, a través de la
fabricación de otros bienes o servicios o mediante la obtención de ganancias
o utilidades sobre la tenencia o venta de valores.
Para producir bienes o servicios, el capital debe combinarse con otros
factores productivos. La combinación precisa dependerá de la tecnología utilizada
y de las características del bien o servicio producido.
El capital aumenta la productividad de los otros factores productivos. Sin
embargo, si el capital se mantiene fijo y el resto de los factores aumenta, el alza de
productividad será decreciente (ley de productividad marginal decreciente).
El capital también se refiere a los recursos financieros que se invierten en un
determinado proyecto para fabricación o venta de servicios. Además, también se
considera capital a las ganancias de intereses u otras ganancias financieras.
OBJETIVO DEL CAPITAL:
El capital tiene como objetivo la obtención de ganancias o intereses sobre la
actividad económica o instrumento financiero donde se invierte el dinero. Su
característica principal es que es un factor que se puede utilizar para generar más
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valor. Aunque la mera tenencia o la inversión de este en un proyecto no asegura
que el resultado será exitoso.
En el caso de las empresas, los socios hacen un aporte de capital en forma
de dinero, bienes o conocimientos con la expectativa de obtener un beneficio en el
futuro.
Asimismo, en el caso de los instrumentos financieros, las personas invierten
su capital en ellos esperando obtener ganancias al revenderlo o por los intereses
generados durante el tiempo que mantengan el activo en su propiedad.
TIPOS DE CAPITAL:
El capital puede agruparse en varias categorías. A continuación vemos
algunos ejemplos de estas categorías.
1. Según tipo de propietario:
Público: Propiedad del Estado o gobierno, por ejemplo, los edificios de las
entidades públicas.
Privado: Donde los propietarios son agentes privados como personas
particulares, empresas u organizaciones. Nos referimos, por ejemplo, a la
maquinaria de un agricultor.
2. Según constitución:
Físico: Significa que es tangible y visible, como maquinaria agrícola,
ordenadores, estructuras, edificios, etc.
Intangible: No es tangible, pero es real. Nos referimos a ideas, conceptos,
marcas, imágenes, entre otros, que generar valor.
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3. Según plazo:
Corto plazo: Se espera obtener ganancias en el corto plazo (usualmente en
el período de un año). Este podría ser, por ejemplo, el capital que se invierte
para la reventa de productos que se esperan vender en su totalidad en un
año. En contabilidad se incluye en el activo corriente.
Largo plazo: El que se invierte con una perspectiva de ganancias en varios
años, por ejemplo, la inversión en la construcción de una infraestructura
cuyos beneficios se verán en cinco años. En contabilidad se incluye en
el activo no corriente.
4. Otros tipos de capital:
Capital humano: Es una medida del valor económico de las habilidades
profesionales de una persona.
Capital financiero: Representa la totalidad del patrimonio de una persona a
precios de mercado.
Capital social: Son las aportaciones que los socios de una empresa
entregan y por las que obtienen una parte de la propiedad de la firma.
Capital riesgo: Se trata de la inversión en el capital de empresas privadas
(que no cotizan en bolsa).
Capital flotante: Es el porcentaje del accionariado en circulación de una
compañía susceptible de ser adquirido por los inversores minoristas.
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TASA DE INTERES
¿QUÉ ES LA TASA DE INTERÉS?
La tasa de interés es la cantidad de dinero que por lo regular representa un
porcentaje del crédito o préstamo que se ha requerido y que el deudor deberá pagar
a quien le presta. En términos simples; es el precio del uso del dinero.
En el caso de los empresarios es importante conocer el valor actual de estos
indicadores debido a que afectan de manera directa, y positiva o negativamente a
su negocio.
Hay que comprender que la tasa de interés representa un balance entre el
riesgo asumido, como la inflación, que es el aumento generalizado de los bienes y
servicios de un país, o la falta de pago de todo o parte del préstamo.
El porcentaje de la tasa de interés se determina basándose en varios
factores. En el caso de las instituciones financieras se depende directamente del
Banco Central de cada País, quien es el encargado de definir el interés para frenar
las alzas y mantener una estabilidad entre la oferta y la demanda según el consumo.
¿POR QUÉ SE COBRA LA TASA DE INTERÉS?
Existen dos tipos de interés, el simple, que es una sola cantidad por todo el
préstamo; o el compuesto, que se calcula según el tiempo por el que se le ha
otorgado el crédito, ya sea anual, mensual, semanal o diario.
Para poder calcular la tasa de interés es necesario conocer cuatro elementos
importantes: el capital, es decir, la cantidad del dinero prestado, el tipo de tasa de
interés elegido, el tiempo por el que se realiza el préstamo y de qué tipo es. Una
vez que tengas estos datos será mucho más fácil llevar a cabo un uso adecuado de
tus finanzas.
Por regla general, las tasas de interés influyen en la economía del país; un
índice bajo ayuda al crecimiento económico, ya que aumenta la demanda de
productos; facilitando así el consumo, aunque pueden generar un desequilibrio
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entre ambos factores. Por el contrario, las tasas de interés altas ayudan a frenar la
inflación debido a que el consumo baja al mismo tiempo que el costo de las deudas
incrementa.
UN ERROR COMÚN:
Ahora bien, uno de los errores más comunes en este tema, es no tomar en
cuenta cual es el valor real de la tasa y por ende; no calcular los gastos que se
generan a raíz de ella. Cuando la tasa de interés se eleva demasiado puede
sobrepasar el capital solicitado en un inicio; viéndose afectado el bolsillo, o el
negocio del deudor, según sea el caso. Por eso debemos analizar muy bien esos
detalles a la hora de elegir un préstamo.
Otro error que comúnmente tiene la gente es decidirse por un plazo mayor
para pagar sus créditos, pretendiendo asegurarse de que será más económico.
Pero, mientras más largo sea el plazo para pagar el financiamiento, mayor será el
porcentaje de intereses.
¿CÓMO COMPARAR LAS TASAS DE INTERÉS?
Para comparar las tasas de interés vigentes existen ciertas herramientas que
se han creado para brindar mayor transparencia sobre los productos financieros que
existen.
Por ejemplo, la Condusef (disponible en México) cuenta con un catálogo que
muestra la comparación en intereses que ofrecen ciertos bancos y financieras del
país o también ya existen distintas páginas creadas para dar esta información y
apps para el teléfono que tienen la función de ayudar a cualquiera que requiera de
un crédito para que elija el correcto, en Venezuela el Banco Central de Venezuela
tiene disponible a diario esos indicadores.
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DESCUENTO Y PORCENTAJE
La tasa de descuento es el coste de capital que se aplica para determinar
el valor presente de un pago futuro. La tasa de descuento es muy utilizada a la hora
de evaluar proyectos de inversión. Nos indica cuánto vale ahora el dinero que
recibiremos en una fecha posterior
Cabe precisar que la tasa de interés sirve para aumentar el valor (o
añadir intereses) en el dinero actual. La tasa de descuento, por el contrario, resta
valor al dinero futuro cuando se traslada al presente, al menos que sea negativa.
En caso de que la tasa de descuento fuera negativa, se entendería que, contrario a
lo que indica la teoría, el dinero futuro vale más que el actual. Salvo situaciones
excepcionales, la tasa de descuento es positiva porque aunque exista la promesa
de recibir dinero en el futuro, no hay certeza total de que eso sucederá. Esto es
porque puede surgir algún problema por parte de quien hará el pago. Por esa razón,
cuánto más lejano está el dinero que vamos a recibir, menos valdrá en el presente.
Relación de la tasa de descuento y los tipos de interés La tasa de descuento
es muy útil para conocer cuánto vale el dinero del futuro en la actualidad. Su relación
con los tipos de interés es la siguiente:
d = i/ (1 + i)
Siendo «d» la tasa de descuento e «i» los tipos de interés.
La tasa de descuento permite calcular el valor actual neto (VAN) de una
inversión y así determinar si un proyecto es rentable o no. A su vez, también permite
saber la tasa interna de rendimiento o TIR, que es el tipo de descuento que hace
que el VAN sea igual a cero.
Un porcentaje es una regla de 3 en la que uno de los factores es 100. Para
calcular el porcentaje sobre una cantidad lo que hacemos es multiplicar el
porcentaje por la cantidad y dividir el resultado por 100.
Por ejemplo, para calcular el 3% de 45 lo que hacemos es multiplicar 3x45 y
el resultado se divide por 100.
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INSTRUMENTOS NEGOCIABLES
Un instrumento negociable es un documento que incluye una promesa de
pagar una suma fija de dinero al portador del documento, ya sea a pedido o en una
fecha determinada. El instrumento se puede transferir libremente sin la necesidad
de notificar a la persona de quien se originó. Los instrumentos negociables se
utilizan para permitir el comercio, porque sin ellos, las personas estarían obligadas
a cambiar dinero en persona por todo tipo de transacciones, y esto rápidamente se
volvería inseguro además de difícil de manejar. Los instrumentos negociables son
documentos escritos que prometen u ordenan el pago de una cantidad exacta de
dinero.
TIPOS DE INSTRUMENTOS NEGOCIABLES:
EL CHEQUE
Es uno de los instrumentos con los cuales se moviliza la mayor cantidad de
dinero en un país, por medio del cual una persona (librador o cuenta correntista),
tiene derecho a disponer de la provisión de fondos que tiene en cuenta corriente
bancaria, bien a favor de sí mismo o de un tercero.
Condiciones para el pago de un Cheque.
a. Debe estar bien emitido, es decir, estar fechado para la fecha de la
presentación o anterioridad.
b. La cantidad en números debe ser igual a la cantidad expresada en letras.
c. No debe tener enmiendas.
d. La firma del emisor debe ser igual a la que tiene registrada el Banco en su
espécimen de firma.
e. El emisor debe tener fondos suficientes para efectuar el pago.
Partes que intervienen.
a. Librador o cuentacorrentista.
b. Girado o Banco Librado.
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Maneras de Emitir el Cheque.
a. Cheque a la Orden: El girado a nombre de una persona física o
jurídica, haciendo constar su nombre y apellido, o la razón social
nombre de la entidad, en el mismo cheque. El tenedor, puede endosar
libremente el documento, sin otro requisito que el de firmar al dorso
del documento.
b. Cheque al Portador: Constituye por su facilidad de cobro y transmisión
una especie de billete de banco emitido por un particular, ya que,
contra la simple presentación por cualquiera, el banco abona o paga
la cantidad indicada en el mismo documento. Por su naturaleza, no
requiere fórmula escrita de endoso; se transmite con la simple entrega
material.
c. Cheque no Endosable: Es aquel que sólo puede ser pagado a su titular
u original beneficiario, y que sólo puede ser transmitido en la forma y
con los efectos de una cesión o venta ordinaria.
Penalidad del Cheque:
El que emita el cheque sin provisión de fondos y no proveyere al librado de
los fondos suficientes antes de su presentación, será penado con prisión de 1 a 12
meses, salvo que haya estafa; a su vez el que reciba el cheque sabiendo que no
tiene fondos suficientes, perderá su acción penal contra el librador y será multado
hasta con una quinta parte del valor del cheque.
Protesto del Cheque:
La persona que reciba un cheque y al presentarlo al cobro le sea devuelto
por falta de fondos, puede protestarlo. Esto es, la constancia emitida por un notario
público, en la que indica la causa por la que no es pagado, y con este protesto el
beneficiario del cheque puede intentar las acciones judiciales que considere
convenientes, las cuales son dos. Una es la acción civil para cobrar el valor del
cheque, pudiendo embargar bienes del emisor del cheque. Y la otra acción es la
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penal, que consiste es solicitar al Tribunal que el emisor del cheque sea castigado
con prisión.
LA LETRA DE CAMBIO
Es un instrumento negociable mediante el cual una persona natural o jurídica
(librador, girador o emisor), ordena a otra persona (librado) para que se pague a un
tercero (beneficiario), una determinada cantidad de dinero al vencimiento del plazo
que se haya fijado o a la vista, si fuere el caso.
Requisitos necesarios para validar la Letra de Cambio.
a. La indicación de la palabra letra de cambio o única de cambio inserta
en el mismo texto del título, y expresada en el mismo idioma
empleado, en la redacción del documento.
b. La cantidad que debe pagarse.
c. El nombre del que debe pagar, el librado.
d. Fecha de vencimiento.
e. El lugar de pago.
f. El nombre de la persona a quien o a cuya orden debe efectuarse el
pago.
g. La fecha y lugar donde la letra fue emitida.
h. La firma del que gira la letra, el librador
Partes que intervienen en la Letra de Cambio.
a. El Beneficiario: Tiene el derecho de cobrarla y de endosarla si lo desea.
b. El Librado: Esta en la obligación de pagarla a su vencimiento.
c. El Avalista: Esta en la obligación también, en caso de que no la pague el
librado.
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EL PAGARÉ
Es un título de crédito que contiene una promesa de pago sometida a
determinadas formalidades.
Es un documento que es utilizado con frecuencia en los créditos bancarios,
donde contiene una declaración expresa del prestatario (cliente), de haber recibido
del Banco (beneficiario), una cantidad de dinero, y donde además se compromete
a pagar en un plazo establecido.
Contenido del Pagaré.
a. La fecha.
b. El Librador: Es el que la emite y garantiza su aceptación y el pago.
c. La cantidad en números y letras.
d. La época de su pago.
e. La persona a quien o a cuya orden debe pagarse.
f. La expresión de si son por valor recibido y en qué especie, o por valor en
cuenta.
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BASES LEGALES DE LOS INSTRUMENTOS NEGOCIABLES
Las bases legales tienen que ver con las leyes que rigen los instrumentos
negociables ya analizados, y las operaciones financieras. En este aparte del trabajo
de investigación tomaremos en cuenta lo que se desarrolla en este ámbito en
nuestro hermoso País Venezuela.
Toda acción voluntaria e involuntaria que tenga relación con los diferentes
instrumentos negociables entre las personas, entre las personas y los comercios, y
entre los comercios conllevan una serie de deberes y derechos, los cuales están
descritos en el Código Civil y en el Código de Comercio en sus artículos, cabe
señalar que el uso indebido de los mismos pudiera acarrear sanciones y delitos, que
dependiendo de la gravedad y cuantía pudieran acarrear hasta prisión.
El marco legal del Sistema Financiero Nacional se encuentra
principalmente en la Constitución de la República Bolivariana de Venezuela en el
Artículo 318 , el cual establece: “Las competencias monetarias del poder nacional
serán ejercidas de manera exclusiva y obligatoria por el Banco Central de
Venezuela, su objeto fundamental es lograr la estabilidad de precios y preservar
el valor interno y externo de la unidad monetaria. BCV ejercerá sus funciones en
coordinación con la política económica para el adecuado cumplimiento de
su objetivo, el Banco Central de Venezuela tendrá entre sus funciones las de
formular y ejecutar la política monetaria, participar en el diseño y ejecutar la política
cambiaria, regular la moneda, el crédito y las tasas de interés, administrar las
reservas internacionales, y todas aquellas que establezca la ley”.
Otra Base Legal la Constituye la Ley Orgánica del Sistema Financiero
Nacional en el artículo 1, el cual establece: “La presente Ley tiene por objeto
regular, supervisar, controlar y coordinar el Sistema Financiero Nacional, a fin
de garantizar el uso e inversión de sus recursos hacia el interés público y el
desarrollo económico y social, en el marco de la creación real de un Estado
democrático y social de Derecho y de Justicia”.
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Decreto con Rango Valor y Fuerza de Ley de Reforma Parcial de la Ley del
Sector Bancario en el artículo 1: “La presente Ley establece el marco
legal para la constitución, funcionamiento, supervisión, inspección, control,
regulación, vigilancia y sanción de las instituciones que operan en el sector
bancario venezolano, sean éstas públicas, privadas o de cualquier otra forma de
organización permitida por la Ley y la Ley Orgánica del Sistema Financiero
Nacional”.
Ley de la Actividad Aseguradora artículo 1. “Objeto y Ámbito de aplicación.
El objeto de la presente Ley es establecer el marco normativo para el control,
vigilancia, supervisión, autorización, regulación y funcionamiento de la actividad
aseguradora, a fin de garantizar los procesos de transformación socioeconómico
que promueve el Estado, en tutela del interés general representado por los
derechos y garantías de los tomadores, asegurados y beneficiarios de los contratos
de seguros, de reaseguros, los contratantes de los servicios de medicina pre
pagada y de los asociados de las cooperativas que realicen actividad
aseguradora de conformidad con lo establecido en la Ley Orgánica del Sistema
Financiero Nacional. Esta Ley se aplica a toda la actividad aseguradora
desarrollada en el territorio de la República, o materializada en el extranjero,
que tenga relación con riesgos o personas situados en ésta, realizada por los
sujetos regulados, definidos en esta Ley, y por todas aquellas personas
naturales o jurídicas que desarrollen operaciones y negocios jurídicos
calificados como actividad aseguradora, de prestadores de servicio de medicina pre
pagada, así como a las personas que representan el interés general objeto
del presente marco normativo”. Artículo 2. “La actividad aseguradora es toda
relación u operación relativas al contrato de seguro y al de reaseguro, en los
términos establecidos en la ley especial que regula la materia. De igual manera,
forman parte de la actividad aseguradora la intermediación, la inspección de riesgos,
el peritaje valuador, el ajuste de pérdidas, los servicios de medicina pre pagada, las
fianzas y el financiamiento de primas”.
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Ley del Mercado de Valores. “Regula el mercado de valores, integrado por
las personas naturales y jurídicas que participan de forma directa o indirecta en los
procesos de emisión, custodia, inversión, intermediación de títulos valores, así como
sus actividades conexas o relacionadas y establece los principios de organización
y funcionamiento”.
Ley del Banco Central de Venezuela artículo 2: “El Banco Central de
Venezuela es autónomo para la formulación y el ejercicio de las políticas de su
competencia y ejerce sus funciones en coordinación con la política económica
general, para alcanzar los objetivos superiores del Estado y la Nación. En el
ejercicio de sus funciones. El Banco Central de Venezuela no está subordinado a
directrices del Poder Ejecutivo; sin embargo, contribuirá con éste en la realización
de los fines superiores del Estado y de la Nación” Artículo 5. “El objetivo fundamental
del Banco Central de Venezuela es lograr la estabilidad de precios y preservar el
valor de la moneda. El Banco Central de Venezuela contribuirá al desarrollo
armónico de la economía nacional atendiendo a los fundamentos del régimen
socioeconómico de la República. En el marco de su compromiso con la sociedad,
el Banco fomentará la solidaridad, la participación ciudadana y la
corresponsabilidad social.”
Normas Prudenciales emitidas por las diferentes superintendencias que
supervisan cada sector.
CASO ESPECIAL: BANCO CENTRAL DE VENEZUELA
El Banco Central de Venezuela (BCV) es el organismo responsable, como
principal autoridad económica, de velar por la estabilidad monetaria y de precios de
ese país suramericano y es el único autorizado para emitir la moneda de curso legal
en Venezuela. Es una persona jurídica de derecho público con autonomía para la
formulación y el ejercicio de las políticas de su competencia y tiene rango
20. 20
constitucional desde la Constitución de 1999; en ella se reconoce su carácter
autónomo e independiente de las políticas del gobierno nacional.
Está compuesto por un presidente que es designado por un período de 7 años
por el presidente de la República y ratificado por la Asamblea Nacional de
Venezuela, además de un Primer Vicepresidente Gerente designado por término de
6 años por el directorio del BCV así como Vicepresidentes de áreas electos también
por el directorio. El Directorio del Banco Central está integrado por el Presidente del
Banco y 6 Directores, 5 de los cuales serán de dedicación exclusiva y se designarán
para un período de siete 7 años. Uno de los Directores será un Ministro del área
económica, designado por el Presidente de la República.
FUNCIONES Y TAREAS
Formular y ejecutar la política monetaria.
Participar en el diseño y ejecutar la política cambiaria.
Regular el crédito y las tasas de interés del sistema financiero.
Regular la moneda y promover la adecuada liquidez del sistema financiero.
Centralizar y administrar las reservas monetarias internacionales de la República.
Estimar el Nivel Adecuado de las Reservas Internacionales de la República.
Participar en el mercado de divisas y ejercer la vigilancia y regulación del mismo,
en los términos en que convenga con el Ejecutivo Nacional.
Velar por el correcto funcionamiento del sistema de pagos del país y establecer
sus normas de operación.
Ejercer, con carácter exclusivo, la facultad de emitir especies monetarias.
Asesorar a los poderes públicos nacionales en materia de su competencia.
Ejercer los derechos y asumir las obligaciones de la República en el Fondo
Monetario Internacional, según lo previsto en los acuerdos correspondientes y en la
ley.
Participar, regular y efectuar operaciones en el mercado del oro.
Compilar y publicar las principales estadísticas económicas, monetarias,
financieras, cambiarias, de precios y balanza de pagos.
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Efectuar las demás operaciones y servicios propios de la banca central, de
acuerdo con la ley.
LEYES DE BASAMENTO
El Banco Central de Venezuela, de acuerdo con las disposiciones contenidas en
la Constitución de la República Bolivariana de Venezuela, tiene características
propias que lo permiten distinguir de otros integrantes del Poder Público y que
denotan su especial naturaleza jurídica; y, al mismo tiempo, es una entidad pública
cuya actuación se sujeta a los principios que informan el Estado Venezolano,
calificado como Estado Social de Derecho y de Justicia. El carácter constitucional
que posee hace al Banco Central de Venezuela tener una función blindada, es decir,
que para poder modificarlas debe hacerse por modificación de la Constitución la
cual se realiza por nombramiento de una Asamblea Nacional Constituyente.
Según los artículos 118 y 119 de la Constitución de la República Bolivariana de
Venezuela, en cuanto a los aspectos que definen la naturaleza jurídica del Instituto,
la Constitución señala que el Banco Central de Venezuela:
o Es una persona jurídica de derecho público, que goza de autonomía para la
formulación y el ejercicio de las políticas de su competencia.
o Sus autoridades se designan bajo un régimen particular de evaluación de
méritos y credenciales, y representan exclusivamente el interés de la Nación.
o Debe ejercer sus funciones en coordinación con la política económica general
para alcanzar los objetivos superiores del Estado y la Nación.
o No está subordinado a directivas del Poder Ejecutivo en el ejercicio de sus
funciones.
o En atención a su objeto fundamental, reconocido por el Constituyente, de
lograr la estabilidad de precios y preservar el valor interno y externo de la unidad
monetaria, se le confieren al Instituto funciones especialísimas, como lo son
formular y ejecutar la política monetaria; participar en el diseño y ejecutar la política
cambiaria; regular la moneda, el crédito y las tasas de interés; administrar las
22. 22
reservas internacionales; contribuir en la armonización de la política fiscal con la
política monetaria, facilitando el logro de los objetivos macroeconómicos.
o Debe coordinar su actuación con la del Poder Ejecutivo, para la armonización
de las políticas macroeconómicas.
o Se rige por el principio de responsabilidad pública.
o Debe rendir cuenta de las actuaciones, metas y resultados de sus políticas
ante la Asamblea Nacional.
o Debe rendir informes periódicos sobre el comportamiento de las variables
macroeconómicas del país y sobre los demás asuntos que se le soliciten, e incluirá
los análisis que permitan su evaluación.
o Está sujeto al control posterior de la Contraloría General de la República.
o Está sujeto a la inspección y vigilancia del organismo público de supervisión
bancaria (Superintendencia de Bancos), el cual remitirá informes a la Asamblea
Nacional de las inspecciones que realice.
o Debe someter a la discusión y aprobación de la Asamblea Nacional el
presupuesto de gastos operativos.
o Sus cuentas y balances serán objeto de auditorías externas, en los términos
previstos en la ley.
23. 23
ACTUALIDAD VENEZOLANA EN CUANTO A LOS INSTRUMENTOS
NEGOCIABLES
Los instrumentos negociables utilizados en Venezuela, están sumergidos en
el sistema financiero del mismo, por lo que es indispensable estudiar y entender lo
que se desarrolla en ese maravilloso mundo de las finanzas.
SISTEMA FINANCIERO VENEZOLANO
El sistema financiero es el conjunto de personas y organizaciones, tanto
públicas como privadas, es decir, un conjunto de instituciones que previamente
autorizadas por el Estado, captan, administran, regulan y dirigen los recursos
financieros que se negocian entre los diversos agentes económicos, dentro del
marco de la legislación correspondiente. El sistema financiero de un país está
constituido por los intermediarios financieros, personas e instituciones que actúan
en el mercado financiero, y comprende todas las operaciones financieras y
comerciales entre los sujetos y los sectores económicos.
Funciones Básicas del Sistema Financiero
- Fomento del ahorro
- Obtener estabilidad monetaria: el sistema financiero contribuye a salvaguardar
el valor del dinero en los tres aspectos básicos de la moneda (unidad de
cuenta, reserva de valor e instrumento de pago)
- Contribuir a las solvencias de las instituciones: tanto a nivel sistemático como
en forma individual de los individuos que la componen
- Crear una variedad de activos financieros
- Conseguir una eficaz asignación de los recursos
- Conseguir bajo costo de intermediación.
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ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO VENEZOLANO
La estructura del sistema financiero en Venezuela, de manera jerarquía, está
compuesta en su parte superior por el ejecutivo nacional, representado por el
Ministerio del Poder Popular para la Economía y Finanzas. En él se incorporan entes
adscritos y supervisados, que vienen a ser el Banco Central de Venezuela, la
Comisión Nacional de Valores, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones
Financieras y el Fondo de Garantías de Depósitos, encargados estos de dirigir
políticas monetarias, impresión de billetes de la moneda de curso legal,
administración de los fondos depositados en garantía por las empresas del sector,
vigilar las operaciones de los mercados de compra/venta de títulos valores, revisión
de la calidad y funcionalidad de los productos que ha de recibir el consumidor final,
entre otros.
Por debajo de ellos, siendo sus supervisados o vigilados, se encuentra el
sistema bancario propiamente dicho; el conjunto de instituciones financieras con las
que el ciudadano de a pie, haciendo gala de su confianza en dicho sistema,
mantiene relaciones económicas, siendo la función principal de este sistema la de
servir de intermediario entre las unidades económicas deficitarias y las unidades
económicas superavitarias.
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CONCLUSIONES
Las operaciones financieras en general se refiere al mundo de las finanzas,
existen unos conceptos muy importantes que se deben dominar si se quiere
ser exitoso en el desarrollo de las mismas como futuros administradores,
técnicos superiores en administración y/o asistentes administrativos.
El dinero, a través de los distintos instrumentos negociables, es la parte
medular de las finanzas.
El capital es uno de los cuatro factores de producción junto con la tierra,
el trabajo y la tecnología. Se caracteriza por comprender todos los bienes
durables que se destinan a la fabricación de otros bienes o servicios.
El tema de los intereses y descuento, es muy importante por muchas
razones, está y estará en el día a día de nuestras vidas, y debemos
entenderlo a plenitud a la hora de pedir préstamos, comprar viviendas,
vehículos, etc. Y analizar posibles proyectos a ver si son rentables o no. El
equipo de investigación está muy complacido por esta enseñanza que se nos
ha dado para nuestras vidas.
Cada País tiene unas bases legales propias que regulan el funcionamiento
de las finanzas y de los instrumentos negociables, en el caso venezolano,
existe el Banco Central de Venezuela, La Constitución, el Código Civil,
Código de Comercio y diversas Leyes específicas establece artículos y/o
leyes muy claras para el uso de estos instrumentos.
Voluntaria e involuntariamente, toda relación entre personas, entre comercio
y personas, y entre los mismos comercios, generan deberes y derechos
claramente establecidos, y su incumplimiento puede acarrear sanciones,
multas y hasta la privación de la libertad.
En Venezuela existe un sólido sistema financiero, liderizado por el BCV, es
decir en teoría está muy bien organizado, otra cosa muy distinta es el tema
económico del País (devaluación, etc.).
