trabajo

1. TALLER DE GESTIÓN FINANCIERA
OPERATIVA
1
10 de agosto de 2022
Presentado por Claudio Díaz Amaya

2. CONTRASEÑA DEL SALÓN
2
C1m@*sport

3. BASE LINE
3
https://forms.office.com/r/3BAqjLv0Rf

4. EL ENFOQUE HOLÍSTICO
4
Analicemos algunos aspectos del
enfoque holístico o visión sistémica.

5. La importancia
de la visión
sistémica
Las empresas no son una
simple suma de departamentos,
son sistemas donde las
diferentes partes interactúan
entre si
Regularmente, las acciones en
un departamento tienen
repercusiones en otros.

6. QUÉ ES EL ENFOQUE HOLÍSTICO
6
El enfoque Holístico
señala que debemos
priorizar aquellas acciones
y mejoras que tienen
impacto global en lugar
de las que impactan de
manera local
¡Se debe hacer la misma consideración
cuando hay varias empresas que pertenecen
a un mismo grupo!.

7. LOS RESULTADOS DE UN NEGOCIO DEPENDEN DEL
ADECUADO MANEJO DE TRES ASPECTOS:
7
Operativo
Financiero
Fiscal.

8. ESTADOS DE LA EMPRESA QUE DEBEMOS CUIDAR
CONTINUAMENTE*
8
Rentabilidad
Liquidez
Solvencia

9. RENTABILIDAD
9
En este módulo nos enfocaremos en
la rentabilidad.
Es la capacidad que tiene un negocio
para generar utilidades

10. REPORTES FINANCIEROS
10
Veamos el contenido básico de dos reportes
financieros que nos permiten monitorear la
rentabilidad de la empresa.

11. BALANCE GENERAL*
11
Es la fotografía de la situación financiera de la
empresa en una fecha determinada.
ACTIVO PASIVO
CAPITAL
Circulante
No Circulante
Circulante
No Circulante

12. ESTADO DE RESULTADOS*
12
Muestra si la empresa está ganando dinero o no
en un periodo de tiempo.
INGRESOS
Ventas
Productos financieros
Otros productos
EGRESOS
Costo de venta
Gasto y costo de operación
Gastos de administración
Gastos de venta
Gastos financieros
UTILIDAD

13. 13
https://www.dropbox.com/t/GdeGNdWV3wldw92j

14. MARGEN BRUTO y MARGEN NETO
14
Margen Bruto es el beneficio
directo que obtiene una empresa
por un bien o un servicio
Margen Neto refleja la
capacidad de la empresa para
convertir los ingresos que
recibe en utilidad.
Margen bruto =
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 − 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
Margen neto =
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠

15. ANALIZANDO LA INTEGRACIÓN DE LAS VENTAS
15
AÑO ENE FEB MAR ABR MAY JUN
2021 1,318 3,417 3,422 3,558 6,325 8,744
AÑO ENE FEB MAR ABR MAY JUN
2022 1,516 3,930 3,935 4,092 7,274 10,056
Utilidad bruta en Miles de pesos
Utilidad bruta en Miles de pesos
AÑO ENE FEB MAR ABR MAY JUN
2021 44,000 113,900 114,067 118,600 210,833 291,467
Ventas en Unidades
AÑO ENE FEB MAR ABR MAY JUN
2022 41,800 108,205 108,364 112,670 200,291 276,894
Ventas en Unidades
¿Qué semestre fue mejor?

16. ESTACIONALIDAD
16
La variación estacional o estacionalidad, significa un movimiento periódico
en la serie de tiempo que contiene los datos. La duración de la unidad del
periodo es generalmente menor a un año.
AÑO 2017 2018 2019 2020 2021
Qtr1 1,728 4,116 4,146 3,921 7,005
Qtr2 3,456 6,174 8,292 5,228 9,807
Qtr3 6,912 10,290 10,365 9,149 11,208
Qtr4 5,184 8,232 6,219 7,842 9,807

17. CALCULANDO EL ÍNDICE ESTACIONAL*
17
AÑO 2017 2018 2019 2020 2021
Prom.
Trimestre
ÍNDICE
ESTACIONAL
Qtr1 1,728 4,116 4,146 3,921 7,005 4,183 0.60
Qtr2 3,456 6,174 8,292 5,228 9,807 6,591 0.95
Qtr3 6,912 10,290 10,365 9,149 11,208 9,585 1.38
Qtr4 5,184 8,232 6,219 7,842 9,807 7,457 1.07
Prom. Anual 4,320 7,203 7,256 6,535 9,457 6,954 4.00
¿Cuál es la interpretación de los cuatro índices calculados en la tabla
anterior?
Ventas en unidades
¿Cuál sería la interpretación, si cada uno de los cuatro índices trimestrales
calculados fueran 1.0?.

18. EBITDA*
18
(Earnings Before Interest Taxes Depreciation Amortization)
Utilidad operativa
+ Depreciaciones
+ Amortizaciones
EBITDA
Ventas
- Costo de ventas
Utilidad bruta
- Gastos de operación
Utilidad operativa
+ Depreciaciones
+ Amortizaciones
EBITDA
Se utiliza para evaluar la capacidad
que una empresa tiene para
generar beneficios con base solo
en su actividad operativa
(Beneficios antes de intereses, impuestos, depreciaciones y
amortizaciones)

19. RENTABILIDAD DEL ACTIVO*
19
𝑅𝑂𝐴 =
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙
x
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
ROE
Rotación de
Activos
Margen de
Utilidad Neto.
El ROA o Rendimiento sobre los
activos (Return On Assets) es el
rendimiento que la empresa obtiene
de los activos totales con los que
cuenta

20. RENTABILIDAD DEL CAPITAL
20
𝑅𝑂𝐸 =
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙
El ROE o Rendimiento sobre el
capital (Return On Equity) es el
rendimiento que la empresa obtiene
sobre el capital propio

21. PORCENTAJES INTEGRALES EN EL BALANCE
21
ACTIVO PASIVO
CAPITAL
Circulante
------- (%)
------- (%)
------- (%)
Circulante
---- (%)
---- (%)
A través de los porcentajes
integrales se expresa el
porcentaje que representa,
con respecto al total, cada
uno de los conceptos de los
estados financieros.
No Circulante
------- (%)
------- (%)
------- (%)
No Circulante
---- (%)
---- (%)
---- (%)
---- (%)
Total Activo = 100% Pasivo + Capital = 100%

22. PORCENTAJES INTEGRALES EN ESTADO DE RESULTADOS
22
INGRESOS
Ventas
Productos financieros
Otros productos
EGRESOS
Costo de venta
Gasto y costo de operación
Gastos de administración
Gastos de venta
Gastos financieros
UTILIDAD
Se aplica igual que en el
balance general. Aquí es
importante tomar siempre
100% = Ventas

23. ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL
23
A C T I V O
CIRCULANTE ( % )
CAJA 259 0.00%
BANCOS 54,235 0.50%
CLIENTES 4,377,413 40.10%
DEUDORES DIVERSOS 112,210 1.03%
TOTAL CIRCULANTE 4,544,116 41.63%
ACTIVO NO CIRCULANTE
MOBILIARIO Y EQUIPO OFICINA 13,200 0.12%
EQUIPO DE COMPUTO 209,271 1.92%
EQUIPO DE TRANSPORTE 6,090,993 55.80%
OTROS ACTIVOS FIJOS 58,570 0.54%
TOTAL ACTIVO NO CIRCULANTE 6,372,034 58.37%
TOTAL ACTIVO 10,916,150 100.00%
SERVICIO DE MENSAJERÍA, S.A. DE C.V.
Balance General al 31 de julio de 2022
La simple aplicación de porcentajes integrales a un balance o estado de
resultados nos permite realizar lo que se conoce como análisis vertical
Nota: Para efectos prácticos se ocultaron los decimales de los
montos en $

24. ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL
24
Mientras que la comparación de rubros de un periodo a otro nos lleva a
realizar un análisis horizontal
2018 2019 Variación ( % )
A C T I V O
CIRCULANTE
CAJA 259 1,300 1,041 402.29%
BANCOS 54,235 25,728 28,507
- -52.56%
CLIENTES 4,377,413 5,824,200 1,446,787 33.05%
DEUDORES DIVERSOS 112,210 57,605 54,605
- -48.66%
TOTAL CIRCULANTE 4,544,116 5,908,833 1,364,717 30.03%
ACTIVO NO CIRCULANTE
MOBILIARIO Y EQUIPO OFICINA 13,200 14,500 1,300 9.85%
EQUIPO DE COMPUTO 209,271 198,400 10,871
- -5.19%
EQUIPO DE TRANSPORTE 6,090,993 8,125,698 2,034,705 33.41%
OTROS ACTIVOS FIJOS 58,570 98,564 39,994 68.28%
TRANSPORTES DE CARGA CONFIABLES, S.A. DE C.V.
Balance General al 30 de Junio de 2022
SERVICIO DE MENSAJERÍA, S.A. DE C.V.
Balance General 2018 y 2019
Nota: Para efectos prácticos se ocultaron los decimales de los montos en $

25. EVALUACIÓN DEL MÓDULO 1
25
https://forms.office.com/r/HxUxHfVCsH