Este documento presenta información sobre la historia y creación del dinero, el funcionamiento del sistema bancario y la creación de dinero a través de préstamos bancarios. También explica conceptos como el multiplicador bancario, equilibrio monetario, política monetaria y ejercicios prácticos sobre oferta monetaria y coeficientes de caja y reservas.
Grupo 6 DINERO - MULTIPLICADOR CON CUASIDINERO - EQUILIBRIO MONETARIO - DESPLAZAMIENTOS DEL EQUILIBRIO MONETARIO
1. GRUPO 6
EXAMEN
PARCIAL
Contreras Mariño Lisbeth Diana
Ellisca Saenz Marcus Bruss
Perez Huillca Cristhofer Alexander
Suasnabar Rau Rau Gabriel Junior
Zevallos Ambrocio Luiggi Jeremy
Integrantes:
2. 1000 A.C. S. IX
1950
600 A.C.
2011
¿CÓMO SE CREÓ EL
DINERO?
HISTORIA
DINERO: DEL GRIEGO "DENARIUS"
1200 A.C.
3. CREACIÓN DEL
DINERO
DATO
Dinero legal: efectivo en manos del público
Dinero bancario: depósitos bancarios
EN LA ECONOMÍA MODERNA
Los bancos ejecutan dos funciones esenciales en la economía
de un país: el procesamiento de los pagos y la creación de
dinero.
4. El dinero, en sentido
amplio, es una medida de
la cantidad total de
dinero que mantienen los
hogares y las compañías.
97% del actual volumen
está en circulación.
Dato: Los depósitos
bancarios son la vasta
mayoría:
Cuando los bancos
compran bonos del
gobierno al sector público
no bancario acreditan
depósitos bancarios a los
vendedores.
Los bancos comerciales
crean dinero, en forma de
depósitos bancarios,
haciendo préstamos
nuevos.
La Flexibilización
Cuantitativa (compras de
activos) pretende elevar
directamente la cantidad
de dinero en la economía
comprando activos.
La FC crea nuevas
reservas de los bancos
comerciales en el Banco
Central de Reserva.
5. Al prestar los fondos que
les confiaron los
depositantes, están
creando dinero, dinero
bancario que será
utilizado para comprar
bienes y servicios.
Volverá al mismo o a otro
banco (al sistema
bancario) para ser
prestado a su vez a
nuevos prestatarios.
Esta captación de fondos
y concesión de prestamos
se denomina efecto
multiplicador.
S/X S/Y S/Y S/Z
c c
S/X-c=S/Y S/Y-c=S/Z
S/Y
+
S/Z
=
Do
*
1/c
6. MULTIPLICADOR BANCARIO Y
MULTIPLICADOR CON EL
CUASIDINERO
El multiplicador bancario nos permite conocer la oferta monetaria
(M) en base al multiplicador (m) y a la base monetaria (H). Este se
define como:
Siendo el multiplicador bancario:
Siendo:
c : Preferencia por el circulante
r : Tasa de encaje en relacion a los depositos totales
7. MULTIPLICADOR CON EL CUASIDINERO
Podemos introducir una nueva variable como la preferencia por el cuasidinero y asi
obtener un nuevo modelo del multiplicador bancario (Usando M1).
Siendo:
q : Preferencia por el cuasidinero
c : Preferencia por el circulante
r : Tasa de encaje en relacion a los depositos
totales
EL CUASIDINERO ES UN ACTIVO FINANCIERO QUE
TIENE COMO PRINCIPAL CARACTERÍSTICA TENER
MENOR LIQUIDEZ QUE EL DINERO CORRIENTE; ASÍ
MISMO, EL CUASIDINERO PERMITE LA
POSIBILIDAD DE QUE LO PUEDAS CANJEAR EN
EFECTIVO Y USARSE COMO MODELO DE PAGO.
RECORDEMOS QUE:
Esta relacion inversa entre la preferencia por el cuasidinero y el multiplicador nos dice que el aumento del
deseo por el cuasidinero reduce el uso de las cuentas corrientes (Tomando en cuenta M1).
8. MULTIPLICADOR CON EL CUASIDINERO (USANDO M2)
También se puede analizar usando M2 el cual incluye ademas de M1 el cuasidinero
en moneda nacional (Q).
Siendo:
C : Circulante (monedas y
billetes)
D : Depósitos a la vista
Q : Cuasidinero en modena
nacional
R : Reservas
DT : Depositos totales
c : Preferencia por el circulante
q : Preferencia por el
cuasidinero
r : Tasa de encaje en relacion a
los depositos totales
En esta ocasión la preferencia por el cuasidinero aumenta la oferta monetaria.
9. SI AUMENTA LA
OFERTA DE DINERO, EL TIPO DE INTERÉS DISMINUYE,
MIENTRAS QUE, SI LO HACE LA DEMANDA DE
DINERO, EL TIPO DE INTERÉS AUMENTARÁ
EQUILIBRIO MONETARIO
EL EQUILIBRIO MONETARIO SE PRODUCE DONDE
INTERACCIONAN LA CURVA DE OFERTA DE DINERO Y
DEMANDA DE DINERO
SE PRODUCE CUANDO LA
DEMANDA DE DINERO SE
IGUALA A LA CANTIDAD DE
DINERO EXISTENTE EN DICHA
ECONOMÍA
EQUILIBRIO EN EL MERCADO DE DINERO
L=M/P
PARA SIMPLIFICAR EL
ANÁLISIS Y HACERLO MÁS
SENCILLO, VAMOS A SUPONER
QUE EL MULTIPLICADOR
MONETARIO ES IGUAL A 1
ESTO IMPLICA QUE M=BM, Y
POR TANTO QUE LA OFERTA
DE SALDOS REALES (M/P) NO
DEPENDE DEL TIPO DE
INTERÉS.
10. EQUILIBRIO MONETARIO
EL EQUILIBRIO SE SIGUE PRODUCIENDO
DONDE LA OFERTA Y LA DEMANDA DE
DINERO SE CORTAN
Los aumentos de la renta,
desplazan a la derecha la curva
de demanda de dinero y
aumenta el tipo de interés de
equilibrio
Recordar que el Banco
Central puede tener como
objetivo el
establecimiento del tipo de
interés
El banco central decide sobre
el tipo de interés cuando
quiere fijar sus
objetivos con el fin de
controlar la inflación.
11. TIPO DE INTERÉS ES MAYOR
QUE DEL EQUILIBRIO
En este caso la demanda de dinero por parte de los
ciudadanos es menor que la oferta
La gente quiere tener menos dinero líquido por lo
que invertirá el exceso de liquidez en productos con
mayor remuneración.
DESPLAZAMIENTOS DEL
EQUILIBRIO MONETARIO
12. TIPO DE INTERÉS ES MENOR
QUE DEL EQUILIBRIO
Los ciudadanos tenderán a tener más dinero líquido
ya que el coste de oportunidad es
comparativamente bajo
Las entidades emisoras de productos alternativos
tendrán que elevar los tipos de interés ofrecidos
para poder colocar sus productos.
DESPLAZAMIENTOS DEL
EQUILIBRIO MONETARIO
13. POLÍTICA MONETARIA
RESTRICTIVA
SITUACIÓN DE EXPANSIÓN O AUGE Y
POLÍTICA MONETARIA RESTRICTIVA
Crecimiento del producto interior bruto (PIB) por encima
del potencial
Inversión en bienes de capital en máximos
Tasa de paro reduciéndose
Inflación creciente
Beneficios empresariales en máximos
Tipos de interés en máximos
14. POLÍTICA MONETARIA
EXPANSIVA
SITUACIÓN DE RECESIÓN Y POLÍTICA
MONETARIA EXPANSIVA
Crecimiento del PIB por debajo del potencial
Inversión en bienes de capital en mínimos
Repunte de la tasa de desempleo
Las presiones inflacionistas son muy débiles
Beneficios empresariales en pérdidas
15. INGRESOS
GASTOS
CIRC. DE DINERO
TIPO DE POLÍTICA MONETARIA A
IMPLEMENTAR
POLÍTICA MONETARIA EXPANSIVA
DE
FLA
CIÓN
VAMOS A AUMENTAR
LA OFERTA DE DINERO!
BCR
16. ECONOMÍA
SOCIAL
ECONOMÍA
POPULAR
MÁS GASTO SOCIAL Y RECAUDACIÓN
TRIBUTARIA
"CON UNA ECONOMÍA DURAMENTE GOLPEADA POR LA PANDEMIA, EL
FUTURO MANDATARIO DE NUESTRO PAÍS DEBERÁ IMPLEMENTAR
MEDIDAS PARA INCREMENTAR EL GASTO Y LA INVERSIÓN PÚBLICA
CON MIRAS A REACTIVAR LOS DIVERSOS SECTORES Y CONSOLIDAR
EL CRECIMIENTO ECONÓMICO"
REFORMA LABORAL Y MODERNIZACIÓN
DEL ESTADO
MANTENER LA INVERSIÓN PRIVADA
PEDRO CASTILLO
MANDATARIO DE
PERÚ LIBRE
17. PROGRAMA ECONÓMICO
"PERÚ AL BICENTENARIO SIN
CORRUPCIÓN"
PEDRO
FRANCKE
ECONOMISTAS DE PERÚ LIBRE
ÓSCAR
DANCOURT
Las preocupaciones principales
son desempleo y pobreza.
Reiteran que no habrá
estatizaciones ni confiscación de
ahorros, no habrá control de
cambios y mantendrán la
autonomía del BCR.
Las propuestas económicas de
Perú Libre se centrarán en la
reactivación económica y en
mayor presión tributaria y gasto
social.
El mayor gasto estará
enfocado en salud y
educación. Habrá aumento
de inversión pública.
La mayor presión tributaria
se conseguirá con:
1) menor evasión y elusión
tributaria
2) aumento de impuestos o
regalías a la minería.
18. JULIO VELARDE
PRESIDENTE DEL BCR
SITUACIÓN CON EL BANCO
CENTRAL DE RESERVA
PERMANENCIA DEL ACTUAL PRESIDENTE
DEL BCR.
AUTONOMIA DEL BCR.
ALZA DEL DÓLAR EN EL PERÚ
21. PROBLEMA #2
a) ¿Cuánto dinero bancario se creará?
En una economía en la que se producen depósitos bancarios por valor de s/200 000 y
el coeficiente de caja que se aplica es del 2%.
D.B. = Do/c = 200 000/0.02 = 10 000 000
b) ¿Cuál sería el incremento del dinero bancario si los prestatarios
retuvieran el 5% de sus gastos, en vez de depositar todo el dinero?
Se generará s/10 000 000, siempre y cuando se
presté el otro 98% y se gasté el dinero prestado.
D.B. = Do/(c+cl) = 200 000/(0.02+0.05) = 2 857 142.85
Coeficiente de liquidez: cl = 5%
El incremento del D.B. será de
s/2 857 142.85, como vemos
disminuyó la cantidad de
dinero bancario en
comparación del ejercicio
anterior.
22. PROBLEMA #3
En una economía, los bancos privados están obligados a guardar en sus reservas un 20% de
sus depósitos, además la preferencia de las personas por el circulante es de 30%.
¿CUÁL SERIA LA EMISION NECESARIA DEL BANCO CENTRAL PARA
ALCANZAR UNA OFERTA MONETARIA DE 1000 SOLES?
c = 0.3
r = 0.2
M = 1000
H = ?
Usaremos:
RESOLVIENDO:
Si el banco central emite una cantidad de 384.62 soles se va a llegar a
una oferta monetaria total de 1000 soles.
23. PROBLEMA #4
¿CUÁL ES EL EFECTIVO Y LAS RESERVAS?
En una economía, la oferta monetaria son 800 UM(unidades monetarias), el efectivo es igual a
las reservas y el coeficiente de reservas es 0,30
OM = 800 um
OM = [(1+e) /(cr + e)]*H
800=[(1+0,30)/(0,30+0,30)]*(H)
H=309,2
Por lo tanto:
H= E+R
H= 369,2 = 2E
E = 184,6
R = 184,6
H--> base monetaria
cr--> coeficiente de reservas --> Reservas/Depósitos (R/D)
e--> Efectivo/Depósitos (E/D)
E = R
H = E + R
cr = 0,30
24. PROBLEMA #5
Imaginemos que el BCR emite S/ 100 000. Además, la relación efectivo-depósito
es 10% y el coeficiente de reserva o caja es 10%.
OM = [(1+e) /(cr + e)]*H
OM = [(1+0,1)/(0.1+0.1)]*(100 000)
OM = 5.5 * 100 000
OM = 550 000
H: base monetaria
cr: coeficiente de reserva o caja
e: relación Efectivo/Depósitos
H = 100 000
cr = 10% = 0.1
e = 10% = 0.1
La base monetaria fue 100 000 en la
realidad, pero la oferta monetaria al final de
la economía fue 550 000.