INTRODUCCIÓN El dinero es, pues algo que facilita los intercambios y evita las inconvenientes ligados al trueque, esto es, al intercambio de unos bienes por otros. Este capítulo es el principio que aborda los dos temas dedicados a analizar el dinero y su incidencia sobre la actividad económica y presenta el concepto de dinero, sus funciones y los distintos motivos por los cuales los individuos lo demandan. Así mismo se presenta el concepto de dinero bancario y la forma en que los bancos crean depósitos y por lo tanto, dinero bancario.

1. INTRODUCCIÓN
El dinero es, pues algo que facilita los intercambios y evita las
inconvenientes ligados al trueque, esto es, al intercambio de unos bienes
por otros. Este capítulo es el principio que aborda los dos temas dedicados
a analizar el dinero y su incidencia sobre la actividad económica y presenta
el concepto de dinero, sus funciones y los distintos motivos por los cuales
los individuos lo demandan. Así mismo se presenta el concepto de dinero
bancario y la forma en que los bancos crean depósitos y por lo tanto, dinero
bancario.
EL DINERO
Una economía de trueque es aquella en la que no existe ningún medio de
cambio comúnmente aceptado. Los bienes se intercambian directamente
por otros bienes.
TIPOS DE DINERO:
EL DINERO MERCANCÍA
La mercancía elegida como dinero debe reunir las siguientes cualidades:
* DURADERA.- La gente no aceptara como dinero algo que sea altamente
perecedero y se deteriore en poco tiempo.
* TRANSPORTABLE.- Si la gente a de transportar grandes cantidades de
dinero, la mercancía utilizada debe tener un valor elevado con respecto a
su peso, de forma que se pueda trasladar con facilidad.
* DIVISIBLE.- El bien elegido debe poder subdividirse en pequeñas partes
con facilidad y sin pérdida de valor, de forma que se puedan realizar pagos
pequeños.
* HOMOGÉNEA.- Esta propiedad implica que cualquier unidad del bien en
cuestión debe ser exactamente igual a los demás, de lo contrario, los
intercambios serían muy difíciles.
* DE OFERTA LIMITADA.- Cualquier mercancía que no tenga una oferta
limitada no tendrá valor económico.
EL DINERO FIDUCIARIO
Si se recuerdan las características que debe tener la mercancía que se
pretende usar como dinero, puede comprobarse que el papel reside

2. prácticamente a todas ellas. El dinero signo o dinero fiduciario es un bien
que tiene un valor muy escaso como mercancía, pero no mantiene su valor
como medio de cambio porque la gente tiene fe en que el emisor
responderá por los pedazos de papel o por las monedas acuñadas y
cuidara de que la cantidad emitida sea imitada.
EL DINERO BANCARIO
Es una deuda de un banco, el cual tiene que entregar al depositante una
cantidad de dinero siempre que la solicite. Funciona como medio de
cambio.
LOS CHEQUES, LAS TARGETAS DE CRÉDITO Y El DINERO
BANCARIO
Debe señalizarse que un cheque no crea dinero; simplemente es una
forma de movilizar o trasladar el dinero. Las tarjetas de crédito, por su
parte, se excluyen de todas las medidas de la cantidad de dinero bancario,
porque constituye un método de pago diferido. El saldo de la cuenta
corriente si forma parte de la cantidad de dinero bancario. El dinero legal
es el dinero signo emitido por una institución que monopoliza su emisión;
adopta la forma de moneda metálica o billetes. El dinero bancario
comprende los depósitos de los bancos que son aceptados generalmente
como medios de pago.
EL DINERO EN LAS ECONOMÍAS MODERNAS; LA CANTIDAD DE
DINERO
El activo más evidente que habría que incluir es el efectivo, es decir, los
billetes y las monedas que estén en manos de público. El efectivo no es el
único activo que podemos utilizar para comprar bienes y servicios. En la
mayoría de los comercios, aceptan cheques personales, que podemos
emitir con cargo a los depósitos bancarios. La cantidad de dinero incluye
el dinero legal (efectivo=monedas + billetes) más el dinero bancario o
depósitos. Cuando se habla de depósitos hay que distinguir al menos
entre:
* LOS DEPÓSITOS A LA VISTA.- Son las denominadas cuentas
corrientes y ofrecen una disponibilidad inmediata al titular.
* LOS DEPÓSITOS DE AHORRO.- Admiten prácticamente las mismas
operaciones que los depósitos a la vista, si bien tienen una disponibilidad
algo menor.
* LOS DEPÓSITOS A PLAZO.- Son los fondos colocados a un plazo fijo
y que no pueden retirarse antes del tiempo pactado sin una penalización.

3. La liquidez de un activo está relacionada con la facilidad y la certidumbre
con la que puede ser convertido en dinero líquido sin perdidas.
OFERTA MONETARIA: LOS AGREGADOS MONETARIOS
La cantidad de dinero u oferta monetaria se define como la suma del
efectivo en manos del público (billetes o monedas), es decir la cantidad de
dinero que poseen los individuos y las empresas, más los depósitos en los
bancos.
AGREGADOS MONETARIOS Son variables que cuantifican en dinero
existente en una economía y que los bancos centrales suelen definir para
efectuar análisis y toman decisiones de política monetaria.
LA BASE MONETARIA El efectivo en manos del sistema crediticio
constituye las reservas bancarias, y la suma de estas con el efectivo en
manos del público forma la base monetaria del sistema o dine4ro de alta
potencia.
LA DEMANDA DE DINERO
El dinero no se demanda por ser un bien que se desea por sí mismo.
Demandamos dinero, fundamentalmente, porque nos sirve de manera
indirecta para el comercio y el intercambio, si bien también lo utilizamos
como depósito de valor.
LAS FUNCIONES DEL DINERO
* Medio de Cambio
* Unidad de Cuenta
* Depósito de Valor
El dinero es un medio de cambio generalmente aceptado por la comunidad
para la realización de transacciones y la cancelación de deudas. • El dinero
se utiliza también como unidad de cuenta. Se utiliza como unidad porque
sirve de medida de valor, esto es, para calcular cuánto valen los diferentes
bienes y servicios. • El dinero es un depósito de valor, no solo es un medio
para realizar transacciones, sino también un retiro financiero que sirve de
depósito de valor y permite transportar valor a lo largo del tiempo.
LOS COSTOS DE LA TENDENCIA DE DINERO
El dinero permite realizar transacciones de una forma fácil y rápida y
determinar inequívocamente el precio, a la vez constituye un fácil depósito
de valor. El costo de oportunidad de tener dinero son los intereses

4. sacrificados por tener dinero en lugar de un activo o una inversión menos
liquida o más arriesgada. LOS
MOTIVOS POR LOS QUE SE DEMANDA DINERO
Se considera saldos reales el valor del dinero que se posee, medido en
función de su poder adquisitivo. Al público no le interesa el número de
billetes y monedas que posee, sino la cantidad de bienes que con ellos
puede adquirir.
DEMANDA PARA TRANSACCIONES
Los individuos y las empresas utilizan el dinero para realizar sus
transacciones: los hogares lo necesitan para comprar bienes y servicios y
las empresas, para pagar las materias primas y el trabajo; esto constituye
lo que se conoce como demanda para transacciones. La demanda de
dinero se debe fundamentalmente a la necesidad de tener un medio de
cambio, es decir, a la demanda para transacciones. Tenemos efectivo y
cuentas corrientes para comprar bienes y pagar las facturas. Cuando se
incrementan el ingreso y el valor monetario de los bienes que compramos,
se incrementan también las transacciones y por lo tanto demandamos más
dinero. La demanda de dinero para transacciones también es sensible al
costo de oportunidad de tener dinero. Cuando las tasas de interés de otros
activos suben con relación a las de este, los individuos y las empresas
tienden a reducir sus saldos monetarios.
DEMANDA COMO ACTIVO
En momentos de incertidumbre, el dinero plenamente líquido es el activo
más seguro y por ello se demanda. El público a veces tiene dinero como
activo o depósito de valor. No obstante, la economía financiera muestra
que el dinero en sentido estricto no debería formar parte de una cartera
bien diseñada, pues hay otros activos igualmente seguros que tienen
mayores rendimientos. La relación inversa entre la tasa de interés y la
demanda de dinero generara una curva con pendiente negativa hasta un
determinado nivel mínimo de la tasa de interés.
LA DEMANDA TOTAL DE DINERO
La curva de demanda de dinero relaciona la cantidad demandada de
saldos reales con la tasa de interés y tiene pendiente negativa. En la curva
global de demanda de dinero es la tasa de interés nominal la variable
dominante, de forma que las alteraciones en la tasa de interés provocan
alteraciones en sentido inverso en la cantidad demandada de dinero.

5. LOS BANCOS Y LA CREACIÓN DE DINERO
Los intermediarios financieros transfieren fondos de los prestamistas a los
prestatarios y de esta forma, crean activos financieros como las cuentas
corrientes (depósitos a la vista), esto es el dinero bancario.
EL ORIGEN DEL NEGOCIO BANCARIO
Los beneficios que obtenían al otorgar estos créditos les permitían reducir
los costos de los servicios prestados y conceder aún más créditos. Los
bancos comerciales son instituciones financieras que tienen autorización
para aceptar depósitos y para conceder créditos. Sus reservas son activos
disponibles inmediatamente para satisfacer los derechos de los
depositantes. El coeficiente de caja o de reserva es el cociente entre las
reservas y los depósitos. Las reservas son activos que poseen los bancos
en forma de efectivo o de fondos depositados en el Banco Central. Los
bancos mantienen algunas reservas para hacer frente a las necesidades
financieras diarias, pero la mayor parte de ellas tiene por objeto cumplir los
requisitos legales.
EL FUNCIONAMIENTO DE LOS BANCOS
Los ingresos los obtendrán básicamente de los activos rentables, esto es,
de los intereses que cobran por los créditos y préstamos concedidos y por
los valores mobiliarios que poseen. Los costos de los bancos se derivan,
sobre todo, de los intereses pagados por los fondos recibidos, es decir,
depósitos de clientes y préstamos del banco central, y los gastos de
intermediación (amortizaciones, sueldos, salarios y demás costos de
gestión). La diferencia entre los ingresos y los costos da lugar a los
beneficios. Un balance en un informe contable de la posición financiera de
una empresa en un momento determinado. El activo indica lo que posee,
y el pasivo lo que debe.
LAS NORMAS DE COMPORTAMIENTO DE LOS BANCOS
En términos generales, cabe decir que los banco, al desempeñar su
actividad, deben cuidar simultáneamente: * La liquidez
* La rentabilidad
* La solvencia
• La liquidez, pues siempre deben ser capaces de convertir los depósitos
de sus clientes en dinero cuando estos lo soliciten.
• La rentabilidad, dado que así lo exigen los propietarios accionistas, ya
que la remuneración o dividendos de estos reciben dependen de los
beneficios obtenidos.

6. • En cuanto a la solvencia, la banca ha de procurar tener siempre un
conjunto de bienes y derechos superiores a las deudas para garantizarla.