FUNCIONES FINANCIERAS Las funciones financieras de Excel nos ayudan en cálculos como el de amortización, la tasa de interés anual efectiva, el interés acumulado, valor actual, valor futuro, entre otros cálculos que nos ayudarán en a hacer cálculos de una manera más rápida. NPER Devuelve el número de períodos de una inversión basándose en los pagos periódicos constantes y en la tasa de interés constante.

1. UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÒMICAS
CARRERA DE FINANZAS
TIC S 1
Integrantes: Docente: Ing. Pablo López
Johanna Caragulla Aula: 08
Bryan Rivera

2. FUNCIONES FINANCIERAS
(Parte 2)
(VA; V F ; TA SA; NP ER)

3. FUNCIONES FINANCIERAS
Las funciones financieras de Excel nos ayudan en cálculos como el
de amortización, la tasa de interés anual efectiva, el interés
acumulado, valor actual, valor futuro, entre otros cálculos que nos
ayudarán en a hacer cálculos de una manera más rápida.

4. NPER
Devuelve el número de períodos de una inversión basándose en los pagos
periódicos constantes y en la tasa de interés constante.
Sintaxis
NPER (TASA; PAGO; VA; VF; TIPO)

5. Tasa: Es la tasa de interés por período.
Pago: Es el pago efectuado en cada período; debe permanecer constante durante
la vida de la anualidad. Por lo general, pago incluye el capital y el interés, pero
no incluye ningún otro arancel o impuesto.
Va: Es el valor actual o la suma total de una serie de futuros pagos.
VF (opcional): Es el valor futuro o saldo en efectivo que se desea lograr después
del último pago. Si vf se omite, el valor predeterminado es 0 (por ejemplo, el
valor futuro de un préstamo es 0).
Tipo (opcional): Es el número 0 o 1 e indica el vencimiento del pago.

6. Ejemplo 1
Se quiere conocer el tiempo que ha de mantenerse el deposito de
un capital de $11.000 para obtener un montaje de $13.500 con
una tasa del 5,60%.

7. Ejemplo 2
Calcular el número de meses necesarios para amortizar un préstamo de 30 000,
con una cuota mensual prepagable (que se paga al inicio del periodo) de 800 al
12% nominal anual.
Tasa: Es 1% , el cual se obtiene por la división de la tasa anual (12%) entre el número de periodos (12), ya
que existen 12 periodos en un año (cada periodo es de un mes).
Pago: En este caso se indica que el pago es de -800.
VA: En este ejemplo se señala que el préstamo es de 30 000.
VF: Es cero, ya que luego de realizar todos los pagos la deuda debe quedar completamente cancelada.
Tipo: Se debe utilizar 1 ya que el pago es al inicio del periodo.
Por tanto la fórmula quedaría con la siguiente sintaxis:
=NPER(12%/12,-800,30000,0,1)
Como el resultado es 46.64, se puede afirmar que se
requieren 47 periodos para cancelar el préstamo solicitado.

8. Ejemplo 3
Para calcular la cantidad de períodos que lleva saldar un préstamo de $1.000
con un interés del 8 %, en pagos de $50 al final de cada mes:
El préstamo se saldará en 21,54 meses.
Para calcular la cantidad de períodos que lleva saldar un préstamo de $1.000
con un interés del 8 %, en pagos de $50 al principio de cada mes:
El préstamo se saldará en 21,38 meses

9. TASA
La función TASA se usa para calcular el tipo de interés nominal, o tasa
nominal, a partir de un capital inicial, unas rentas o pagos periódicos y
constantes, y un capital final.
Devuelve la tasa de interés por período de un préstamo o una inversión.
Sintaxis de la Función TASA en Excel
TASA (NPER, PAGO, VA, VF, TIPO, ESTIMAR)

10. Nper: es el número total de periodos de pagos de un préstamo o una inversión.
Pago: es el pago efectuado en cada periodo y no puede cambiar durante la vigencia
del préstamo o la inversión.
VA: valor actual, la cantidad total de una serie de pagos futuros. Si se trata de un
préstamo sería el valor inicial del préstamo.
VF: es el valor futuro o saldo en efectivo que se desea lograr después de efectuar el
último pago, si se omite VA es = 0.
Tipo: es un valor lógico; para el pago al comienzo del periodo = 1; para el pago al
final del periodo = 0 o se omite.
Estimar: valor de estimación de la tasa de interés, sirve para facilitar el cálculo
realizado por el Excel para determinar la tasa, en la mayoría de los casos se puede
dejar este valor en blanco.

11. Ejemplo 1
Por la financiación para la compra de un bien que vale 30 000, nos ofrecen las siguientes condiciones:
pago de una cuota mensual prepagable (que se paga al inicio del periodo) durante 4 años de 800.
Nper: Son 4 años x 12 meses = 48 periodos.
Pago: En el ejemplo lo pagos son de -800 .
VA: de acuerdo a lo descrito en el ejemplo son 30 000
VF: Es cero ya que se concluirá la financiación luego de pagar el último periodo.
Tipo: Como es prepagable (que se paga al inicio del periodo) se debe usar 1 .
Estimar: Podemos dejar este valor vacío.
Obteniendo como resultado un pago mensual de
interés del 1%.

12. Ejemplo 2
Compramos una casa a $15000, a 12 meses plazo con cuotas mensuales de 1339,76 durante 12
meses. ¿calcular la tasa de interés que se paga por cada cuota de la casa?.
Nper: Son 12 meses.
Pago: En el ejemplo lo pagos son de $-1339,76 .
VA: de acuerdo a lo descrito en el ejemplo son $15000
VF: Es cero ya que se concluirá la financiación luego de pagar el último periodo.
Tipo: opcional, si no se pone es = 0
Obteniendo como resultado un pago mensual de
interés del 1%.

13. Ejemplo 3
Se compra un terreno a $8000 a 4 años plazo y pagamos cuotas de $200 mensuales.
¿calcular el porcentaje de interés que se paga en cada cuota?
Nper: Son 4 años (48 meses).
Pago: En el ejemplo lo pagos son de $350.
VA: de acuerdo a lo descrito en el ejemplo son $8000
VF: Es cero ya que se concluirá la financiación luego de pagar el último periodo.
Tipo: opcional, si no se pone es = 0
Obteniendo como resultado un pago mensual de
interés del 4%.

14. VA (valor actual)
VA, una de las funciones financieras, calcula el valor actual de un préstamo o una
inversión a partir de una tasa de interés constante. Puede usar VA con pagos
periódicos y constantes (como una hipoteca u otro préstamo), o con un valor futuro
que sea su objetivo de inversión.
Use la fórmula de Excel Coach para encontrar el valor actual (importe del
préstamo) se puede permitir, en función de un pago mensual de conjunto. Al mismo
tiempo, aprenderá cómo usar la función va en una fórmula.
Sintaxis
VA (TASA, NPER, PAGO, [VF], [TIPO])

15. La sintaxis de la función VA tiene los siguientes argumentos:
Nper: Obligatorio. Es el número total de períodos de pago en una anualidad. Por
ejemplo, si obtiene un préstamo a cuatro años para comprar un automóvil y efectúa
pagos mensuales, el préstamo tendrá 4*12 (o 48) períodos. La fórmula tendrá 48
como argumento nper.
Tasa: Es la tasa de interés por período.
Pago: Es el pago efectuado en cada período; debe permanecer constante durante la
vida de la anualidad. Por lo general, pago incluye el capital y el interés, pero no
incluye ningún otro arancel o impuesto.
VF (opcional): Es el valor futuro o saldo en efectivo que se desea lograr después del
último pago. Si vf se omite, el valor predeterminado es 0 (por ejemplo, el valor futuro
de un préstamo es 0).
Tipo (opcional): Es el número 0 o 1 e indica el vencimiento del pago.

16. Ejemplo 1
Se quiere conocer el capital inicial que se desembolso hace 5 años, habiendo acordado un interés
anual del 6% y un monto percibido de $6950.

17. Ejercicio 2
Ejercicio 5 : Compra de una Máquina– Función VA
Procedemos hallar el precio al contado de una Máquina sabiendo que financiado se adquiere con el
siguiente plan:
A continuación procedemos hallar el Valor actual o en este caso el precio que se pagaría al contado
siguiendo el siguiente paso:
1) Procedemos hallar el valor del precio al contado utilizando la siguiente formula
=VA(C4/12,C5*12,C6,C7,C8)
2) A continuación el ejercicio sería -55,641.64 siendo negativo el resultado, ya que muestra el dinero
que se pagaría.

18. Ejercicio 3
Ejercicio 6: Prestamista– Función VA
Procedemos hallar la ganancia que un Prestamista que presta dinero a un cliente sabiendo que al final
con todo el interés recibirá 40,000.00 dólares. A continuación se procederá a definir detalladamente el
préstamo:
A continuación procedemos a explicar el siguiente caso siguiendo los siguientes pasos:
Procedemos hallar el valor del precio al contado utilizando la siguiente formula
=VA(C10,C11,C12) o llenando el siguiente recuadro de la siguiente manera :

19. 2) Utilizando la fórmula anterior el resultado fue el siguiente
Es decir que la cantidad de dinero que prestó fue de 38,077.29 dólares
3) Procedemos hallar la suma de todas las cuotas para saber lo que recibió el prestamista al final del
préstamo (40 mil )
4) Finalmente para hallar la ganancia procedemos a realizar la siguiente fórmula =F8+C14, en este caso
es suma ya que el valor del valor actual es negativo.
La ganancia del prestamista sería de
$1,922.71 dólares.

20. VF (valor futuro)
La función VF se usa para calcular el valor final correspondiente a de pagos futuros,
periódicos y constantes a un tipo de interés fijo.
Sintaxis de la Función VF en Excel
VF (TASA, NPER, PAGO, VA, TIPO)

21. Tasa: Tasa de interés por periodo.
Nper: Es el número total de pagos de una inversión.
Pago: Es el pago efectuado cada periodo; no puede cambiar durante la vigencia
de la inversión o préstamo.
VA: Es el valor actual, o la suma total del valor de una serie de pagos futuros, si
se omite VA = 0.
Tipo: Es el número cero o uno e indican como vencen los pagos; pago al
comienzo del periodo = 1, pago al final del periodo = 0, o se omite.

22. Ejemplo 1
Existe un deposito de $8000 en una cuenta de ahorro, al 6% de interés capitalizable anualmente, deseamos
saber cuanto se tendrá en la cuanta al cabo de 5 años.
Tasa: porcentaje de interés (6%)
Nper: 5 años
Pago: es 0 ya que trabajamos en años
VA: $-8000
Tipo: opcional, si no se pone es = 0
Obteniendo como resultado un valor futuro
$10.705,80.

23. Ejemplo 2
Se realiza una apertura de una cuenta de ahorro con $2000 al paso de 6 meses queremos saber cuanto
hemos ganado con una tasa de interés del 24%.
Tasa: porcentaje de interés mensual (24%/12)
Nper: 6 meses
Pago: es 0 no se hace abonos
VA: $-2000
Tipo: opcional, si no se pone es = 0
Obteniendo como resultado un valor futuro
$2252,32

24. Ejemplo 3
Un capital de $12000000 estuvo invertido 5 años a una tasa de interés del del 1.35% mensual. ¿ cual
es el valor a cobrar al paso de 5 años?
Tasa: porcentaje de interés (1,35%)
Nper: 5 años * 12
Pago: es 0 no se hace abonos
VA: $-12000000
Tipo: opcional, si no se pone es = 0
Obteniendo como resultado un valor futuro
$26829119,99

25. Ejercicios en clase
NPER
Deseo conocer cuántos pagos debo efectuar para hacer una inversión de $1000000.
Sabiendo que el interés es del 95 anual, las cuotas anuales son constantes y son de
$28000, los pagos se realizarán al final de cada periodo.
TASA
Compramos un edificio a $20000, a 18 meses plazo con cuotas mensuales de 1476,26
durante 18 meses. ¿calcular la tasa de interés que se paga por cada cuota del edificio?.
VA
Calcular el valor actual de una renta constante pos-pagable con los siguientes datos:
capital $500, número de años 12, con un interés al 8%.
VF
Existe un deposito de $12000 en una cuenta de ahorro, al 5% de interés capitalizable
anualmente, deseamos saber cuanto se tendrá en la cuanta al cabo de 8 años.

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