Viabilidad, Inversiones, Financiación, Decisiones, Dividendos, Capital, Rentabilidad, Flujos de Caja, Porter, Ciclo de Vida, Canvas. Lean Startup, Cash Flow, Ratios, Pérdidas y Ganancias

2. ”Nuestro trabajo no consiste en absoluto en hacer profecías …
El trabajo de los médicos no es adivinar
si una determinada persona pillará la gripe dentro de 3 meses …
Su trabajo es diagnosticar la enfermedad
cuando el paciente ya se encuentra mal
y proporcionarle los medicamentos que hagan
que la gripe sea lo menos dolorosa y lo más corta posible …
Nuestra profesión, pues, y a diferencia de lo que la gente cree,
se parece más a la de los médicos
que a la de los meteorólogos …”
Economía liberal
para no economistas
y no liberales
Xavier Sala i Martín

4. “Noé no empezó a construir el Arca
cuando ya estaba lloviendo”
BUFFETT, Warren
Presidente de
BERKSHIRE HATHAWAY

5. “¡Traedme a
un economista
manco!”
Harry S. TrumanPresidente EE.UU. 1945 - 1953

6. Gestión Financiera
Inversiones
(s/ Situación actual de Empresa y Mercados,
Rentabilidad versus Riesgo, …)
Financiación
(s/ las fuentes disponibles y sus combinaciones,
Mantener equilibrio en el L/P y la Operatividad en el C/P)
Política de Dividendos
(transmite solidez al mercado, fortalece la imagen de la empresa
y da estabilidad a accionistas  garantiza estabilidad en la empresa)
TomadeDecisiones
alejandro estévez ballester

7. Artículo 348 bis. Derecho de separación en caso de falta de distribución de dividendos
de la Ley de Sociedades de Capital
1. A partir del quinto ejercicio
a contar desde la inscripción en el Registro Mercantil de la sociedad,
el socio que hubiera votado a favor de la distribución de los beneficios sociales
tendrá derecho de separación
en el caso de que la junta general no acordara la distribución como dividendo
de, al menos,
un tercio de los beneficios propios de la explotación del objeto social
obtenidos durante el ejercicio anterior,
que sean legalmente repartibles.
alejandro estévez ballester

8. Objetivos
Necesidades de Inversión y/o Financiación
Análisis de la Viabilidad Económico-Financiera
Rentabilidad
Anticipación a Posibles Problemas
Flujos de Caja => Valoración de Empresas y Negocios
Herramienta en Fusiones, Adquisiciones, …
Apoyo a la Obtención de Financiación
…
alejandro estévez ballester

9. Proceso
Finalidad y Alcance
Horizonte Temporal
Tipología de las Previsiones
Directrices Estratégicas de Hipótesis y Variables
Análisis de la Empresa
Elaboración de los Estados Financieros
Ratios e Indicadores de Seguimiento del Plan

10. Ambiente General
Componente
Internacional
Componente
Proveedor
Componente
Laboral
Componente
Competitivo
Componente
ClientelaComponente
Social
Componente
Económico
Componente
Político / Legal
Componente
Tecnológico
Ambiente Operativo
Ambiente Interno
Componentes:
Organizativo
Comercialización
Financiero
Personal
Producción
alejandro estévez ballester

11. 1
Establece el Propósito
(cuál es el Tipo de Negocio en el que se encuentra)
y la Dirección del mismo
(hacia dónde se intenta ir)
Visión, Misión y Objetivos
Visión
Misión
alejandro estévez ballester

12. SONRÍE
Ésta es nuestra Declaración de Misión.
Si hacemos esto,
el resto será coser y cantar

13. 1
Establece el Propósito
(cuál es el Tipo de Negocio en el que se encuentra)
y la Dirección del mismo
(hacia dónde se intenta ir)
Qué debe hacerse para Conseguir
que la Visión se convierta en Realidad
Establecen Metas
sobre las que Medir el Éxito
de la Estrategia y del Plan de Negocio
Visión, Misión y Objetivos
Visión
Misión
Objetivos
alejandro estévez ballester

15. Análisis Externo
2
Entorno General
Sector
Análisis Competitivo
Factores Políticos, Económicos, Sociales y Tecnológicos
Mercado ( Tamaño, Tendencias, Segmentos, Características, …)
Clientes (Tipologías, Perfiles, Hábitos de Compra y de Uso, …)
Competidores (Posicionamiento, Cuotas de Mercado, Estrategias, …)
Canales de Distribución (Canales Existentes, Ayudas Canal, Márgenes)
Proveedores (Principales Proveedores, Niveles de Concentración, …)
Análisis de las 5 Fuerzas Competitivas de Porter
alejandro estévez ballester

16. Poder de Negociación
de los Proveedores
• Alto Coste por
Cambio de Proveedor
• º Diferenciación
•de Productos del
Proveedor
• Concentración de
Proveedores > a la de
Compradores
• Amenazas de
Integración Vertical
Amenaza de Nuevos Competidores
• Inexistencia de Barreras de Entrada
• Asimetrías en Costes y/o en Diferenciación
• Existencia de Barreras de Salida
• Economías de Escala
Poder de Negociación
de los Clientes
• Estandarización de
Productos
• Sensibilidad a
Precios
• Bajo Coste por
Cambio de Proveedor
• Concentración de
Clientes > a la de
Proveedores
• º de Dependencia de
Canales de
Distribución
Amenaza de Productos Sustitutivos
• Escaso Coste
• Facilidad de Cambio
• Nivel Percibido de Diferenciación del Producto
• Relación Prestaciones / Precio
Rivalidad
Competidores
Existentes
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17. Análisis Externo
2
Entorno General
Sector
Análisis Competitivo
Factores Políticos, Económicos, Sociales y Tecnológicos
Mercado ( Tamaño, Tendencias, Segmentos, Características, …)
Clientes (Tipologías, Perfiles, Hábitos de Compra y de Uso, …)
Competidores (Posicionamiento, Cuotas de Mercado, Estrategias, …)
Canales de Distribución (Canales Existentes, Ayudas Canal, Márgenes)
Proveedores (Principales Proveedores, Niveles de Concentración, …)
Análisis de las 5 Fuerzas Competitivas de Porter
Entorno Próximo
Clientes Potenciales, Competidores y Proveedores:
¿Escasos o Numerosos?
¿Conocidos o Desconocidos? ¿Directos o Indirectos?
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18. Análisis Interno.- Empresas de Nueva Creación
3
Perseverancia, Energía, Entusiasmo, Liderazgo, …Capacidades Personales
Capacidades Técnicas
Capacidades de Gestión
Capacidades Financieras
Habilidad Comercial, Conocimientos del Sector, de
Procedimientos, …
Disponibilidad de Fondos Propios, Nivel de Crédito
Reputación Personal, Vinculaciones, …
Capacidad de Dirección, Criterio Empresarial, Formación,
Comprensión de la Problemática de la Nueva Empresa
alejandro estévez ballester

19. Análisis Interno.- Empresas en Funcionamiento
3
Estrategias y Objetivos
Líneas de Productos y/o Servicios
AnálisisCríticodelaSituaciónInterna

20. Madurez
Declive
Crecimiento
Inicio
Ciclo de Vida del Producto

21. Variable
Estratégica
Mercado
Objetivo
Producto
Intensidad
Distribución
Precio
Promoción
Estructura
Proveedores
MadurezIntroducción Crecimiento Declive
Seguidores
Ingresos 1/2
Alguna
Variedad
Incremento Nº
Puntos Venta
Amplia Gama
Persuasiva
Oligopolio
Alta Competencia
Gran Mayoría
del Mercado
Gran
Variedad
Incremento Nº
Puntos Venta
Reducción de
Precios
Competitiva
Alta
Competencia
Consumidores
Bajos Ingresos
y Rezagados
Disminución
Variedad
Disminución Nº
Puntos Venta
Reducción de
Precios
Limitada
Oligopolio
Innovadores de
Altos Ingresos
Oferta Básica
Limitada o
Extensiva
Precios Altos
Informativa
Monopolio
Oligopolio
Ciclo de Vida del Producto

22. Análisis Interno.- Empresas en Funcionamiento
3
Estrategias y Objetivos
Líneas de Productos y/o Servicios
Clientes y Proveedores
Organización
Sistema de Información y Control
Recursos Humanos
Estructura Productiva
I + D + i
Estructura Financiera
…
AnálisisCríticodelaSituaciónInterna
Establecimientode
FortalezasyDebilidades

23. Variables
Escenario
Macroeconómico
IPC
Oferta y Demanda
Demografía
Tendencias Globales del Mercado
Escenario
Sectorial
Variables Específicas del Sector
Expectativas Evolución Precios y Costes
Análisis 5 Fuerzas Competitivas Porter
Identificación
Variables
Relevantes
Tipos de Interés
Evolución de Costes Materias Primas
Tasa Impositiva
Tipos de Cambio
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24. Generación de Modelos de Negocio Canvas
Alexander Osterwalder y Yves Pigneur

25. El Método Lean Startup
Eric Ries

27. Parálisis por Análisis

28. Elementos
Balance Previsional de Situación
Cuenta de Pérdidas y Ganancias Previsional
Cash Flow Previsional
Indicadores y Ratios
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29. ACTIVO
alejandro estévez ballester

30. mi esposa dice que necesito ropa interior nueva:
analice si es más barato comprar o alquilar

31. Usted dice que debo tener mis sentimientos
pero mi contable dice
que sería más inteligente alquilarlos

32. ACTIVO PASIVO
Balance de Situación
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33. Financiación según Ciclo de Vida de la Empresa
http://javiermegias.com
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34. ACTIVO PASIVO
Balance de Situación
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=

35. Los presupuestos est án equilibrados.
El 50% de los n ú meros es real y el 50% inventado
El Presupuesto está Equilibrado
El 50% de los Números es Real
y el 50% de los Números es Inventado

36. Cuenta de Pérdidas y Ganancias
Ventas
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37. Francamente, Bob, esperábamos un
Plan de Ventas … más detallado

38. 5 Métodos de Predicción
Recorrido Aleatorio con Tendencia
Tendencia Lineal
Media Móvil Simple de 3 Términos
Suavizado Exponencial Simple con alfa = 0,0631
Suavizado Exponencial Lineal de Brown con alfa = 0,0695
5 Pruebas
Error Cuadrático Medio
Test para Excesivas Ejecuciones Arriba y Abajo
Test para Excesivas Ejecuciones por Encima y por Debajo de la Mediana
Test para la Diferencia en la Media de la 1ª Mitad a la 2ª Mitad
Test para la diferencia en la varianza en la 1º Mitad a la 2ª Mitad00

39. Cuenta de Pérdidas y Ganancias
Ventas
Consumo Existencias
Gastos de Personal
Arrendamientos
Reparaciones y Conservación
Servicios de Profesionales Independientes
Transportes
Primas de Seguros
Servicios Bancarios
Publicidad, P. y RR.PP.
Suministros
Gastos Financieros
Amortizaciones
Provisiones
menos
= BENEFICIOS
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40. Yo soy Asesor Fiscal, y tenemos 3 Abogados
sirviendo las mesas

41. La buena noticia es que nadie va a envidiarle por ser rico

42. Desde hace años, hemos estado jugando con las viejas reglas
y los resultados han sido desalentadores.
¡¡¡Es el momento de una nueva dirección audaz!!!

43. Presupuesto de Tesorería
> 0 > 0 > 0 > 0 > 0 > 0= SALDO FINAL
…
…
de Arrendamientos
de Sueldos y Salarios
de Compras
de Ingresos Financieros
de Ventas
SALDO INICIAL
1 2 3 … 11 12TESORERÍA
- SALIDAS
+ ENTRADAS
alejandro estévez ballester

46. ¡¡¡MUCHAS GRACIAS!!!

47. alejandroestevez@economistas.org
www.linkedin.com/in/alejandroestevezballester