1. CURSO LIBRE:
MODULO I:
FUNDAMENTOS BASICOS DE LA FORMULACION
DE PROYECTOS
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Tema I:
Aspectos Conceptuales en el
estudio de proyectos de Inversión

2. 1.1. Definiciones
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 Plan: se entiende como tal al conjunto de actividades programadas
anticipadamente, de tal manera que va a expresar lo que la administración
tratará de realizar para la consecución de un fin. Es una intención o un
proyecto. Se trata de un modelo sistemático que se elabora antes de realizar
una acción, con el objetivo de dirigirla y encauzarla. En este sentido, un plan
también es un escrito que precisa los detalles necesarios para realizar una obra.
Ejemplo de planes: a) Plan Estratégico; b) Plan Económico; c) Plan de
Inversiones; d) Plan de estudios; e) Plan de Obras.
 Programa: una iniciativa de inversión tendiente a recuperar, mantener y
aumentar la capacidad de producción de beneficios socioeconómicos de los
recursos humanos y físicos, debido a un aumento en la productividad de estos
factores. Se materializa en proyectos y actividades de desarrollo (alfabetización,
capacitación, erradicación, vacunación, nutrición, etc.), para el logro del
objetivo que origina la iniciativa; presupuestariamente se clasifica en gasto de
capital a los proyectos, y en gasto corriente a las actividades de desarrollo.

3. 1.1. Definiciones
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 Proyecto: una iniciativa de inversión que implica la decisión sobre el uso de
recursos para recuperar o aumentar la producción física de bienes y servicios,
concretizada en una obra física y en la adquisición de equipamiento. Es decir, el
proyecto contribuye efectivamente a la formación bruta de capital.
Presupuestariamente su ejecución se financia con gastos de capital-inversiones-
y su operación -funcionamiento- con gastos corrientes.
 Términos de Referencia: es un documento contractual que define el
conjunto de lineamientos y orientaciones que describen los objetivos, alcances
y productos de un estudio a ser realizado por un proveedor de servicios.
 Especificaciones técnicas: es la compilación de estipulaciones y requisitos
detallados para la construcción de las obras de un proyecto o el suministro de
bienes o servicios.

4. 1.1. Definiciones
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 Presupuesto de construcción: es el cálculo anticipado a la ejecución, en
una fecha dada, del costo de una obra a partir de un diseño técnico y sus
especificaciones técnicas de construcción. Este presupuesto se elabora haciendo
un seguimiento de cada una de las etapas y sub-etapas constructivas de la obra.
 Evaluación técnica: proceso de la evaluación ex ante, que permite verificar si
el dimensionamiento está de acuerdo con la demanda del servicio de la
población objetivo, si se han aplicado correctamente las normas del sector
correspondiente así como las normas y criterios de diseño.
 Evaluación Financiera: proceso de la evaluación ex ante, que se realiza en
proyectos privados, juzga el proyecto desde la perspectiva del objetivo de
generar rentabilidad financiera y juzga el flujo de fondos generado por el
proyecto. Esta evaluación es pertinente para determinar la llamada "Capacidad
Financiera del proyecto" y la rentabilidad de Capital propio invertido en el
proyecto.

5. 1.1. Definiciones
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 Evaluación económica: proceso que se realiza en la evaluación ex ante,
donde se determina el costo del proyecto y se verifica si los indicadores
econométricos calculados para el proyecto no exceden las líneas de corte
especificadas por tipo de proyecto.
 Evaluación social: es el proceso de la evaluación ex ante, durante el cual se
verifica los aspectos de participación de los beneficiarios, la aceptación de la
comunidad del proyecto y su grado de organización. Garantiza además que la
capacidad técnica del proyecto se corresponda con la capacidad organizativa,
socioeconómica y administrativa de la comunidad y el enfoque de género.
 Evaluación ambiental: es el proceso de la evaluación ex ante, mediante el
cual se verifica el cumplimiento de la incorporación de todos los estándares
ambientales nacionales y particulares del FISE (SISGA) para el ámbito de las
infraestructuras sociales.
 Líneas de corte: Son normas que miden el nivel de eficiencia y eficacia de la
inversión, a través de las cuales se determina la viabilidad de un proyecto por
medio de indicadores económicos (inversión por beneficiario, inversión por
m², inversión por aula, entre otros) en dependencia del tipo de proyecto.

6. Relación de un proyecto dentro de
un sistema de planeación
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PLAN
PROGRAMA 1 PROGRAMA 2 PROGRAMA 3
PROYECTO A PROYECTO B PROYECTO C
OBRA
OBRA ACTIVIDAD
TAREA X TAREA Y

7. Un proyecto debe ser:
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 Socialmente deseable
 Técnicamente factible
 Económicamente más eficaz
 Eficiente
 Rentable
 Ambientalmente sustentable
 Sostenible en el tiempo

8. Características de un proyecto de inversión
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 Es un evento único
 Se compone de actividades específicas.
 Está limitado a un presupuesto.
 Utiliza recursos múltiples.
 Tiene un ciclo de vida, con comienzo y fin.

9. 1.2 Proyectos de Inversión Pública
y Proyectos Privados
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 Proyectos de inversión pública: es el realizado por el gobierno o
entes no gubernamentales que buscan cumplir con objetivos sociales a
través de metas gubernamentales o alternativas, empleadas por
programas de apoyo. Los términos evolutivos estarán referidos al
término de las metas bajo criterios de tiempo o alcances poblacionales.
 Proyectos privados: es realizado por un empresario particular para
satisfacer sus objetivos. Los beneficios que la espera del proyecto, son
los resultados del valor de la venta de los productos (bienes o servicios),
que generará el proyecto.

10. 1.3 La racionalización en la inversión pública
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 Cuando el proyecto es con recursos privados, las perdidas las asume un
particular, pero cuando los recursos son públicos la pérdida afecta a
toda la población. Si alguien quiere arriesgar su propia plata y tiempo
es libre de hacerlo, pero quien administra fondos públicos NO puede
hacerlo así; por ello, antes de empezar a hacer algo, debe contar con un
buen proyecto.
 De otro lado, la sociedad civil asume cada día un rol más participativo
en las decisiones de carácter público, lo cual se encuentra
permanentemente con la complejidad y especificidad de los
instrumentos con los que se conduce el Estado. Un caso particular lo
representa el Sistema Nacional de Inversión Pública que plantea
supuestos y consideraciones metodológicas singulares, dado la
diversidad y complejidad de la intervención del Estado.

11. 1.3 La racionalización en la inversión pública
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 La búsqueda del progreso económico y social, por parte de los países en
desarrollo, lleva inevitablemente al problema fundamental de la
utilización más racional posible de recursos que pueden ser limitados,
tales como la fuerza de trabajo, capacidad de gestión y de
administración, capital, divisas y recursos naturales, a fin de alcanzar
resultados económicos óptimos. Cada país tiene sus propios objetivos
de desarrollo, lo cual a su vez exige que los recursos se organicen y se
asignen eficientemente a fin de que se logren dichos objetivos.
 La utilización de los recursos que son limitados para alcanzar un
objetivo significa que se reduce la disponibilidad para otros. Si los
recursos se utilizan eficientemente, aumenta el número de objetivos
que se pueden lograr al mismo tiempo. Por otro lado, las decisiones de
inversión constituyen una parte fundamental del proceso de desarrollo.
Mientras más acertadas sean, tanto mayor éxito tendrá el proceso de
desarrollo.

12. 1.4 Los objetivos de los proyectos
de inversión pública
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 Considerando que las necesidades de inversión pública son innumerables y los
recursos siempre resultan insuficientes para atenderlas, es necesario tomar
decisiones sobre cuáles demandas de inversión pública se deben atender
primero y cuáles deberán postergarse en el tiempo por limitaciones de
recursos. La mejor elección será aquel grupo de proyectos que generen los
más altos beneficios a la comunidad y, por ende, al desarrollo del país.
 Un proyecto de inversión se concibe para el logro de ciertos objetivos que se
manifiestan en beneficios para el grupo de personas afectadas
(generalmente los usuarios, o aquellos a quienes se destina la acción del
proyecto). Para la obtención de los beneficios debe incurrirse en costos,
configurados por el valor de los recursos que deben ser asignados para el
desempeño del proyecto. Como los recursos son escasos, el proyecto debe
competir por ellos con otros proyectos.
 El balance entre costos y beneficios da una idea sobre la bondad o
inconveniencia de un proyecto de inversión, lo que se constituye en un aspecto
de importancia vital para su análisis previo a la decisión de ejecutarlo.

13. 1.4 Los objetivos de los proyectos
de inversión pública
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 Para el cumplimiento de tales objetivos el Estado promueve, desarrolla o
ejecuta proyectos en sus diferentes niveles político-administrativos y
territoriales. En lo que respecta a los proyectos de carácter micro-regional y
local, los proyectos de inversión pública están dirigidos a resolver problemas o
satisfacer necesidades sociales de las comunidades. El objetivo principal es el
de atender a una población carente de un determinado servicio (o conjunto de
servicios) y los beneficios regularmente se expresan por el nivel efectivo de
satisfacción de la necesidad por parte de los usuarios del proyecto, siempre y
cuando el costo de oportunidad social de los recursos lo justifique, ya que para
realizar el proyecto, la institución pública debe disponer de recursos que de
otra forma -de no hacer el proyecto- bien podría destinarlos a otro tipo de
actividades (o de proyectos) con los cuales estaría en condiciones de atender
otras necesidades de la sociedad.
 En materia de beneficios, el proyecto de inversión pública establece una
diferencia de objetivos respecto de la inversión privada. El beneficio no se mide
necesariamente por el valor que retribuyen los usuarios a la entidad
gubernamental por los servicios prestados (aunque es deseable que el valor
pagado sea lo más próximo del valor de uso). Lo que debe perseguir la
institución pública -como representante de los intereses de la sociedad- es
maximizar el grado de satisfacción de los ciudadanos por cada córdoba que
invierta en el proyecto.

14. 1.5 Tipología de los proyectos
de inversión pública
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 Proyectos Productivos: orientados a la implantación de capacidades de
transformación de insumos en bienes intermedios y finales en campos diversos:
agricultura, industria, minería, etc. La finalidad de estas inversiones es por lo
general desarrollar áreas estratégicas o promover diversas formas de
organización de la iniciativa privada y comunitaria. Es por ello que además de
considerar los aspectos económicos involucrados en estos proyectos, es
necesario considerar los sociales, organizacionales e institucionales sin olvidar
los impactos ambientales.
 Proyectos de Infraestructura: son aquellos que sirven de apoyo, generando
condiciones que faciliten e induzcan actividades productivas propiciando
efectos económicos y sociales en distintos grupos poblacionales. Como
ejemplos podemos citar: desarrollos viales, electrificación, agua potable,
mercado de mayoristas, sistemas de riego.

15. 1.5 Tipología de los proyectos
de inversión pública
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 Proyectos Sociales: su finalidad es la de mejorar de manera directa aquellos
otros aspectos diferentes al económico que conforman la calidad de vida de la
comunidad. Entre ellos se incluyen los de salud, recreación, educación, entre
otros.
 Proyectos de Estudios Básicos: no generan beneficios directos pero
permiten identificar futuros proyectos, contemplándose aquí, por ejemplo,
proyectos relacionados con levantamientos de información e investigación.
 Proyectos de Carácter Integral: son aquellos que combinan todos o
algunos de los proyectos anteriores con la finalidad de desarrollar un área
determinada.

16. 1.6 Participación y descentralización
en los proyectos de inversión
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 Los proyectos de inversión pública son ejecutados descentralizadamente por las
instituciones del estado, los gobiernos municipales y regionales, contando con la
participación activa de ciertos actores.
 Entre los actores y responsables de la ejecución de los proyectos están:
 La Comunidad
 El Alcalde o Alcaldesa
 La Unidad Técnica Municipal
 El Formulador
 El Coordinador Territorial
 El Asesor Municipal
 La ley No. 475 y su reglamento regula la participación ciudadana, en lo concerniente a la
formulación de políticas y proyectos que inciden de manera directa y sensible en la vida
cotidiana.
 CDM: Consejo de Desarrollo Municipal
 CNPC: Consejo Nacional de participación ciudadana
 CDD: Consejo de Desarrollo Departamental