Este documento presenta un proyecto para desarrollar una barra de chocolate con leche elaborada con cacao ecuatoriano. El proyecto busca aumentar el consumo local de chocolate con mayor contenido de cacao y convertir a Ecuador en exportador de chocolate elaborado en lugar de solo cacao en bruto. El estudio de mercado muestra demanda creciente tanto local como en Estados Unidos. El análisis financiero indica que el proyecto generará utilidades a partir del primer año.

1. ESCUELA SUPERIOR
POLITECNICA DEL
LITORAL

2. Presentado por:
Rosa Arias Nazre Murgueitio
Cinthia Camacho Natalie Pazmiño
Diana Coello Lena Sanjinez
Adriana Gualli Sofí Terán
Yuleen Hidalgo
Agosto del 2012

3. Ecuador es uno de los principales productores de cacao
fino a nivel mundial, pero existe poca explotación interna
de subproductos, ha dejado en la producción de chocolate
un vacío a nivel nacional e incluso internacional, ya que
la materia prima es exportada en grandes cantidades sin
ser aprovechada.
El aspecto a resaltar dentro de este
proyecto es que deseamos impulsar a
nivel local el aumento del consumo
de un chocolate con mayor
proporción de cacao, además de
lograr ser exportadores de un
producto elaborado como lo es el
chocolate y no su materia prima,
cacao.

4. DEFINICIÓN DEL PRODUCTO
El chocolate es un alimento que se obtiene
mezclando azúcar con dos productos derivados
de las semillas del cacao: una materia sólida
(la pasta de cacao) y una materia grasa (la
manteca de cacao). A partir de esta
combinación básica, se elaboran los distintos
tipos de chocolate, que dependen de la
proporción entre estos elementos y de su
mezcla o no con otros productos.
El producto que se pretende desarrollar es una fina
barra de chocolate con leche elaborado con cacao
ecuatoriano.
Los chocolates se ofrecerán en tabletas con un peso neto
de 100 gramos, cada barra contará con 32 tabletas con
un peso aproximado de 3 gramos cada una.

5. Ingredientes Porcentaje
(%)
Licor de cacao 55
Manteca de
5
cacao
Azúcar 24,9
Leche 15
Emulsificante
0,1
(Lecitina)

6. ORGANIGRAMA

7. ESTUDIO DE LOCALIZACIÓN
ORDEN FACTOR
Cantón seleccionado: 1 Disponibilidad del terreno
Quinsaloma – Los Ríos 2 Cercanía a las fuentes de materia prima
3 Calidad de servicios básicos
4 Disponibilidad y costo de mano de obra
5 Costos de distribución
6 Ordenanzas municipales e impuestos
Cantones
Valor Urdaneta Mocache Quinsaloma
Factor
(%) Calificació Calificaci Calificaci Punt
Puntos Puntos
n ón ón os
1 25 3 75 3 75 4 100
2 20 4 80 4 80 5 100
3 20 3 60 3 60 4 80
4 15 4 60 4 60 4 60
5 12 4 48 2 24 4 48
6 8 4 32 4 32 3 24
TOTAL 100 355 331 412

8. FODA
Fortalezas
• Elaborado con ingredientes de calidad, ya que la materia prima es una de las mejores del mundo.
• Es un producto elaborado con verdadero chocolate, no con sustitutos del mismo.
Oportunidades
• Participación en nuevos mercados, al ser un producto de exportación.
• Al ser un producto de chocolate se ha convertido en la opción ideal entre comidas, sobre todo, por la
idea que se tiene de que brinda energía.
• Tendencia mundial del incremento del consumo de chocolate.
Debilidades
• Alto contenido calórico que puede orillar al consumidor a que deje de consumirlo con frecuencia.
• Consumo local de chocolate muy bajo.
Amenazas
• Competencia elevada en el mercado nacional.
• Al ser un producto que no solo tiene cacao sino también leche, pueden surgir competencia directa
con dulces similares al chocolate.

9. ESTUDIO DE MERCADO
MERCADO LOCAL
Segmento Porcentaje Población
Guayas – Pichincha – Azuay – Los Ríos –
100% 7´781.611
Latacunga – Baños – Ambato
Edad 18 - 65 años 59% 4´591.151
Clase Media - Media Alta -
Ingresos 35,9% 1´648.223
Alta
Participación en el mercado 5% 82.411
Proyección del Paquetes
Consumo Demanda Demanda
Año consumo diarios de 100
per cápita anual (Kg) diaria (Kg)
(personas) gramos
1 85.724 55.720,6 211,06 2110,6
2 89170,02 0,65 57960,52 219,55 2195,5
3 92754,66 Kg/año 60290,53 228,37 2283,7
4 96483,40 persona 62714,21 237,55 2375,5
5 100362,03 65235,32 247,10 2471

10. ESTUDIO DE MERCADO
EXPORTACIONES
El principal importador de chocolate y demás preparaciones alimenticias que
contengan cacao es: Estados Unidos, una participación en las importaciones
mundiales en el 2010 de 9.3% y una TCPA durante 2006-2010 de 7%.
En el país se exporta un promedio de 6598,88 ton/año de chocolate, de esta
cantidad el 33% de las exportaciones se dirige a los Estados Unidos (Revista
Líderes.ec); además el país tiene un TCPA de exportaciones de chocolate de
14,51%(PRO ECUADOR).
Exportaciones Participación Crecimiento Demanda de
Año
(ton) de USA (ton) de USA (ton) exportación (ton)
1 7556,38 2493,6 2668,2 266,82
2 8652,81 2855,43 3055,31 305,53
3 9908,33 3269,75 3498,63 349,86
4 11346,03 3744,19 4006,28 400,62
5 12992,34 4287,47 4587,60 458,76

11. BARRERAS ARANCELARIAS

12. MARKETING OPERATIVO
•El producto a desarrollar es una fina barra de chocolate con leche elaborado con cacao ecuatoriano que
es conocido por su sabor suave y floral y, sobre todo, por la calidad, no será un chocolate con leche
común ya que en su formulación contará con un 60% de licor de cacao. Las tabletas tendrán un peso
Producto neto de 100 gramos.
•En el mercado local ofreceremos nuestro producto en las provincias Guayas, Pichincha y Azuay,
además de las ciudades de Babahoyo, Quevedo y Latacunga por su privilegiada ubicacíón con respecto
a nuestra planta y las ciudades de Ambato y Baños por cel movimiento de su economía.
•Nuestro mercado de exportación es Estados Unidos por ser el país que tiene mayor demanda de
Plaza nuestro producto.
•El precio del producto en el mercado nacional no será mayor a dos dólares, aunque puede variar
dependiendo de las caracteristicas del chocolate ya que se piensa variar la oferta del mismo, en cuanto
a presentaciones se refiere.
•El precio en el mercado internacional no será controlado por la empresa, ya que solo realizaremos la
Precio venta al bróker.
•La promoción nacional se realizará mediante televisión, redes sociales (internet), afiches en los locales
de expendio y degustaciones del producto, de manera que se dé a conocer nuestra marca y producto.
•Como promoción en el exterior nos enfocaremos en realizar los contactos con los importadores a través
Promoción de la ANECACAO (Asociación Nacional de Exportadores de Cacao).

13. DIAGRAMA DE FLUJO DEL PROCESO

14. DISTRIBUCIÓN DE LA PLANTA

24. SISTEMAS AUXILIARES
T
R
A Caracterización de las aguas residuales de la empresa con una
T producción de 2.43 Ton/día
A
M R Entrada Límite permisible (TULAS)
I E Parámetro
(mg/l) (mg/l)
E S DQO TOTAL 151 500
N I DBO5
Grasas y Aceites
71.89
8.34
250
100
T D Sólidos Sedimentables 1.58 20
O U Sólidos Suspendidos 24.16 220
A Sólidos Totales 27.75 1600
D L
E E
S
A
G
U
A
S

25. ANÁLISIS FINANCIERO COSTOS DE PRODUCCIÓN
Producción en Kg de 1 año: 266904
US$
COSTOS DIRECTOS
Materia Primas y Materiales Directos 1115976,17
Mano de Obra Directa 51480,00
COSTOS INDIRECTOS
Mano de Obra Indirecta 53040,00
Materiales Indirectos 58606,36
Suministros 12176,4
Depreciación 28347,37
Reparación y mantenimiento 2879,74
Seguros 2879,74
Imprevistos 2595,84
COSTOS DE FABRICACIÓN
+ Inventario inicial de producto en proceso 0
- Inventario final de producto en proceso 0
COSTO DE PRODUCCIÓN 1328544,37
Costo unitario de producción (1 Kg) 4,98
Costo unitario de producción (100 gramos) 0,50

26. ANÁLISIS FINANCIERO ESTADO DE RESULTADOS
Ingresos
Valor ventas anuales 2161922,40
Egresos
Costo neto de producción anual 1328544,37
Gastos de administración 58341,52
Gastos financieros 158259,34
Gastos de distribución y ventas 51771,23
Gastos varios e imprevistos (1% de las ventas) 21619,22
Utilidad neta
Ingresos 2161922,40
Egresos 1618535,68
Utilidad antes de impuestos y participaciones 543386,72
Participación a Trabajadores (15%) 81508,01
Utilidad antes de impuestos 461878,71
Impuesto a la Renta (25%) 115469,68
UTILIDAD NETA 346409,04

27. ANÁLISIS FINANCIERO INVERSIONES
Inversiones (año cero) mes 1 mes 2 mes 3 Total
Terreno 35000 0 0 35000
Trabajos en terreno 70000 0 0 70000
Máquinas y equipos 0 281723,7 0 281723,7
Gastos de instalación 0 112689,48 0 112689,48
Muebles y enseres 0 7.859,40 0 7.859,40
Gastos de organización 0 750 0 750
Capital de operación 0 0,00 349016,56 349016,56
TOTAL ($) 105000 403022,58 349016,6 857039,14
DEBO PAGO INTERÉS CAPITAL SALDO
$ 599.927,40 ($ 158.259,34) $ 59.992,74 ($ 98.266,60) $ 501.660,80
$ 501.660,80 ($ 158.259,34) $ 50.166,08 ($ 108.093,26) $ 393.567,55
$ 393.567,55 ($ 158.259,34) $ 39.356,75 ($ 118.902,58) $ 274.664,96
$ 274.664,96 ($ 158.259,34) $ 27.466,50 ($ 130.792,84) $ 143.872,12
$ 143.872,12 ($ 158.259,34) $ 14.387,21 ($ 143.872,12) $ 0,00

28. FLUJO DE CAJA
RUBRO 1 2 3 4 5
ANÁLISIS FINANCIERO
INGRESOS
Ventas anuales 2161922,4 2248831,7 2339234,7 2433271,9 2531089,5
Saldo anterior -857039,1 -482282,7 -81133,1 347476,4 804655,7
TOTAL INGRESOS 1304883,2 1766548,9 2258101,6 2780748,4 3335745,2
EGRESOS
Trabajos en terreno 70000
Adquisición de equipos 281723,7
Construcción y montaje 112689,5
Administración y
8.609,4
construcción
Capital de trabajo 349016,6
Costos de producción 1328544,3 1373183,4 1419608,0 1467889,6 1518102,4
Gastos de administración 58341,5 58341,5 58341,5 58341,5 58341,5
Gastos financieros 158259,3 158259,3 158259,3 158259,3 158259,3
Gastos de distribución y
51771,2 51771,2 51771,2 51771,2 51771,2
ventas
Gastos imprevistos 21619,2 22488,3 23392,3 24332,7 25310,9
Impuestos las utilidades 196977,7 211985,6 227600,0 243845,6 260747,7
TOTAL EGRESOS 857039,1 1815513,3 1876029,4 1938972,5 2004440,0 2072533,1
ACUMULACIÓN ANUAL
EN CAJA
Saldos parciales -857039,1 -510630,1 -109480,4 319129,0 776308,4 1263212,0
Depreciaciones - 28347,3 28347,3 28347,3 28347,3 28347,3
SALDOS FINALES -857039,1 -482282,7 -81133,1 347476,4 804655,7 1291559,4
TIR 15%
VAN $ 250.081,55

29. PUNTO DE EQUILIBRIO
PARÁMETROS DISTRIBUCION DEL
ANÁLISIS FINANCIERO
COSTOS TOTALES VALORES
DE CALCULO COSTO
FIJOS VAR. COSTOS DE FABRICACION NORMALES FIJO VARIABLE
(%) (%)
0% 100% Materias primas consumidas 1115976,1 0,0 1115976,1
90% 10% Mano de obra directa 51480,0 46332,0 5148,0
100% 0% Mano de obra indirecta 53040,0 53040,0 0,0
20% 80% Suministros y Servicios 70782,7 14156,5 56626,2
100% 0% Depreciaciones 28347,3 28347,3 0,0
10% 90% Reparación y Mantenimiento 2879,7 287,9 2591,7
100% 0% Seguros 2879,7 2879,7 0,0
10% 90% Imprevistos 161088,2 16108,8 144979,3
GASTOS DE ADMINISTRACION
100% 0% Remuneraciones 53352,0 53352,0 0,0
50% 50% Gastos de oficina 2000,0 1000,0 1000,0
100% 0% Depreciaciones y Amortizaciones 2411,8 2411,8 0,0
10% 90% Imprevistos 577,6 57,7 519,8
GASTOS DE VENTAS
100% 0% Remuneraciones 19344,0 19344,0 0,0
100% 0% Gastos de transporte 14550,0 14550,0 0,0
50% 50% Promoción 7700,0 3850,0 3850,0
40% 60% Otros 11677,2 4670,8 7006,3
100% 0% GASTOS FINANCIEROS 158259,3 158259,3 0,0
1756346,0 418648,3 1337697,7
Volumen de producción el PE 1355685,13
Ingresos en el PE $ 1098104,96

30. CONCLUSIONES
 Según el análisis financiero que se realizó, tomando en cuenta los costos y
gastos implicados para la puesta en marcha del proyecto, obtuvimos un
TIR de 15% y un VAN de $250.081,55 además de tener un punto de
equilibrio de $ 1098104,96, lo cual se traduce en que es recomendable la
implementación del proyecto, ya que permite recuperar la inversión
efectuada al tener un TIR mayor a la tasa referencial del 10% y a la vez
entregar un excedente pues tenemos un VAN mayor a cero.
 Para la puesta en marcha de la planta se necesita una inversión inicial de
$857039,14, el 70% de dicho valor será financiado por parte de un
préstamo adquirido en la CFN por un valor de aproximadamente $600000,
mientras que el 30% restante será financiado por el aporte de
inversionistas en un 21% y el 9% restante estará a cargo de los
presentadores del proyecto. A pesar de ser una inversión inicial fuerte, el
proyecto presenta una buena perspectiva y esto es recompensado en los 5
años en los cuales ha sido evaluado