¿POR QUÉ EN LOJA EXISTEN TANTOS BANCOS Y COOPERATIVAS?

UNIVERSIDAD TECNICA PARTICULAR DE LOJA
La Universidad Católica de Loja
ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN EN BANCA Y FINANZAS

OBSERVATORIO DE BANCA Y FINANZAS

¿POR QUÉ EN LOJA EXISTEN TANTOS BANCOS
Y COOPERATIVAS?

Jorge Luis López Lapo a, b 1*
a. Profesional en formación de la Escuela de Administración en Banca y Finanzas de la UTPL
b. Gerente del Área Financiera de la Caja de Ahorro y Crédito “Creciendo Juntos”

Aceptado 4 Diciembre del 2010

Resumen:

El sistema financiero ecuatoriano tras la crisis financiera de 1998 ha logrado recuperar la confianza de sus depositarios.
Esta confianza ha representado una mejoría en los niveles de solvencia y rentabilidad destacables dinamizando la
economía ecuatoriana que ha sido inconstante y volátil a lo largo de la última década. Factores propios de cada región y
ciudad del país permitieron a su vez que la banca reduzca la brecha de accesos a productos y servicios financieros
formales, precisamente hoy en día las grandes instituciones financieras poseen una cobertura nacional e internacional a la
par de las cooperativas de ahorro y crédito fortaleciendo la economía a través del ahorro y crédito. La ciudad de Loja es
uno de los territorios del Ecuador que han sido favorecidos de este proceso de bancarización masivo a lo largo de los
últimos años, pese a su poca incidencia en el PIB del Ecuador, su falta de industria y a lo distante de los principales
puntos de desarrollo del país. Sin embargo la oferta de instituciones financieras debe tener causas claras que justifiquen
ese crecimiento, precisamente la razón de ser del presente ensayo.

2010 © Jorge LópezLapo • jllopez1@utpl.edu.ec

Palabras clave: Instituciones financieras, mercado financiero, consumo intermedio, flujo migratorio, flujo de
transacciones, crédito,

1Datos del autor: Universidad Técnica Particular de Loja - Escuela de Administración en Banca y Finanzas – San Cayetano Alto – 593 07
2570275 - CP: 11-01-608, Ecuador

* Supervisado por: Ing. Miguel Ángel Peñarreta – Docente Investigador
e-mail: mapenarreta@utpl.edu.ec
Universidad Técnica Particular de Loja
Agencia de Desarrollo Empresarial
1

Marcelino Champagnat s/n, CP: 11-01-608, Ecuador
Página

1. Introducción

Una de las características distintivas de la economía ecuatoriana es su elevado grado de concentración
productiva en tres ámbitos territoriales: Pichincha, Guayas y Azuay. En el año 2007 estas provincias
aportaron al total de la economía un 46%; el 17% correspondió a las provincias de Orellana y
Sucumbíos (zonas petroleras), mientras que la Provincia de Loja participó solamente con el 1,86%. Al
analizar el sector industrial se observa un comportamiento similar, pues los polos de desarrollo
industrial se centran en cuatro provincias: en Guayas 41%, Pichincha 28%, Manabí 9% y Azuay con el
4,32% del valor agregado (VAB) total industrial. En este escenario Loja tan solo contribuye con el
0,62%.

Este comportamiento contrasta con la dinámica en la oferta de las instituciones financieras en la Ciudad
de Loja cuya composición se caracteriza por poseer instituciones financieras públicas, privadas, y del
popular y solidario, que intermedian recursos del público. En su totalidad el sistema financiero en Loja,
está constituido por 612 oficinas repartidas de la siguiente manera:

Tabla 1.1: Instituciones Financieras Loja: 2008

Clasificación Matriz Sucursal Agencias Total
Bancos Privados 1 16 15 32
Cooperativas 2 14 0 16
Inst. Financieras Públicas 0 10 2 12
Mutualistas 0 0 1 1
Total IF’s 3 40 18 61
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros
Elaboración: El Autor

Como se aprecia en la Tabla 1.1, en lo que respecta a los bancos privados en Loja existen: 1 matriz, 16
sucursales y 15 agencias; en lo referente a cooperativas de ahorro y crédito en la ciudad existen 2
matrices y 14 agencias; por otro lado con lo que respecta a instituciones financieras públicas existen 10
sucursales y 2 agencias, además Loja cuenta con una agencia de mutualista.

La existencia de los bancos y cooperativas se justifica porque estas entidades, a través de las funciones
que realizan, permiten una mejor colocación de los recursos financieros, beneficiando a demandantes y
oferentes en el proceso de intermediación, favoreciendo inversiones y emitiendo pasivos específicos de
forma más eficiente que lo harían ahorradores e inversores privadamente. Entre las funciones que
cumplen destacamos las siguientes:

1) Transformación de activos, que englobará, a su vez: a) Facilitar la colocación de recursos entre
ahorradores e inversores, b) Reducir los costes de transacción, c) Transformación de plazos,
2) Especialización en la gestión de riesgos,
3) Provisión de liquidez y medios de pago,
4) Supervisión directiva y procesamiento de información.

El mercado financiero lojano se presenta atractivo para capitalistas con interés de inversión ya que la
ciudad exhibe características como: número de habitantes, movimiento económico, existencia de capital,
niveles importantes como receptora de remesas, niveles relevantes de captaciones, niveles de
financiamiento en lo que respecta al sector productivo, comercial y de vivienda, factores que se
describirán detalladamente en el desarrollo del presente ensayo.

Aunque este mercado sea atractivo, se debe analizar la competencia y ventajas de cada una de las
entidades que han logrado su posicionamiento en la localidad, lo que provoca actualmente para quienes
están optando por un negocio de esta índole obtengan poca acogida y rentabilidad debido a que el
sector financiero en esta ciudad se encuentra saturado por la competencia bastante dinámica.
2
Página

2 Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.

Sin duda alguna, Loja es un mercado bastante dinámico y atractivo que cuenta con las características
necesarias para una competencia de entidades financieras prestigiosas y conocidas a través del tiempo en
la localidad.

2. Sistema Financiero Ecuatoriano Vs.Sistema Financiero local

Esta información justifica previa a las razones del ¿porqué en Loja existen tantas instituciones
financieras? como consecuencia de los factores anteriormente señalados.

El nivel de bancarización ecuatoriano alcanzó el 60,8% en septiembre del año 2009, según la
Superintendencia de Bancos y Seguros, lo cual muestra que en la actualidad está sobre la media de
bancarización en Latinoamérica, tomando en cuenta a las cooperativas, mutualistas y bancos privados,
pero se estima que tomando en cuenta a las instituciones financieras públicas este indicador es mucho
más elevado ya que por causa de políticas de mercado abierto tomadas por el estado se ha facilitado el
acceso por parte de nuevos usuarios a la banca nacional y no solamente en las grandes ciudades sino en
todas las provincias, en el caso de Loja la bancarización se ha elevado considerablemente y es una de las
principales provincias que han causado que se eleve este indicador a nivel nacional. 3

Tabla 2.1: Índice de Bancarización por provincias: 2009
(expresado en porcentajes)
Porcentaje
Provincia (bancarización respecto al total
de la población)
Esmeraldas y Los Ríos Menor a 10%
Manabí, Zamora Chinchipe,
Entre el 10% y 20%
Cotopaxi y Sucumbíos
Orellana, Napo, Bolívar,
Entre el 20% y 30%
Chimborazo y Tungurahua
Loja y Guayas Entre el 30% y 40%
Pichincha 60% aproximadamente
Azuay 60% aproximadamente
Fuente:Superintendencia de Bancos y Seguros

Este cuadro muestra datos acerca de una estimación del crecimiento de bancarización en el país, Loja
está en cuarto puesto y es una de las provincias con mayor inclusión de personas al sistema financiero,
claramente nos muestra que la provincia tiene la suficiente liquidez y movimientos en transacciones
bancarias o financieras, esta es una de las causas por las cuales ha aumentado la oferta de instituciones
financieras en la provincia.

Al describirse el consumo intermedio, es decir la utilización integra de un bien o servicio; en la
Provincia de Loja en lo que se refiere a intermediación financiera, los datos son los siguientes:

Tabla 2.2: Evolución Consumo Intermedio: (2005-2007)
(Expresado en miles de dólares)

Año Miles de dólares
2005 9947,60
2006 11882,77
2007 13364,21
Fuente: Banco Central del Ecuador4
3
Página

4 Fuente: http://www.bce.fin.ec

Por otro lado, en lo que representa a producción brutaen Loja, es decir el valor totalde la
intermediación financiera generada en el territorio económico, los datos se muestran a continuación:

Tabla 2.3: Evolución Producción Bruta (2005-2007)

Año Miles de dólares
2005 17351,38
2006 21309,07
2007 24248,65
Fuente: Banco Central del Ecuador

Expuestos los datos, se puede observar claramente (Ver Tablas 2.2 y 2.3) que el consumo de la
intermediación financiera en la provincia de Loja va en aumento año tras año al igual que la producción
bruta, por lo que se considerarían como razones de la existencia de tantos bancos y cooperativas en
Loja, por el creciente flujo de dinero en la ciudad.

Analizando la evolución de los depósitos en la ciudad de Loja, la información es la siguiente:

Tabla 2.4: Evolución Total Depósitos (2007-2009)

2007 2008 2009
238,288 287,578 293.108,54

Los mayores depósitos se encuentran en cuentas de ahorro, seguido por los depósitos a plazo y
finalmente en cuentas corrientes.5

Como información adicional, no por ello menos apreciable, el sistema registra a 2009, en la provincia
180 mil clientes entre cuentas corrientes y depósitos de ahorro, 5 mil clientes en depósitos a plazo y más
de 40 mil créditos vigentes en los diferentes sectores económicos, préstamos que han permitido
financiar actividades productivas, operaciones de consumo, adquisición de vivienda, etc.

Otra cuestión relevante es la evolución de los créditosen la ciudad, para ello se muestra el siguiente
cuadro:

Tabla 2.5:Evolución de Créditos
(expresado en miles de dólares)
2008 2009
226.520,41 196.931,80

La evolución tanto de los depósitos como de los créditos, hace que se aumente la oferta de bancos y
cooperativas en la ciudad de Loja, es por ello que las instituciones financieras ofrecen nuevos y diversos
productos y servicios para satisfacer las necesidades de los clientes.
4
Página


Según datos de la Superintendencia de Bancos y Seguros hasta diciembre de 2008, la distribución del
crédito en la ciudad de Loja, estuvo clasificada de la siguiente manera:

Tabla 2.6: Sistema Financiero Loja: Distribución del Crédito

Comercial 135,737
Consumo 87,221
Vivienda 39,478
Microcrédito 36,839
Total Cartera Bruta 299,275

Dada la información, se aprecia que en la ciudad de Loja el flujo de los depósitos va en aumento de año
en año (Ver tabla 2.4), al igual que la evolución de los créditos (Ver Tabla 2.5), por otro parte hay que
destacar que la cartera de crédito comercial posee el mayor volumen de crédito (Ver Tabla 2.6) con
respecto a las otras líneas de crédito.

3. Crecimiento de las IFIS en Loja - Causas

La presente investigación se centrará en los factores por los cuales se trata de justificar la creciente oferta
de IFI’S en el territorio, ya que en los últimos años ha existido un incremento sostenido de entidades
financieras, especialmente en lo concerniente a Bancos y Cooperativas, entre las razones de este
crecimiento están las siguientes:

a) Porque Loja se ha caracterizado por tener una economía netamente comercial y por ende existe
gran flujo de transacciones que deben realizarse con los proveedores que se encuentran alrededor
del país, por otra parte Loja no tiene proveedores locales para todos los productos y servicios que
se requieren,

Loja es una ciudad netamente comercial, porque de acuerdo a los datos presentados por el INEC, en
cuanto se refiere al grupo ocupacional éste lo clasifica así, el 27% (porcentaje más alto) son
trabajadores de los servicios y comerciantes, es decir son aquellas personas que tienen su trabajo en
comercios (Ver Tabla 3.1).

Tabla 3.1: Grupo de ocupación (2008)
(Expresado en porcentajes)

Grupo de ocupación %
Personal direct./admin. pública y empresas 5,2
Profesionales científicos e intelectuales 14,8
Técnicos y profesionales de nivel medio 8,7
Empleados de oficina 8,7
Trabajadores de los servicios y comerciantes 27,0
Trabajad. calificados agropecuarios y pesqueros 2,6
Oficiales operarios y artesanos 7,8
Operadores de instalac. Máquinas y montad. 6,1
Trabajadores no calificados 19,1
TOTAL 100,0
Fuente: INEC, IV censo poblacional del 2001, Empleo, desempleo y subempleo de la ciudad de Loja 2008
Elaborado: El Autor
5
Página

b) La creciente creación de compañías en Loja ha sido otro factor de análisis dentro de la
investigación, lo cual hace que se reactive no sólo la economía local, sino además la generación de
plazas de empleo y por ende la necesidad de contar con alguna entidad financiera para mantener allí
su cuenta corporativa y realizar las debidas transacciones de la empresa.

Para el año 2009 se crearon 1796 compañías, y de acuerdo a la actividad económica destacan las
siguientes: 58 compañías de construcción, 26 compañías de comercio, 32 compañías de transporte,
30 compañías de actividades inmobiliarias (Ver Gráfica 3.1).

Gráfica 3.1: Evolución Creación de Compañías (2009)
(Expresado en número de compañías)

Fuente: Superintendencia de Compañías

Hasta el mes de Junio del año 2010 se han creado 111 7 compañías, entre las que más destacan de
acuerdo a su actividad económica están: 34 compañías de construcción, 17 compañías de comercio,
31 compañías de transporte.

Claramente es notorio que entre las actividades económicas que más destacan en la generación de
empresas en Loja son: comercio, construcción, transporte y actividades inmobiliarias.

La economía de la región también se basa fundamentalmente en la agricultura y la pequeña
industria, destacándose esta última en embutidos, artesanías, especerías, azucareras, etc.

c) Pese a la poca industria que se tiene en la ciudad, existen ciertas actividades económicas que han
originado que se creen nuevas instituciones financieras.

Industria: En los últimos tiempos se ha incrementado notablemente la actividad industrial en la
ciudad de Loja, entre las principales tenemos: Malca, Cafrilosa, Comprolacsa, I.L.E, Arcimego,
Maderas del Sur, Vilcagua, Cooperativa de Carpinteros San José, Inapesa, Farmalemana, Lojagas:,
Favidsu, Minaexplo, ILELSA, EMPROLOJA.

Comercio: Loja cuenta con establecimientos comerciales dedicados a actividades de importación y
exportación, servicios, despensas, abarrotes, imprentas, agencias y representaciones, entre otros.

Tras la firma de acuerdo de paz con el vecino país del Sur, el comercio se ha incrementado
notablemente, especialmente en lo referente a bienes de consumo final, materiales de construcción y
electrodomésticos.
6
Página

6 Fuente: Superintendencia de Compañías
7 Fuente: Superintendencia de Compañías

Construcción: El sector de la construcción se ha visto dinamizado debido al fenómeno migratorio
y al ingreso de remesas que esto significa. Actualmente se registran más de 100 permisos de
construcción para edificaciones y obras menores.

En definitiva la actividad económica que posee Loja, hace que se reactive el sistema financiero local
en la generación de nuevas Cooperativas de Ahorro y Crédito y de Agencias de Bancos en nuestra
ciudad.

d) Otro factor del ¿por qué la alta oferta de cooperativas y bancos?; es por el alto flujo migratorio que
existe en Loja, es por ello que se hizo necesario la presencia tanto de bancos como de cooperativas
para la entrega de remesas enviadas desde exterior, inclusive para el financiamiento hacia este grupo
en cuestión de viviendas principalmente.

Las ciudades que mayor beneficio recibieron por estos flujos de remesas en el 2009 fueron:
Guayaquil USD 622.2 millones (24.9%), Quito USD 497.9 millones (20.0%), Cuenca USD 348.2
millones (14.0%), Loja USD 93.8 millones (3.8%) y Ambato USD 87.5 millones (3.5%) que suman
USD 1.649.6 millones, representando el 66.1% del total de remesas recibidas en el país. (Ver gráfica
3.2)

Gráfica 3.2: Distribución de las remesas por ciudad ( 2009)
(Expresado en millones de dólares)


Las principales provincias que en el 2009 recibieron mayores montos de remesas fueron: Guayas
(USD 708.6 millones), Pichincha (USD 505.2 millones), Azuay (USD 441.4 millones), Cañar (USD
164.5 millones) y Loja (USD 131.9 millones) que en conjunto suman alrededor de USD 1.951.6
millones que representan el 78.2% del total de remesas recibidas en el país. (Ver Gráfica 3.3):
7
Página

Gráfica 3.3: Distribución de las remesas a nivel provincial 2009
(expresado en millones de dólares)


El pago de las remesas se encuentra atendido por instituciones financieras (bancos, mutualistas y
cooperativas de ahorro y crédito) que realizan acreditación a cuentas corriente y/o ahorros en un
46.4%, en tanto que las empresas courier lo hacen en el 53.6%, con pago en efectivo y/o realizan
convenios de pago con ciertas instituciones financieras, principalmente cooperativas de ahorro y
crédito reguladas por la Superintendencia de Bancos y ciertas cooperativas de ahorro y crédito
reguladas por el Ministerio de Inclusión Económica y Social.

Para el primer semestre del año 2010 la distribución de las remesas a nivel provincial muestra a la
provincia de Guayas como el principal destino de este flujo al recibir USD 311.7 millones, Azuay
USD 218.8 millones, Pichincha USD 215.2 millones, Cañar USD 77.6 millones, Loja USD 50.4
millones y Tungurahua USD 39.2 millones, estas provincias en conjunto representan el 82.5% del
flujo total de remesas recibido en el país. (Ver Gráfica 3.4)

Gráfica 3.4: Distribución de las remesas a nivel provincial
Primer Semestre 2010


Estas provincias se convierten en el principal destino del fenómeno migratorio, esencialmente por la
8

cantidad de población que reside en estas localidades, lo cual evidencia el alto volumen de remesas
Página

recibidas.

De acuerdo a la última medición del flujo de remesas, en el primer semestre de 2010 las principales
ciudades del país(Ver Gráfica 3.5), que se beneficiaron de remesas familiares son: Guayaquil USD
276.4 millones, Quito USD 211.8 millones, Cuenca USD 176.0 millones, Ambato USD 38.1
millones, Azogues USD 32.8 millones y Loja USD 35.7 millones, que suman USD 770.7 millones,
representando el 69.7% del total de remesas recibidas en el país.

Gráfica 3.5: Distribución de las remesas por ciudad –


Finalmente, el pago de remesas en efectivo a nivel nacional (Ver Gráfica 3.6), durante el primer
semestre de 2010 por parte de las empresas courier ascendió a USD 588.1 millones que representó el
53.1%, las instituciones bancarias por su parte realizaron acreditaciones a cuentas corrientes y de
ahorros por USD 496.7 millones que equivale al 44.9% y las cooperativas de ahorro y crédito y
asociaciones mutualistas realizaron acreditaciones a cuentas de ahorro por USD 21.8 millones que
constituye el 2.1% del total de pagos.

Gráfica 3.6: Pago de Remesas a nivel nacional

9
Página

En definitiva Loja a nivel nacional se constituye como una de las principales ciudades beneficiadas
por el flujo de remesas; a nivel de Región Austro 8, Loja ocupa el tercer lugar de ser beneficiada por
las remesas, en primer lugar se encuentra Cuenca, en segundo Cañar y en cuarto y último lugar
Zamora.

Dado este acontecimiento en Loja acerca del flujo de remesas, se hace necesario la presencia tanto
de Bancos como Cooperativas para la acreditación de las remesas a las respectivas cuentas de ahorro
o corriente de los beneficiarios.

4. Conclusiones

1) La existencia de los bancos y cooperativas de ahorro y crédito en la ciudad de Loja, se justifica
porque estas entidades realizan una serie de funciones que les permiten financiar inversiones y emitir
pasivos específicos de una forma eficiente dinamizando la economía local y nacional.

2) Las remesas de los migrantes en la parte del sur del país permitieron al sistema financiero local
desarrollarse e innovar para captar recursos que puedan colocarse en sectores de consumo y
vivienda.

3) El sistema financiero en Loja se ha vuelto bastante dinámico y flexible, debido al alto nivel de
competitividad existente, lo que ha obligado tanto a los Bancos como a las Cooperativas de Ahorro
y Crédito a extender sus oficinas y cubrir la mayor extensión del mercado financiero posible,
ofreciendo por lo tanto productos y servicios financieros de excelente calidad, en el área de las
colocaciones es posible conseguir préstamos en el menor tiempo posible con plazos y tasas
adecuadas, en cuanto a las captaciones se ofertan las mejores tasas de rentabilidad con todas las
facilidades para poder invertir. Es por ello que el mercado financiero en Loja, está constituido por
61 oficinas repartidas de la siguiente manera: en lo que respecta a los Bancos Privados en Loja existe
1 matriz, 16sucursales y 15 agencias; en lo referente a Cooperativas de Ahorro y Crédito en la ciudad
existen 2 matrices y 14 agencias; por otro lado con lo que respecta a Instituciones Financieras
Públicas existen 10 sucursales y 2 agencias, además Loja cuenta con una agencia de Mutualista.

4) Loja se ha caracterizado por ser netamente comercial y por ende existe gran flujo de transacciones
que deben realizarse con los proveedores que se encuentran alrededor del país, por otra parte
algunas veces Loja no tiene proveedores locales porque aquí no se produce todo, por lo que se hace
necesario adquirir desde fuera y eso hace que se demande de los bancos y cooperativas.

5) El crecimiento y dinamización de la economía es otro factor que ha incidido en el incremento de las
entidades financieras, es así que la creación de compañías ha sido notoria en la ciudad, lo cual hace
que se reactive no sólo la economía local, sino además la generación de plazas de empleo y por ende
la necesidad de contar con alguna entidad financiera para mantener allí su cuenta corporativa y por
ende realizar las debidas transacciones de la empresa.

6) Esta creciente oferta de instituciones financieras ha permitido a los usuarios tener acceso a un mejor
servicio al cliente a través de nuevos y dinámicos productos y servicios bancarios; a la Ciudad mayor
cantidad de empleo fijo y a los pequeños y medianos productores opciones de financiamiento a tasas
de interés competitivas.

7) Un factor importante que no se considero dentro del análisis es el lavado de activos en la ciudad que
también permite dinamizar el sistema financiero local, lamentablemente durante el estudio no existió
información formal al respecto.
10
Página

8 Fuente: Banco Central del Ecuador

5. Referencias Bibliográficas:

1) ARMBRUSTER PAUL, “Rol e importancia de las Cooperativas de Ahorro y Crédito en el área de
las Microfinanzas y el compromiso mundial de la confederacion alemana de
Cooperativas”,http://www.iru.de/publikationen_sp/publikationen/courier/2-05/span-3.html.|
fecha acceso= 29 de septiembre de 2010.

2) BANCO CENTRAL DEL ECUADOR, “Evolución de las Remesas – Región Austro – 2do.
Trimestre
2009”,http://www.bce.fin.ec/documentos/Estadisticas/SectorExterno/BalanzaPagos/Remesas/E
volucionRemesasAustroIIT2009.pdf. | fecha acceso=29 de septiembre de 2010.

3) BANCO CENTRAL DEL ECUADOR, “Evolución Anual de las Remesas 2009”,
http://www.bce.fin.ec/documentos/Estadisticas/SectorExterno/BalanzaPagos/Remesas/ere20090
5.pdf. | fecha acceso=29 de septiembre de 2010.

4) BANCO CENTRAL DEL ECUADOR, “Evolución de las Remesas – Región Austro – 2do.
Trimestre
2010”,http://www.bce.fin.ec/documentos/Estadisticas/SectorExterno/BalanzaPagos/Remesas/E
volucionRemesasAustroIIT2010.pdf. | fecha acceso=29 de septiembre de 2010.

5) BANCO CENTRAL DEL ECUADOR, “Evolución de las Remesas – 1er. Semestre
2010”,https://www.bce.fin.ec/documentos/Estadisticas/SectorExterno/BalanzaPagos/Remesas/e
re201002x.pdf. | fecha acceso=29 de septiembre de 2010.

6) BARRIOS PEREZ VÍCTOR E., “¿Por qué existen los
Bancos?”,http://www.revistasice.com/cmsrevistasICE/pdfs/BICE_2799_33-
42__12120B0C8DDE3D4E9164EF220A22DFD9.pdf. | fecha acceso= 29 de septiembre de 2010.

7) CÁMARA DE COMERCIO DE GUAYAQUIL, “Evolución de las Remesas – 1er. Trimestre
2010”, http://www.lacamara.org/descargas/PDF_BO_177.pdf. | fecha acceso= 29 de septiembre
de 2010.

8) ENSAYOS PROFESIONALES EN FORMACIÓN – ESCUELA DE BANCA Y FINANZAS –
UTPL (2010). ¿Por qué en Loja existen tantos Bancos y Cooperativas?, Loja.

9) ILUSTRE MUNICIPIO DE LOJA, “Loja”, http://www.loja.gov.ec/contenido/loja. | fecha
acceso= 26 de septiembre de 2010.

10) INTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICAS Y CENSOS, “Compendio Estadístico Regional
2008”,http://www.inec.gov.ec/c/document_library/get_file?folderId=3302451&name=DLFE-
24901.pdf compendio regional estadistico 2008.| fecha acceso= 26 de septiembre de 2010.

11) LÓPEZ L. REGINA D. (2009)Influencia de la especialidad profesional en el nivel salarial de la
PEA de la ciudad de Loja 2008.

12) ROJAS MERCHÁN DANIEL & AVELLÁN MORALES LEOPOLDO, “Contribución del
Sistema Financiero al Crecimiento Económico en América Latina y Ecuador. Período 1970 – 2005”,
http://www.dspace.espol.edu.ec/bitstream/123456789/4190/1/5481.pdf.| fecha acceso=29 de
septiembre de 2010.

13) SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS,“Compendio Estadístico - Matrices,
Sucursales, Agencias, Cajeros y
Ventanillas”,http://www.superban.gov.ec/practg/sbs_index?vp_art_id=527&vp_tip=2&vp_buscr
=41. | fecha acceso= 26 de septiembre de 2010.
11

14) SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS,“Compendio sobre Bancarización a nivel
provincial”,http://www.superban.gov.ec/practg/sbs_index?vp_art_id=527&vp_tip=2&vp_buscr=
Página

41#5. | fecha acceso= 26 de septiembre de 2010.

15) SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS,“Reportes Gerenciales años: 2009 y
2010”,http://www.superban.gov.ec/practg/sbs_index?vp_art_id=477&vp_tip=2&vp_buscr=41#2.
| fecha acceso= 26 de septiembre de 2010.

16) SUPERINTENDENCIA DE COMPAÑÍAS,“Anuarios Estadísticos 2001 -
2008”,http://www.supercias.gov.ec/paginas_htm/societario/anuarios.htm.| fecha acceso= 26 de
septiembre de 2010.

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