Concepto de Situación Financiera

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CONCEPTO DE SITUACION FINANCIERA: Un ensayo
El Marco Conceptual para la preparación de la información financiera
no indica que debe entenderse porsituación financiera. Sin embargo, si
define cuáles son sus elementos que la integran: Activo, Pasivo y
Patrimonio Neto. En este sentido estos son los criterios que van a
permitir evaluar la situación financiera del ente al cual se refiere.
En base a estos elementos podemos entonces decir que la situación
financiera: “Es la posición que presentan la inversión en activos de un
ente en relación a su financiamiento-recursos propios y ajenos-
referidos estos a un instante en el tiempo”.
Estos elementos se presentan debidamente clasificados y para lo cual
se toman en cuenta ciertos criterios basados en el tiempo:
Para el Activo: La liquidez, la funcionalidad de los bienes y derechos
dentro de la empresa y el ciclo normal de operaciones.
Por la liquidez se tiene en cuenta el tiempo en que se transforma la
inversión en disponibilidad. Pero,como la liquidez no es suficiente para
efectuar la clasificación ya que un mismo bien – un camión – en una
empresa es Activo Corriente y en otras es considerado un Activo no
Corriente.
Por la funcionalidad -el bien o derecho- dentro de la empresa, se hace
alusión a los dos valores que tiene un bien económico – no olvidarse
que los bienes que se presentan en la situación financiera son bienes
económicos-que se caracterizan por ser artificiales, escasos con Valor
de uso o valor de cambio, por lo que tienen un precio en el mercado y
por tanto susceptibles de expresarse en unidades monetarias.
Este criterio de la funcionalidad en la empresa - referido al destino de la
inversión - es más determinante que el anterior. El caso del camión
queda claramente explicado: en un ente es un bien de uso y en el otro
es un bien destinado a la venta.

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Este criterio, es base para la valoración del bien y para entender como
es el recupero de la inversión. Información relevante para comprender
la situación financiera y ayudar también a su gestión.
La NIIF 1 menciona otro criterio más para los activos que es su
adscripción o no, al ciclo normal operativo o ciclo del negocio, a través
del cual los bienes pueden estar relacionados a un proceso productivo
antes de su venta o son destinados directamente a la venta.
Estos activos adscritosalciclo operativo,se transformaránendisponible
a través de los procesosde compra, transformación, venta y cobro. En
cambio, pordescarte,sino se relacionan a este ciclo normal operativo
entonces pertenece al ciclo de inversión de la empresa, en donde se
encuentran los bienes y derechos que son utilizados por la empresa y
que no tienen el destino de ser vendidos.En términos generales, estos
bienes y derechos se agrupan como Activos no Corrientes.
La inversión en bienes y/o derechos con vida útil técnica limitadas
adscritos al ciclo de inversión (Activos No Corrientes), será recuperada
a través del proceso contable de la depreciación (o amortización o
agotamiento).
En cambio, el resto de bienes de esta agrupación -Activos no
Corrientes-con vida útil técnicailimitada, el recupero se hará cuando se
liquide la empresa, pues no están sujetos a depreciación (o
amortización u agotamiento). Salvo que antes de liquidar la empresase
decida su venta- Activos No Corrientes destinados a la venta.
Una vez concretada una inversión en activo – el dinero queda
inmovilizado e inicia un proceso de movilización nuevamente a
disponible. Esquema que puede simplificarse: Dinero-Bien-Dinero.
El monto total del activo -Corriente mas No Corriente – bajo un criterio
de normalidad representa una Inversión Permanente que está
sometida a un proceso de movilización a disponible dejando cada vez
que termina cada ciclo un remanente de beneficio económico. Es
permanente ya que los ciclos son recurrentes. Si el monto de una
inversión solo dura un ciclo y no es recurrente entonces es una
Inversión Transitoria.

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El pasivo, también es clasificado, pero esta vez bajo el criterio de
exigibilidad y de adscripciónalciclo normal operativo o ciclo delnegocio.
Así queda clasificado en Pasivo Corriente y Pasivo No Corriente. El
Patrimonio Neto es un valor residual.
En cuanto al orden, me inclino por criterio latino, es decir el activo por
liquidez de “menor a mayor” y el Patrimonio Neto y Pasivo de igual
manera. Es decir, para que el usuario lea primero lo de largo plazo en
donde también figura el Resultado Económico.
Si la Inversión es Permanente el financiamiento también debe ser
Financiamiento Permanente no puede ser de otra manera. Si la
Inversión es transitoria debe tener un calce con un Financiamiento
Transitorio. Esta regla es la que se conoce como Principio del
Equilibrio Financiero Mínimo. Si no se cumple, entonces la situación
financiera está en riesgo. El único giro de negocio que no se somete a
esta regla son los Supermercados.
Tres cosas más, antes de terminar: la primera que todo diagnóstico de
la situación financiera debe estar orientado a verificar este principio. La
segunda, que la palabra “financiera” - según Pierre Conso en su Libro
ha estado reservada en finanzas al Largo Plazo. La tercera, que en el
Activo Corriente y Pasivo Corriente se tenga una sub clase que agrupe
solamente a la inversión y financiamiento del ciclo operativo o del
negocio. Actualmente en lo corriente se consideran partidas operativas
y no operativas con lo que se pierde el seguimiento y la gestión del
negocio.
Autor: CPC Jorge Eduardo Fernández Alberca
Piura-Perú