Webinar de fiscalidad de las inversiones de ayer que ofreció Luis García Langa de Windowbolsa en FXSreet.

1. Curso de Bolsa y Mercados
Financieros
28 de enero de 2015
@luisgarcialanga

2. TIPOS DE PRODUCTOS

3. 2014: DIFERENTES COMPARTIMENTOS ESTANCOS
BASE GENERAL
GANANCIAS PATRIMONIALES < 1 AÑO
Ganancias/pérdidas de acciones
Ganancias/pérdidas de F.I.
Ganancias/pérdidas de inmuebles
 Generado en menos (o igual) de 1 año
BASE DEL AHORRO
RENDIMIENTOS DEL CAPITAL MOBILIARIO
Cupones de renta fija
Ganancias/pérdidas de ventas de renta fija
Dividendos de acciones o F.I.
Intereses de cuentas
GANANCIAS PATRIMONIALES > 1 AÑO
Ganancias/pérdidas de acciones
Ganancias/pérdidas de F.I.
Ganancias/pérdidas de inmuebles
 Generado en más de 1 año
BASE DEL AHORRO

4. 2015/16: SE UNIFICAN COMPARTIMENTOS
GANANCIAS PATRIMONIALES
Ganancias/pérdidas de acciones
Ganancias/pérdidas de F.I.
Ganancias/pérdidas de inmuebles
BASE DEL AHORRO
RENDIMIENTOS DEL CAPITAL MOBILIARIO
Cupones de renta fija
Ganancias/pérdidas de ventas de renta fija
Dividendos de acciones o F.I.
Intereses de cuentas

5. 2014: GANANCIAS PATRIMONIALES (INFERIOR A 1 AÑO)
Ganancias/pérdidas de
acciones
Ganancias/pérdidas de
F.I.
Ganancias/pérdidas de
inmuebles
 Generado en menos (o
igual) de 1 año

6. 2015/16: GANANCIAS PATRIMONIALES (INFERIOR A 1 AÑO)
Ganancias/pérdidas de
acciones
Ganancias/pérdidas de
F.I.
Ganancias/pérdidas de
inmuebles
 Generado en menos (o
igual) de 1 año

7. 2015/16: GANANCIAS PATRIMONIALES (INFERIOR A 1 AÑO)
BASE DEL AHORRO

8. 2014: GANANCIAS PATRIMONIALES (SUPERIOR A 1 AÑO)
Ganancias/pérdidas de acciones
Ganancias/pérdidas de F.I.
Ganancias/pérdidas de inmuebles
 Generado en más de 1 año

9. 2015/16: GANANCIAS PATRIMONIALES (SUPERIOR A 1 AÑO)
Ganancias/pérdidas de acciones
Ganancias/pérdidas de F.I.
Ganancias/pérdidas de inmuebles
 Generado en más de 1 año

10. 2015/16: GANANCIAS PATRIMONIALES (SUPERIOR A 1 AÑO)
BASE DEL AHORRO

11. 2014: RENDIMIENTOS DEL CAPITAL MOBILIARIO
Cupones de renta fija
Ganancias/pérdidas de ventas de renta fija
Dividendos de acciones o F.I.
Intereses de cuentas

12. 2015/16: RENDIMIENTOS DEL CAPITAL MOBILIARIO
Cupones de renta fija
Ganancias/pérdidas de ventas de renta fija
Dividendos de acciones o F.I.
Intereses de cuentas

13. 2015/16: RENDIMIENTOS DEL CAPITAL MOBILIAARIO
BASE DEL AHORRO

14. COMPENSACIÓN DE PÉRDIDAS

15. 2014: COMPENSACIÓN DE PÉRDIDAS
Las ganancias inferiores a 1 año se pueden
compensar con rendimientos de la parte
general, con límite del 10%
Solo se pueden compensar las del mismo
compartimento estanco
El exceso de pérdidas se puede compensar en
los cuatro ejercicios posteriores

16. 2014: COMPENSACIÓN DE PÉRDIDAS- Posibles confusiones
No compensables pérdidas de deuda por
canje con ganancias de las acciones canjeadas
No compesables dividendos con resultados
C/V acciones
No compesables pérdidas inferiores a 1 año
acumuladas antes a 2013 con ganancias
inferiores a 1 año posteriores a 2013

17. 2015/16: COMPENSACIÓN DE PÉRDIDAS
Habrá límites:
2015: 10%
2016: 15%
2017: 20%
A partir de 2018: 25%
Se unifica la compensación de todas las
partidas de la base del ahorro
El exceso de pérdidas se puede compensar en
los cuatro ejercicios posteriores

18. DIVIDENDOS

19. 2014: DIVIDENDOS
Dividendos de acciones Exentos los primeros 1.500€
Dividendos de FI, Sicavs, Socimis No hay exención

20. 2015/16: DIVIDENDOS
Dividendos de
acciones
No hay exención
Dividendos de FI,
Sicavs, Socimis

21. PLANES PENSIONES

22. 2014: PLANES DE PENSIONES (Aportaciones)
Desgrava de la B.I. (IRPF) con límites
10.000 euros hasta 50 años
12.500 euros a partir de 50 años

23. 2015/16: PLANES DE PENSIONES (Aportaciones)
Desgrava de la B.I. (IRPF) con límites
10.000 euros hasta 50 años
12.500 euros a partir de 50 años
8.000 euros

24. 2014: PLANES DE PENSIONES (Rescates)
Se integra en la Base General (aportaciones + rendimientos)

25. 2015/16: PLANES DE PENSIONES (Rescates)
Se integra en la Base General (aportaciones + rendimientos)
Se podrá rescatar a los 10 años

26. PRODUCTOS CON VENTAJAS FISCALES

27. PRODUCTO NUEVO “AHORRO 5”
Rendimientos exentos
Ahorro a largo plazo (5 años)
Cuenta bancaria o seguro
Límite aportaciones: 5.000 euros
Producto conservador (garantía 85%)

28. FONDOS DE INVERSIÓN
Se mantiene la no tributación en traspasos (IRPF residentes) y 1%
de tributación del fondo en I. Sociedades
¡¡No es solo un simple diferimiento!!
Convertir ganancias en menos de 1 año
a más de un año
Elegir periodo de generación
Prorrogar tributación a años ventajosos
Exención reinversión > 65 años

29. FONDOS DE INVERSIÓN
Ahorro impositivo capitaliza
Ejemplo:
o Persona A compra 50.000€ acciones Telefónica 30/06/14, y las vende
con un 20% de revalorización día 01/07/15. Con el resultado neto
compra acciones BNP y las vende día 02/07/16
oPersona B compra 50.000€ participaciones fondo telecomunicaciones
día 30/06/14 y lo traspasa a un fondo de bancos europeos día
01/07/15 tras obtener un 20% de revalorización; este fondo lo vende
día 02/07/16 con otro 20% de revalorización.

30. FONDOS DE INVERSIÓN
Ahorro impositivo capitaliza
Ejemplo:
Persona A (Acciones)
Compra Telefónica 50.000
Revalorización TEF 20%
Venta Telefónica 60.000
Resultado Telefónica 10.000
IRPF (22%) 2.200
Reinversión BNP 57.800
Revalorización BNP 20%
Venta BNP 69.360
Resultado BNP 11.560
IRPF (21%) 2.428
Neto BNP 66.932
Beneficio Total 16.932
Capital Final 66.932
Persona B (Fondos)
Compra Fondo Tel. 50.000
Revalorización Fondo 20%
Salida Fondo Tel 60.000
Resultado Fondo Tel 10.000
IRPF (22%) 0,00
Reinversión Fondo Bcos 60.000
Revalorización F. Bcos 20%
Venta Fondo Bcos 72.000
Resultado Fondo Bcos 12.000
IRPF (21%) Tel+Bcos 4.620
Neto Fondos 67.380
Beneficio Total 17.380
Capital Final 67.380

31. FONDOS DE INVERSIÓN
Tributación residual rescate beneficios
Ejemplo:
Persona C compra acciones de Santander por 50.000 que paga un 5%
anual de dividendos.
Persona D compra 5.000 participaciones de fondo de bolsa española a
10€/participación, con el que a 12 meses obtiene rentabilidad del 5%
que reembolsa.

32. FONDOS DE INVERSIÓN
Tributación residual rescate beneficios
Ejemplo:
Persona C ( Acciones)
Contratación 50.000
Cupón 3%
Cupón bruto 1.500
IRPF (20%) 300
Líquido neto recibido 1.200
Persona D (Fondos)
Compra Fondo 50.000
Nº Participaciones 5.000
Valor Participación 10
Revalorización 3%
Nª Participaciones 5000,00
Valor Participación 10,30
Rescate 1.500
Part. Rescatadas 145,63
Valor Inicial Part. Rescat. 1.456
Beneficio Part. Rescat. 44
IRPF (20%) 9
Líquido neto recibido 1.491

33. EMISIONES BONIFICADAS DE RENTA FIJA
Se mantienen bonificaciones
Concesionarias de autopistas
No hay límites

34. MUCHAS GRACIAS!!
@luisgarcialanga
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