flujo de efectivos

1. REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA
MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA LA EDUCACIÓN UNIVERSITARIA
I.U.T. ANTONIO JOSÉ DE SUCRE
EXTENSIÓN BARQUISIMETO
FLUJO DEL EFECTIVO
Seninza Mendoza
V-19.104.790

2. El flujo de efectivo es uno de los estados financieros más complejos de
realizar y que exigen un conocimiento profundo de la contabilidad de la
empresa para poderlo desarrollar.
Según el Consejo Técnico de la Contaduría, se entiende que el flujo de
efectivo “es un estado financiero básico que muestra el efectivo generado
y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación. Para
el efecto debe determinarse el cambio en las diferentes partidas
del balance general que inciden en el efectivo”.

3. OBJETIVO
El objetivo del flujo de efectivo es básicamente determinar la capacidad de la
empresa para generar efectivo, con el cual pueda cumplir con sus
obligaciones y con sus proyectos de inversión y expansión. Adicionalmente,
el flujo de efectivo permite hacer un estudio o análisis de cada una de las
partidas con incidencia en la generación de efectivo, datos que pueden ser
de gran utilidad para la el diseño de políticas y estrategias encaminadas a
realizar una utilización de los recursos de la empresa de forma más eficiente.
Es importante que la empresa tenga claridad sobre su capacidad para
generar efectivo, de cómo genera ese efectivo, para así mismo poderse
proyectar y tomar decisiones acordes con su verdadera capacidad de
liquidez.

4. TIPOS DE ACTIVIDADES
Actividades de inversión.
Las actividades de inversión
hacen referencia a las
inversiones de la empresa en
activos fijos, en compra de
inversiones en otras
empresas, títulos valores,
etc.
Aquí se incluyen todas las
compras que la empresa
haga diferentes a los
inventarios y a gastos,
destinadas al mantenimiento
o incremento de la capacidad
productiva de la empresa.
Hacen parte de este grupo
las cuentas correspondientes
a la propiedad, planta y
equipo, intangibles y las de
inversiones.
Actividades de financiación.
Las actividades de
financiación hacen referencia a
la adquisición de recursos para
la empresa, que bien puede
ser de terceros [pasivos] o de
sus socios [patrimonio].
En las actividades de
financiación se deben excluir
los pasivos que corresponden
a las actividades de operación,
eso es proveedores, pasivos
laborales, impuestos, etc.
Básicamente corresponde a
obligaciones financieras y a
colocación de bonos.
Es una actividad de
financiación
la capitalización de empresa
ya sea mediante nuevos
aportes de los socios o
mediante la incorporación de
nuevos socios mediante la
Actividades de operación.
Las actividades de operación,
hacen referencia básicamente
a las actividades relacionadas
con el desarrollo del objeto
social de la empresa, esto es
a la producción o
comercialización de sus
bienes, o la prestación de
servicios.
Entre los elementos a
considerar tenemos la venta y
compra de mercancías. Los
pagos de servicios
públicos, nómina, impuestos,
etc. En este grupo
encontramos las cuentas de
inventarios, cuantas por
cobrar y por pagar, los
pasivos relacionados con
la nómina y los impuestos.

5. CONTROL INTERNO
El control de contabilidad es necesario para dar una base a la función de planeación y además con el fin de
asegurarse que el efectivo se utiliza para propósitos propios de la empresa y no desperdiciados, mal
invertidos o hurtados.
La administración es responsable del control interno es decir de la y protección de todos los activos de la
empresa. El efectivo es el activo más líquido de un negocio. Se necesita un sistema de control interno
adecuado para prevenir robos y evitar que los empleados utilicen el dinero de la compañía para uso
personal.
Los propósitos de los mecanismos de control interno en las empresas son los siguientes:
- Salvaguardar los recursos contra desperdicio, fraudes e insuficiencias.
- Promover la contabilización adecuada de los datos.
- Alentar y medir el cumplimiento de las políticas de la empresa.
- Juzgar la eficiencia de las operaciones en todas las divisiones de la empresa.
El control interno no se diseña para detectar errores, sino para reducir la oportunidad que ocurran errores o
fraudes. Algunas medidas del control interno del efectivo son tomar todas las precauciones necesarias para
prevenir los fraudes y establecer un método adecuado para presentar el efectivo en los registros de
contabilidad. Un buen sistema de contabilidad separa el manejo del efectivo de la función de registrarlo,
hacer pagos o depositarlo en el banco. Todas las recepciones de efectivo deben ser registradas y
depositadas en forma diaria y todos los pagos de efectivo se deben realizar mediante cheques.

6. METODOLOGÍA
Las bases para preparar El estado de Flujo de Efectivo la constituyen:
 Dos Estados de Situación o Balances Generales (o sea, un balance comparativo) referidos al inicio y al fin del
período al que corresponde el Estado de Flujo de Efectivo.
 Un Estado de Resultados correspondiente al mismo período.
 Notas complementarias a las partidas contenidas en dichos estados financieros.
El proceso de la preparación consiste fundamentalmente en analizar las variaciones resultantes del balance
comparativo para identificar los incrementos y disminuciones en cada una de las partidas del Balance de
Situación culminando con el incremento o disminución neta en efectivo.
Para este análisis es importante identificar el flujo de efectivo generado por o destinado a las actividades de
operación, que consiste esencialmente en traducir la utilidad neta reflejada en el Estado de Resultados, al flujo
de efectivo, separando las partidas incluidas en dicho resultado que no implicaron recepción o desembolso del
efectivo.
Asimismo, es importante analizar los incrementos o disminuciones en cada una de las demás partidas
comprendidas en el Balance General para determinar el flujo de efectivo proveniente o destinado a las
actividades de financiamiento y a la inversión, tomando en cuenta que los movimientos contables que sólo
presenten traspasos y no impliquen movimiento de fondos se deben compensar para efectos de la preparación de
este estado.

7. PRINCIPIOS BÁSICOS PARA LA ADMINISTRACIÓN DE EFECT
El primer requisito para poder administrar el efectivo, es conocer tanto la forma en que éste se
genera, como la manera en que se aplica o el destino que se le da. Esta información la
proporciona el estado de flujo de efectivo.
Existen cuatro principios básicos cuya aplicación en la práctica conducen a una administración
correcta del flujo de efectivo en una empresa determinada, Estos principios están orientados a
lograr un equilibrio entre los flujos positivos ( entradas de dinero) y los flujos negativos (salidas
de dinero) de tal manera que la empresa pueda, conscientemente, influir sobre ellos para lograr
el máximo provecho.
PRIMER PRINCIPIO:"Siempre que sea posible se deben incrementar las
entradas de efectivo"
Ejemplo:
-Incrementar el volumen de ventas
-- Incrementar el precio de ventas
- Mejorar la mezcla de ventas ( impulsando las de mayor margen de contribución)
- Eliminar descuentos.

8. SEGUNDO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de
efectivo"
Ejemplo:
-Incrementar las ventas al contado
-- Pedir anticipos a clientes
- Reducir plazos de crédito.
TERCER PRINCIPIO:"Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de dinero"
Ejemplo:
- Negociar mejores condiciones (reducción de precios ) con los proveedores)
- Reducir desperdicios en la producción y demás actividades de la empresa.
- Hacer bien las cosas desde la primera vez ( Disminuir los costos de no Tener Calidad)
CUATRO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero"
Ejemplo:
-Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles.
-- Adquirir los inventarios y otros activos en el momento más próximo a cuando se van a necesitar
Hay que hacer notar que la aplicación de un principio puede contradecir a otro, por ejemplo: Si se vende sólo
al contado (cancelando ventas a crédito) se logra acelerar las entradas de dinero, pero se corre el riesgo de
que disminuya el volumen de venta.
Como se puede ver, existe un conflicto entre la aplicación del segundo principio con el primero. En estos casos
y otros semejantes, hay que evaluar no sólo el efecto directo e la aplicación de un principio, sino también las
consecuencias adicionales que pueden incidir sobre el flujo del efectivo.

9. RESUMEN / IMPORTANCIA
El flujo de efectivo es un estado
financiero que muestra el efectivo
generado y utilizado en las actividades
de operación, inversión y financiación.
Para el efecto debe determinarse el
cambio en las diferentes partidas del
balance general que inciden en el
efectivo.
Además, este flujo de efectivo
permite hacer un análisis de
cada una de las partidas que
inciden en la generación de
efectivo, el cual puede ser de
gran utilidad para elaborar
políticas y estrategias que
permitan a la empresa utilizar
óptimamente sus recursos.La importancia del flujo de efectivo reside en
que permite a la entidad económica y al
responsable de la información financiera
conocer cómo se genera y utiliza el dinero y
sus equivalentes en la administración del
negocio. Todas las empresas necesitan efectivo
para realizar sus operaciones, pagar sus
obligaciones y determinar si su operación les
genera los recursos suficientes o requerirán
financiamiento, por lo que se convierte en un
insumo importante para el análisis y la planeación
financiera.
El estado de flujo de
efectivo expone lo siguiente:
Muestra las entradas y salidas que
representan el origen y la aplicación
de los recursos en cierto periodo.
•En un entorno inflacionario, elimina
los efectos de la inflación
reconocidos en los estados
financieros.
•Se expresa en valores nominales.
•En la presentación del estado
financiero, muestra la generación o
utilización de efectivo en actividades
de operación, inversión y
financiamiento.
•Para formular el estado financiero
se puede utilizar el método directo o
indirecto, pero ambos consideran
las entradas y salidas de efectivo en
el periodo.