Este documento describe los objetivos y requisitos para un proyecto de finanzas de corto plazo para una microempresa. Se requiere desarrollar un flujo de efectivo mensual para el primer año que incluya ingresos, gastos, inversiones iniciales y el financiamiento a través de un préstamo. También se debe describir las políticas de capital de trabajo y financiamiento de corto plazo de la empresa así como los detalles del préstamo propuesto incluyendo el banco, tasa de interés y calendario de pagos.

1. Cuarta tarea de Finanzas de Corto Plazo
Objetivos:
a. Desarrollarel planeamiento de efectivoatravésdel usode un flujode efectivomensual de
ingresos y gastos corrientes para el primer año de existencia de la micro empresa,
adicionándole la inversión en el periodo cero (0) del flujo y el financiamiento de las
inversiones a través de cuotas mensuales.
b. Describir las políticas de capital de trabajo y el financiamiento del corto plazo de la
microempresa.
Descripción del documento:
a. Elaborar el flujode efectivode ingresosygastoscorrientes adicionándole las inversiones
en el periodo cero (0) y un préstamo para financiar parte de la inversión inicial. Cabe
señalarque ademásdel flujo de efectivo se deberá presentar el calendario de pagos del
préstamo.
b. En el documentoenel periodocero(0) se debe plantearel total de inversionesen activos
tangibles,todoslosgastosenactivosintangibles y en inventarios. La inversión en capital
de trabajo será considerada el saldo inicial.
c. En el documentotambiénse deberá plasmar el calendario de pagos de un préstamo con
pagos mensuales no menor de 6 meses ni mayor de 2 años. Este préstamo deberá ser
sustentadoconsiderandoel bancoque lo da y las condiciones de interés (TCEA), número
de periodosentre losaspectosprincipales. El calendario de pagos se deberá hacer según
el modelo presentado en el anexo A.
d. La elaboracióndel flujo de efectivo dependerá de cada caso particular. En el Anexo B se
muestra un modelo que podrá ser ajustado en función de la cantidad de rubros de
ingresos o egresos.
e. Explicarlascaracterísticas generalesde laspolíticasde capital de trabajobasándose enlos
aspectosteóricospresentadosenlospuntos sobre Capital de trabajo, Políticas de capital
de trabajo y financiamiento de corto plazo. Esta parte debe estar sustentada y explicada
detalladamente.

2. Año 0
Rubro Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Ingresos de Efectivo
Préstamo
Total de Ingresos de Efectivo
Egresos de Efectivo
Pagos por compras de activos tangibles
Pagos para activos fijos intangibles
Inversión en capital de trabajo: Inventarios
Pago de las cuotas del préstamo
Total de Egresos de Efectivo
Saldo de Efectivo del Periodo
Saldo Inicial del Periodo
Saldo Acumulado del Periodo
Año 1
Anexo A
Anexo B
Cuota mensual
Periodo Saldo Inicial Interés Amortización Cuota mensual Saldo final
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
…
…
…
…
Calendario de pagos
Monto a Financiar
Interés nominal anual
# de periodos de pago
Interés mensual