Tip Gerencial escrito para el blog Gerenciando de Idepro, el Instituto de Desarrollo Profesional de la Cámara de Comercio de Guayaquil. www.idepro.edu.ec/gerenciando

1. Presupuestos: Consideraciones iniciales a tener en cuenta
Estamos ya en el último trimestre del año, próximos a iniciar un nuevo ejercicio económico, y a decir verdad, casi todos esperamos que
el próximo sea un año bastante difícil en materia económica. Es por ello fundamental e imprescindible que debamos elaborar un
presupuesto y proyecciones adecuadas para determinar la hoja de ruta financiera que nos ayudará a cuidar mejor de nuestros recursos
financieros para así invertirlos de la mejor forma. He aquí algunos tips a tener en cuenta antes de realizar el presupuesto.
 El presupuesto es un trabajo donde están involucrados la planificación, organización, dirección y control. Todos los principales
departamentos de la empresa (marketing, contabilidad, tesorería, RRHH, legal, etc.) deben estar coordinados para que cada uno
entregue la información referente a los ingresos y/o egresos que podrán producir y/o demandar. Esta coordinación podrá incluir el
entregar a los responsables manuales presupuestarios, formatos electrónicos en Excel e incluso que los principales responsables
asistan a capacitaciones internas o externas sobre elaboración de presupuestos y proyecciones.
 Examine la información financiera histórica de su empresa; es decir, realice un adecuado diagnóstico financiero para determinar
cómo han evolucionado sus ventas, cómo están sus márgenes de utilidad, sus rotaciones de cobranzas, inventarios y pagos, su
ciclo de conversión del efectivo, sus necesidades operativas de fondos y su fondo de maniobra, sus niveles de inversión en activos
no corrientes y sus niveles de endeudamiento, entre otros aspectos. Esto le dará la pauta para determinar qué niveles de
márgenes y rotaciones desea para los siguientes ejercicios.
 Determine para su presupuesto, cuál es su rubro o valor disparador de las demás proyecciones. En la gran mayoría de empresas,
ese rubro corresponde a las ventas. En los bancos, ese rubro podría ser la cartera de créditos. En las compañías de seguros, ese
rubro podría ser las pólizas emitidas o las primas facturadas. En los hoteles, ese rubro podría ser las reservaciones. En todo caso,
el rubro disparador debe ser proyectado con mucha exactitud, para lo cual podría ser necesario analizar y proyectar la información
a nivel mensual, pues así se tendrían más datos para analizar.
 No se limite únicamente a proyectar las utilidades de la empresa. Aunque las utilidades son importantes, en realidad el elemento
más crítico de la proyección es el flujo de efectivo. Por ello, deberá tomarse el trabajo de proyectar resultados, posición financiera
(balances) y flujos de efectivo. Para esto, deberá contar con información histórica muy detallada que a veces no consta incluso en
los estados financieros auditados. Por ello, a veces resulta mejor trabajar con los formularios 101 que se presenta ante el SRI y la
Superintendencia de Compañías.
Escrito por:
Fernando Romero Morán
Ingeniero en Finanzas y Máster en Economía
Área de Finanzas y Contabilidad de IDEPRO
www.fernando-romero.com