3. ¿QUÉ SON LOS INDICADORES
FINANCIEROS?
Los indicadores o razones financieras, los
cuales son utilizados para mostrar las
relaciones que existen entre las diferentes
cuentas de los estados financieros
4. TIPOS DE INDICADORES FINANCIEROS
INDICADORES DE LIQUIDEZ: Son las razones financieras que nos facilitan las herramientas de análisis, para
establecer el grado de liquidez de una empresa y por ende su capacidad de generar efectivo, para atender en
forma oportuna el pago de las obligaciones contraídas.
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO: son una herramienta utilizada para medir el nivel de obligaciones que tiene la
empresa; el financiamiento de la entidad se puede obtener de dos fuentes: interna y externa. El financiamiento
interno consiste en la obtención de recursos a través de los socios, y el financiamiento externo mediante acreedores.
INDICADORES DE RENTABILIDAD: Son las razones financieras que nos permiten establecer el grado de rentabilidad
para los accionistas y a su vez el retorno de la inversión a través de las utilidades generadas.
INDICADORES DE ROTACIÓN: Establecen la relación entre los costos de los insumos y los productos de proceso;
determinan la productividad con la cual se administran los recursos, para la obtención de los resultados del proceso
y el cumplimiento de los objetivos.
INDICADORES DE DESEMPEÑO: Es un instrumento de medición de las principales variables asociadas al
cumplimiento de los objetivos y que a su vez constituyen una expresión cuantitativa y/o cualitativa de lo que se
pretende alcanzar con un objetivo específico establecido.
INDICES DE DIAGNOSTICO FINANCIERO: sus conclusiones y análisis midan en términos más dinámicos, y no
estáticos, el comportamiento de una organización en términos de rentabilidad y efectividad en el uso de sus
recursos.
5. EJEMPLO INDICADORES DE LIQUIDEZ
INDICADORES DE LIQUIDEZ
INDICADOR FÓRMULA
CÁLCULO
OCTUBRE
CÁLCULO
NOVIEMBRE
INTERPRETACIÓN
OCTUBRE
INTERPRETACIÓN
NOVIEMBRE
RAZÓN CORRIENTE activo corriente/ pasivo corriente 13.30 6.80
Por cada peso que debe la
empresa a corto plazo tiene
disponible 13,30 pesos de sus
activos corrientes para
cancelarlos
Por cada peso que debe la
empresa a corto plazo tiene
disponible 6,80 pesos de sus
activos corrientes para
cancelarlos
CAPITAL NETO DE
TRABAJO
ACtivo corriente- pasivo corriente $ 359,529,987 $ 389,768,976
Si me exigieran cancelar las
deudas a corto plazo los pagaria
con sus activos corrientes y le
quedaria un valor de $ 359,529,987
Si me exigieran cancelar las
deudas a corto plazo los pagaría
con sus activos corrientes y le
quedaría un valor de $389,768,976
% CAPITAL DE
TRABAJO
CAPITAL NETO DE TRABAJO /
CORRIENTE
92.48% 85.29%
El capital neto de trabajo esta
representado en el 92,48% del capital
trabajo, queriendo decir que despues
pagar las deudas a corto plazo le
querdaria porcentualmente disponible
92,48%.
El capital neto de trabajo esta
representado en un 85,29% del
capital de trabajo, el cual nos quiere
decir que este porcentaje nos
disponible después de pagar
nuestras deudas a corto plazo.
6. EJEMPLO INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
INDICADOR FÓRMULA
CÁLCULO
OCTUBRE
CÁLCULO
NOVIEMBRE
INTERPRETACIÓN
OCTUBRE
INTERPRETACIÓN
NOVIEMBRE
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
PASIVO TOTAL / ACTIVO
TOTAL X 100
6.34% 12.62%
Del 100% de los activos el 6,34%
representa las deudas de la empresa
Del 100% de los activos el 12,62% son
deudas, con relación al mes de octubre
aumentaron las deudas y esto no es
bueno ya que no muestra un buen
control de la empresa por parte de los
dueños
PORCENTAJE DE
ENDEUDAMIENTO A CORTO
PLAZO
PASIVO CORRIENTE /
TOTAL X 100
100% 100%
Del 100% de sus deudas totales el
100% son a corto plazo,
Del 100% de sus deudas totales el
100% son a corto plazo, pero la
situacion de la empresa permite
cancelar las deudas a corto plazo y
quedar con disponible.
AUTONOMÍA
TOTAL PASIVO / TOTAL
PATRIMONIO X 100
6.77% 14.44%
Del 100% del patrimonio el 6,77%
representa las deudas con terceros,
esto es bueno ya que representa
menos del 50%, y esto quiere decir
hay buen control por parte de los
socios de la empresa.
Del 100% del patrimonio el 14,44%
representa las deudas con terceros
7. EJEMPLO DE INDICADORES DE RENTABILIDAD
INDICADORES DE RENTABILIDAD
RENTABILIDAD BRUTA UTILIDAD BRUTA / VENTAS NETAS X 100 85.60% 82.70%
De las ventas realizadas el
corresponde a la utilidad bruta.
Significa que queda disponible
este porcentaje para cubrir los
gastos y los impuestos.
De las ventas realizadas en el
presente mes el 82,70%
corresponde a la utilidad bruta,
esto con relacion al mes de
octubre es bajo debido a que el
costo de la venta aumento para
este mes.
RENTABILIDAD OPERATIVA UTILIDAD OPERATIVA / VENTAS NETAS X 100 24.68% 60.79%
De las ventas realizadas el
corresponde a la utilidad
operativa esto quiere decir que
este porcentaje queda disponible
para cubrir los impuestos.
En este mes la rentabilidad
operativa quedo en 60,79%, esto
queda disponible para cubrir los
interés y los impuestos.
RENTABILIDAD NETA UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS X 100 16.53% 40.73%
De las ventas realizadas el
corresponde a la utilidad neta,
este porcentaje es el que le
pertenece a los dueños.
De las ventas realizadas el
son la utilidad neta, esto con
respecto al mes anterior
y es bueno para los socios de la
empresa.
RENTABILIDAD DEL
PATRIMONIO
UTILIDAD NETA / PATRIMONIO X 100 1.60% 8.43%
El patrimonio que tienen los
dueños de la empresa tiene una
rentabilidad del 1,60% para el
presente mes.
El patrimonio que tienen los
dueños de la empresa tiene una
rentabilidad del 8,43%
RENTABILIDAD DEL ACTIVO UTILIDAD NETA / TOTAL ACTIVO X 100 1.49% 7.36%
Del total de los activos el 1,49%
corresponde a la utilidad neta.
Del total de los activos el 7,36%
son la utilidad neta, comparado
con el mes anterior subió
8. EJEMPLO INDICADORES DE ROTACIÓN
INDICADORES DE ROTACIÓN
INDICADOR FÓRMULA
CÁLCULO
OCTUBRE
CÁLCULO
NOVIEMBRE
INTERPRETACIÓN
OCTUBRE
INTERPRETACIÓN
NOVIEMBRE
NÚMERO DE DÍAS DE
RECUPERACIÓN DE CARTERA
CXC / VENTAS NETAS X 30 DIAS 5.31 1.90
La cartera se ha venido recuperando
cada 6 dias
Disminuyo la recuperacion de cartera
a cada 2 dias, debido al aumento de
ventas de contado
NÚMERO DE VECES DE
RECAUDO
30 DIAS / NÚMERO DE DÍAS DE
RECAUDO
5.65 15.78
La cartera del mes de octubre se ha
venido recaudando cada 5,65 veces
En el mes de noviembre aumento el
recaudo de cartera a 15,78 veces al
mes
ROTACIÓN DE ACTIVOS VENTAS NETAS / ACTIVO TOTAL 0.0904 0.1808
Por cada peso invertido en activos se
han generado 0,0904 pesos en ventas
Por cada peso invertido en activos se
genero 0,1808 pesos, aumento con
relación al periodo anterior.
9. EJEMPLO INDICADORES DE DESEMPEÑO
INDICADORES DE DESEMPEÑO
INDICADOR FÓRMULA
CÁLCULO
OCTUBRE
CÁLCULO
NOVIEMBRE
INTERPRETACIÓN
OCTUBRE
INTERPRETACIÓN
NOVIEMBRE
CRECIMIENTO EN VENTAS
VENTA DEL MES CORRIENTE /
DEL MES ANTERIOR X 100
231.17%
Las ventas del mes anterior
con las del mes actual representa un
231,17% indicando un crecimiento en
ventas con relacion al periodo anterior
ROTACIÓN ACTIVOS
OPERACIONALES
VENTAS NETAS / ACTIVOS
OPERACIONALES BRUTOS
0.5760 1.2481
Por cada peso invertido en
activos operacionales brutos se
han generado 0,5760 en ventas
netas.
Por cada pero invertido en activos
operacionales brutos se han generado
1,2481 en ventas netas, esto
comparado con el mes anterior
aumento por las ventas netas.
10. EJEMPLO INDICES DE DIAGNÓSTICO
FINANCIERO
INDICES DE DIAGNÓSTICO FINANCIERO
MARGEN DE
CONTRIBUCIÓN
VENTAS NETAS - COSTOS VARIABLES $ 35,680,000.00
$
79,684,000.00
El sobrante para el presente mes es de $
35,680,000 los cuales quedan disponibles
para cubrir los costos y gastos fijos.
En el presente mes el sobrante fue de $
el cual queda disponible par cubrir costos y
fijos, con relacion al mes anterior aumento ya
hubo un aumento en las ventas.
% CONTRIBUCIÓN
MARGINAL
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN / VENTAS
100
85.60% 82.70%
De las ventas realizadas en el presente
mes quedo un margen de contribución
85,60% para cubrir costos y gastos fijos,
este porcentaje alcanza para cubrir los
gastos y generan utilidad.
En el presente mes el margen de contribucion
representa el 82,70% de las ventas, es bajo con
relacion al mes anterior y esto se genero por el
aumento de los costos variables
EBITDA UTILIDAD OPERATIVA + DEPRECIACIÓN $ 11,620,000.00
$
59,914,000.00
El dinero generado en el presente mes
de $ 11,620,000 quedando disponible
dinero para cubrir los pagos de interés e
impuestos.
En el presente mes de noviembre aumento el
EBITDA a $ 59,914,000 esto hace que la empresa
disponga de mas dinero en efectivo para cubrir
sus interés e impuestos.
MARGEN DE FLUJO DE
CAJA
EBITDA / VENTAS NETAS X 100 27.88% 62.18%
Las ventas netas para el presente mes
generado un efectivo del 27,88%.
Para el presente mes el porcentaje subió
comparado con el mes anterior a 62,18%
indicando un aumento del flujo de caja.
ROTACIÓN DE FLUJO
DE CAJA
OBLIGACIÓN FINANCIERA / EBITDA 1.29 0.25
Para el presente mes por cada peso
generado en el EBITDA se necesita 1,29
pesos para pagar las obligaciones
financieras, esto quiere decir que hace
falta 0,29 pesos.
Para el presente mes por cada peso generado
el EBITDA se necesita 0,25 pesos para pagar las
obligaciones financieras, esto comparado con el
mes anterior disminuyo ya que hubo un
en el EBITDA.
PUNTO DE EQUILIBRIO
POR UNIDADES
COSTOS FIJOS /(PRECIO DE VENTA -
COSTOS VARIABLES)
10.73 16.06
Para el mes de octubre el punto de
equilibrio era de 11 servicios en este
periodo se logro prestar 10 servicios,
alcanzar el punto de equilibrio falto un
servicio
Para el mes de noviembre logramos alcanzar el
punto de equilibrio para la empresa prestando
16 servicios
11. ¿Cómo esto influye en la toma de
decisiones? y Qué decisiones deberían
tomarse.
Esta información le sirve a los inversionistas para predecir el futuro de la compañía.
Le sirve a la administración para anticipar las condiciones futuras del negocio y para planear
operaciones futuras.
Permite realizar los presupuestos de la empresa desde un punto de vista mas real.
De acuerdo a lo anterior, se puede decir que hay tres tipos de decisiones para tomar con base
en estos indicadores: operativas, de inversión y de financiación.
13. ME AND MY FAMILY
My name is Emily and my last names are Presiga Monsalve, I’m twenty years old. I was born on April 28 of 1997. I
was born in Manuel Uribe Angel Hospital in Envigado. I live with my parents and my youngest sister. In this moment I
work as an accounting assistant in a toys company, its name is Juguetelandia and I study Accountancy in Politecnico
Colombiano Jaime Isaza Cadavid. I have level B2 in English, I studied it in Camil two years ago and I studied
Accounting Technology in SENA.
My family is formed by my parents, three siblings, one brother in law, one sister in law, and one nephew. My
mother’s name is Beatriz Elena Monsalve Garcia, she’s 52 years old and works at home as a homemaker. My father’s
name is Azael Presiga Monsalve, and he’s 57 years old and works in Papelsa as a chemical worker. My oldest brother
is 32 years old his name is Sergio Presiga Monsalve, he works as a Computer Engineering in Empaquetaduras y
Empaques. My oldest sister is 25 years old, her name is Elizabeth Presiga Monsalve, and she works as a Computer
Engineering in Intergrupo. My youngest sister is 16 years old; her name is Ximena Presiga Monsalve and studies Civil
Engineering in EAFIT University. My brother in law works as an Accountant in Deloitte and my sister in law works as a
client portfolio assistant in Empaquetaduras y Empaques.
In my free time, I like to watch any kind of movie, to workout, to enjoy time with my family in our farm or with my
boyfriend in the cinema.
14. DY BY DAY
I wake up at 5:30 am and I get up at 5:45 am, I get dressed to go to the work at 7:00 o’clock. I
have breakfast at 9:30 am, as usual I eat a bread with cheese and coffee or sometimes I eat arepa
with eggs and coffee. Then I begin my activities, normally I do the tills receipts of the previous
day, I read over the e-mail, I enter invoices and then I deliver them for their payment. I have once
a week a meeting with the general manager and the accounting boss. In those meeting, I give
them different reports about the accounting information and about my activities for the week. I
have lunch from 12:30 pm until 1:10 pm. In the afternoon I eat something light like a granola bar
or an ice cream. I finish my work day at 5:30 pm, then I get to the university from 6:00 pm until
9:30 pm. I eat a sandwich with a juice at 7:30 pm. In this moment I have seven subjects,
Humanities, Accounting 2, Differential Calculus, Investigation Basics, Informatics Basics, English
and Management Studies. I arrive at home around 10:00 pm, if I have homework for the next day,
I’ll do it; if I don’t have, I’ll prepare for falling asleep until the other day. But before I fall asleep, I
talk with my boyfriend, about how was our day and another things.
15. MY FUTURE ASPIRATIONS
For starting one of my goals more important is to finish my studies in Accounting, and to keep
an excellent average during the career. While I study, I hope to keep working where I work in this
moment. After to graduate the idea is begin my own business, as an Accounting Professional
Consultant and by means of that I will able to probe another fields of my career as a Project
Manager, Auditor, Financial Manager, and so on. After I have an economic stability and a stable
job, I will take a postgraduate study with the purpose of secure even more my stability and with
that I’ll able to accomplish my others dreams, like a buy my home, buy a red Mini cooper.
In my personal dreams I would like to be with the person that I’m in this moment, I would like to
travel around the world with him, to know what is unknown and I would like to form a family with
him, maybe to have three children. And to finish I dream that my family will always together.