1. ANÁLISIS FINANCIERO
El análisis financiero, es el estudio que se hace de la información contable y financiera de una
organización, por medio de indicadores, razones financieras y análisis vertical y horizontal, con el
fin de poder tomar decisiones que vaya en el logro de objetivos y metas propuestas.
Por tanto, el análisis financiero es esencial para el desarrollo de la actividad económica de una
organización, ya que con base en el estudio a los estados Financieros, los cuales están compuestos
por el estado de situación financiera, estado de resultados por función, estado de cambios en el
patrimonio, flujo de efectivo y otros resultados integrales (ORI), se conoce la realidad económica de
la empresa. Los estados financieros se presentan por el periodo actual comparado con el periodo
anterior, debe ser presentado como mínimo una vez al año, pero lo ideal es tener la información
mensualmente.
El estado de situación financiera nos muestra los activos corrientes y no corrientes, pasivos
corrientes y no corrientes y el patrimonio que tiene la empresa, el estado de resultados por función
nos da a conocer el valor de los ingresos, costos y gastos obtenidos en el periodo, generando una
utilidad neta o pérdida neta para la organización, el estado de cambios en el patrimonio nos muestra
el comportamiento o variación que ha tenido todas las cuentas patrimoniales, tales como el capital
emitido, reservas, utilidades en dicho periodo, entre otros, el flujo de efectivo nos enseña el
incremento o disminución del efectivo, partiendo desde la utilidad o pérdida neta, sumado a este
valor las partidas que no afectan efectivo, como las depreciaciones, amortizaciones, provisiones,
entre otras, y clasificando las cuentas de operación, inversión y financiación, el informe de otros
resultados integrales ORI, se comienza desde la utilidad o pérdida del periodo y se le suma o resta
las partidas que no están en el estado de resultados, sino en el estado de situación financiera, más
específicamente en el patrimonio, tales como conversiones de cifras que se encuentran en moneda
extranjera, cobertura de flujos de efectivo en dólares u otra moneda, y reexpresión de estados
financieros, si es el caso, arrojando otro resultado integral, es de anotar que los estados financieros
expuestos es de acuerdo a normas internacionales de información financiera NIIF.
Ahora bien, para realizar el análisis financiero, debemos tener herramientas que nos ayuden a
obtener información fidedigna para poder tomar decisiones significativas, que vayan en la dirección
correcta para el desarrollo de la actividad empresarial, se puede utilizar los indicadores de liquidez,
rentabilidad y el análisis financiero horizontal y vertical de los estados financieros, generando
valores numéricos y porcentuales por cada concepto, comparando el periodo actual con el periodo
anterior, que ayuden a visualizar la organización, con su desempeño, capacidad de generar efectivo
para cancelar obligaciones a corto y largo plazo, porcentajes sobre las ventas que cubren los costos
y gastos, además generan utilidad para que la empresa pueda continuar con el desarrollo de su
actividad de manera satisfactoria.
Entre tanto, parte de los indicadores que podemos utilizar para realizar el análisis financiero se
encuentran los siguientes:
Indicadores de liquidez: es la capacidad que tiene la organización para generar efectivo, y así poder
cancelar las obligaciones tanto a corto plazo, como a largo plazo.
2. Razón corriente = Activo corriente
Pasivo corriente
El valor que resulta de esta operación, es el grado que tiene el activo corriente para cubrir cada peso
de pasivo corriente.
Prueba acida= Activo corriente-inventario
Pasivo corriente
La cifra que arroja este indicador, nos da a conocer las veces que está por encima el activo corriente,
para cubrir los pasivos corrientes, sin tener que enajenar los inventarios.
Capital de trabajo= Activo corriente-pasivo corriente
El valor que resulta de esta operación, es el valor que le queda libre al ente económico, luego de
cubrir el pasivo corriente.
Indicadores de eficiencia: mide la capacidad que tiene la empresa, para producir bienes y servicios,
con un nivel alto de calidad, luego venderlos, cubrir sus costos y gastos, y generar una utilidad para
la organización.
Margen bruto sobre la utilidad= Ganancia bruta
Ventas netas
Este indicador, muestra el porcentaje que le queda a la empresa, como utilidad bruta Sobre las
ventas luego de cubrir los costos.
Rentabilidad sobre ventas= Ganancia neta
Ventas netas
Este indicador, muestra el porcentaje que le queda a la empresa, como utilidad neta Sobre las ventas
luego de cubrir los costos y gastos.
Indicador de endeudamiento= Pasivo total
Activo total
Este indicador, muestra de forma porcentual el nivel de endeudamiento que la organización tiene
con terceros.
Para terminar, si la empresa desarrolla un análisis financiero con base a las herramientas
presentadas anteriormente y tiene claro las diferencias presentadas, y se interpreta bien los
resultados de los indicadores y los resultados del análisis vertical y horizontal, la organización podrá
tomar decisiones claras y precisas que le ayuden a lograr de forma total el desarrollo de su actividad.
