Este documento presenta varios cuadros con información financiera y de pronósticos de ventas de una empresa productora de alimentos balanceados para ganado. Los cuadros incluyen el precio de venta homogéneo de diferentes marcas, pronósticos de ventas para diferentes escenarios, costos de materias primas, inversiones requeridas, estados de resultados proforma y cálculos de punto de equilibrio.

1. 89
Juan Gallardo Cervantes
ANEXO 2. RESOLUCION DEL CASO INTEGRADOR DE CONOCIMIENTOS
CUADRO Nº 1.1
DETERMINACIÓN DEL PRECIO DE VENTAHOMOGENEO EN TERMINOS
DE LA CALIDAD Y LA PRESENTACIÓN DEL ALIMENTO BALANCEADO
($/Ton)
MARCAS
PRECIO A
GRANEL
CONTENIDO
DE PROTEÍNA
PRECIO
HOMOGENEO DEL
ALIMENTO A
FABRICAR
ALBAMEX 5,636.25 10.6 6,221.14
APIABA 10.3 6,532.97
GANADOR 5,756.25 10.4 6,475.78
LA HACIENDA 5,931.25 10.9
PURINA 5,736.25 10.9 6,157.26
DIVERSAS 6,036.25 10.5 6,726.11
Precio para posicionamiento

2. 90
Juan Gallardo Cervantes
CUADRO Nº 1.2
PRONOSTICO DE VENTAS PARAESCENARIOS ALTERNOS
(EN TONELADAS ANUALES)
PERIODOS PRONOSTICO DE VENTAS PARAEL ESCENARIO
AÑOS PESIMISTA NORMAL OPTIMISTA
2016 11,548 15,871
2017 7,834 12,157 16,480
2018 8,474 17,120
2019 9,149 13,472
2020 9,859 14,182 18,505
2021 10,606 14,929 19,252

3. 91
Juan Gallardo Cervantes
CUADRO Nº3
FORMULACIÓN DE LOS ALIMENTOS BALANCEADOS
MATERIAS PRIMAS O INGREDIENTES
EMPLEADOS
COSTO
($/TON)
(%) DE
PARTICIPACIÓN
SORGO FORRAJERO 2,545 40.17
GLUTEN DE TRIGO 2,340 16.25
SALVADO DE TRIGO 2,580 15.37
CREMA DE TRIGO 2,325 10.1
MAÍZ FORRAJERO 2,430 8.25
SABORIZANTE Y VITAMINAS 5,500 1.82
UREA 2,150 4.14
MERMAS Y OTROS 1,250 3.9
TOTAL DE FORMULACIÓN EN PORCENTAJE 100
Nota: Estos precios incluyen transporte, es decir son Libre A Bordo en la Planta
CUADRO Nº 6.1.
COSTO DE LAMATERIAPRIMAPARA LA FABRICACIÓN EL ALIMENTO
BALANCEADOS

4. 92
Juan Gallardo Cervantes
MATERIAS PRIMAS O
INGREDIENTES EMPLEADOS
PARTICIPACIÓN
EN LA
FORMULA%
COSTO DEL
INGREDIENTE
($/TON)
COSTO DE
MATERIA
PRIMA
($/TON)
SORGO FORRAJERO 40.17 2,545
GLUTEN DE TRIGO 16.25 2,340 380.25
SALVADO DE TRIGO 15.37 2,580
CREMA DE TRIGO 10.10 2,325 234.83
MAÍZ FORRAJERO 8.25 2,430 200.48
SABORIZANTE Y VITAMINAS 1.82 5,500
UREA 4.14 2,150 89.01
MERMAS Y OTROS 3.90 1,250 48.75
COSTO TOTAL DE LA MATERIA PRIMA 2,472.28
CUADRO Nº9.1
INVERSIÓN TOTAL REQUERIDAPARAEL INICIO DE OPERACIONES (MILES DE $)
CONCEPTOS DE INVERSION IMPORTE ORIGINAL I.V.A TOTAL
INVERSION FIJA 21,674.8 2,287.2 23,962.0
ADQUISICION DE TERRENO 7,379.5 0.0 7,379.5

5. 93
Juan Gallardo Cervantes
OBRA CIVIL (EDIFICIO) 1,083.1 7,852.5
EQUIPO DE PROCESO 4,482.8 717.2
EQUIPO DE TRANSPORTE 2,469.0 395.0 2,864.0
EQUIPO DE COMPUTO 100.0 116.0
EQUIPO DE OFICINA 163.8 26.2 190.0
EQUIPO AUXILIAR 310.3 49.7 360.0
INVERSION DIFERIDA 58.5 423.8
ESTUDIO PREINVERSION 257.3 41.2 298.5
CONSTITUCION JURIDICA 43.3 50.3
CAPACITACION PERSONAL 30.2 4.8 35.0
PUESTA EN MARCHA 34.5 5.5
CAPITAL DE TRABAJO 11,836.8 1.8
CAJA Y BANCOS 51.6 0.0 51.6
CUENTAS POR COBRAR 584.4 0.0 584.4
CUENTAS POR PAGAR -1,395.3 0.0 -1,395.3
INVENTARIOS DE MATERIAS
PRIMAS 0.0 12,503.5
INVENTARIO DE PRODUCTO
TERMINADO 81.2 0.0 81.2
INVENTARIO DE
COMBUSTIBLES Y
LUBRICANTES 1.8 13
INVERSION TOTAL INICIAL 33,876.9 36,224.4
CUADRO Nº 9.2
CALENDARIO DE INVERSIONES DURANTE EL HORIZONTE DE PLANEACIÓN (MILES DE $)
CONCEPTOS DE
INVERSIÓN
HORIZONTE DE PLANEACIÓN (AÑOS)
0 1 2 3 4 5 6 7
INVERSIONES FIJAS 21,674.8 100.0 2,469.0
INVERSIONES
DIFERIDAS 365.3

6. 94
Juan Gallardo Cervantes
CAPITAL DE TRABAJO 11,836.8 620.9 652.5 688.2 723.9 761.6 0.0
I.V.A PAGADO 2,347.5 395.0
FLUJO DE
INVERSIONES Y
REINVERSIONES 36,224.4 15,335.3

7. 95
Juan Gallardo Cervantes
CUADRO Nº 10.1
PRESUPUESTO DE INGRESOS POR VENTAS
AÑOS
PRONOSTICO
DE VENTA
(TON)
PRECIO
DE VENTA($/TON)
PRESUPUESTO
ANUAL DE
INGRESOS POR
VENTAS
(MILES DE PESOS)
2016 11,548 6,157.0 71,101.0
2017 12,157 6,157.0
2018 12,797 6,157.0 78,791.1
2019 6,157.0
2020 14,182 6,157.0 87,318.6
2021 14,929 6,157.0 91,917.9

8. 96
Juan Gallardo Cervantes
CUADRO Nº 10.2
PRESUPUESTO DE COSTO DE VENTAS
AÑOS
PRONOSTICO
DE VENTA
TON)
COSTO
DIRECTO
($/TON)
PRESUPUESTO
ANUAL DE COSTO DE
LO VENDIDO
(MILES DE PESOS)
2016 11,548 2,532.33 29,243.4
2017 12,157 2,532.33 30,785.5
2018 12,797 2,532.33 32,406.2
2019 13,472 2,532.33
2020 2,532.33
2021 14,929 2,532.33 37,805.2
CUADRO Nº 10.2.1
CALCULO DEL COSTO DIRECTO
CONCEPTOS DE COSTOS IMPORTE ($/TON)
MATERIAS PRIMAS

9. 97
Juan Gallardo Cervantes
MANO DE OBRADIRECTA 22.15
ENERGIA ELECTRICA
COMISIONES POR VENTA 24.63
COSTO DIRECTO TOTAL 2,532.33
CUADRO Nº 10.3
DETERMINACIÓN DE GASTOS VIRTUALES (MILES DE PESOS)

10. 98
Juan Gallardo Cervantes
CONCEPTOS DE
INVERSIÓN
VALOR
ORIGINAL
TASAS DE
DEPRECIACIÓN
Y
AMORTIZACIÓN
CARGO ANUAL
POR
DEPRECIACION Y
AMORTIZACION
VALOR DE
RESCATE
ADQUISICION DEL TERRENO 7,379.5 0 0 7,379.5
EQUIPO DE TRANSPORTE 2,469.0 0.25 617.2 1,234.5
OBRA CIVIL (EDIFICIO) 6,769.4 0.05 4,738.6
EQUIPO DE PROCESO 4,482.8 0.1 448.3 1,793.1
EQUIPO DE COMPUTO 100.0 0.33333 33.3 0
EQUIPO DE OFICINA 163.8 0.1 65.5
EQUIPO AUXILIAR 310.3 0.1 31.0
CARGO POR DEPRECIACION Y VALOR DE RESCATE 1484.7 15,335.3
ESTUDIO DE PREINVERSION 257.3 0.1 25.7
CONSTITUCIÓN JURIDICA 43.3 0.1 4.3
CAPACITACION DE PERSONAL 30.2 0.1 3.0
PUESTA EN MARCHA 34.5 0.1 3.4
CARGO ANUAL POR AMORTIZACIÓN 36.5
TOTAL POR DEPRECIACIONES
Y AMORTIZACIONES 1,521.3
CUADRO Nº 10.4
DETERMINACION DEL GASTO DE OPERACIÓN EFECTIVO ANUAL (MILES DE $)

11. 99
Juan Gallardo Cervantes
AÑOS
PRONOSTICO
DE VENTA
(TON)
PRODUCCION
BASE DEL
GASTO
(TON)
PRODUCCION
INCREMENTAL
(TON)
FACTOR
INCREMENTAL
DEL GASTO
GASTO DE
OPERACIÓN
INCREMENTAL
GASTO TOTAL
EFECTIVO DE
OPERACIÓN
2016 11,548 8,750.0 2,798.0 237.6
2017 12,157 8,750.0 3,407.0 4.0 316.8 1,445.9
2018 12,797 8,750.0 4,047.0 5.0 396.0 1,525.1
2019 13,472 8,750.0 396.0 1,525.1
2020 14,182 8,750.0 5,432.0 6.0 475.2 1,604.3
2021 14,929 8,750.0 6,179.0 7.0 554.4 1,683.5

12. 100
Juan Gallardo Cervantes
CUADRO Nº 10.4.1
DETERMINACION DEL GASTO DE OPERACIÓN ANUAL
(MILES DE $)
CONCEPTOS DE
GASTOS DE OPERACIÓN
PERIODO DE OPERACIÓN (AÑOS)
1 2 3 4 5 6
GASTO EN EFECTIVO 1,366.7 1,525.1 1,525.1 1,604.3 1,683.5
GASTOS VIRTUALES 1521.3 1521.3 1521.3 1521.3
COSTO TOTAL ANUAL 2,888.0 2,967.2 3,046.4 3,046.4 3,125.6

13. 101
Juan Gallardo Cervantes
CUADRO Nº 10.5
ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA (MILES DE $)
CONCEPTOS DE
RESULTADOS
PERIODO DE OPERACIÓN (EN AÑOS)
1 2 3 4 5 6
INGRESOS POR
VENTAS 71,101.0 78,791.1 82,947.1 87,318.6 91,917.9
COSTO DE LO VENDIDO 29,243.4 30,785.5 32,406.2 34,115.6 37,805.2
UTILIDAD BRUTA 41,857.7 44,065.1 46,384.9 48,831.5 51,405.1 54,112.7
GASTOS DE
OPERACIÓN 2,888.0 2,967.2 3,046.4 3,046.4 3,125.6 3,204.8
UTILIDAD DE
OPERACIÓN 38,969.7 41,097.9 45,785.2 48,279.5
IMPUESTO SOBRE LA
RENTA (30%) 11,690.9 12,329.4 13,001.6 13,735.6 14,483.8 15,272.4
PARTICIPACION DE LOS
TRABAJADORES EN
LAS UTILIDADES (10%) 3,897.0 4,109.8 4,333.9 4,578.5 4,827.9 5,090.8
UTILIDAD NETA 23,381.8 24,658.8 26,003.1 27,471.1 28,967.7 30,544.8

14. 102
Juan Gallardo Cervantes
CUADRO Nº 10.6
CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO
PERIODO DE OPERACIÓN (AÑOS)
PUNTO DE EQUILIBRIO 1 2 3 4 5 6
EN TONELADAS 796.8 818.6 840.5 862.3 884.2
EN MILES DE $ 4905.6 5040.1 5174.7 5174.7 5309.2
COMO PORCENTAJE
DEL PRONOSTICO DE
VENTAS 6.9 6.6 6.2 6.1 5.9
CUADRO Nº 10.7

15. 103
Juan Gallardo Cervantes
ESTADO DE FUENTES Y USOS DEL EFECTIVO
(DATOS EN MILES DE $)
CONCEPTOS DE
EFECTIVO 0 1 2 3 4 5 6 7
FUENTES: CAPITAL
SOCIAL 36,224.4
UTILIDAD NETA 0 23,381.8 24,658.8 26,003.1 27,471.1 28,967.7 30,544.8 0.0
VIRTUALES 0 1521.3 1521.3 1521.3 1521.3 1521.3 0.0
IVA RECUPERADO 0 2,347.5 0 0 24.1 489.0 0 0.0
VALOR DE RESCATE 0 0 0 0 0 0 0 15,335.3
TOTAL FUENTES 36,224.4 27,250.6 26,180.0 27,524.4 30,977.9 32,066.0
USOS:INV. FIJA 21,674.8
INV DIFERIDA 365.3
CAP. TRABAJO 11,836.8 0 0.0
IVA PAGADO 2,347.5
TOTAL DE USOS 0 0.0
SALDO EN CAJA O
EFECTIVO 0.0 27,250.6 15,335.3

16. 104
Juan Gallardo Cervantes
CUADRO Nº 10.8
DETERMINACIÓN DEL RENDIMEINTO SOBRE EL ACTIVO (ROA)
DATOS EN MILES DE $
AÑO
ACTIVO
TOTAL
INICIAL
INCREMENTO
DE ACTIVO
DEPRECIACION
Y
AMORTIZACION
ACTIVO
TOTAL
FINAL
ACTIVO
PROMEDIO
ROA
%
1 36,224.4 0.0 1521.3 34,703.1 35,463.7 70.2
2 1,528.2 1521.3 34,710.1 34,706.6
3 34,710.1 1521.3 34,743.3 79.2
4 34,776.5 1,822.1 1521.3 35,077.3 83.0
5 35,077.3 5,251.6 1521.3 38,807.6 36,942.5 82.5
6 38,807.6 1,766.0 1521.3 39,052.4 38,930.0 82.4
7 39,052.4 2,000.4 1521.3 39,531.5 39,291.9 3.9

17. 105
Juan Gallardo Cervantes
CUADRO Nº 11.1
CALENDARIO DE MINISTRACIONES DEL CAPITAL SOCIAL O RECURSOS PROPIOS
DATOS EN MILES DE $
CONCEPTOS DE INVERSIÓN PERIODO DE INSTALACIÓN (MESES)
1 2 3 4 5 6 7 8 9 TOTAL
ADQUISICIÓN DE TERRENO 738.0 7,379.5
OBRA CIVIL (EDIFICIO) 785.3 1,570.5 1,570.5 3,141.0 785.3 7,852.5
EQUIPO DE TRANSPORTE 1,432.0 1,432.0 2,864.0
EQUIPO DE PROCESO 2,600.0 1,560.0 1,040.0 5,200.0
EQUIPO DE COMPUTO 11.6 11.6 92.8 116.0
EQUIPO DE OFICINA 152.0 190.0
EQUIPO AUXILIAR 72.0 288.0 360.0
ESTUDIO DE PREINVERSIÓN 149.2 119.4 29.8 298.5
CONSTITUCIÓN JURIDICA 50.3
CAPACITACIÓN DE
PERSONAL 28.0 7.0 35.0
PUESTA EN MARCHA 40.0 40.0
CAJA Y BANCOS 51.6 51.6
CUENTAS POR COBRAR 584.4 584.4
CUENTAS POR PAGAR -1,395.3 -1,395.3
INVENTARIO DE MATERIA
PRIMA 11,253.1 1,250.3
INVENTARIO DE PRODUCTO
TERMINADO 81.2 81.2
INVENTARIO DE
COMBUSTIBLES 13.2 13.2
MINISTRACIONES
MENSUALES DE RECURSOS
PROPIOS 50.3 6,790.8 1,642.6 1,600.3 4,170.5 4,701.0 3,268.9 12,948.7 1,051.2 36,224.4

18. 106
Juan Gallardo Cervantes
CUADRO Nº 11.2
CALCULO DEL COSTO DE OPORTUNIDAD DEL CAPITAL SOCIAL (MILES DE
$)
MESES
CAPITAL SOCIAL
MINISTRADO Y ACUMULADO
COSTO DE OPORTUNIDAD
DEL CAPITAL SOCIAL
1 50.3 1.3
2 6,841.1 180.0
3 8,483.7
4 10,084.0 265.4
5 14,254.5 375.1
6 18,955.5
7 22,224.4 584.9
8 35,173.1 925.6
9 36,224.4 953.3

19. 107
Juan Gallardo Cervantes
CUADRO Nº 11.3
DETERMINACION DEL VALOR ACTUAL NETO, DEL PERIODO DE RECUPERACION DEL
CAPITAL Y DE LA RELACION DE BENEFICIO/COSTO
PARA LA EVALAUCION ECONOMICA
(DATOS EN MILES DE $)
AÑOS
FLUJO DE
EFECTIVO (saldo
en caja)
FACTORES DE
ACTUALIZACIÓN
AL
FLUJO DE
EFECTIVO
ACTUALIZADO
FLUJO DE
EFECTIVO
ACUMULADO
0 -40,232.1 1.0000 -40,232.1 -40,232.1
1
2 0.5776
3 0.4390
4 0.3336
5 0.2535
6 0.1927
7 0.1464
CUADRO Nº 11.4

20. 108
Juan Gallardo Cervantes
CALCULO DE LA TASA INTERNADE RENDIMIENTO (TIR)
PARA LA EVALUACIÓN ECONOMICA
DATOS EN MILES DE $
AÑOS
FLUJO DE
EFECTIVO
FACTOR DE
ACTUALIZACIÓN
AL 64%
FLUJO DE
EFECTIVO
ACTUALIZADO
FACTOR DE
ACTUALIZACIÓN
AL 65%
FLUJO DE
EFECTIVO
ACTUALIZADO
0 -40,231.4 1 -40,231.43 1.0000 -40,231.43
1 0.6061
2 0.3718
3 0.2267 0.2226
4 0.1382 0.1349
5 0.0843 0.0818
6 0.0514 0.0496
7 15,335.3 0.0313 480.60 0.0300 460.58